基于邊際分析的內(nèi)部控制監(jiān)管適度性研究

鄭小榮

（南京審計(jì)學(xué)院 中國(guó)內(nèi)部審計(jì)發(fā)展研究中心，江蘇 南京 210029）

一、引言

內(nèi)部控制監(jiān)管又稱為內(nèi)部控制法制化，是指國(guó)家通過(guò)法律或行政手段對(duì)公司內(nèi)部控制活動(dòng)進(jìn)行干預(yù)。美國(guó)出臺(tái)的FCAP、FDCIA、SOX法案以及中國(guó)推出的《企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范》是內(nèi)部控制監(jiān)管史上的典型事件。[1]伴隨著內(nèi)部控制監(jiān)管進(jìn)程的不斷推進(jìn)，內(nèi)部控制監(jiān)管的研究日益受到重視。有關(guān)內(nèi)部控制監(jiān)管的文獻(xiàn)主要側(cè)重于三個(gè)方面：一是從股東角度研究?jī)?nèi)部控制監(jiān)管的必要性；二是從監(jiān)管者角度研究?jī)?nèi)部控制監(jiān)管的有效性；三是從公司角度研究?jī)?nèi)部控制監(jiān)管的操作性。關(guān)于內(nèi)部控制監(jiān)管的實(shí)質(zhì)、內(nèi)部控制監(jiān)管的實(shí)現(xiàn)機(jī)制、內(nèi)部控制監(jiān)管的利益影響等問(wèn)題則還沒(méi)有引起重視，而這些問(wèn)題恰恰是構(gòu)成內(nèi)部控制監(jiān)管理論最核心的內(nèi)容，研究這些問(wèn)題對(duì)于全面理解內(nèi)部控制監(jiān)管的客觀作用，保持內(nèi)部控制監(jiān)管的適度性，充分發(fā)揮流程的治理功能，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制監(jiān)管的初衷，具有十分重要的理論價(jià)值。

二、流程功能觀與內(nèi)部控制監(jiān)管

（一）流程功能觀

自從1936年AICPA提出內(nèi)部控制概念以來(lái)，人們對(duì)內(nèi)部控制屬性問(wèn)題的研究就沒(méi)有停止過(guò)。[2]迄今為止形成了不少有價(jià)值的觀點(diǎn)，其中包括AICPA/ASB（1988）和COSO（1992、2004）提出的目標(biāo)保證觀，IIA（1980）提出的管理活動(dòng)觀和楊雄勝（2005）提出的管理控制觀，[3]Steven（1998）和謝志華 （2007）提出的整合觀，[4-5]程新生 （2004）提出的結(jié)構(gòu)觀，[6]Udi Hoitash et al.（2009）、李連華（2005）和楊有紅等（2004）提出的治理觀。[7-9]上述觀點(diǎn)盡管從形式上看不盡相同，但是實(shí)質(zhì)上它們都認(rèn)為內(nèi)部控制是公司為了實(shí)現(xiàn)特定目標(biāo)而采用的手段，因而均可歸結(jié)為內(nèi)部控制手段觀范疇。內(nèi)部控制手段觀反映了理論界對(duì)內(nèi)部控制作用的合理預(yù)期，也反映了內(nèi)部控制在公司治理中的實(shí)際作用，可以很好地解釋公司的內(nèi)部控制管理行為。但是，面對(duì)內(nèi)部控制監(jiān)管這樣的外部治理問(wèn)題，內(nèi)部手段觀則顯得乏力，它既不能對(duì)內(nèi)部控制監(jiān)管的必要性作出令人信服的解釋，又不能觸及內(nèi)部控制監(jiān)管的適度性。

流程功能觀是本文為了克服內(nèi)部控制手段觀面對(duì)內(nèi)部控制監(jiān)管問(wèn)題時(shí)遇到的困難而構(gòu)建的關(guān)于內(nèi)部控制屬性的理論觀點(diǎn)。流程功能觀以系統(tǒng)論中的結(jié)構(gòu)功能理論為理論基礎(chǔ)，是結(jié)構(gòu)功能觀在內(nèi)部控制理論領(lǐng)域的運(yùn)用。流程功能觀研究事物結(jié)構(gòu)與事物功能之間的關(guān)系，主要包括以下五個(gè)要點(diǎn)：⑴事物結(jié)構(gòu)決定事物功能，事物結(jié)構(gòu)變化必然引起事物功能變化；⑵事物功能決定事物利益，事物功能變化必然引起事物利益變化；⑶結(jié)構(gòu)功能不可分，結(jié)構(gòu)是功能的結(jié)構(gòu)，功能是結(jié)構(gòu)的功能，功能是結(jié)構(gòu)的自然表現(xiàn)，功能不能脫離結(jié)構(gòu)而獨(dú)立存在；⑷結(jié)構(gòu)的各種功能也不可分；⑸結(jié)構(gòu)功能的多重性，特定結(jié)構(gòu)具備多項(xiàng)功能。建立在結(jié)構(gòu)功能觀基礎(chǔ)上的流程功能觀認(rèn)為內(nèi)部控制是公司流程的一種固有功能而不是獨(dú)立存在的“手段”實(shí)體，它具體包括流程功能多重性、流程功能不可分性和流程功能利益性等三方面的內(nèi)容。

1．流程功能的多重性

流程功能的多重性體現(xiàn)為流程同時(shí)具有生產(chǎn)功能、管理功能和治理功能。管理功能與治理功能是流程內(nèi)部控制功能的兩個(gè)方面，對(duì)于股東而言內(nèi)部控制功能是管理功能與治理功能之和，對(duì)于管理者而言內(nèi)部控制功能是管理功能與治理功能之差。

（1）生產(chǎn)功能。流程的生產(chǎn)功能就是流程在公司內(nèi)部或向公司外部提供產(chǎn)品或服務(wù)的能力。流程生產(chǎn)功能是流程最原始、最基礎(chǔ)的能力，[10]是流程存在的首要價(jià)值。其他任何功能都是建立在生產(chǎn)功能的基礎(chǔ)之上的，并圍繞著生產(chǎn)功能而構(gòu)建，服務(wù)于生產(chǎn)功能的正常發(fā)揮。對(duì)于公司而言，沒(méi)有生產(chǎn)功能的流程是不可能存在的。

（2）內(nèi)部控制功能。流程內(nèi)部控制功能是流程對(duì)公司內(nèi)部員工行為的約束牽制、以保證公司價(jià)值最大化目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的能力。公司所有成員既是控制的主體，也是控制的客體。[11-12]換言之，任何成員在內(nèi)部控制系統(tǒng)中同時(shí)具備控制主體和控制客體雙重角色。而管理者作為企業(yè)的核心成員，自然也不例外。根據(jù)管理者在內(nèi)部控制中的角色不同，內(nèi)部控制可以分解為治理和管理兩種功能：當(dāng)把管理者看作是內(nèi)部控制主體時(shí)，內(nèi)部控制體現(xiàn)為管理功能；而當(dāng)把管理者當(dāng)成客體時(shí)，內(nèi)部控制功能則體現(xiàn)為治理功能（鄭小榮，2010）。[13]流程管理功能是指流程所具有的控制公司內(nèi)部事務(wù)和普通員工錯(cuò)弊行為，保證管理者的意圖得以執(zhí)行、利益最大化得以實(shí)現(xiàn)、公司管理內(nèi)在需要得以滿足的作用。流程管理功能主要表現(xiàn)為流程對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的作用。實(shí)際上，流程作為一種“天然”的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制或者風(fēng)險(xiǎn)管理功能的載體，其對(duì)象是特定的，即企業(yè)剩余的未轉(zhuǎn)嫁的員工惡意風(fēng)險(xiǎn)，包括員工的貪污、盜竊、舞弊等有計(jì)劃、有目的、有組織的行為。流程治理功能是流程所具有的抑制管理者機(jī)會(huì)主義行動(dòng)、保證管理者的行動(dòng)符合股東(特別是中小股東)利益、防止股東利益受到侵害或不公正對(duì)待的作用。[14-15]作為治理功能的載體，流程具有內(nèi)部性和隱蔽性。一方面，流程本身存在于公司內(nèi)部、通過(guò)公司內(nèi)部員工對(duì)管理者制衡發(fā)生作用，這與資本市場(chǎng)、產(chǎn)品市場(chǎng)、經(jīng)理人市場(chǎng)和勞動(dòng)力市場(chǎng)機(jī)制等外部治理機(jī)制相比，具有明顯的內(nèi)部性。另一方面，在非監(jiān)管的環(huán)境下流程的治理功能并非流程設(shè)計(jì)的預(yù)期目標(biāo)，而是作為流程生產(chǎn)功能和管理功能設(shè)計(jì)的“副產(chǎn)品”或非預(yù)期目標(biāo)出現(xiàn)，因而流程作為一種內(nèi)部治理機(jī)制，與以形成治理功能為首要目標(biāo)的公司結(jié)構(gòu)、責(zé)權(quán)利分配和權(quán)力制衡等顯性的治理機(jī)制相比，具有明顯的隱蔽性。

2．流程功能的不可分性

流程功能的不可分性表現(xiàn)在管理功能與治理功能不可分和生產(chǎn)功能與內(nèi)部控制功能不可分兩個(gè)方面。首先，流程功能的不可分性表現(xiàn)在流程管理功能與治理功能的不可分性。內(nèi)部控制的治理功能和管理功能都是客觀存在的，是內(nèi)部控制內(nèi)在固有的，只有管理功能而沒(méi)有治理功能的內(nèi)部控制是不存在的，同樣，只有治理功能而沒(méi)有管理功能的內(nèi)部控制也是不存在的（鄭小榮，2010）。[13]其次，流程功能的不可分性還表現(xiàn)在流程的設(shè)計(jì)過(guò)程。從表面上看，流程的生產(chǎn)功能和內(nèi)部控制功能是分別在生產(chǎn)功能設(shè)計(jì)階段和控制功能設(shè)計(jì)階段設(shè)計(jì)出來(lái)的。即在生產(chǎn)功能的設(shè)計(jì)階段，公司按照效率最大化的原則設(shè)計(jì)出特定的流程結(jié)構(gòu)，[16]實(shí)現(xiàn)公司的生產(chǎn)能力，生產(chǎn)功能作為設(shè)計(jì)的預(yù)期結(jié)果出現(xiàn)；在流程控制功能的設(shè)計(jì)階段，管理者按照風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)合理化的原則，設(shè)計(jì)出特定的內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)公司對(duì)員工的控制能力，內(nèi)部控制功能作為設(shè)計(jì)的預(yù)期結(jié)果出現(xiàn)。但是實(shí)際上，流程設(shè)計(jì)的兩個(gè)階段并不存在嚴(yán)格的界限，兩種功能的形成存在密不可分的交互關(guān)系。一方面，生產(chǎn)功能設(shè)計(jì)階段雖然以形成流程的生產(chǎn)能力為直接目標(biāo)，但是客觀上也是對(duì)內(nèi)部控制功能的不自覺(jué)的設(shè)計(jì)。原因在于，以效率最大化為導(dǎo)向、以專業(yè)分工為原則、[17]以崗位設(shè)置和職能分工為手段的生產(chǎn)功能設(shè)計(jì)，與以風(fēng)險(xiǎn)最小化為目標(biāo)、以不相容職務(wù)分離為原則、[18]以內(nèi)部牽制為手段的控制功能設(shè)計(jì)的本質(zhì)是一樣的，都是將一個(gè)完整的任務(wù)分割成不同的步驟交給不同的人（或部門(mén)）去完成，從而避免單一個(gè)人(或部門(mén))獨(dú)攬一項(xiàng)完整的工作。另一方面，內(nèi)部控制功能設(shè)計(jì)階段雖然以形成流程的管理能力為直接目標(biāo)，但是客觀上也是對(duì)生產(chǎn)功能的不自覺(jué)設(shè)計(jì)，內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)也就意味著對(duì)生產(chǎn)功能的設(shè)計(jì)。其原因在于，在內(nèi)部控制功能設(shè)計(jì)階段，需要比較在生產(chǎn)功能設(shè)計(jì)階段構(gòu)建出的流程的內(nèi)部控制功能強(qiáng)弱與管理者的預(yù)期，以決定是否對(duì)流程結(jié)構(gòu)進(jìn)行修改。如果已有的流程結(jié)構(gòu)等于或者超過(guò)了管理者對(duì)流程內(nèi)部控制功能的期望，那么在生產(chǎn)功能設(shè)計(jì)階段的流程結(jié)構(gòu)就成為流程設(shè)計(jì)的最后結(jié)構(gòu)，相應(yīng)地，在生產(chǎn)功能設(shè)計(jì)階段得到的內(nèi)部控制功能就是整個(gè)流程設(shè)計(jì)所得到的內(nèi)部控制功能。反之，如果既有的流程內(nèi)部控制功能低于管理者對(duì)流程內(nèi)部控制功能的期望，就要對(duì)在第一階段構(gòu)建的流程結(jié)構(gòu)進(jìn)行修改以增強(qiáng)流程的控制功能，而流程一旦被修改，生產(chǎn)功能就必然要發(fā)生變化。關(guān)于流程的功能多重性及其不可分性見(jiàn)圖1。

圖1 流程功能的多重性與不可分性

說(shuō)明：粗線表示生產(chǎn)設(shè)計(jì)過(guò)程，細(xì)線表示內(nèi)部控制設(shè)計(jì)過(guò)程；實(shí)線表示流程設(shè)計(jì)的預(yù)期結(jié)果，虛線表示流程設(shè)計(jì)的非預(yù)期但客觀存在的結(jié)果。P1表示生產(chǎn)設(shè)計(jì)階段以效率最大化為原則確定流程的預(yù)期生產(chǎn)功能，P2表示根據(jù)預(yù)期生產(chǎn)功能設(shè)計(jì)流程結(jié)構(gòu)，P3表示根據(jù)預(yù)期生產(chǎn)功能設(shè)計(jì)的流程結(jié)構(gòu)具備了管理功能和治理功能。C1表示內(nèi)部控制設(shè)計(jì)以風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?yàn)樵瓌t確定預(yù)期管理功能，C2表示根據(jù)預(yù)期管理功能修改流程結(jié)構(gòu)，C3表示根據(jù)預(yù)期內(nèi)部控制功能修改流程引起的管理功能和治理功能的變化。在沒(méi)有外部監(jiān)管的情況下，生產(chǎn)功能既作為生產(chǎn)設(shè)計(jì)的預(yù)期結(jié)果出現(xiàn)，又作為內(nèi)部控制設(shè)計(jì)的非預(yù)期結(jié)果出現(xiàn)；管理功能既作為內(nèi)部控制設(shè)計(jì)的預(yù)期結(jié)果出現(xiàn)，又作為生產(chǎn)設(shè)計(jì)的非預(yù)期結(jié)果出現(xiàn)；而治理功能既不是作為生產(chǎn)設(shè)計(jì)的預(yù)期結(jié)果出現(xiàn)，也不是作為內(nèi)部控制設(shè)計(jì)的預(yù)期結(jié)果出現(xiàn)，而是僅僅作為兩者的非預(yù)期結(jié)果出現(xiàn)。

3．流程功能的利益性

流程功能的利益性是指流程功能能夠產(chǎn)生利益或損失，并根據(jù)公司治理規(guī)定的責(zé)權(quán)利由股東和管理者等利益相關(guān)者所享有或承擔(dān)。具體而言，流程功能的利益性包括流程功能決定流程利益，流程利益由股東和管理者分享兩個(gè)方面。上述第一個(gè)方面是指生產(chǎn)功能決定生產(chǎn)利益，管理功能決定管理利益，治理功能決定治理利益。上述第二個(gè)方面是指生產(chǎn)利益和管理利益由股東和管理者共享，而治理利益則構(gòu)成管理者的損失并由股東單獨(dú)享有。（1）生產(chǎn)功能是公司形成收入進(jìn)而形成利潤(rùn)的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，而利潤(rùn)則是管理者和股東利益分成的基礎(chǔ)，[19]因此生產(chǎn)功能是管理者和股東利益的基礎(chǔ)；（2）控制功能能減少意外損失發(fā)生的概率或損失幅度，降低員工舞弊的風(fēng)險(xiǎn)，降低公司運(yùn)行的成本，從而間接提高了公司價(jià)值，因此是股東和管理者利益的保證；（3）治理功能是對(duì)管理者而言的，限制了其實(shí)施機(jī)會(huì)主義行動(dòng)的空間，減少了其剩余控制權(quán)(非貨幣性收益)，因此是利益減損機(jī)制。但從股東角度看，限制了管理者的機(jī)會(huì)主義行動(dòng)無(wú)疑是對(duì)其利益的保護(hù)，因此是一種利益增進(jìn)機(jī)制。

（二）內(nèi)部控制監(jiān)管

1．內(nèi)部控制與流程

從流程功能觀的角度看，流程與內(nèi)部控制關(guān)系本質(zhì)上就是結(jié)構(gòu)與功能的關(guān)系，即內(nèi)部控制是流程的功能，而流程是內(nèi)部控制的載體。這種關(guān)系具體表現(xiàn)在以下方面：第一，內(nèi)部控制看不見(jiàn)、摸不著，屬于非物質(zhì)實(shí)體，只能以功能的形式出現(xiàn)。第二，內(nèi)部控制只能以流程作為載體，除了流程，還沒(méi)有任何物質(zhì)實(shí)體可以承載內(nèi)部控制功能，從實(shí)踐上看，內(nèi)部控制設(shè)計(jì)無(wú)一不是以流程結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)。第三，離開(kāi)了流程，內(nèi)部控制將不復(fù)存在，這正如身體離開(kāi)了心臟、其循環(huán)功能就不復(fù)存在一樣。第四，內(nèi)部控制是流程的一項(xiàng)必然功能，流程一旦設(shè)計(jì)出來(lái)就必然包含崗位分工，而崗位分工必然具有內(nèi)部牽制的作用。

由于內(nèi)部控制與流程的關(guān)系是結(jié)構(gòu)與功能的關(guān)系，因此兩者關(guān)系自然服從結(jié)構(gòu)與功能的原理。具體表現(xiàn)為：第一，流程結(jié)構(gòu)問(wèn)題與內(nèi)部控制問(wèn)題密不可分，任何涉及到流程結(jié)構(gòu)的問(wèn)題必然同時(shí)涉及內(nèi)部控制；反之，任何涉及內(nèi)部控制的問(wèn)題也必然涉及流程結(jié)構(gòu)。第二，流程結(jié)構(gòu)一旦確定，內(nèi)部控制也就隨之確定。第三，內(nèi)部控制與生產(chǎn)功能同屬流程功能，兩者密不可分，任何涉及到內(nèi)部控制的問(wèn)題，必然通過(guò)流程結(jié)構(gòu)而影響到流程生產(chǎn)功能；而任何涉及生產(chǎn)功能的問(wèn)題必然涉及流程結(jié)構(gòu)進(jìn)而涉及到流程的內(nèi)部控制。

2．內(nèi)部控制監(jiān)管的實(shí)質(zhì)

內(nèi)部控制監(jiān)管的真正目標(biāo)是流程治理功能，只是由于治理功能作為內(nèi)部控制的特定方面與內(nèi)部控制的管理功能密不可分，流程治理功能監(jiān)管才不得不以內(nèi)部控制監(jiān)管的形式進(jìn)行，內(nèi)部控制監(jiān)管的實(shí)質(zhì)是公司流程監(jiān)管。首先，內(nèi)部控制是流程的一項(xiàng)功能，因此內(nèi)部控制監(jiān)管無(wú)異于公司流程功能監(jiān)管。其次，特定的流程功能需要特定的流程結(jié)構(gòu)來(lái)支持，流程內(nèi)部控制功能的特定水平需要特定的流程水平來(lái)支持，內(nèi)部控制功能的變化需要公司改變相關(guān)的流程結(jié)構(gòu)，因此內(nèi)部控制監(jiān)管是對(duì)流程結(jié)構(gòu)的監(jiān)管。再次，流程結(jié)構(gòu)的改變還將通過(guò)引起流程功能的改變進(jìn)而引起流程利益的改變，因此內(nèi)部控制監(jiān)管又是對(duì)流程利益的監(jiān)管。最后，由于流程功能之間的不可分離性，內(nèi)部控制監(jiān)管還是對(duì)流程治理功能和生產(chǎn)功能的監(jiān)管。進(jìn)一步講，如果將流程結(jié)構(gòu)的其他特征視為固定而僅僅考慮流程水平(正如下文假設(shè)的那樣)，那么，(1)流程水平和內(nèi)部控制功能之間就存在一一映射關(guān)系，特定的流程水平對(duì)應(yīng)特定的內(nèi)部控制功能，而特定的內(nèi)部控制功能對(duì)應(yīng)特定的流程水平；(2)內(nèi)部控制監(jiān)管等價(jià)于流程監(jiān)管，強(qiáng)化內(nèi)部控制等價(jià)于提升流程水平，弱化內(nèi)部控制等價(jià)于降低流程水平。簡(jiǎn)而言之，由于內(nèi)部控制依附于流程且由流程結(jié)構(gòu)決定，因此內(nèi)部控制監(jiān)管是對(duì)流程的監(jiān)管并通過(guò)流程結(jié)構(gòu)的調(diào)整來(lái)實(shí)現(xiàn)。流程結(jié)構(gòu)還具有生產(chǎn)功能，因此內(nèi)部控制監(jiān)管又是對(duì)流程生產(chǎn)功能的監(jiān)管。流程功能具有利益后果，因此內(nèi)部控制監(jiān)管又是對(duì)流程利益的監(jiān)管。

3．內(nèi)部控制監(jiān)管的實(shí)現(xiàn)

內(nèi)部控制監(jiān)管實(shí)現(xiàn)機(jī)制是一系列連續(xù)的過(guò)程。主要包括以下相互連接的幾個(gè)環(huán)節(jié)：（1）監(jiān)管者從完善資本市場(chǎng)的角度，根據(jù)股東利益最大化的原則，以內(nèi)部控制監(jiān)管為名義，以強(qiáng)化治理功能為目標(biāo)，兼顧流程管理利益，準(zhǔn)備實(shí)施內(nèi)部控制監(jiān)管；（2）監(jiān)管當(dāng)局根據(jù)股東利益最大化的目標(biāo)，提出治理功能監(jiān)管的目標(biāo)水平，要求企業(yè)調(diào)整流程；（3）公司根據(jù)監(jiān)管者提出的治理功能目標(biāo)水平，結(jié)合現(xiàn)有流程的治理功能水平，確定內(nèi)部控制功能的水平變化，進(jìn)而修改或調(diào)整流程結(jié)構(gòu)；（4）流程結(jié)構(gòu)修改在實(shí)現(xiàn)治理功能向預(yù)期水平變化的同時(shí)，流程的生產(chǎn)功能和管理功能也發(fā)生相應(yīng)變化；（5）生產(chǎn)功能、管理功能、治理功能的變化進(jìn)一步引起流程生產(chǎn)利益、管理利益和治理利益的變化；（6）流程自身利益變化引起利益相關(guān)者流程利益的變化；（7）利益相關(guān)者流程利益的變化引起社會(huì)流程利益的變化。內(nèi)部控制監(jiān)管賴以實(shí)現(xiàn)的核心機(jī)制在于，流程結(jié)構(gòu)直接決定流程功能，流程功能直接決定流程利益，流程利益直接形成利益相關(guān)者利益，由于流程功能的承接作用，流程結(jié)構(gòu)間接決定流程利益和利益相關(guān)者利益。內(nèi)部控制監(jiān)管實(shí)現(xiàn)機(jī)制的概念模型見(jiàn)圖2。

圖2 內(nèi)部控制監(jiān)管概念模型

三、模型構(gòu)建

內(nèi)部控制監(jiān)管模型是流程結(jié)構(gòu)、流程功能和流程利益關(guān)系的數(shù)學(xué)形式，包括刻畫(huà)流程結(jié)構(gòu)、功能和利益關(guān)系的各種流程函數(shù)以及流程函數(shù)之間的內(nèi)在邏輯關(guān)系。就函數(shù)方面，首先主要包括功能函數(shù)、利益功能函數(shù)和利益函數(shù)，分別刻畫(huà)流程結(jié)構(gòu)決定流程功能、流程功能決定流程利益、流程利益決定利益相關(guān)者利益等流程關(guān)系。由于流程包括生產(chǎn)功能、管理功能和治理功能，相應(yīng)地，流程功能函數(shù)包括生產(chǎn)功能函數(shù)、管理功能函數(shù)和治理功能函數(shù)。由于流程利益分為生產(chǎn)利益、管理利益和治理利益，相應(yīng)地，流程利益函數(shù)分為生產(chǎn)利益函數(shù)、管理利益函數(shù)和治理利益函數(shù)。由于利益相關(guān)者包括股東、管理者和社會(huì)，相應(yīng)地，利益相關(guān)者利益函數(shù)分為股東利益函數(shù)、管理者利益函數(shù)和社會(huì)利益函數(shù)。由于模型涉及到的函數(shù)眾多，為了避免混淆，下面將其以表格形式列出，見(jiàn)表1。

表1 流程函數(shù)①

根據(jù)內(nèi)部控制監(jiān)管的概念模型，將上述函數(shù)組成具有內(nèi)在邏輯結(jié)構(gòu)的函數(shù)體系，就是內(nèi)部控制監(jiān)管的數(shù)理模型，見(jiàn)圖3。

圖3 內(nèi)部控制監(jiān)管數(shù)理模型

（一）流程結(jié)構(gòu)與流程水平

從圖3可知，作為構(gòu)成內(nèi)部控制監(jiān)管模型要素的流程函數(shù)，大多數(shù)以流程結(jié)構(gòu)為自變量，因此定義流程結(jié)構(gòu)并尋求代理變量是完成模型的前提條件。公司流程結(jié)構(gòu)表現(xiàn)為流程的一系列特征，其中包括流程的資源構(gòu)成、時(shí)空分布、相互關(guān)系、組合形式等，其中流程形式和流程水平是流程結(jié)構(gòu)中不可或缺的兩個(gè)特征，因此，從理論上看，流程結(jié)構(gòu)至少應(yīng)該由這兩個(gè)特征的某種組合來(lái)表示。但是，一方面流程形式是公司流程資源要素的結(jié)合方式，如串聯(lián)或并聯(lián)或混合，對(duì)其量化十分困難；另一方面流程水平則是流程擁有資源組成的崗位數(shù)量，比較容易量化。為了簡(jiǎn)化分析，下面干脆假設(shè)流程形式固定，而只讓流程水平變動(dòng)，將流程水平作為流程結(jié)構(gòu)的“代理變量”，以反映以資源占用表示的流程生產(chǎn)能力和以崗位數(shù)量反映的流程內(nèi)部控制能力。流程水平用x表示，如圖3所示。

（二）流程功能函數(shù)與合理性檢驗(yàn)

1．流程功能函數(shù)的構(gòu)建

（1）生產(chǎn)功能函數(shù)的構(gòu)建。流程生產(chǎn)功能由流程的生產(chǎn)效率體現(xiàn)，可以用流程單位時(shí)間（如一個(gè)生產(chǎn)周期）內(nèi)以貨幣度量的凈產(chǎn)出表示，貨幣度量的凈產(chǎn)出等于流程生產(chǎn)的總產(chǎn)品（或提供的總勞務(wù)，下同）的貨幣價(jià)值減去流程運(yùn)行總成本。為了得到生產(chǎn)功能函數(shù)，首先假設(shè)流程的生產(chǎn)函數(shù)(不同于生產(chǎn)功能函數(shù))為Q(x)=a3x/3+bx2/2(x＞0，a＜0，b＞0)，其中Q代表流程產(chǎn)量。容易驗(yàn)證，Q(x)符合微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中生產(chǎn)函數(shù)所要求的邊際報(bào)酬規(guī)律——邊際產(chǎn)量先由0遞增到最大值，后由最大值遞減，最終變?yōu)樨?fù)。在數(shù)學(xué)上的具體表現(xiàn)是，Q′(x)=ax2+bx，Q″(x)=2ax+b；Q′(0)=Q(0)=0，Q″(-b/2a)=0；當(dāng)x＜-b/2a 時(shí)，Q″(x)＞0，Q′(x)單調(diào)遞增；當(dāng) x＞-b/2a 時(shí)，Q″(x)＜0，Q′(x)單調(diào)遞減；Q″(-b/2a)=0，Q′(-b/2a)=maxQ′(x)=-b2/4a。其次，假設(shè)流程運(yùn)行總成本函數(shù)W(x)=wx，其中W為流程運(yùn)行總成本，w為按照流程水平(流程內(nèi)含的崗位數(shù))平均的流程運(yùn)行成本。最后，為了簡(jiǎn)化問(wèn)題的分析，假設(shè)產(chǎn)品(或勞務(wù))的價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)化為1。這樣得到生產(chǎn)功能函數(shù)：FP=g1(x)=Q(x)-W(x)=a3x/3+bx/2-wx(x＞0，a＜0，b＞0)。

（2）管理功能函數(shù)的構(gòu)建。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論，風(fēng)險(xiǎn)管理工具的功能大小通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理的預(yù)期效果來(lái)反映，風(fēng)險(xiǎn)管理效果本身則與風(fēng)險(xiǎn)管理工具未能成功消除的風(fēng)險(xiǎn)寸頭引起的預(yù)期損失呈負(fù)相關(guān)，即預(yù)期損失越大，風(fēng)險(xiǎn)管理功能越低，因此風(fēng)險(xiǎn)管理工具的風(fēng)險(xiǎn)管理功能通常表示為預(yù)期損失的減函數(shù)。從管理功能的角度看，流程就是一種風(fēng)險(xiǎn)管理工具，因而流程管理功能可以表示為由流程中普通員工錯(cuò)弊風(fēng)險(xiǎn)造成的預(yù)期損失的減函數(shù)。因此，如果用V(V＞0)表示流程中的普通員工錯(cuò)弊風(fēng)險(xiǎn)造成的預(yù)期損失，則不妨假設(shè)FC為V的線性減函數(shù)，即FC=c+dV(d＜0)，其中，c、d為常數(shù)且d＜0。風(fēng)險(xiǎn)管理還表明，流程舞弊預(yù)期損失等于流程損失幅度與流程舞弊發(fā)生率的乘積。因此若用L(L＞0)表示流程損失幅度，P(0＜p＜1)表示流程舞弊發(fā)生率，那么，V=LP，將其代入上式得到FC=c+dLP(c＞0，d＜0，V＞0)。

（3）治理功能函數(shù)的構(gòu)建。從治理功能和管理功能的含義可知，治理功能與管理功能大同小異。實(shí)際上，治理功能和管理功能都是對(duì)員工舞弊行為的防范能力，不同之處在于：一是前者針對(duì)的是管理者而后者針對(duì)的是普通員工；二是前者既要求防范“左右勾結(jié)”又要求防范“上下串通”，而后者只要求防范“左右勾結(jié)”。除此之外，預(yù)期損失和功能的關(guān)系、預(yù)期損失與舞弊傾向的關(guān)系則與管理功能完全相同。因此借用管理功能函數(shù)的構(gòu)建思路，很容易得到治理功能函數(shù)。假設(shè)流程有1個(gè)管理者（可以證明管理者個(gè)數(shù)并不會(huì)影響結(jié)論），其舞弊傾向?yàn)閝(0＜q＜1)，員工舞弊傾向同前，為p，舞弊損失幅度為K(K＞0)，則流程治理功能函數(shù)FG=g3(x)=Kq-Kqpx，并可以簡(jiǎn)化為FG=g3(x)=-Kqpx。

2．流程功能函數(shù)的合理性檢驗(yàn)

功能函數(shù)的構(gòu)建過(guò)程實(shí)際上已經(jīng)內(nèi)含了部分的合理性檢驗(yàn)。不過(guò)鑒于流程功能函數(shù)在整個(gè)模型中的基礎(chǔ)作用，進(jìn)一步確認(rèn)上述構(gòu)建過(guò)程的合理性依然十分必要。下面運(yùn)用導(dǎo)數(shù)逐一檢驗(yàn)三個(gè)功能函數(shù)的合理性。第一，對(duì)生產(chǎn)功能FP=g1(x)求一階導(dǎo)數(shù)得到邊際生產(chǎn)功能函數(shù)FP′(x)=ax2+bx-wx(x＞0，a＜0，b＞0)，該函數(shù)為二次函數(shù)。再求二階導(dǎo)數(shù)得到FP″(x)=2x+(b-w)，可知該邊際功能函數(shù)具有先升后降的典型特征。而且，當(dāng)x＜xp=(b-w)/2時(shí)，F(xiàn)P′(x)=ax2+bx+c單調(diào)遞增，當(dāng)x＞xp=(b-w)/2時(shí)，F(xiàn)P′(x)=ax2+bx+c單調(diào)遞減，當(dāng)x=xp=(b-w)/2時(shí)，F(xiàn)P′(x)=ax2+bx+c達(dá)到最大值(b-w)，這進(jìn)一步說(shuō)明構(gòu)建的生產(chǎn)功能函數(shù)符合生產(chǎn)理論因而是合理的。第二，對(duì)管理功能函數(shù)FC(x)對(duì)x求一階導(dǎo)數(shù)，得到邊際管理功能函數(shù)FC′(x)=-Lpxlnp＞0（因?yàn)?0＜p＜0，lnp＜0，px＞0，L＞0。下同，不再說(shuō)明），求其二階導(dǎo)數(shù)得到 FC″(x)=Lpxln2p＜0，表明流程總管理功能隨著流程水平上升而增加，而流程邊際管理功能則隨著流程水平上升而下降，進(jìn)一步說(shuō)明構(gòu)建的管理功能函數(shù)符合風(fēng)險(xiǎn)管理理論因而是合理的。第三，對(duì)治理功能FG(x)求一階導(dǎo)數(shù)，得到邊際治理功能函數(shù)FG′(x)=-Kqpxlnp＞0（因?yàn)镵＞0，下同），求二階導(dǎo)數(shù)得FG″(x)=Kqpxln2p＜0。可知，流程總治理功能隨著流程水平上升而上升，邊際治理功能則隨著流程水平的上升而下降，說(shuō)明構(gòu)建的治理功能函數(shù)符合內(nèi)部控制理論因而是合理的。由于構(gòu)建的流程功能函數(shù)是合理的，因此以流程功能函數(shù)為基礎(chǔ)的利益函數(shù)和利益功能函數(shù)以及優(yōu)化過(guò)程將是穩(wěn)健的。

（三）流程利益函數(shù)的構(gòu)建和推導(dǎo)

1．流程利益功能函數(shù)的構(gòu)建

為了簡(jiǎn)化分析，不妨假設(shè)流程利益等于生產(chǎn)功能，即流程功能是流程利益的線性函數(shù)且系數(shù)為1。這樣得到生產(chǎn)利益功能函數(shù)BP=f1(FP)=FP，管理利益功能函數(shù)BC=f2(FC)=FC，治理利益功能函數(shù)BG=f3(FG)=FG。

2．流程利益函數(shù)的推導(dǎo)

根據(jù)流程利益函數(shù)的定義和流程功能函數(shù)的表達(dá)式，可得：

生產(chǎn)利益函數(shù) BP=h1(x)=f1(g1(x))=f1(FP)=FP=a3x/3+bx/2-wx(x＞0，a＜0，b＞0)；

管理利益函數(shù) BC=h2(x)=f2(g2(x))=f2(FC)=FC=-Lpx(x＞0，1＞p＞0，L＞0)；

治理利益函數(shù) BG=h3(x)=f3(g3(x))=f3(FG)=FG=-Kqpx(x＞0，1＞p，q＞0，K＞0)。

3．利益相關(guān)者流程利益函數(shù)的推導(dǎo)

流程的利益相關(guān)者主要涉及到股東、管理者和社會(huì)三類，利益相關(guān)者利益是流程三種功能給特定利益相關(guān)者帶來(lái)的綜合利益。根據(jù)公司治理實(shí)踐，流程生產(chǎn)利益和管理利益需要根據(jù)公司治理的利潤(rùn)分成合同進(jìn)行分配，其分成系數(shù)是一個(gè)小于1的正數(shù)，而流程治理利益從管理者向股東利益轉(zhuǎn)移（鄭小榮，2010），[13]其分派比例是-1：1?，F(xiàn)假設(shè)股東和管理者的利潤(rùn)分成比例分別為α和β（由于假設(shè)沒(méi)有其他利益相關(guān)者，因此α+β=1），根據(jù)公司治理機(jī)制，股東和管理者分享的生產(chǎn)利益和管理利益與他們利潤(rùn)分成比例相同，也是α和β。而治理利益則不同，假設(shè)管理者對(duì)治理利益的分享比例為γm，股東管理者對(duì)治理利益的分享比例為γs，則γm=-1，γs=1。根據(jù)上述分析得到：

（1）管理者利益函數(shù) Bm=Bm(BP，BC，BG)=αBP+αBC+γmBG=rm(x)=α{ax2+(b-w)x}-αLpx-Kqpx；

（2）股東利益函數(shù) Bs=Bs(BP，BC，BG)=βBP+βBC+γsBG=rs(x)=β{ax2+(b-w)x}-βLpx+Kqpx；

（3）社會(huì)利益函數(shù) Ba=Bs+Bm=Ba(BP，BC，BG)=(αBP+αBC+γmBG)+(βBP+βBC+γsBG)=(αBP+αBC+BG)+(βBP+βBC)=(α+β)(BP+BC)+(γm+γs)BG=BP+BC=ra(x)={ax2+(b-w)x}-Lpx。

（四）利益相關(guān)者利益最大化的流程水平

1．股東利益最大化的流程水平

股東利益最大化的流程水平xs=argmax(Bs(x))，令NRs(x)≡Bs(x)/β。因?yàn)棣拢?，則xs=argmax(Bs(x))=argmax(NRs(x))=argmax{[ax2+(b-w)x]-Lpx-Kqpx/β}。由于NRs(x)是指數(shù)函數(shù)和二次函數(shù)的復(fù)合函數(shù)，其反函數(shù)無(wú)法顯性表出，argmax(NRs(x))沒(méi)有顯性解，因此轉(zhuǎn)而考慮其幾何解。為了求得其幾何解，需要借助于經(jīng)濟(jì)學(xué)中的成本效益分析范式，將股東利益分解為收益與成本之差，令NRs(x)=TRs(x)-TCs(x)。②其中TRs(x)表示流程運(yùn)行總收益，TCs(x)表示股東角度的流程運(yùn)行總成本。這里不妨取TRs=ax2+(b-w)x，取TCs=Lpx-Kqpx。③

其次，對(duì)TRs(x)求導(dǎo)得到流程運(yùn)行的邊際收益MRs(x)=ax2+(b-w)x，對(duì)TCs(x)求導(dǎo)得到流程運(yùn)行的邊際成本MCs(x)=Lpxlnp-Kqpxlnp/β，最后用MATHLAB7.0將MRs(x)和MCs(x)做成邊際收益和邊際成本曲線。根據(jù)MRs(x)=MCs(x)，就得到股東利益最大化的流程水平的幾何解，即MRs與MCs的交點(diǎn)C在x軸上的投影xs。顯然，當(dāng)流程實(shí)際水平x＜xs時(shí)，邊際收益大于邊際成本，因此提高流程的水平股東利益增加；反之，當(dāng)x＞xs時(shí)，邊際收益小于邊際成本，提高流程的水平股東利益減少；而當(dāng)x=xs時(shí)，邊際收益等于邊際成本，股東流程利益達(dá)到最大。

2．管理者利益最大化的流程水平

遵循股東利益最大化流程水平的求解思路， 可以得到管理者角度的流程運(yùn)行的邊際收益MRs(x)=ax2+(b-w)x和管理者角度的流程運(yùn)行的名義邊際成本Cs(x)=Lpxlnp+Kqpxlnp/α，以及管理者利益最大化的流程水平的幾何解，即MRm與MCm的交點(diǎn)C在x軸上的投影xm。當(dāng)流程實(shí)際水平x＜xm時(shí)，邊際收益大于邊際成本，因此提高流程水平則管理者利益增加；反之，當(dāng)x＞xm時(shí)，邊際收益小于邊際成本，提高流程水平則管理者利益減少；而當(dāng)x=xm時(shí)，邊際收益等于邊際成本，管理者流程利益達(dá)到最大。

3．社會(huì)利益最大化的流程水平

遵循股東利益最大化流程水平的求解思路，得到社會(huì)流程運(yùn)行邊際收益函數(shù)MRa(x)=ax2+(b-w)x，社會(huì)邊際成本函數(shù)MCa(x)=Lpxlnp，以及社會(huì)利益最大化的流程水平的幾何解，即MRa與MCa的交點(diǎn)B在x軸上的投影xa。當(dāng)流程水平x＜xa時(shí)，標(biāo)準(zhǔn)化下的邊際收益大于邊際機(jī)會(huì)成本，因此提高流程的水平會(huì)增加流程利益；反之，當(dāng)x＞xa時(shí)，邊際收益小于邊際機(jī)會(huì)成本，提高流程的水平會(huì)降低流程利益；而當(dāng)x=xa時(shí)，邊際收益等于邊際機(jī)會(huì)成本，社會(huì)流程利益達(dá)到最大。上述分析見(jiàn)圖4。

四、模型分析

1．利益相關(guān)者邊際收益同一性

根據(jù)圖4可知，股東邊際收益MRa、管理者收益MRm與社會(huì)收益MRs三者都等于流程邊際生產(chǎn)利益MRp=ax2+(b-w)x，即MRm=MRs=MRa=MRp，圖形上表現(xiàn)為MRa、MRm、MRs、MRp四線合一。

2．利益相關(guān)者邊際成本的差異性

圖4 內(nèi)部控制監(jiān)管適度性模型

3.最優(yōu)流程水平比較與內(nèi)部控制監(jiān)管的必要性

因?yàn)?x＞0，MCm(x)＞MCa(x)＞MCs(x)且 MRm(x)=MRs(x)=MRa(x)=MRp(x)，因此 xs＞xp＞xm?？梢?jiàn)，管理者利益最大化的流程水平要低于股東利益最大化的流程水平和社會(huì)利益最大化的流程水平。而從股東角度看，如果流程水平低于利益最大化的水平，流程水平提升到該水平將意味著利益的增加。但是在無(wú)內(nèi)部控制監(jiān)管的環(huán)境中，流程設(shè)計(jì)權(quán)掌握在管理者手中，理性的管理者將基于自身的利益最大化，而不是股東利益最大化確定流程水平，因此為了保證股東實(shí)現(xiàn)利益最大化，就需要外部的強(qiáng)制性力量介入內(nèi)部控制問(wèn)題，強(qiáng)行要求企業(yè)將流程水平提升到股東利益最大化的水平上。

內(nèi)部控制監(jiān)管的必要性根源于流程治理功能的存在性。內(nèi)部控制監(jiān)管的直接依據(jù)是股東與管理者利益最大化時(shí)的流程水平差異，而流程水平上的這種差異來(lái)源于邊際成本差異，邊際成本的差異又來(lái)源于治理功能給股東和管理者帶來(lái)的利益差異，可見(jiàn)內(nèi)部控制監(jiān)管必要性最終根源于流程治理功能。換一個(gè)角度看，假設(shè)流程不存在治理功能和治理利益，那么兩者不但擁有共同的邊際收益曲線MRm=MRs=MRp=ax2+(b-w)x，還擁有共同的邊際成本曲線MCs=MCm=MCp=Lpxlnp，兩者利益最大化的流程水平相等，任由管理者根據(jù)自身利益最大化確定的流程水平就是股東利益最大化的流程水平，內(nèi)部控制自然就失去必要性。

4．內(nèi)部控制監(jiān)管的適度性

理論上監(jiān)管者可以憑借手中的監(jiān)管權(quán)和法律法規(guī)的強(qiáng)制性要求公司將流程保持到任意水平上，而且監(jiān)管者總是宣稱內(nèi)部控制監(jiān)管以增進(jìn)股東利益為目標(biāo)，但是事實(shí)上內(nèi)部控制監(jiān)管并不總能保證增進(jìn)股東利益，監(jiān)管力度、監(jiān)管方向與股東利益變化的關(guān)系可以說(shuō)明這一點(diǎn)。

(1)若 0＜x*＜xm(ρ＜0，Δx＜0)，則?x*，?MRs(x*)＞MCs，即 MRs(x*)-MCs(x*)＞0。

此時(shí)股東利益惡化，且惡化程度|ΔRs|隨著監(jiān)管強(qiáng)度|ρ|和監(jiān)管力度|Δx|的增大而增大。

(2)若 xm＜x*＜xs(ρ＞0，Δx＞0)，則?x*，?MRs(x*)＞MCs，即 MRs(x*)-MCs(x*)＞0。

此時(shí)股東利益改善，且利益改善程度|ΔRs|隨著監(jiān)管強(qiáng)度|ρ|和監(jiān)管力度|Δx|的增大而增大。

(3)若 xm＜x*=xs(ρ＞0，Δx＞0)，則?MRs(x*)＞MCs，即 MRs(x*)-MCs(x*)＞0。

此時(shí)股東利益改善，而且股東利益達(dá)到最大，監(jiān)管力度達(dá)到最優(yōu)。

(4)若 xmax＞x*＞xs(ρ＞0，Δx＞0)，則?x*，?MRs(x*)＜MCs，即 MRs(x*)-MCs(x*)＜0。

此時(shí)股東利益改善，改善程度|ΔRs|隨著監(jiān)管強(qiáng)度|ρ|和監(jiān)管力度|Δx|的增大而減少。

此時(shí)股東利益惡化，惡化程度|ΔRs|隨著監(jiān)管強(qiáng)度|ρ|和監(jiān)管力度|Δx|的增大而增大。

上述分析結(jié)果見(jiàn)表2。

表2 內(nèi)部控制監(jiān)管強(qiáng)度與股東利益變化

從表2可知，內(nèi)部控制監(jiān)管既可能增進(jìn)股東利益，又可能惡化股東利益，內(nèi)部控制監(jiān)管到底是增進(jìn)股東利益還是惡化股東利益取決于監(jiān)管的方向和監(jiān)管的強(qiáng)度。弱化內(nèi)控的負(fù)監(jiān)管和過(guò)度強(qiáng)化內(nèi)控的正監(jiān)管都導(dǎo)致股東利益惡化，而適度強(qiáng)化內(nèi)控的正監(jiān)管能改善股東利益。具體表現(xiàn)如下：(1)如果流程水平降低到不實(shí)施監(jiān)管的水平之下，內(nèi)部控制監(jiān)管相當(dāng)于內(nèi)部控制的弱化，此時(shí)流程所有的功能均遭受破壞，所有利益相關(guān)者的利益均惡化，而且監(jiān)管強(qiáng)度|ρ|越大，對(duì)功能破壞性越強(qiáng)，利益相關(guān)者利益惡化越嚴(yán)重，從而構(gòu)成事實(shí)上的“惡意監(jiān)管”。(2)如果流程水平提升到未監(jiān)管時(shí)的水平之上而在一定的水平(xmax)之下時(shí)，此時(shí)流程監(jiān)管為適度監(jiān)管，監(jiān)管后股東的流程利益得到改善。(3)如果流程水平過(guò)度提升，股東利益惡化，實(shí)際效果等同于“惡意監(jiān)管”。

五、研究結(jié)論與政策建議

本文首先以內(nèi)部控制監(jiān)管的實(shí)現(xiàn)機(jī)制作為切入點(diǎn)，借鑒系統(tǒng)論中的結(jié)構(gòu)功能理論，提出了內(nèi)部控制流程功能觀，并著重分析流程功能的三個(gè)特征。其次，運(yùn)用內(nèi)部控制功能觀分析了內(nèi)部控制監(jiān)管的實(shí)質(zhì)，以揭示內(nèi)部控制監(jiān)管的實(shí)現(xiàn)過(guò)程。再次，運(yùn)用流程運(yùn)行理論、內(nèi)部控制理論和風(fēng)險(xiǎn)管理理論構(gòu)建了流程功能函數(shù)和流程利益功能函數(shù)，并據(jù)以推導(dǎo)出流程利益函數(shù)和利益相關(guān)者利益函數(shù)，用數(shù)理方法模擬了內(nèi)部控制監(jiān)管的實(shí)現(xiàn)過(guò)程。最后，運(yùn)用優(yōu)化原理求得各種利益相關(guān)者流程利益最大化時(shí)的流程水平并對(duì)其進(jìn)行比較分析，從而提出并解釋了內(nèi)部控制監(jiān)管的必要性和適度性兩個(gè)問(wèn)題。下面從前文的論證中歸納出以下結(jié)論和政策啟示。

（一）研究結(jié)論

第一，內(nèi)部控制監(jiān)管實(shí)質(zhì)上是對(duì)流程的監(jiān)管，是對(duì)流程結(jié)構(gòu)、流程功能和流程利益的全面監(jiān)管。第二，內(nèi)部控制監(jiān)管必須通過(guò)公司調(diào)整流程結(jié)構(gòu)來(lái)實(shí)現(xiàn)，而流程結(jié)構(gòu)的調(diào)整勢(shì)必引起流程功能的改變和流程利益的調(diào)整。第三，流程治理功能決定了股東與管理者利益最大化時(shí)的流程水平差異，進(jìn)而決定了內(nèi)部控制監(jiān)管的必要性。第四，內(nèi)部控制監(jiān)管并不一定等于股東利益的改進(jìn)，只有適度的內(nèi)部控制監(jiān)管才能增進(jìn)股東利益，而過(guò)度的內(nèi)部控制正向監(jiān)管(提升流程內(nèi)控水平的監(jiān)管)或任何強(qiáng)度的負(fù)向監(jiān)管(降低流程內(nèi)控水平的監(jiān)管)不但不能改善股東利益，反而會(huì)使得股東利益惡化，內(nèi)部控制監(jiān)管要改善股東利益必須適度。

（二）政策建議

目前中美等國(guó)實(shí)施的內(nèi)部控制監(jiān)管，以提高流程水平為手段、以強(qiáng)化治理功能為內(nèi)容，對(duì)于保護(hù)股東的利益、重樹(shù)資本市場(chǎng)的信心具有積極的意義。但是作為監(jiān)管當(dāng)局對(duì)資本市場(chǎng)上的管理舞弊、財(cái)務(wù)欺詐和會(huì)計(jì)造假的自然反應(yīng)，現(xiàn)有監(jiān)管措施片面追求流程上的內(nèi)部控制功能和內(nèi)部控制利益，忽視流程的生產(chǎn)功能和生產(chǎn)利益，傾向于無(wú)限度地提升內(nèi)部控制水平，沒(méi)有考慮公司內(nèi)部控制監(jiān)管的上限問(wèn)題。其后果是以增進(jìn)股東內(nèi)部控制利益的方式損害股東整體利益，從根本上違背了內(nèi)部控制監(jiān)管增進(jìn)股東利益的初衷，也無(wú)法得到股東的認(rèn)可（鄭小榮，2011）。[20]因此，在實(shí)施內(nèi)部控制監(jiān)管時(shí)要注意以下幾點(diǎn)：第一，在監(jiān)管之前要充分評(píng)估監(jiān)管力度對(duì)生產(chǎn)功能和生產(chǎn)利益的影響方向和程度，確保監(jiān)管適度；第二，從股東流程綜合利益最大化的角度確定內(nèi)部控制監(jiān)管水平，放棄對(duì)高水平的內(nèi)部控制功能或高水平的內(nèi)部控制利益的一味追求；第三，尊重企業(yè)自身對(duì)管理功能的真實(shí)需要，避免內(nèi)部控制監(jiān)管對(duì)原有流程管理功能的系統(tǒng)性干擾，防止以“保護(hù)”股東利益為目標(biāo)的內(nèi)部控制監(jiān)管變成“損害”股東利益的監(jiān)管；第四，取消現(xiàn)有內(nèi)部控制規(guī)范的強(qiáng)制性，恢復(fù)企業(yè)在內(nèi)部控制管理上的自主權(quán)，防止內(nèi)部控制監(jiān)管淪為監(jiān)管當(dāng)局?jǐn)U展自身權(quán)力的工具。

注 釋：

①除了利益功能函數(shù)，其余函數(shù)都是以流程結(jié)構(gòu)作為自變量，而利益功能函數(shù)和利益函數(shù)的區(qū)別在于前者以流程功能作為自變量，后者以流程結(jié)構(gòu)作為自變量。

②Bs的經(jīng)濟(jì)含義是一種“綜合利益”，既包括各種收益又包括各種損失，既包括生產(chǎn)利益又包括管理利益和治理利益。將Bs=Bs/β=NR分解為“總收益”與“總成本”之差，類似于將Bs看成“凈利益”。不過(guò)將Bs看成“凈利益”純粹是為了能夠運(yùn)用邊際分析而作的技術(shù)處理，并不改變Bs本來(lái)的經(jīng)濟(jì)含義，“凈利益”只是其“技術(shù)身份”。下文對(duì)Bs和Bm的分解同此，不再另行說(shuō)明。

③將股東利益分解為流程運(yùn)行收益和成本有多種方式，Ⅰ：TRs=ax2+(b-w)x，TCs=Lpx-Kqpx/β；Ⅱ：TRs=[ax2+(b-w)x]-Lpx，TCs=-Kqpx/β；Ⅲ：TRs=[ax2+(b-w)x]+Kqpx/β，0Lpx。方式Ⅰ相當(dāng)于將生產(chǎn)利益作為流程運(yùn)行收益，內(nèi)部控制利益與治理利益之和作為流程運(yùn)行成本；方式Ⅱ相當(dāng)于將生產(chǎn)利益與控制利益之和作為流程運(yùn)行收益，而將治理利益作為流程運(yùn)行成本；方式Ⅲ相當(dāng)于將生產(chǎn)利益與治理利益之和作為流程運(yùn)行收益，而將控制利益作為流程運(yùn)行成本。三種方式在數(shù)理上完全等價(jià)，此處選擇方式Ⅰ完全是隨機(jī)的。不過(guò)為了保證能夠進(jìn)行比較，股東利益分解方式一旦選定，下文對(duì)管理者利益和社會(huì)利益的分解就必須與股東利益的分解保持一致，否則比較就無(wú)法進(jìn)行。

④x*、ρ和Δx三者存在一一映射的關(guān)系，互為增函數(shù)，ρ和Δx同號(hào)，當(dāng)x*＞xs時(shí)，Δx，ρ＞0；當(dāng)x*＜xs時(shí)，Δx，ρ＜0。

[1]Kamala R．Raghavan．Internal Control and Operational Risk:FDCIA，Sarbanes-Oxley and Basel II-Regulatory Overlaps Can Create Advantages For Risk-Savvy Institutions[J]．Bank Accounting&Finance，2006，19(3)：3-9．

[2]Bierstaker，James Lloyd,Hunton，James E．Thibodeau，Jay C.．Do Client-Prepared Internal Control Documentation and Business Process Flowcharts Help or Hinder An Auditor’s Ability to Identify Missing Controls[J]．Auditing:A Journal of Practice&Theory，2009，28(1)：79-94．

[3]楊雄勝．內(nèi)部控制理論研究新視野[J]．會(huì)計(jì)研究，2005，(7)：49-54．

[4]Steven J．Root．Beyond COSO：Internal Control to Enhance Corporate Governance[M]．John Wiley&Sons．Inc．1998．

[5]謝志華．內(nèi)部控制、公司治理、風(fēng)險(xiǎn)管理：關(guān)系與整合[J]．會(huì)計(jì)研究，2007，(10)：37-45．

[6]程新生．公司治理、內(nèi)部控制、公司結(jié)構(gòu)互動(dòng)關(guān)系研究[J]．會(huì)計(jì)研究，2004，(4)：14-18．

[7]Udi Hoitash，Rani Hoitas， Jean C．Bedard，Bentley．Corporate Governance and Internal Control Over Financial Reporting:A Comparison of Regulatory Regimes[J]．The Accounting Review，2009，84(3)：839-867．

[8]李連華．公司治理與內(nèi)部控制的連接與互動(dòng)[J]．會(huì)計(jì)研究，2005，(2)：64-69．

[9]楊有紅，胡 燕．試論公司治理與內(nèi)部控制的對(duì)接[J]．會(huì)計(jì)研究，2004，(10)：14-18．

[10]Klamm，Bonnie K.Watson，Marcia Weidenmier．SOX 404 Reported Internal Control Weaknesses:A Test of COSO Framework Components and Information Technology[J]．Journal of Information Systems，2009，23(5)：1-23．

[11]Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission．Internal Control-Integrated Framework[EB/OL]．http://www.cpa2biz.com/AST/Main/CPA2BIZ_Primary/InternalControls/COSO/PRDOVR-PC-990015/PC-990015.jsp．

[12]Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission．Enterprise Risk Management-Integrated Framework[EB/OL]．http://www.cpa2biz.com/AST/Main/CPA2BIZ_Primary/InternalControls/COSO/PRDOVR-PC-990009/PC-990009.jsp.

[13]鄭小榮，王美英．內(nèi)部控制法制化的理論依據(jù)、法律特征與實(shí)踐影響[J]．當(dāng)代財(cái)經(jīng)，2010，(4)：117-121．

[14]Sarbanes-Oxley Act of 2002[EB/OL]．http://www.soxlaw.com/index.htm．

[15]蔣堯明，劉劍民．母子公司財(cái)務(wù)控制模式的內(nèi)在機(jī)制[J]．經(jīng)濟(jì)管理，2010，(6)：73-77．

[16]張宜霞．企業(yè)內(nèi)部控制的范圍、性質(zhì)與概念體系——基于系統(tǒng)和整體效率視角的研究[J]．會(huì)計(jì)研究，2007，(7)：36-43．

[17]徐 虹，林鐘高．分工、公司信任與適度內(nèi)部控制的研究[J]．江西財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2010，(1)：21-26．

[18]秦榮生．內(nèi)部控制與審計(jì)[M]．北京：中信出版社，2008：15-52．

[19]Engel Ellen，Hayes Rachel M，Wang Xue．The Sarbanes-Oxley Act and Firms’ Going-Private Decisions[J]．Journal of Accounting&Economics，2007，44(1)：116-145．

[20]鄭小榮．內(nèi)控監(jiān)管能否增進(jìn)股東利益——基于《通知》發(fā)布日和深市A股市場(chǎng)的事件研究法[J]．山西財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2011，(2)：100-108．