企業(yè)職工養(yǎng)老制度及退休計(jì)劃建立的分析

大連海事大學(xué)人文社會(huì)科學(xué)學(xué)院 朱小檬 孫愛(ài)田

企業(yè)職工養(yǎng)老制度及退休計(jì)劃建立的分析

大連海事大學(xué)人文社會(huì)科學(xué)學(xué)院 朱小檬 孫愛(ài)田

基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)年金和個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)是目前我國(guó)企業(yè)職工養(yǎng)老金的主要來(lái)源。每個(gè)在職職工，尤其是年輕人，為了保證退休后能夠保持與目前相當(dāng)或者更好的生活水平，就必須從現(xiàn)在做起，結(jié)合自身的具體情況，制定一個(gè)貫穿生命周期的退休計(jì)劃。關(guān)鍵詞：養(yǎng)老金 保險(xiǎn) 退休計(jì)劃

1 退休養(yǎng)老金的主要來(lái)源

自20世紀(jì)90年代，我國(guó)開(kāi)始改革傳統(tǒng)的退休制度，并自1998年起，全國(guó)建立統(tǒng)一的企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，規(guī)范了社會(huì)統(tǒng)籌與個(gè)人帳戶(hù)的運(yùn)作方式。2005年10月19日通過(guò)的《國(guó)務(wù)院關(guān)于完善企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定》對(duì)原有的運(yùn)作方式加以改革和完善。2004年5月頒布的《企業(yè)年金試行辦法》和《企業(yè)年金基金管理試行辦法》為建立中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)的第二支柱和運(yùn)行中國(guó)養(yǎng)老金市場(chǎng)奠定了法律基礎(chǔ)和制度基礎(chǔ)。

退休養(yǎng)老金應(yīng)主要來(lái)自于國(guó)家基本養(yǎng)老金、企業(yè)年金和個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老金，以及一些其他渠道的養(yǎng)老金。

1.1 基本養(yǎng)老保險(xiǎn)

我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的制度模式是現(xiàn)收現(xiàn)付與社會(huì)統(tǒng)籌并用，資金來(lái)源于財(cái)政支付、雇主和員工繳費(fèi)，通常由公共機(jī)構(gòu)管理，對(duì)個(gè)人權(quán)益不記錄或者建立名義帳戶(hù)，僅記錄權(quán)益而不對(duì)個(gè)人帳戶(hù)資產(chǎn)進(jìn)行實(shí)帳運(yùn)營(yíng)，實(shí)際上是用在職人員的繳納的養(yǎng)老保險(xiǎn)金在支付退休人員的養(yǎng)老需要。由于繳費(fèi)單純表現(xiàn)為成本和負(fù)擔(dān)，企業(yè)的積極性很難得到充分調(diào)動(dòng)，而部分積累型的養(yǎng)老制度，則會(huì)使企業(yè)將其養(yǎng)老金政策與人力資源政策統(tǒng)一起來(lái)，為提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力服務(wù)。 從2006年1月1日起《國(guó)務(wù)院關(guān)于完善企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定》正式實(shí)施，表明我國(guó)的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度由現(xiàn)收現(xiàn)付制到部分積累型的現(xiàn)代養(yǎng)老制度的轉(zhuǎn)變，有利于充分調(diào)動(dòng)企業(yè)和個(gè)人積累養(yǎng)老基金的積極性，從而促進(jìn)養(yǎng)老基金規(guī)模的快速發(fā)展。

基本養(yǎng)老金由基礎(chǔ)養(yǎng)老金和個(gè)人賬戶(hù)養(yǎng)老金組成。《國(guó)務(wù)院關(guān)于建立統(tǒng)一的企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定》(國(guó)發(fā)［1997］26號(hào))實(shí)施后參加工作、繳費(fèi)年限累計(jì)滿(mǎn)15年的人員，退休后按月發(fā)給基本養(yǎng)老金。退休時(shí)的基礎(chǔ)養(yǎng)老金月標(biāo)準(zhǔn)以當(dāng)?shù)厣夏甓仍趰徛毠ぴ缕骄べY和本人指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資的平均值為基數(shù)，繳費(fèi)每滿(mǎn)1年發(fā)給1%。從2006年1月1日起，個(gè)人賬戶(hù)的規(guī)模統(tǒng)一由本人繳費(fèi)工資的11%調(diào)整為8%，全部由個(gè)人繳費(fèi)形成，單位繳費(fèi)不再劃入個(gè)人賬戶(hù)。個(gè)人賬戶(hù)養(yǎng)老金月標(biāo)準(zhǔn)為個(gè)人賬戶(hù)儲(chǔ)存額除以計(jì)發(fā)月數(shù)，計(jì)發(fā)月數(shù)根據(jù)職工退休時(shí)城鎮(zhèn)人口平均預(yù)期壽命、本人退休年齡、利息等因素確定。國(guó)發(fā)［1997］26號(hào)文件實(shí)施前參加工作，實(shí)施后退休且繳費(fèi)年限累計(jì)滿(mǎn)15年的人員，在發(fā)給基礎(chǔ)養(yǎng)老金和個(gè)人賬戶(hù)養(yǎng)老金的基礎(chǔ)上，再發(fā)給過(guò)渡性養(yǎng)老金。國(guó)家基本養(yǎng)老保險(xiǎn)是既定退休收入的主要組成部分。

1.2 補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)—— 企業(yè)年金

企業(yè)年金是一種屬于企業(yè)雇主自愿建立的員工福利計(jì)劃，其實(shí)質(zhì)是以延期支付方式存在的職工勞動(dòng)報(bào)酬的一部分或者是職工分享企業(yè)利潤(rùn)的一部分。企業(yè)年金作為基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的重要補(bǔ)充，可以彌補(bǔ)基本養(yǎng)老金的不足，被稱(chēng)為養(yǎng)老體系的第二支柱。企業(yè)年金作為基礎(chǔ)養(yǎng)老金的重要補(bǔ)充，在中國(guó)逐步進(jìn)入老齡化社會(huì)的過(guò)程中，不同于一般的福利計(jì)劃，因此政府應(yīng)該極力促進(jìn)企業(yè)年金的發(fā)展。在未來(lái)?yè)碛衅髽I(yè)年金的客戶(hù)可能分為兩類(lèi)：一類(lèi)是隨著國(guó)內(nèi)企業(yè)年金市場(chǎng)的啟動(dòng)參加企業(yè)年金計(jì)劃的個(gè)人；另一類(lèi)是某些效益好的企業(yè)員工可能擁有各類(lèi)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)。

1.3 個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)

個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)是養(yǎng)老體系的第三支柱。根據(jù)中國(guó)人民銀行的最新統(tǒng)計(jì)，2010年底居民人民幣儲(chǔ)蓄存款余額達(dá)到30.8萬(wàn)億元，占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比例高達(dá)77%。目前個(gè)人儲(chǔ)蓄雖然可以部分的緩解國(guó)家在養(yǎng)老問(wèn)題上的壓力，但從長(zhǎng)期看，并不能實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老的目的，反而巨額的銀行儲(chǔ)蓄不能有效地轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)期投資，嚴(yán)重制約了我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展，阻礙了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)與競(jìng)爭(zhēng)力的提高。

2 退休計(jì)劃的建立

退休計(jì)劃，即所謂的籌集養(yǎng)老金的計(jì)劃，需要在對(duì)特定人的養(yǎng)老債務(wù)精算的基礎(chǔ)上，籌集資金、投資運(yùn)營(yíng)和支付養(yǎng)老金，做到收支平衡。從養(yǎng)老金的積累和消耗的角度來(lái)說(shuō)，一個(gè)完整的個(gè)人退休計(jì)劃，應(yīng)當(dāng)包括養(yǎng)老金積累階段的職業(yè)生涯設(shè)計(jì)與收入分析、養(yǎng)老金消耗階段的退休生活設(shè)計(jì)與確定養(yǎng)老金缺口的養(yǎng)老需求分析以及補(bǔ)足缺口所需資金部分儲(chǔ)蓄投資設(shè)計(jì)，個(gè)人的財(cái)務(wù)規(guī)劃越早開(kāi)始對(duì)養(yǎng)老金的累積越有利。

2.1 職業(yè)生涯與收入分析

職業(yè)狀況對(duì)退休計(jì)劃的建立是至關(guān)重要的，它決定了一個(gè)人可支配收入的多少，決定了養(yǎng)老金積累能力的高低，不同的職業(yè)會(huì)有很大的差異，我們可以根據(jù)其所處的行業(yè)的薪酬水平，社會(huì)平均的薪酬增長(zhǎng)的情況，估算其目前的收入水平以及退休后可以領(lǐng)取的基礎(chǔ)養(yǎng)老金的水平：

月領(lǐng)取的基礎(chǔ)養(yǎng)老金=(地方上年月平均工資+本人指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資)/2*繳費(fèi)年限%

所謂“本人指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資”是指：本人指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資=當(dāng)?shù)厣夏甓仍趰徛毠ぴ缕骄べY×本人繳費(fèi)指數(shù)；“本人繳費(fèi)指數(shù)”為“本人當(dāng)月繳費(fèi)工資”除以“當(dāng)月當(dāng)?shù)卦趰徛毠ぴ缕骄べY”后的歷年算術(shù)平均值。根據(jù)國(guó)家規(guī)定的個(gè)人繳費(fèi)工資基數(shù)，最低為社會(huì)平均工資的60%，最高為社會(huì)平均工資的300%，則本人繳費(fèi)指數(shù)最小值為0.6，最大值為3。經(jīng)由以上公式計(jì)算可推知，如果沒(méi)有企業(yè)的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，企業(yè)員工退休后其收入水平將會(huì)出現(xiàn)大幅降低的局面。

2.2 退休生活的設(shè)計(jì)

退休意味著職業(yè)生涯的結(jié)束，意味著養(yǎng)老金開(kāi)始由積累階段轉(zhuǎn)變?yōu)橄碾A段。每個(gè)退休人員可能都會(huì)有一個(gè)退休后的生活計(jì)劃，我們可以根據(jù)其目前的生活消費(fèi)支出水平，綜合考慮通貨膨脹和費(fèi)用增長(zhǎng)情況，預(yù)算退休后第一年的生活成本，并根據(jù)其預(yù)期壽命以及支出項(xiàng)目的調(diào)整，推算出個(gè)人退休時(shí)點(diǎn)所需要的養(yǎng)老金的現(xiàn)值，從而確定養(yǎng)老金的需求量。

2.3 養(yǎng)老需求的分析

個(gè)人的職業(yè)狀況及其相應(yīng)的薪酬成長(zhǎng)率決定了其退休后可以領(lǐng)取的退休金的數(shù)量，而個(gè)人的退休后的生活狀況及社會(huì)的平均通貨膨脹率決定了退休生活的總需求，兩者之間的差距，就是個(gè)人該自己籌備的退休資金，即所謂的個(gè)人儲(chǔ)蓄養(yǎng)老金。

2.4 個(gè)人儲(chǔ)蓄性投資

在國(guó)家基本養(yǎng)老金與企業(yè)年金不足的情況下，個(gè)人養(yǎng)老金的存在是十分必要的。該資金的性質(zhì)決定了投資必須遵循“安全性、收益性、流動(dòng)性”的基本原則，通過(guò)構(gòu)建投資組合，合理地配置資產(chǎn)，達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定收益的作用。

目前我國(guó)的個(gè)人養(yǎng)老金的投資范圍很大程度上還局限于儲(chǔ)蓄存款，雖然部分的解決的養(yǎng)老問(wèn)題，但是卻阻礙了資本市場(chǎng)的發(fā)展，隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展，金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)也將成為必然，金融產(chǎn)品將曾出不窮，建立類(lèi)似于美國(guó)IRAs的個(gè)人退休帳戶(hù)，對(duì)于個(gè)人養(yǎng)老金的積累和資本市場(chǎng)壯大發(fā)展很有意義。

2.5 退休計(jì)劃的影響因素

退休規(guī)劃的理論基礎(chǔ)是貨幣的時(shí)間價(jià)值，決定了以下因素對(duì)規(guī)劃的結(jié)果起到至關(guān)重要的作用：(1)薪酬成長(zhǎng)率。(2)投資回報(bào)率。(3)通貨膨脹率。(4)退休金積累時(shí)間。(5)退休后生活時(shí)間。通過(guò)職業(yè)生涯的規(guī)劃提高薪酬的成長(zhǎng)率，通過(guò)合理的配置資產(chǎn)提高投資回報(bào)率或者通過(guò)延后退休的時(shí)間，都可以減輕籌備養(yǎng)老金的壓力。

2.6 退休計(jì)劃的其他風(fēng)險(xiǎn)

在建立退休規(guī)劃的過(guò)程中，很多因素是基于對(duì)于未來(lái)的一種預(yù)測(cè)或者假設(shè)，而未來(lái)本身就具有一定的不確定性，預(yù)測(cè)或假設(shè)與實(shí)際情況之間產(chǎn)生的偏差，將會(huì)影響到整個(gè)退休計(jì)劃的精確性，從而形成了風(fēng)險(xiǎn)，主要有以下幾個(gè)方面：(1)實(shí)際壽命超過(guò)平均預(yù)期壽命而產(chǎn)生的養(yǎng)老費(fèi)用的來(lái)源問(wèn)題。隨著醫(yī)療水平的發(fā)展以及物質(zhì)水平的提高，人的平均壽命在不斷的延長(zhǎng)，由此可能產(chǎn)生因活的過(guò)長(zhǎng)而造成養(yǎng)老金不足的風(fēng)險(xiǎn)。(2)醫(yī)療費(fèi)用支出。個(gè)人到退休生活晚期，由于身體素質(zhì)的下降，可能產(chǎn)生意想不到的疾病，由此產(chǎn)生大量的醫(yī)療費(fèi)用，造成養(yǎng)老金被過(guò)多占用導(dǎo)致不足。(3)通貨膨脹水平超出預(yù)期，引起物價(jià)的大幅上漲，導(dǎo)致養(yǎng)老金不足風(fēng)險(xiǎn)。(4)有其他意外事件引發(fā)的大筆支出，造成的養(yǎng)老金不足的風(fēng)險(xiǎn)。

因此退休計(jì)劃應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況的變化，適時(shí)作出相應(yīng)的調(diào)整，從而最大限度地保證該退休計(jì)劃按照原來(lái)的規(guī)劃進(jìn)行?？偟膩?lái)說(shuō)，在我國(guó)現(xiàn)行的社會(huì)養(yǎng)老保障制度下，“退休計(jì)劃”就是為了將來(lái)有一個(gè)舒適而有保障的退休生活，為了避免退休后陷入困境，退休計(jì)劃越早開(kāi)始越好。

[1] 劉鴻儒.社會(huì)保障基金運(yùn)營(yíng)與監(jiān)管[M].中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社,2005.

[2] 員工福利與退休計(jì)劃.中信出版社,2004.

[3] 國(guó)務(wù)院關(guān)于完善企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定.

[4] 企業(yè)年金試行辦法.

F272

A

1005-5800(2011)05(b)-058-02

朱小檬(1978-),女，講師，博士研究生,主要從事國(guó)際經(jīng)濟(jì)法和區(qū)域經(jīng)濟(jì)研究；

孫愛(ài)田(1977-)，男，上海浦東發(fā)展銀行大連分行，主要從事個(gè)人財(cái)務(wù)策劃研究。