徐 鵬

中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險分析及對策

徐 鵬

我國中小企業(yè)信用擔(dān)保實踐始于上世紀(jì)90年代初，經(jīng)過十幾年的發(fā)展已初具規(guī)模。信用擔(dān)保機構(gòu)的建立對緩解我國中小企業(yè)融資難問題起了積極作用。目前中小企業(yè)信用擔(dān)保體系還不健全，存在著中小企業(yè)誠信風(fēng)險等一系列問題。要采取建立擔(dān)保機構(gòu)內(nèi)部控制制度、風(fēng)險識別機制、擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險補償機制等措施，進一步推動中小企業(yè)信用擔(dān)保體系發(fā)展。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；信用擔(dān)保；風(fēng)險管理；債務(wù)處理

一、中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)面臨的風(fēng)險

（一）中小企業(yè)信用狀況令人擔(dān)憂

主要表現(xiàn)在以下幾個方面：（1）中小企業(yè)逃避債務(wù)現(xiàn)象嚴(yán)重，加之企業(yè)內(nèi)部控制的隨意性、信息粉飾嚴(yán)重、企業(yè)規(guī)模小、固定資產(chǎn)等經(jīng)營指標(biāo)低下。（2）中小企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者素質(zhì)、文化層次較低。大多數(shù)中小企業(yè)實行家族式管理，在人力資源管理等方面缺乏彈性，企業(yè)內(nèi)部信用觀念缺失。（3）中小企業(yè)制度不健全，特別是財務(wù)信息不透明。

（二）擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險集中

我國的擔(dān)保法律不完善，擔(dān)保機構(gòu)承擔(dān)的風(fēng)險往往過大。受理中小企業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)的銀行就貸款擔(dān)保放大倍數(shù)、風(fēng)險分?jǐn)偟葐栴}與擔(dān)保機構(gòu)存在較大的分歧。從風(fēng)險的最后買單者角度來看，銀行卻是享受貸款利率的收益而完全不承擔(dān)風(fēng)險或少承擔(dān)風(fēng)險。

（三）擔(dān)保機構(gòu)抗風(fēng)險能力弱

一方面中小企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)普遍沒有建立一套動態(tài)的風(fēng)險預(yù)警、控制機制，對中小企業(yè)的實時信息缺乏有效掌握；對受保企業(yè)的調(diào)查方式仍然使用簡單的報告方式及常規(guī)問詢，對真實情況缺乏準(zhǔn)確及時的判斷。另一方面，由于擔(dān)保機構(gòu)自身定位、運作制度等方面不夠完善，擔(dān)保機構(gòu)缺少有效的風(fēng)險分散補償機制。特別是在風(fēng)險發(fā)生后，中小企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)無力籌集更多的風(fēng)險賠付金以應(yīng)對風(fēng)險的再次發(fā)生。這種單純依靠政府財政補償?shù)姆绞奖厝徽系K了擔(dān)保機構(gòu)的進一步發(fā)展。

（四）信用擔(dān)保專業(yè)人才匱乏

信用擔(dān)保是一個專業(yè)性很強的行業(yè)，涉及金融、財務(wù)、法律、企業(yè)管理等多方而的知識。在我國，擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)展還不是很成熟，缺乏專業(yè)人才，不少政府出資的信用擔(dān)保機構(gòu)由政府官員擔(dān)任，因沒有進行專業(yè)培訓(xùn)而缺少相關(guān)知識。因此，專業(yè)人才的缺乏導(dǎo)致經(jīng)營管理、業(yè)務(wù)開發(fā)的滯后和信用擔(dān)保機構(gòu)之間發(fā)展不平衡。

二、加強中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險管理與控制的措施

（一）建立擔(dān)保機構(gòu)內(nèi)部控制制度

第一，建立項目經(jīng)理第一責(zé)任人制。項目經(jīng)理身處業(yè)務(wù)一線，與客戶溝通全面，掌握信息充分，最了解項目的發(fā)展趨勢和風(fēng)險所在，建立項目經(jīng)理第一責(zé)任人制有利于增強其風(fēng)險意識和責(zé)任意識。要求項目經(jīng)理對調(diào)查資料的真實性、準(zhǔn)確性、全面性負(fù)責(zé)，對在保項目履行保后跟蹤職責(zé)，及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險預(yù)警信號，采取應(yīng)對措施；對出現(xiàn)代償項目積極、主要配合保全部門進行清收，并承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險責(zé)任。實行A、B角雙人調(diào)查制度，每個項目都由A、B兩個項目經(jīng)理擔(dān)任，A角為項目主要負(fù)責(zé)人，負(fù)責(zé)對項目調(diào)查、反擔(dān)保方案設(shè)計、評審報告撰寫、保后跟蹤、督促企業(yè)履約等任務(wù)；B角協(xié)助A角完成以上任務(wù)，并對項目獨立發(fā)表意見。A、B項目經(jīng)理對所負(fù)責(zé)的項目承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險責(zé)任，當(dāng)項目出現(xiàn)逾期和代償時，根據(jù)金額的大小，留置一定不理的效益工資，直至項目債務(wù)全部追回為止。

第二，建立審、保、償分離制度。為增強擔(dān)保業(yè)務(wù)的客觀性和公正性，提高操作的透明度，形成相互制約又職責(zé)明確的崗位分工，建立審、保、償分離制度。將擔(dān)保中心直接辦理擔(dān)保業(yè)務(wù)的部門與項目評審部門分開，形成橫向制衡的約束機制。

第三，建立項目評審委員會決策機制。所有擔(dān)保項目經(jīng)過業(yè)務(wù)部門初審或評審部門詳細(xì)審核后，必須連同項目材料報送項目評審委員會，只有通過項目評審委員會才能出具保函承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。項目評審委員會采用投票方式集體表決，主要負(fù)責(zé)人有一票否決權(quán)，但沒有一票通過權(quán)，在項目評審委員會評審的基礎(chǔ)上，還可以輔以專家評審制，組織外聘專家參與評審決策。

第四，建立保后跟蹤制度。保證合同生效后，并不意味著擔(dān)保業(yè)務(wù)的結(jié)束，而是擔(dān)保機構(gòu)承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的開始。因此，要重視保后跟蹤管理，實施首月監(jiān)控、月報制度、季訪制度、半年分析制度等保后跟蹤制度，對受保企業(yè)進行跟蹤管理，直至最終解除擔(dān)保責(zé)任。

第五，建立債務(wù)追償制度。由于信用擔(dān)保風(fēng)險是客觀存在的，隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展和規(guī)模的放大，不可避免地會發(fā)生一定的代償。因此，要制定完善、高效的追收和資產(chǎn)保全制度，在風(fēng)險發(fā)生時及時地化解風(fēng)險，盡可能減少損失。

（二）建立風(fēng)險識別機制

第一，以企業(yè)核心能力為中心進行風(fēng)險識別和評價。企業(yè)持續(xù)競爭的源泉和基礎(chǔ)在于核心能力。企業(yè)的核心能力是指企業(yè)開發(fā)獨特產(chǎn)品、發(fā)展獨特技術(shù)和發(fā)明獨特營銷手段等能力，它以企業(yè)技術(shù)能力為基礎(chǔ)，通過企業(yè)戰(zhàn)略決策、生產(chǎn)制造、市場營銷、內(nèi)部組織協(xié)調(diào)管理的交互作用而獲得的使企業(yè)保持持續(xù)競爭優(yōu)勢的能力。建立良好的信息網(wǎng)絡(luò)和風(fēng)險甄別與分析評估系統(tǒng)，使擔(dān)保機構(gòu)從眾多高風(fēng)險的公司投資項目中篩選出好的擔(dān)保項目。核心能力是企業(yè)競爭優(yōu)勢的基礎(chǔ)。一個企業(yè)的核心能力具有獨特性、不可模仿性和不斷創(chuàng)新、升級性。因此，以企業(yè)核心能力為中心進行風(fēng)險識別和評價更容易避免信用擔(dān)保風(fēng)險，發(fā)掘優(yōu)質(zhì)客戶。

第二，以現(xiàn)金流量分析為依據(jù)的首要償債來源評價。現(xiàn)金是企業(yè)日常生產(chǎn)運作的血液，能夠更加真實、直觀、有效地反映企業(yè)償債能力。在企業(yè)可持續(xù)經(jīng)營的前提下，考察企業(yè)一個期間的首要償債來源，而且分析現(xiàn)金流量要著重分析經(jīng)營性現(xiàn)金流。通常情況下，經(jīng)營性現(xiàn)金流預(yù)測分析是用周期內(nèi)銷售收入減去應(yīng)收賬款再減去付現(xiàn)成本等于凈流量。此外，還注意利用一切財務(wù)資料和非財務(wù)資料進行全面調(diào)查，多層面驗證企業(yè)現(xiàn)金流量的可靠性。如通過銀行對賬單、納稅憑證、現(xiàn)金日記賬、銀行存款、銀行存款日記賬等信息載體推算現(xiàn)金流入量。通過對外合同、訂單、報關(guān)單等業(yè)務(wù)往來把握其市場拓展規(guī)模。結(jié)合存貨流轉(zhuǎn)，測試生產(chǎn)與銷售的相關(guān)性，了解產(chǎn)品生產(chǎn)工藝流程、查閱生產(chǎn)任務(wù)通知單、收發(fā)憑證及其匯總表、產(chǎn)量和工時記錄、成本計算資料等，以確定經(jīng)營過程中的購貨量與消耗量、消耗量與產(chǎn)出量、產(chǎn)出量與銷售量之間是否有配比。

第三，以可變現(xiàn)資產(chǎn)分析為依據(jù)的第二償債來源評價。當(dāng)前，由于社會信用環(huán)境的惡劣和道德風(fēng)險的存在，以及中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險補償機制的不完善，決定中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)為防范信用風(fēng)險，在評價客戶核心能力和現(xiàn)金流量之后，也要對企業(yè)可變現(xiàn)的抵債資產(chǎn)進行適當(dāng)評價，以加強自身的保障。影響資產(chǎn)的償債能力因素有：資產(chǎn)的價值、變現(xiàn)費用和變現(xiàn)周期。一般的考量，資產(chǎn)價值越高、變現(xiàn)費用越低、變現(xiàn)周期越短，資產(chǎn)質(zhì)量越好，充當(dāng)?shù)謧Y產(chǎn)的可能性越大。首先要明確資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)，要查閱資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)憑證。其次，要結(jié)合資產(chǎn)的原始價值計算資產(chǎn)重置價格，減去變現(xiàn)費用就是資產(chǎn)的變現(xiàn)價值。最后，變現(xiàn)周期越長的資產(chǎn)要在變現(xiàn)價值上再打個折扣。如房地產(chǎn)項目：產(chǎn)權(quán)易明晰，變現(xiàn)價值高，變現(xiàn)周期較長，變現(xiàn)基本有保障，是質(zhì)量較高的抵債資產(chǎn)；存貨：可控性差，變現(xiàn)期較短，變現(xiàn)費用高，變現(xiàn)價值低，是質(zhì)量較差的抵債資產(chǎn)；票據(jù)：變現(xiàn)容易，變現(xiàn)費用低，變現(xiàn)價值高，是質(zhì)量很高的抵債資產(chǎn)；專利、專用技術(shù)、使用權(quán)等無形資產(chǎn)：難以變現(xiàn)，變現(xiàn)周期長，變現(xiàn)價值低，是風(fēng)險較高的抵債資產(chǎn)。

（三）建立擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險補償機制

第一，保后跟蹤監(jiān)管。首先，保后跟蹤以項目經(jīng)理自查為主，其他項目經(jīng)理互查為輔；查賬與查庫相結(jié)合、檢查分析與建議相結(jié)合、保后檢查與爭取派生業(yè)務(wù)相結(jié)合。其次，對風(fēng)險分類不同的項目實行強度不同的保后跟蹤，將項目分為正常類、關(guān)注類、可疑預(yù)警類和損失類。對還本付息有成分把握、反擔(dān)保措施齊備有效的正常類項目只要按通常的保后跟蹤程序進行管理就可以；對有能力償還本息、但存在潛在缺陷的關(guān)注類項目要加大登門監(jiān)督的頻率，督促其糾正生產(chǎn)經(jīng)營中存在的問題，加強管理；對出現(xiàn)支付困難、正常業(yè)務(wù)收入不足以保證還款的可疑預(yù)警類項目，要加強風(fēng)險防范意識，督促其制定還款計劃，并要求企業(yè)提供更多的反擔(dān)保資產(chǎn)；對已處于停產(chǎn)、半停產(chǎn)，無法正常還款，拖欠利息的損失類項目，要采取果斷措施，控制企業(yè)提供的反擔(dān)保資產(chǎn)，通知貸款銀行收貸，監(jiān)控企業(yè)的資金流動。再次，認(rèn)真做好保后跟蹤的記錄。要求保后跟蹤人員對項目在每次保后跟蹤后，詳細(xì)填寫保后跟蹤記錄表，填寫內(nèi)容包括在保項目情況、企業(yè)經(jīng)營情況說明、反擔(dān)保情況說明、企業(yè)各會計科目的變化情況等。

第二，擔(dān)保代償和債務(wù)處置。首先，應(yīng)審查對主債權(quán)人是否存在抗辯事由，如確認(rèn)主債權(quán)人是否充分履

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1673-1999（2011）13-0074-02