李曉敏

（中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，湖北 武漢430073）

制度質(zhì)量與企業(yè)家活動(dòng)配置
——對(duì)鮑莫爾理論的經(jīng)驗(yàn)檢驗(yàn)

李曉敏

（中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，湖北 武漢430073）

鮑莫爾關(guān)于生產(chǎn)性和非生產(chǎn)性企業(yè)家活動(dòng)的理論是對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)中企業(yè)家理論的一次重大貢獻(xiàn)，本文以跨國(guó)數(shù)據(jù)檢驗(yàn)了鮑莫爾的著名論斷：制度質(zhì)量決定了企業(yè)家在生產(chǎn)性活動(dòng)與非生產(chǎn)性活動(dòng)中的配置，好的制度鼓勵(lì)更多生產(chǎn)性的企業(yè)家活動(dòng)，壞的制度鼓勵(lì)更多非生產(chǎn)性的企業(yè)家活動(dòng)。鮑莫爾理論的政策含義是明顯的，各國(guó)政府應(yīng)該設(shè)法改善制度質(zhì)量，鼓勵(lì)現(xiàn)有的企業(yè)家才能更多地投入到生產(chǎn)性活動(dòng)領(lǐng)域，而不是增加旨在提高企業(yè)家數(shù)量的各種政府補(bǔ)貼。鮑莫爾的理論從另一層面告訴我們，發(fā)展中國(guó)家并不缺乏企業(yè)家，而是缺乏把社會(huì)精英變成生產(chǎn)性企業(yè)家的制度保障。

制度質(zhì)量；企業(yè)家活動(dòng)配置；生產(chǎn)性活動(dòng)；非生產(chǎn)性活動(dòng)

一、引言

自熊彼特以來(lái)，企業(yè)家才能（entrepreneurship，也有人稱之為企業(yè)家精神）被認(rèn)為是一種重要的生產(chǎn)要素，是現(xiàn)代社會(huì)革新、發(fā)展和變化的動(dòng)因，企業(yè)家通過(guò)不斷開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品、引入新生產(chǎn)方式、開(kāi)辟新市場(chǎng)、獲取新材料以及建立新組織等一系列創(chuàng)新來(lái)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展［1］（P76）。熊彼特之后的內(nèi)生增長(zhǎng)理論繼承了這一思想，Romer以及Aghion和Howitt等先后強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的源泉和核心在于技術(shù)創(chuàng)新，而技術(shù)創(chuàng)新又內(nèi)生于企業(yè)家利潤(rùn)最大化的R＆D努力，這樣一來(lái)，技術(shù)水平和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的跨國(guó)差異應(yīng)該源于企業(yè)家數(shù)量（供給）的差異［2］［3］。按照這種邏輯，欠發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)擺脫低技術(shù)水平穩(wěn)態(tài)和貧窮落后的關(guān)鍵在于增加企業(yè)家供給。此后，圍繞這一基本判斷，產(chǎn)生了大量的實(shí)證研究。例如，Reynolds、Hay和Camp指出國(guó)家間經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的1／3差異可以由企業(yè)家活動(dòng)的差異來(lái)解釋［4］。Zacharakis、Bygrave和Shepherd以16個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家為樣本，研究發(fā)現(xiàn)這些國(guó)家間GDP增長(zhǎng)的一半差異可以由企業(yè)家活動(dòng)的差異解釋［5］。Henderson指出通過(guò)創(chuàng)造當(dāng)?shù)氐木蜆I(yè)機(jī)會(huì)、增加財(cái)富和地方收入、使當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)與全球經(jīng)濟(jì)接軌等方式，企業(yè)家顯著地影響了當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)活動(dòng)［6］。

然而，在熊彼特和內(nèi)生增長(zhǎng)理論學(xué)者看來(lái)，所有企業(yè)家才能都是用于生產(chǎn)性活動(dòng)的，這就忽視了企業(yè)家才能的配置問(wèn)題，即忽略了企業(yè)家才能不僅可以用于R＆D 等生產(chǎn)性的活動(dòng)從而推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，還可能用于非生產(chǎn)性的（如尋租）甚至是破壞性的（如犯罪）活動(dòng)，這不僅對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)毫無(wú)貢獻(xiàn)，甚至恰恰相反。因此，企業(yè)家才能在不同活動(dòng)間的配置對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有完全不同的意義。

關(guān)于企業(yè)家活動(dòng)配置問(wèn)題的論述最早可以追溯到凡勃倫，在他看來(lái)，企業(yè)家是一些以機(jī)敏的和創(chuàng)造性的方法增加自己財(cái)富、權(quán)力和聲望的人，然而卻不能期望他們都會(huì)關(guān)心實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)的某項(xiàng)活動(dòng)對(duì)社會(huì)是有利的，甚至這項(xiàng)活動(dòng)對(duì)生產(chǎn)有害他們也不在乎［7］（P19－25）。人們通常假設(shè)經(jīng)濟(jì)中的私人企業(yè)（企業(yè)家）有進(jìn)行創(chuàng)新的自發(fā)傾向，實(shí)際上并非如此，企業(yè)家的唯一目標(biāo)是利潤(rùn)［8］（P112）。鮑莫爾明確指出并非所有的企業(yè)家活動(dòng)都是對(duì)社會(huì)有利的，并且首次把企業(yè)家活動(dòng)區(qū)分為生產(chǎn)性活動(dòng)、非生產(chǎn)性活動(dòng)和破壞性活動(dòng)。他認(rèn)為一個(gè)國(guó)家或地區(qū)在不同年份中從事生產(chǎn)性活動(dòng)的企業(yè)家總量的變化，在很大程度上是由制度結(jié)構(gòu)引起的，而不是由人口中具有企業(yè)家才能的潛在供給變化引起的。鮑莫爾考察了古羅馬、宋朝時(shí)期的中國(guó)和中世紀(jì)晚期的英國(guó)后斷言，制度因素對(duì)于解釋企業(yè)家才能在不同活動(dòng)類型中的配置似乎很有說(shuō)服力［9］。特別地，鮑莫爾在分析中國(guó)近代以來(lái)的衰落和增長(zhǎng)停滯時(shí)認(rèn)為，盡管中國(guó)古代有著領(lǐng)先世界的各種發(fā)明，但這些眾多的發(fā)明沒(méi)有哪一項(xiàng)帶來(lái)了明顯的工商業(yè)繁榮和社會(huì)繁榮，其原因在于，古代中國(guó)的游戲規(guī)則（制度設(shè)置）不利于生產(chǎn)性企業(yè)家才能的發(fā)揮。

鮑莫爾關(guān)于生產(chǎn)性和非生產(chǎn)性企業(yè)家活動(dòng)的理論是對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)中企業(yè)家理論的一次重大貢獻(xiàn)，本文試圖以跨國(guó)數(shù)據(jù)對(duì)鮑莫爾的理論進(jìn)行一次完全的經(jīng)驗(yàn)檢驗(yàn)，檢驗(yàn)制度質(zhì)量對(duì)生產(chǎn)性的企業(yè)家活動(dòng)配置和非生產(chǎn)性的企業(yè)家活動(dòng)配置的影響。本文其余部分的結(jié)構(gòu)安排如下：第二部分是文獻(xiàn)綜述，回顧制度與企業(yè)家活動(dòng)的關(guān)系；第三部分是各種指標(biāo)的解釋說(shuō)明、數(shù)據(jù)來(lái)源以及實(shí)證研究；最后是結(jié)論和政策建議。

二、文獻(xiàn)綜述

最早從制度和制度變遷的角度考慮人類行為對(duì)經(jīng)濟(jì)績(jī)效影響的當(dāng)屬North，North提供了一個(gè)組織和企業(yè)家才能發(fā)展的制度演化分析框架，認(rèn)為制度環(huán)境決定了一個(gè)社會(huì)的博弈規(guī)則，這些正式的或非正式的規(guī)則規(guī)范和約束了包括企業(yè)家活動(dòng)在內(nèi)的人類交往行為，減少了交易和生產(chǎn)成本，相應(yīng)地提高了經(jīng)濟(jì)績(jī)效［10］（P45－73）。

幾乎在同時(shí)，鮑莫爾進(jìn)一步推進(jìn)了制度與企業(yè)家活動(dòng)的理論。鮑莫爾首次把企業(yè)家活動(dòng)區(qū)分為生產(chǎn)性活動(dòng)、非生產(chǎn)性活動(dòng)和破壞性活動(dòng)，并且強(qiáng)調(diào)企業(yè)家才能的配置是理解企業(yè)家活動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)繁榮貢獻(xiàn)的關(guān)鍵。他認(rèn)為一個(gè)社會(huì)組織的方式將會(huì)影響企業(yè)家才能在生產(chǎn)性活動(dòng)和非生產(chǎn)性活動(dòng)之間投入的比例，不同的制度環(huán)境決定了不同企業(yè)家活動(dòng)類型的報(bào)酬前景，因此，企業(yè)家所處的制度環(huán)境可能會(huì)影響企業(yè)家對(duì)經(jīng)濟(jì)繁榮做出的貢獻(xiàn)大小。鮑莫爾的分析首次從制度質(zhì)量角度區(qū)分了企業(yè)家活動(dòng)的類型和企業(yè)家活動(dòng)的總水平，把傳統(tǒng)上制度與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、企業(yè)家才能與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)這兩套看似不相關(guān)的理論結(jié)合了起來(lái)。好的制度有利于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，是因?yàn)楹玫闹贫雀嗟卮龠M(jìn)了生產(chǎn)性的企業(yè)家活動(dòng)，而生產(chǎn)性的企業(yè)家活動(dòng)是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)鍵。自此以后，大量理論文獻(xiàn)開(kāi)始關(guān)注制度質(zhì)量與企業(yè)家才能配置的關(guān)系，如Acemoglu、Mehlum等分別構(gòu)造出理論模型試圖說(shuō)明：才能往往是相通的，相同的企業(yè)家才能既可以配置到生產(chǎn)性領(lǐng)域也可以配置到非生產(chǎn)性領(lǐng)域，企業(yè)家才能配置的方向取決于社會(huì)制度支付給兩種活動(dòng)的相對(duì)報(bào)酬或者說(shuō)激勵(lì)結(jié)構(gòu)［11］［12］。

受鮑莫爾的啟發(fā)，Murphy、Shleifer和Vishny首次實(shí)證分析了企業(yè)家才能配置對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的意義，結(jié)果表明企業(yè)家才能配置到生產(chǎn)性活動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有利，而配置到尋租活動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不利［13］。此后，關(guān)于制度質(zhì)量與企業(yè)家活動(dòng)配置的實(shí)證研究開(kāi)始出現(xiàn)。Christian和Foss實(shí)證研究了29個(gè)國(guó)家2001年的制度質(zhì)量與企業(yè)家活動(dòng)水平之間的關(guān)系，他們使用美國(guó)遺產(chǎn)基金會(huì)發(fā)布的經(jīng)濟(jì)自由度指數(shù)代表制度變量，用全球創(chuàng)業(yè)觀察（GEM）收集的各國(guó)成人創(chuàng)業(yè)數(shù)據(jù)代表當(dāng)年生產(chǎn)性的企業(yè)家活動(dòng)水平，結(jié)果發(fā)現(xiàn)政府財(cái)政支出規(guī)模與生產(chǎn)性的企業(yè)家活動(dòng)水平負(fù)相關(guān)，貨幣政策的持續(xù)性同生產(chǎn)性的企業(yè)家活動(dòng)水平正相關(guān)［14］。

Bowen和Clercq使用2002～2004年40個(gè)國(guó)家的面板數(shù)據(jù)（GEM調(diào)查數(shù)據(jù)），證實(shí)了制度質(zhì)量的好壞的確會(huì)影響一國(guó)企業(yè)家活動(dòng)的配置，創(chuàng)業(yè)活動(dòng)（代表生產(chǎn)性企業(yè)家活動(dòng)）與一國(guó)金融體系的開(kāi)放性和教育體系關(guān)注創(chuàng)業(yè)問(wèn)題的程度正相關(guān)，而與一國(guó)的腐敗水平負(fù)相關(guān)［15］。Amorós利用2002～2007年60個(gè)國(guó)家的GEM調(diào)查數(shù)據(jù)檢驗(yàn)了制度質(zhì)量與企業(yè)家活動(dòng)類型的關(guān)系，研究發(fā)現(xiàn)，生產(chǎn)性企業(yè)家活動(dòng)（出于發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)商業(yè)機(jī)會(huì)而主動(dòng)創(chuàng)業(yè)的調(diào)查對(duì)象占總調(diào)查對(duì)象的比例）與制度質(zhì)量近似呈U型關(guān)系［16］。

Sobel使用美國(guó)48個(gè)州2002～2007年的數(shù)據(jù)得出了類似結(jié)論。他以人均風(fēng)險(xiǎn)資本投資、人均專利數(shù)量、獨(dú)資企業(yè)增長(zhǎng)率、所有新注冊(cè)企業(yè)的增長(zhǎng)率和所有新注冊(cè)的大型企業(yè)（雇員在500以上）的增長(zhǎng)率代表生產(chǎn)性企業(yè)家活動(dòng)水平，以各州首府的政治和游說(shuō)組織數(shù)量作為非生產(chǎn)性企業(yè)家活動(dòng)的指標(biāo)，以弗雷澤研究所發(fā)布的經(jīng)濟(jì)自由度數(shù)據(jù)代表各州的制度質(zhì)量。實(shí)證研究表明：制度質(zhì)量與生產(chǎn)性企業(yè)家活動(dòng)正相關(guān)，與非生產(chǎn)性的企業(yè)家活動(dòng)負(fù)相關(guān)，從而首次從經(jīng)驗(yàn)上證實(shí)了鮑莫爾的理論——制度結(jié)構(gòu)決定了企業(yè)家從事生產(chǎn)性的市場(chǎng)活動(dòng)與非生產(chǎn)性的政治和法律活動(dòng)（例如，游說(shuō)和法律訴訟）的相對(duì)報(bào)酬；好的制度鼓勵(lì)生產(chǎn)性的企業(yè)家活動(dòng)，進(jìn)而能夠保持較高的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率［17］。

我國(guó)學(xué)者李新春等則從公司治理安排與激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì)等微觀角度來(lái)討論如何激發(fā)企業(yè)家從事生產(chǎn)性的活動(dòng)，并用我國(guó)上市家族企業(yè)和國(guó)有企業(yè)的數(shù)據(jù)對(duì)其理論進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)［18］。和上面的研究類似，萬(wàn)華林和陳信元利用我國(guó)2001～2004年A股上市公司的數(shù)據(jù)，研究了企業(yè)管理費(fèi)用（代表非生產(chǎn)性支出）與治理環(huán)境（以政府干預(yù)、政府服務(wù)、法律保護(hù)三個(gè)變量表示）之間的關(guān)系，研究表明，企業(yè)所處地區(qū)治理環(huán)境對(duì)非生產(chǎn)性支出有顯著影響，減少政府干預(yù)、改善政府服務(wù)、加強(qiáng)法律保護(hù)均有利于減少企業(yè)非生產(chǎn)性支出［19］。

盡管現(xiàn)有實(shí)證研究已經(jīng)開(kāi)始探索和檢驗(yàn)制度質(zhì)量和企業(yè)家活動(dòng)配置之間的關(guān)系，但由于樣本范圍和指標(biāo)選擇的差異，這些研究得出的結(jié)論不盡相同，因此，在這一問(wèn)題上我們還需要尋找新的證據(jù)。

三、實(shí)證研究

（一）指標(biāo)選取和數(shù)據(jù)來(lái)源

檢驗(yàn)鮑莫爾的理論需克服的一個(gè)困難是：生產(chǎn)性活動(dòng)、非生產(chǎn)性活動(dòng)和制度變量都是不可觀測(cè)的，所以我們必須首先尋找這三個(gè)變量的代理變量。

鮑莫爾界定了生產(chǎn)性活動(dòng)、非生產(chǎn)性活動(dòng)和破壞性活動(dòng)，他把生產(chǎn)性活動(dòng)界定為“直接或間接促進(jìn)社會(huì)凈產(chǎn)出或有助于提高社會(huì)產(chǎn)出能力的活動(dòng)”［20］（P63）。許多學(xué)者把“新發(fā)現(xiàn)”引入生產(chǎn)性活動(dòng)，認(rèn)為生產(chǎn)性活動(dòng)是新的屬性、機(jī)會(huì)和程序的發(fā)現(xiàn)，這種發(fā)現(xiàn)導(dǎo)致社會(huì)總福利的增加。因此，眾多學(xué)者都將各類創(chuàng)新指標(biāo)（如人均專利、企業(yè)研發(fā)支出占銷售收入的比重等）作為一國(guó)生產(chǎn)性企業(yè)家活動(dòng)的代理指標(biāo)。相反，非生產(chǎn)性（或破壞性）活動(dòng)則是那些從社會(huì)生產(chǎn)角度看不能直接或間接有助于生產(chǎn)商品或提供服務(wù)的活動(dòng)。鮑莫爾認(rèn)為非生產(chǎn)性和破壞性活動(dòng)有多種形式，包括尋租活動(dòng)、地下活動(dòng)和各種形式的腐敗?；诖耍琒obel重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)了非生產(chǎn)性活動(dòng)中政治游說(shuō)和院外活動(dòng)這類尋租活動(dòng)，以美國(guó)各州首府擁有的政治利益集團(tuán)組織的數(shù)目作為各州尋租活動(dòng)的一個(gè)代理指標(biāo)。

基于以上研究和跨國(guó)數(shù)據(jù)的可得性，我們以各國(guó)百萬(wàn)人口擁有的實(shí)用專利數(shù)、企業(yè)研發(fā)投入占銷售收入的比重以及主動(dòng)創(chuàng)業(yè)傾向來(lái)表征各國(guó)企業(yè)家的生產(chǎn)性活動(dòng)。各國(guó)實(shí)用專利（patent）數(shù)據(jù)來(lái)自美國(guó)專利和商標(biāo)局；各國(guó)企業(yè)的研發(fā)（R＆D）投入數(shù)據(jù)來(lái)自《2008－2009全球競(jìng)爭(zhēng)力報(bào)告》和《2009－2010全球競(jìng)爭(zhēng)力報(bào)告》；各國(guó)創(chuàng)業(yè)傾向數(shù)據(jù)來(lái)自全球創(chuàng)業(yè)觀察（GEM）2005～2007年的報(bào)告。根據(jù)創(chuàng)業(yè)動(dòng)機(jī)的不同，GEM估計(jì)出了兩個(gè)指標(biāo)：一個(gè)是出于發(fā)現(xiàn)商業(yè)機(jī)會(huì)而主動(dòng)創(chuàng)業(yè)的人口比例，稱之為“機(jī)會(huì)型創(chuàng)業(yè)（OPP）”；另外一個(gè)指標(biāo)是出于生存壓力而被迫創(chuàng)業(yè)的人口比例，稱之為“被迫型創(chuàng)業(yè)（NEC）”。盡管許多研究指出大多數(shù)創(chuàng)業(yè)活動(dòng)是發(fā)現(xiàn)商業(yè)機(jī)會(huì)的結(jié)果，但Amorós認(rèn)為，在許多低收入和中等收入國(guó)家里，出于沒(méi)有合適工作的被迫創(chuàng)業(yè)十分常見(jiàn)，基于創(chuàng)業(yè)動(dòng)機(jī)分類的“機(jī)會(huì)型創(chuàng)業(yè)（OPP）”和“被迫型創(chuàng)業(yè)（NEC）”非常適合作為鮑莫爾意義上的“生產(chǎn)性活動(dòng)”和“非生產(chǎn)性活動(dòng)”的代理變量。本文也認(rèn)為，在許多發(fā)展中國(guó)家，持被迫創(chuàng)業(yè)想法的人往往由于沒(méi)有合適的商業(yè)機(jī)會(huì)而轉(zhuǎn)向?qū)ぷ夂头缸锘顒?dòng)，因此，我們分別以“機(jī)會(huì)型創(chuàng)業(yè)（OPP）”和“被迫型創(chuàng)業(yè)（NEC）”作為生產(chǎn)性企業(yè)家活動(dòng)和非生產(chǎn)性企業(yè)家活動(dòng)的一個(gè)代理指標(biāo)。制度質(zhì)量數(shù)據(jù)來(lái)自遺產(chǎn)基金會(huì)的全球經(jīng)濟(jì)自由度指數(shù)和弗雷澤研究所的世界經(jīng)濟(jì)自由指數(shù)。

另外，為了控制制度以外的變量對(duì)企業(yè)家活動(dòng)的影響，我們加入了一些控制變量，如人均GDP，小學(xué)、中學(xué)和大學(xué)綜合入學(xué)率，人口年齡中值和男女性別比。制度變量、人均GDP以及小學(xué)、中學(xué)和大學(xué)綜合入學(xué)率均以2003年為基期（由于沒(méi)有2003年的數(shù)據(jù)，人口年齡和男女性別比取2000年的數(shù)據(jù)），我們的目的是考查2003年的這些解釋變量分別對(duì)每百萬(wàn)人口擁有的專利數(shù)（2004～2009年平均）、企業(yè)研發(fā)投入（2007年和2008年平均）、主動(dòng)創(chuàng)業(yè)（2004年）和被迫創(chuàng)業(yè)（2004年）的影響。詳細(xì)指標(biāo)說(shuō)明見(jiàn)表1。

表1 變量描述和說(shuō)明

（二）制度質(zhì)量與企業(yè)家活動(dòng)配置的檢驗(yàn)

首先，我們用最小二乘法檢驗(yàn)了各國(guó)的生產(chǎn)性企業(yè)家活動(dòng)水平與制度質(zhì)量的關(guān)系，結(jié)果見(jiàn)表2中的方程（1）～（6）。從制度質(zhì)量對(duì)生產(chǎn)性活動(dòng)的影響方向來(lái)看，無(wú)論是以全球經(jīng)濟(jì)自由度指數(shù)還是世界經(jīng)濟(jì)自由指數(shù)表征的制度變量都對(duì)生產(chǎn)性企業(yè)家活動(dòng)水平有正向影響。具體而言，全球經(jīng)濟(jì)自由度指數(shù)每提高1分，每百萬(wàn)人口擁有的實(shí)用專利數(shù)約增加1個(gè)（e0．0421），企業(yè)對(duì)研發(fā)投入的重視程度增加0．011 7分，出于發(fā)現(xiàn)商業(yè)機(jī)會(huì)而主動(dòng)創(chuàng)業(yè)的比例增加3．37個(gè)百分點(diǎn)。從制度質(zhì)量的另外一個(gè)代理指標(biāo)來(lái)看，世界經(jīng)濟(jì)自由指數(shù)每提高1分，每百萬(wàn)人口擁有的實(shí)用專利數(shù)增加1．469個(gè)（e0．3845），企業(yè)對(duì)研發(fā)投入的重視程度增加0．224 1分，出于發(fā)現(xiàn)商業(yè)機(jī)會(huì)而主動(dòng)創(chuàng)業(yè)的比例增加9．83個(gè)百分點(diǎn)。這支持了鮑莫爾的論斷——好的制度促進(jìn)了更多生產(chǎn)性的企業(yè)家活動(dòng)。

表2 制度質(zhì)量和企業(yè)家活動(dòng)的回歸結(jié)果

在控制變量中，人均GDP對(duì)實(shí)用專利數(shù)量和企業(yè)研發(fā)投入均有明顯的正向影響，而對(duì)出于發(fā)現(xiàn)商業(yè)機(jī)會(huì)而主動(dòng)創(chuàng)業(yè)的影響方向不太明確。代表人力資本變量的小學(xué)、中學(xué)和大學(xué)綜合入學(xué)率對(duì)三種生產(chǎn)性活動(dòng)均有正向影響，這說(shuō)明一個(gè)國(guó)家的人力資本存量越高，生產(chǎn)性企業(yè)家活動(dòng)規(guī)模越大。年齡中值對(duì)實(shí)用專利數(shù)量的影響方向?yàn)檎?，而?duì)企業(yè)研發(fā)投入和出于發(fā)現(xiàn)商業(yè)機(jī)會(huì)而主動(dòng)創(chuàng)業(yè)的影響方向?yàn)樨?fù)，這說(shuō)明一國(guó)人口平均年齡越大，越可能發(fā)明和申請(qǐng)更多的專利，卻不利于主動(dòng)創(chuàng)業(yè)和增加企業(yè)研發(fā)投入。男女性別比對(duì)生產(chǎn)性企業(yè)家活動(dòng)的影響方向不盡相同，且不太顯著，這說(shuō)明性別差異對(duì)生產(chǎn)性企業(yè)家活動(dòng)不存在明顯的影響。

接下來(lái)，我們檢驗(yàn)各國(guó)的非生產(chǎn)性企業(yè)家活動(dòng)與制度質(zhì)量的關(guān)系，結(jié)果見(jiàn)表2中的方程（7）和（8）。以被迫型創(chuàng)業(yè)表征的非生產(chǎn)性企業(yè)家活動(dòng)與制度質(zhì)量負(fù)相關(guān)。具體來(lái)說(shuō)，全球經(jīng)濟(jì)自由度指數(shù)每提高1分，被迫創(chuàng)業(yè)比例下降4．3%；世界經(jīng)濟(jì)自由指數(shù)每提高1分，被迫創(chuàng)業(yè)比例下降7．8%。這進(jìn)一步證實(shí)了鮑莫爾的論斷：好的制度抑制了非生產(chǎn)性的企業(yè)家活動(dòng)，反過(guò)來(lái)說(shuō)，即是壞的制度促進(jìn)了更多非生產(chǎn)性的企業(yè)家活動(dòng)。在控制變量中，人均GDP始終對(duì)被迫型創(chuàng)業(yè)有負(fù)的顯著影響，這說(shuō)明一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越低，被迫型創(chuàng)業(yè)越多，這與Amorós的研究結(jié)論是一致的。人口年齡中值和男女性別比等人口變量對(duì)被解釋變量的影響或者不顯著或者不穩(wěn)定，這也從側(cè)面支持了鮑莫爾的論斷：一個(gè)國(guó)家或地區(qū)在不同年份中從事非生產(chǎn)性活動(dòng)的企業(yè)家總量的變化，在很大程度上是由制度結(jié)構(gòu)引起的，而不是由具有企業(yè)家才能的人口的潛在供給變化引起的。

綜上所述，本文以百萬(wàn)人口擁有實(shí)用專利數(shù)、企業(yè)對(duì)研發(fā)投入的重視程度以及主動(dòng)創(chuàng)業(yè)傾向來(lái)表征各國(guó)企業(yè)家的生產(chǎn)性活動(dòng)，以被迫創(chuàng)業(yè)傾向來(lái)表征各國(guó)企業(yè)家的非生產(chǎn)性活動(dòng)，以全球經(jīng)濟(jì)自由度指數(shù)和世界經(jīng)濟(jì)自由指數(shù)作為制度質(zhì)量的代理指標(biāo)，運(yùn)用跨國(guó)數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析，結(jié)果證實(shí)了鮑莫爾的論斷：好的制度促進(jìn)了更多生產(chǎn)性的企業(yè)家活動(dòng)，壞的制度促進(jìn)了更多非生產(chǎn)性的企業(yè)家活動(dòng)。

四、結(jié)論和啟示

正如“一個(gè)好的制度可以使壞人變好，一個(gè)壞的制度可以使好人變壞”一樣，一個(gè)好的制度可以鼓勵(lì)企業(yè)家才能更多地投入到生產(chǎn)性領(lǐng)域，而一個(gè)壞的制度則鼓勵(lì)企業(yè)家才能更多地投入到非生產(chǎn)性甚至是破壞性的領(lǐng)域。本文通過(guò)實(shí)證分析驗(yàn)證了鮑莫爾的著名論斷：制度質(zhì)量決定了企業(yè)家活動(dòng)在生產(chǎn)性活動(dòng)與非生產(chǎn)性活動(dòng)中的配置，好的制度鼓勵(lì)更多生產(chǎn)性的企業(yè)家活動(dòng)。據(jù)此，我們得到以下啟示：

1．較好的制度質(zhì)量（根據(jù)本文中兩個(gè)制度指標(biāo)的含義，這意味著制度能夠提供安全的產(chǎn)權(quán)、公平和公正的司法體系、有力的合同執(zhí)行以及對(duì)政府進(jìn)行有效的約束），減少了非生產(chǎn)性企業(yè)家活動(dòng)（如政治游說(shuō)和犯罪）的收益率。在這種激勵(lì)結(jié)構(gòu)下，富有創(chuàng)造性的個(gè)人更有可能通過(guò)生產(chǎn)性的企業(yè)家活動(dòng)（如產(chǎn)品革新）來(lái)創(chuàng)造財(cái)富。當(dāng)沒(méi)有良好的制度時(shí)，相同的這些人可能嘗試通過(guò)政治和法律手段（如游說(shuō)和訴訟），甚至是直接的犯罪手段來(lái)轉(zhuǎn)移財(cái)富。

2．鮑莫爾的理論有助于我們理解為什么大量津貼貸款、勞動(dòng)力培訓(xùn)和其他旨在增加企業(yè)家供給的擴(kuò)張性政府規(guī)劃在現(xiàn)實(shí)中收效甚微，甚至適得其反。當(dāng)游戲規(guī)則很壞時(shí)，增加的這些政府投入對(duì)生產(chǎn)性的企業(yè)家活動(dòng)幾乎沒(méi)有影響，因?yàn)檎a(bǔ)貼規(guī)劃通常鼓勵(lì)企業(yè)家設(shè)法計(jì)算如何獲得這些轉(zhuǎn)移的補(bǔ)貼，而不是努力滿足消費(fèi)者的需求進(jìn)而創(chuàng)造財(cái)富。如面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)的一個(gè)鋼鐵企業(yè)主，他不去想方設(shè)法通過(guò)改進(jìn)技術(shù)提高生產(chǎn)能力，而是選擇游說(shuō)政府、申請(qǐng)補(bǔ)貼和關(guān)稅保護(hù)以及獲得反壟斷的法律保護(hù)。因此，各國(guó)政府應(yīng)該關(guān)注如何通過(guò)提高制度的質(zhì)量去得到最大的生產(chǎn)性企業(yè)家活動(dòng)產(chǎn)出，而不是增加一國(guó)總的企業(yè)家數(shù)量。鮑莫爾的理論從另一層面告訴我們，發(fā)展中國(guó)家并不缺乏企業(yè)家，而是缺乏把社會(huì)精英變成生產(chǎn)性企業(yè)家的制度保障。

3．當(dāng)前，我國(guó)政府在鼓勵(lì)民眾創(chuàng)業(yè)時(shí)，不能僅僅靠號(hào)召和動(dòng)員，最重要的是通過(guò)制度改革改善我國(guó)政治制度和經(jīng)濟(jì)制度的質(zhì)量，這包括提高私有產(chǎn)權(quán)的保護(hù)程度、司法體系的公平程度和合同執(zhí)行的程度，以及縮小政府部門規(guī)模和權(quán)限，約束政府轉(zhuǎn)移稅收和管制的能力等。這些基本的制度結(jié)構(gòu)有利于降低非生產(chǎn)性企業(yè)家活動(dòng)的相對(duì)報(bào)酬，從而鼓勵(lì)人們從事生產(chǎn)性的創(chuàng)業(yè)活動(dòng)。

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（責(zé)任編輯：胡浩志）

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1003－5230（2011）01－0135－06

2010－09－02

李曉敏（1982— ），男，河南洛陽(yáng)人，中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院博士生。