中國海洋大學 孫建強 崔雯靜

高校財務管理目標研究

中國海洋大學 孫建強 崔雯靜

隨著全球經(jīng)濟一體化，我國高校建設面臨一個更加開放的市場經(jīng)濟環(huán)境，教育產(chǎn)業(yè)化作為高校體制改革的產(chǎn)物逐漸興起。為了適應新環(huán)境，在教育領域開展廣泛的交流合作，我國高校財務管理工作必須立足國際與國內，確定合適的財務管理目標，不斷提高管理水平，以增強自身競爭力。

一、高校財務管理目標代表性觀點

（一）投資效益最大化 朱煒（2001）、曲嶺（2003）認為高校財務管理的首選目標是“投資效益最大化”。市場經(jīng)濟條件要求高校財務管理必須重視投資效益，即投入最少的資金，培養(yǎng)出各層次的合格人才和提供大量科研成果。高校應對每項投資的效益進行考核評價，實現(xiàn)投資效益最大化。

（二）成本最小化 李瑛（2004）認為高校財務管理要利用價值管理手段衡量教育成本與教育效益，可以參考以下指標進行衡量：年教育成本最小化、在校生生均教育成本最小化、培養(yǎng)合格學生生均教育成本最小化。劉兆云、薛平、修慧明（2006）進一步指出，將“培養(yǎng)合格學生生均教育成本最小化”作為高校財務管理目標是最恰當?shù)摹?/p>

（三）綜合價值和辦學實力最大化 林國泉（2006）認為在競爭環(huán)境下，實現(xiàn)“高校綜合價值和辦學實力最大化”是高校財務管理目標的理性選擇。該目標指出高校整體價值包含有形資產(chǎn)價值和無形資產(chǎn)價值，有形資產(chǎn)可以量化，無形資產(chǎn)可以采用一定手段進行評估后加以量化。

（四）高校價值最大化 岑梅（2005）、黃蘭霞（2008）認為目前新環(huán)境下高校財務管理應以“高校價值最大化”為目標。高校價值的具體計量可以考慮采用未上市企業(yè)價值的計量方法，即高校預期凈現(xiàn)金流量的總和。

筆者認為，成本最小化觀點沒有考慮資金的時間價值和財務風險，且該觀點提出的指標無法評價高校整體功能，缺乏系統(tǒng)性。投資效益最大化觀點、綜合價值和辦學實力最大化觀點及高校價值最大化觀點的共同缺點是衡量方法的現(xiàn)實可操作性問題。

二、高校財務管理目標確定原則

（一）與高校內外部環(huán)境相適應 財務管理目標是一定時期的政治、經(jīng)濟環(huán)境的產(chǎn)物，要研究高校財務管理目標，首先要了解其所處的內外部環(huán)境。

（1）高校財務管理的外部環(huán)境。主要包括：一是國家法律環(huán)境。1995年全國人大通過《教育法》，從法律地位上確立了教育經(jīng)費籌措以財政撥款為主、其他渠道為輔的體制。1997年財政部教育委員會發(fā)布的《高等學校財務制度》中第四條明確規(guī)定高校財務管理的主要任務包括“依法多渠道籌措資金，以此解決高等學校辦學經(jīng)費的來源問題”。1998年頒布和實施的《中華人民共和國高等教育法》，規(guī)定“高等學校應當面向社會，依法自主辦學，實行民主管理”?？梢姡覈诮⒍嗲阑I措教育經(jīng)費的體制，學校在事業(yè)發(fā)展中有了較大的自主權，實現(xiàn)教育由政府包辦到國家、社會、群眾共辦的轉變。這使得高校財務管理的地位和作用越來越重要，高校財務管理目標相應需要發(fā)生改革。二是社會階段環(huán)境。隨著國家經(jīng)濟體制改革和有我國特色社會主義市場經(jīng)濟的建立，高校財務管理也由計劃經(jīng)濟下的國家直接管理模式轉到市場經(jīng)濟下的政府宏觀調控管理模式，由此也擴大了高校財務管理的內涵和外延，高校財務管理目標也要隨之豐富和完善。

（2）高校財務管理的內部環(huán)境。主要包括：一是高等教育產(chǎn)業(yè)化。在市場經(jīng)濟條件下，近年來高等教育的發(fā)展逐步擺脫對國家的行政依賴關系，遵循自身發(fā)展規(guī)律，以自身社會使命為基礎，市場價值為導向，按產(chǎn)業(yè)化方式自主辦學、自我發(fā)展。但是高校產(chǎn)業(yè)化這一模式帶來諸多問題，如辦學經(jīng)費短缺與高校資源浪費并存、教育經(jīng)費資金的供需矛盾等。高校財務管理必須多渠道融資，以增強自身“造血”功能。二是高校擴招。1998年我國全日制普通高校招生人數(shù)為108萬，2006年已達到546萬，為1998年的5.06倍。高校招生數(shù)量的逐年增加和辦學規(guī)模的不斷擴大帶來了教學質量提高與校區(qū)硬件建設的矛盾、招生規(guī)模擴大與師資供應不足的矛盾等問題，這需要高校財務管理運用價值形式，對經(jīng)濟活動實施系統(tǒng)管理。

（二）符合財務管理目標的層次性特點 根據(jù)高校財務管理的具體內容，高校財務管理目標可分為整體目標和分部目標。

（1）整體目標確定的基本要求。主要包括：一是符合高?？傮w目標的要求。財務管理是高校整體管理的一部分，其工作最終目的是實現(xiàn)高校整體目標，因此應當適應高?？傮w管理的需求，與總體目標保持一致。高校的總體目標為：維持組織生存發(fā)展。高校的業(yè)務運營活動必須依托于某個實體，生存成為其存在的先決條件，在此基礎上高校需要持續(xù)發(fā)展，提高服務的數(shù)量和質量，因此高校要通過有效財務管理維持自身的長期、穩(wěn)定運營能力，增強償債能力，保證所獲得的資源數(shù)量穩(wěn)定增長；實現(xiàn)組織社會使命。高校作為“科教興國”戰(zhàn)略下國家培養(yǎng)人才的重要工具，肩負著神圣的社會使命，因此高校財務管理目標應該有利于促進高校社會價值的實現(xiàn)。二是符合高校具體財務活動的要求。財務活動是財務管理工作環(huán)境的外在表現(xiàn)，為確定財務管理目標奠定了基礎，因此必須深入分析高校的財務活動含義及目的。高校財務活動按資源的來源和資源的使用和控制分為籌資活動、社會貢獻活動、投資活動、成本消耗活動?；I資活動是指高校財務管理工作要籌集到滿足自身生存發(fā)展和完成社會使命所需要的資金的活動。社會貢獻活動可分為兩方面：對內社會貢獻活動，即高校完成內部社會責任的活動，包括直接培養(yǎng)教育活動和間接培養(yǎng)教育活動，前者如課堂授課、組織各種提高學生素質的課外活動等，后者如引進和培養(yǎng)優(yōu)質師資隊伍、獎學金助學金發(fā)放等；對外社會貢獻活動，即高校為促進經(jīng)濟和社會發(fā)展的活動，包括科研成果的研發(fā)、科研成果轉化為現(xiàn)實生產(chǎn)力、促進國際交流、樹立民族形象等方面。投資活動可分為兩方面：對外投資活動，即高校為了實現(xiàn)自身資本的保值增值、增強自身抵御風險能力以實現(xiàn)自身社會責任而利用自身資金、實物、無形資產(chǎn)等向校辦產(chǎn)業(yè)和其他單位的投資；對內投資活動，即高校內部以滿足管理和日常教學活動而購置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的活動。成本消耗活動是指維持高校日常經(jīng)濟運營和實現(xiàn)社會價值所消耗成本的活動。

（2）分部目標的確定要求及類型劃分。分部目標是整體目標的子目標，是實現(xiàn)整體目標的方式和途徑，確定時要隨著整體目標的變化而變化。根據(jù)高校財務管理活動類型劃分，高校財務管理分部目標可分為籌資管理目標、投資管理目標、成本管理目標、分配管理目標。

（三）有機協(xié)調各種矛盾 主要包括：（1）協(xié)調資本的尋利性與組織的公益性的矛盾。高校滿足作為非營利組織的三大屬性：非營利性、非政府性、志愿公益性。其組織公益性決定了高校培養(yǎng)人才、創(chuàng)新技術、服務社會的責任，但是在市場經(jīng)濟和教育產(chǎn)業(yè)化的環(huán)境下，高校作為理財主體，其資金來源面臨多種不確定性，必須合理籌集和使用資金，追求經(jīng)濟效益以維持自身正常運轉。財務管理目標應正確處理資本尋利性與組織公益性的矛盾，將二者關系有機協(xié)調。（2）協(xié)調短期利益和長期利益的矛盾。短期目標側重于近期和小范圍利益的實現(xiàn)，而長期目標則著重長遠利益和發(fā)展。因此制定財務管理目標時不應局限于近期利益，要用可持續(xù)的、發(fā)展的眼光考慮風險和收益的關系，進行科學決策。

三、高校財務管理整體目標

（一）高校財務管理整體目標的定性表述 綜上所述，筆者認為，高校財務管理目標應確定為滿足經(jīng)濟效益基本要求條件下的社會效益最大化。處于不同發(fā)展期的高校其經(jīng)濟效益的追求目標不同，但是所有高校在追求經(jīng)濟效益方面都應有一個最低保證，即滿足經(jīng)濟效益的基本要求。經(jīng)濟效益的基本要求是保持良好的財務收支狀況，其目的是維持高校自身的生存和發(fā)展，以更好地實現(xiàn)組織目標，體現(xiàn)為一定的營利性，但并不是為了獲取利潤，而是為了給組織的財務活動提供安全邊際，是實現(xiàn)社會效益的手段。社會效益分為效率和效果。效果是指高校提供的服務是否與其組織的宗旨相一致，即能否實現(xiàn)其社會使命。效率是指用最少的財務資源投入來獲取最優(yōu)利用資源的能力，實現(xiàn)高校的使命。

經(jīng)濟效益和社會效益二者是相輔相成、不可分割的。高校只有滿足經(jīng)濟效益的基本要求，才能具備雄厚的物質基礎，完善硬件設施，引進優(yōu)質師資，拓寬辦學規(guī)模，轉化科研成果，加大學術交流，促進高校更好地生存發(fā)展，實現(xiàn)最大的社會效益；同樣，只有注重社會效益，為社會提供更多的優(yōu)質服務，才能提高高校的社會認可度和品牌價值，這也是實現(xiàn)高校經(jīng)濟效益的堅實基礎。

（二）高校財務管理整體目標的定量表述 高校財務管理目標需要協(xié)調理論的復雜性與可操作性的矛盾，因此高校財務管理目標必須具備可操作性、可計量性，以增強對現(xiàn)實的指導意義。財務管理的特性決定了其目標的衡量主要以貨幣單位表述，但高校的非營利性決定了其他計量單位輔助使用的必要性。

（1）經(jīng)濟效益基本要求的定量表述。所有高校經(jīng)濟效益方面的基本要求為保持良好的財務收支狀況，可表述為“量入為出，收支平衡”。傳統(tǒng)意義上的收支平衡（即收入大于或等于支出）存在諸多弊端：一是在高?；I資來源多樣化的環(huán)境下，高校貸款融資辦學日益增多，由于貸款的有償性會出現(xiàn)年度支出大于收入、凈資產(chǎn)為負值，導致收支不平衡現(xiàn)象。但是隨著貸款資金的到位，現(xiàn)金流入量增加，現(xiàn)金流量依然平衡。傳統(tǒng)意義上收支平衡容易忽視對貸款資金的管理，影響財務管理決策。二是高校事業(yè)收入具有較強的季節(jié)性和集中性，導致大量事業(yè)收入時間滯后。傳統(tǒng)意義上收支平衡思想很容易導致事業(yè)收入到位前的隱性赤字和事業(yè)收入到位后的突擊花錢、被動還債現(xiàn)象。三是《高等學校財務制度》規(guī)定，高校事業(yè)基金、專用基金、基建基金等不納入財務收支預算，因此采用收支平衡思想指導財務管理工作會導致這些專項資金閑置，無法充分發(fā)揮效益。因此，筆者認為此處的收支平衡應改進為現(xiàn)金流入與流出的動態(tài)平衡。采用現(xiàn)金流量平衡的方法，以現(xiàn)金流量監(jiān)控為重點，真實、及時地反映高校財務狀況，體現(xiàn)高校持續(xù)經(jīng)營的能力，更有利于加強財務控制，增強財務決策的實效性。如表1所示：

表1 高?，F(xiàn)金流量每月平衡表

（2）社會效益的定量表述。具體包括：

一是社會效益的效率方面。效率，即用最少的成本來獲取最大數(shù)量和質量的使用財務資源實現(xiàn)高校使命的能力。高校各種財務活動均圍繞社會貢獻活動展開，是實現(xiàn)高校社會使命的必然要求，因此如何衡量社會貢獻將直接影響到財務管理目標的衡量方式。社會貢獻可用高校在履行社會責任時向社會提供的服務的價值來衡量，可用接受高校社會服務的受益人數(shù)來確定，還可用高校投入社會貢獻活動的資金數(shù)量來表示。第一種方法，由于高校提供服務的行為缺乏完全的活躍市場，沒有市場價格作為參考標準，因此價值的衡量辦法較難確定。第二種方法，一方面受益人數(shù)包括直接和間接兩部分，間接受益人數(shù)的估算有一定難度，另一方面，容易導致高校提供社會服務時采取短期行為，盲目追求數(shù)量，忽視長遠效益。第三種方法，在克服以上缺點的同時，還有助于高校積極采取籌資管理、投資管理、成本管理，爭取節(jié)約資金，降低成本，從而增加社會貢獻活動的資金投入力度，最大限度完成社會使命，實現(xiàn)社會效益最大化。

考慮到資金的時間價值，高校的社會貢獻投入資金數(shù)量可以用未來年度社會貢獻投入的折現(xiàn)值之和表示。簡化公式為：

其中，第t年社會貢獻活動投入＝第t年社會貢獻活動投入的流動資金＋生產(chǎn)性長期資金投資年折舊－無效服務成本。貼現(xiàn)率表示對高校風險的評估水平。此公式充分考慮了資金的時間價值和財務風險，協(xié)調了長期目標和短期目標的矛盾，在信息時代電算化會計廣泛使用的背景下，資料取得、數(shù)據(jù)整理等均具有較強的可操作性，可以為財務管理工作提供實際導向作用。

二是社會效益的效果方面。高校的非營利性、志愿公益性決定了其社會效益不能僅對社會貢獻活動從價值投入方面來衡量，還必須考慮到投入之后產(chǎn)生的對社會貢獻的實際效果。高校財務管理目標中社會效益的效果方面應定位于追求最大程度地完成組織的宗旨和目標。社會效益的效果具體表現(xiàn)為成果、人才、效益等多種形式，可以通過一系列非貨幣指標進行評價：合格學生比例、就業(yè)率、招生計劃完成程度、教職工科研成果率、師生比、學校綜合實力排名、社會公眾認可度等。

綜上所述，高校財務管理目標的社會效益，要綜合考慮效率和效果兩方面因素。如果只注重效率，則容易陷入忽視服務質量和效果，盲目追求數(shù)量優(yōu)勢的誤區(qū)；如果只注重效果，則容易導致資金籌集不足、投資缺乏可行性、資金使用浪費嚴重、過度分配等諸多不合理現(xiàn)象，影響高校財務管理工作良性循環(huán)系統(tǒng)的形成。只有堅持效率和效果達到最大化的統(tǒng)一，才能真正體現(xiàn)高校財務管理的水平和質量。故筆者認為，高校財務管理目標的具體定位為：基于現(xiàn)金流量動態(tài)平衡條件下的社會效益最大化。

四、高校財務管理分部目標

（一）籌資管理目標 新形勢下高校的主要籌資來源有：國家財政撥款、社會捐助、學費和雜費、銀行借貸等。籌資管理的主要問題為籌資風險管理，主要包括：負債償還風險。高校貸款具有期限長、金額大、貸款保證形式單一、還款資金來源渠道窄等特點，不少高校由于對籌資行為缺乏理性分析，盲目舉債，給財務成果帶來不確定性，引起高校陷入財務危機；資金籌集風險?？赡芤鹳Y金籌集風險的主要原因有無法爭取足夠的財政資金、籌資渠道不足、生源不足和學生欠費導致以學費為主的事業(yè)收入?yún)T乏等。因此，高?；I資管理目標可定位為：在降低籌資成本和考慮財務風險的基礎上，合理規(guī)避籌資風險，按適當?shù)馁Y產(chǎn)負債率，多方籌措滿足高校實現(xiàn)財務管理總體目標的資金。

（二）投資管理目標 高校在投資管理方面的問題主要有：投資項目論證不足。如立項前對投資的風險性、收益性不能進行充分量化的可行性分析，忽視高校的長期可持續(xù)性發(fā)展，只重立項不重效益等；某些重大項目投資資金不足，無法有效保證高校財務管理整體目標的實現(xiàn)。因此，高校的投資管理目標可定位為：在綜合考慮資金時間價值和風險收益原則的基礎上進行全面可行性分析，選擇最佳投資方案，合理配置資源，在保證現(xiàn)金流量動態(tài)平衡條件下，實現(xiàn)投資的社會效益最大化。

（三）成本管理目標 高校成本管理方面的問題主要有：成本預算和控制不合理，成本管理意識淡薄；教育成本難以準確確認。《高等教育法》提出，要根據(jù)生均教育成本確定高等學校的年經(jīng)費標準和經(jīng)費籌措原則，高校追求自身社會效益、實現(xiàn)社會使命也必須建立在教育投入能夠得到補償?shù)谋Ｕ舷?，因此，準確地測算教育成本是高校實現(xiàn)財務管理整體目標的前提。因此，高校的成本管理目標為：在保證資金良性循環(huán)的基礎上，合理控制成本支出，運用合適方法衡量教育成本，爭取在基于現(xiàn)金流量動態(tài)平衡基礎上，以最小的成本謀取最大的社會效益。

（四）分配管理目標 高校分配管理的主要問題在于如何正確設計分配模式，以充分實現(xiàn)分配制度在實現(xiàn)高校經(jīng)濟和社會效益方面的激勵推動作用。因此，分配管理目標可描述為：科學設計收入分配原則，充分調動人力資源的積極性，實現(xiàn)現(xiàn)金流量動態(tài)平衡基礎上的人力資源的最大社會效益。

［1］朱煒：《淺談高校財務管理目標》，《淮南工業(yè)學院學報》2001年第3期。

［2］曲嶺：《淺談高校財務管理目標》，《泰山鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)職工大學學報》2003年第4期。

［3］李瑛：《淺談高校財務管理的任務和目標》，《長沙鐵道學院學報》2004年第5期。

［4］劉兆云、薛平、修慧明：《高校財務實行目標管理及其可行性研究》，《理論界》2006年第3期。

（編輯 杜 昌）