趙 鑫

(中州大學管理學院，鄭州450044)

改革開放的不斷深入和社會主義市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，極大地解放和發(fā)展了社會生產(chǎn)力，我國綜合國力不斷增強，已經(jīng)成為世界上經(jīng)濟發(fā)展速度最快的國家之一，經(jīng)濟總量在2010年位居世界第二位。［1］伴隨著經(jīng)濟的快速發(fā)展，老百姓手中也積累了一定的財富，投資意向強烈。然而，目前我國金融體系不完善，金融法律法規(guī)不健全，相當一部分民營經(jīng)濟體，尤其是小微型企業(yè)很難依靠傳統(tǒng)的融資模式從銀行業(yè)等金融機構(gòu)獲得發(fā)展所需的資金，而民間投資缺乏足夠的路徑。民間融資在為廣大小微型企業(yè)帶來資金便利、繁榮市場經(jīng)濟的同時，也產(chǎn)生了很多問題。如何對民間融資進行規(guī)范與引導，推動其健康發(fā)展，使其成為經(jīng)濟發(fā)展的強勁動力，是我們當前亟待研究的課題。

一、民間融資的范圍界定

民間融資隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展而不斷發(fā)展壯大，但由于當前金融制度改革明顯滯后于市場經(jīng)濟發(fā)展的要求，我國目前尚無法律對民間融資的概念和內(nèi)涵進行明確而清晰的界定。不少研究者將包括個人之間、企業(yè)之間、企業(yè)和個人之間的借貸行為、企業(yè)內(nèi)部集資(集股)、合會、標會、地下錢莊等融資形式都劃為民間融資的范疇，也有人將其稱為民間金融、體制外金融、非正式金融。［2］

盡管民間融資的表現(xiàn)形式不一，對其稱謂也不盡相同，但其內(nèi)涵卻是一致的，即都是未經(jīng)金融監(jiān)管機構(gòu)批準設(shè)立，未被納入金融監(jiān)管體系的融資活動。［3］為使民間融資的范圍界定具有現(xiàn)實性和可操作性，可以是否納入國家的金融監(jiān)管體系為標準，從金融法制與金融監(jiān)管的角度對民間融資的概念定義為：在國家正規(guī)金融體制之外，非金融機構(gòu)的自然人、企業(yè)及其他經(jīng)濟主體(財政除外)之間以貨幣資金為標的進行的價值轉(zhuǎn)移及本息支付。

(一)民間融資的表現(xiàn)形式

1.民間借貸

民間借貸是民間融資的傳統(tǒng)方式，根據(jù)借貸主體的需求不同，民間借貸可以分為生活用資金借貸和生產(chǎn)性資金借貸兩種。生活性資金借貸主要是基于血緣、地緣或朋友關(guān)系而發(fā)生的一種資金借貸關(guān)系，融資主體為自然人，目的是應付生活所需，有一定的預期還款來源。生產(chǎn)性資金借貸主要發(fā)生在個人與企業(yè)之間、企業(yè)與企業(yè)之間，一般是為了生產(chǎn)周轉(zhuǎn)的需要。民間借貸方式靈活，分布范圍較廣，通常單筆金額較小但總體規(guī)模較大。

2.典當

典當是一種以財物作質(zhì)押，有償有期的借貸融資方式。根據(jù)商務部、公安部2005年頒布施行的《典當管理辦法》規(guī)定，典當是指當戶將其動產(chǎn)、財產(chǎn)權(quán)利作為當物質(zhì)押或者將其房地產(chǎn)作為當物抵押給典當行，交付一定比例費用，取得當金，并在約定期限內(nèi)支付當金利息、償還當金、贖回當物的行為。

3.合會

合會是協(xié)會內(nèi)部成員的一種共同儲蓄活動，也是成員之間的一種輪番提供信貸的活動。任何一個合會都是遵循一套簡單規(guī)則：一個自然人作為會首，出于某種目的組織起有限數(shù)量的人員，每人每期拿出約定數(shù)額的會錢，每期有一個人能得到集中在一起的全部當期會錢，并分期支付相應的利息。至于誰在哪一期收到會錢，由抽簽或者對利息進行投標等方式來確定。合會不是一個永久性組織，在所有成員以輪轉(zhuǎn)方式各獲得一次集中在一起的會錢之后，一般即告終結(jié)。

4.企業(yè)內(nèi)部集資

當企業(yè)自身的生產(chǎn)資金短缺而又難以從銀行等金融機構(gòu)獲得貸款支持時，為了促進生產(chǎn)，把企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動引向健康發(fā)展的軌道，遵循自愿原則在本單位內(nèi)部職工中以債券、“保證金”等形式籌集資金。

5.有價證券融資

有價證券融資是當前較為流行的一種方式，在當前的民間融資中具有一定的典型性。主要表現(xiàn)為利用存單、公司債券、股票等進行融資。借款人通過將股票、存單、債券等用于抵押、質(zhì)押獲得資金，部分借貸人之間還要收取一定的差額利息或手續(xù)費。

6.票據(jù)貼現(xiàn)融資

民間票據(jù)貼現(xiàn)是指企業(yè)以未到期的銀行承兌匯票向另一家企業(yè)貼現(xiàn)。由于金融機構(gòu)的貼現(xiàn)門檻高、風險管理和內(nèi)部控制意識強，加之要求嚴格、手續(xù)繁瑣，一般銀行對小面額銀行承兌匯票不予辦理貼現(xiàn)，致使小面額銀行承兌匯票持票人的票據(jù)無法變現(xiàn)，影響資金周轉(zhuǎn)。而民間票據(jù)貼現(xiàn)簡單、方便、靈活，充足的民間資本使得民間票據(jù)貼現(xiàn)在各地悄然興起，尤其受到中小企業(yè)的青睞。但目前我國法律是禁止從事民間票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務的。

(二)民間融資的特點

1.以個人信用為基礎(chǔ)

費孝通先生認為，中國傳統(tǒng)社會是一個熟人社會，其特點是人與人之間通過私人關(guān)系而互相聯(lián)系起來，構(gòu)成一張張關(guān)系網(wǎng)。民間融資植根于熟人社會，注重親情關(guān)系和地緣關(guān)系，融資對象主要是親朋好友和生意伙伴等社會關(guān)系，信息的傳遞具有隱秘性的特點，并借助親情關(guān)系和地緣關(guān)系對融資形成隱性擔保機制。

2.融資主體復雜

按照參與民間融資的主體在融資活動中所起的作用，可將其劃分為資金需求方、資金供給方和中介三類。資金需求方多為小微型企業(yè)，其發(fā)展需要大量資金支持，但又存在較大風險，使得銀行在面對這樣的貸款要求時，更多考慮的是風險控制，難以滿足小微型企業(yè)對資金的需求。與此同時，大量民間資金卻苦于沒有合適的投資途徑而處于閑置狀態(tài)。出于資本逐利的本性，在資金需求方提供的高于同期銀行存款利率的條件吸引下，兩者一拍即合，民間資金充當起了資金供給方的角色。由于缺少官方的信息交換平臺，導致資金需求方和資金供給方信息不對稱，于是產(chǎn)生了一類特殊的市場主體——中介。上述情況導致民間融資主體相當復雜，涉及面也很廣泛，一旦出現(xiàn)無法兌現(xiàn)承諾或資金鏈斷裂的情況，容易形成社會不穩(wěn)定因素。

3.參與主體的民間性和自發(fā)性

民間性是指民間融資發(fā)生在自然人之間、自然人與企業(yè)之間、非金融機構(gòu)之間，沒有明確的法律規(guī)定，沒有監(jiān)管機構(gòu)的管制，缺乏嚴格、公開、明確的程序與規(guī)則。

自發(fā)性是指民間融資行為本身是市場的自由選擇，是市場對資源配置的結(jié)果，參與主體對自己的民事行為具有完全自主的決定權(quán)，是對融資行為的風險進行評估后而做出的選擇。

4.民間融資活動的非監(jiān)管性

當前，民間融資發(fā)展非?？?，融資方式呈現(xiàn)多元化趨勢。從行業(yè)分布來看，涵蓋了農(nóng)業(yè)、畜牧業(yè)、制造業(yè)、餐飲業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)等諸多領(lǐng)域;從形式上來看，除了民間借貸這一傳統(tǒng)的融資方式之外，還出現(xiàn)了有價證券融資、票據(jù)貼現(xiàn)融資、股票融資、私募股權(quán)融資等多種新型融資方式。但由于金融法律法規(guī)的不完善以及監(jiān)管機制的不健全，相關(guān)部門也未對民間融資總體規(guī)模進行準確統(tǒng)計，導致民間融資長期處于非監(jiān)管狀態(tài)。

(三)民間融資的利弊分析

民間融資不僅能有效彌補正規(guī)金融缺位的不利影響，加快儲蓄轉(zhuǎn)化為投資的速度，有效改善資源配置，提高資金使用率，在一定程度上緩解中小企業(yè)融資難的困境，促進地方經(jīng)濟發(fā)展，而且民間融資的存在和快速發(fā)展也對正規(guī)金融機構(gòu)產(chǎn)生一定的競爭壓力，迫使正規(guī)金融機構(gòu)改革其部門設(shè)置，調(diào)整融資機制和經(jīng)營策略，提高服務水平，有助于正規(guī)金融機構(gòu)的自我完善和發(fā)展。

但民間融資也存在一定的弊端。一方面，民間融資多發(fā)生在熟人之間，缺乏必要的法律約束和制度保障，一旦出現(xiàn)問題，不僅使債權(quán)人的利益受到損害，而且會形成社會不穩(wěn)定因素。另一方面，民間融資活動具有隱蔽性和趨利性的特點，缺乏有效的監(jiān)督和約束，難以準確掌握融資的規(guī)模和水平，會影響國家對宏觀經(jīng)濟、金融運行的準確判斷，影響正常的金融秩序。

二、河南省民間融資的現(xiàn)狀及快速發(fā)展的原因

(一)河南省民間融資的現(xiàn)狀

隨著河南省民營經(jīng)濟的快速發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的深化調(diào)整，民間融資規(guī)模不斷擴大，民間融資以其具有的期限靈活、手續(xù)簡便、協(xié)議定價等優(yōu)勢，受到個體工商戶、中小企業(yè)及民營企業(yè)的青睞，形成了與民營經(jīng)濟同步發(fā)展的格局。據(jù)中國人民銀行鄭州中心支行發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，自2007年以來，河南省民間融資規(guī)模每年以兩位數(shù)的速度遞增，利率水平也不斷攀升，居民個人是主要資金供給方。［4］

(二)河南省民間融資快速發(fā)展的原因

1.經(jīng)濟快速發(fā)展及抑制政策松動

近年來，伴隨著河南省委省政府建設(shè)中原經(jīng)濟區(qū)、加快中原崛起河南振興總體戰(zhàn)略的實施和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的不斷調(diào)整，我省國民經(jīng)濟快速增長。2011年全省生產(chǎn)總值突破2.7萬億元，比上年增長11.7%，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入、農(nóng)民人均純收入分別達到18000 元和 6500 元。［5］

隨著經(jīng)濟的高速發(fā)展，國家對民間融資積極作用的認識程度也顯著提高，國務院相繼出臺了《關(guān)于當前金融促進經(jīng)濟發(fā)展的若干意見》和《關(guān)于鼓勵和引導民間投資健康發(fā)展的若干意見》等文件。河南省政府有關(guān)部門也對擔保公司、小額貸款公司等民間融資中介機構(gòu)的把控有所放松，推動了該類中介機構(gòu)的快速發(fā)展。以我省擔保機構(gòu)為例，2011年其數(shù)量已達1600多家。［6］

2.民間資金充裕，但獲利渠道狹窄

河南省經(jīng)濟的持續(xù)快速發(fā)展，居民的可支配收入不斷增加。與之相對應，河南省金融機構(gòu)存款余額也在逐年增加。這些資金迫切需要找到投資獲利的渠道，但目前民間資金獲利渠道狹窄，主要表現(xiàn)為：

一是部分銀行實行資金成本管理后，有意識降低定期儲蓄存款等高成本負債的規(guī)模，并且長期以來管制利率，當CPI連續(xù)上漲時，居民將錢存進銀行不僅不能獲利，反而可能貶值。

二是資本市場發(fā)展過快，體制不完善，監(jiān)管跟不上，重視規(guī)模速度而忽視質(zhì)量效應，重視國內(nèi)發(fā)展而忽視國際應對，民間資金難以通過此途徑獲利。

三是民間資本投資受到歧視，很多高盈利行業(yè)被人為設(shè)置高門檻，只能由國企經(jīng)營，民間資本很難進入。特別是在一些資源類和公用事業(yè)類的行業(yè)，民間資本更加難以進入。即使僥幸進入，最后由于種種原因又被迫退出，在鋼鐵、航空、煤炭、教育、醫(yī)療等領(lǐng)域，民企被迫退出的案例屢見不鮮。

四是民間資本投資缺少相應的法制保障。當前我國尚未建立一個值得信賴的、保障私有權(quán)利和保證契約執(zhí)行的法律體系。

民間融資的高收益、高效率特點為這一需求提供了可能性，于是部分居民不是把資金存入銀行等正規(guī)金融機構(gòu)，而是選擇獲利較高的民間融資。

3.中小企業(yè)快速發(fā)展，但正規(guī)金融渠道融資不順暢

河南省民營經(jīng)濟不斷發(fā)展壯大，截至2011年，各類市場主體新增52.5萬戶，達到253.5萬戶，私營企業(yè)注冊資本總額首次超過國有、集體及其控股企業(yè)，非公有制經(jīng)濟占全省比重達到61%以上。［5］

中小企業(yè)迅猛發(fā)展，對河南省經(jīng)濟社會發(fā)展具有特殊意義。但中小企業(yè)存在許多先天的不足和缺陷，企業(yè)資金管理水平的高低是影響其發(fā)展的一個重要因素，隨著企業(yè)的發(fā)展壯大，資金方面的問題就暴露出來。中小企業(yè)一般規(guī)模不大、缺乏核心技術(shù)、未建立現(xiàn)代企業(yè)制度，在短期內(nèi)難以取得良好的經(jīng)濟收益。而銀行基于本身的發(fā)展考慮，要增強應對風險的抵抗能力，信貸政策日益嚴格，信貸準入條件不斷提高。這就導致大量中小企業(yè)難以從銀行獲得貸款，有些企業(yè)即便享受到銀行的服務，但由于賬戶管理費、融資咨詢費、顧問費等合同外費用支出增加，實付利率也不低。無奈之下，中小企業(yè)不得不從民間融資。

三、河南省民間融資產(chǎn)生風險的主要原因

(一)相關(guān)法律法規(guī)不健全，監(jiān)管難度大

目前，針對民間融資的法律法規(guī)建設(shè)嚴重滯后。從國家層面來講，2008年至2010年，國務院相繼出臺了《關(guān)于當前金融促進經(jīng)濟發(fā)展的若干意見》、《關(guān)于進一步促進中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》、《關(guān)于鼓勵和引導民間投資健康發(fā)展的若干意見》和《關(guān)于鼓勵和引導民間投資健康發(fā)展重點工作分工的通知》，然而，對于民間融資究竟如何“健康發(fā)展”，并沒有清晰的細則。就河南省而言，2008年出臺了《河南省人民政府辦公廳關(guān)于開展小額貸款公司試點工作的意見》(豫政辦〔2008〕100號)，2011年出臺了《河南省人民政府辦公廳關(guān)于轉(zhuǎn)發(fā)河南省融資性擔保公司管理暫行辦法的通知》(豫政辦〔2011〕86號)，但都屬于針對民間融資某一領(lǐng)域的專項規(guī)定，沒有對民間融資的相關(guān)內(nèi)容進行明確界定，缺少制度化、規(guī)范化的民間融資管理地方性法規(guī)或條例。

相關(guān)法律規(guī)范的缺失，使河南省民間融資監(jiān)管缺乏操作依據(jù)。同時，河南省對民間融資中介機構(gòu)缺乏統(tǒng)一的監(jiān)管體系和專業(yè)的監(jiān)管隊伍，不同業(yè)務的民間融資中介機構(gòu)由不同的行政部門進行主管或監(jiān)管，各部門監(jiān)管標準不一、力度不均。

(二)民間融資中介機構(gòu)專業(yè)人才缺乏，存在違規(guī)經(jīng)營情況

民間融資中介機構(gòu)開展業(yè)務時，需要具備金融、法律、財務知識的高素質(zhì)專業(yè)人才在參照銀行相關(guān)規(guī)范的基礎(chǔ)上，對資金需求公司或企業(yè)的財務經(jīng)營狀況進行嚴格的評估和審查。但大部分民間融資中介機構(gòu)都不同程度的存在人才缺失的問題，相當一部分業(yè)務員業(yè)務水平較差。專業(yè)人才的缺失使相當一部分中介機構(gòu)難以建立起完整的風險評估系統(tǒng)和風險處置系統(tǒng)，對風險的甄別與分析主要依靠業(yè)務員的個人判斷，具有一定主觀性，難以真正準確的判斷和識別風險。

同時，由于風險與收益不對等，不少中介機構(gòu)為獲取高額利潤，違規(guī)從事吸儲和放貸業(yè)務，從事或變相從事非法金融業(yè)務活動。甚至有些擔保公司本身自有資金不足，但為了以后能與銀行簽訂合作協(xié)議、提高擔保額度而虛假注冊，通過驗資后抽逃注冊資本金并通過虛假財務報表進行掩飾。

(三)對民間融資的風險認識不足

對民間融資的風險認識不足，既存在于普通老百姓身上，也體現(xiàn)在政府部門。從居民角度而言，缺少理性投資概念，風險識別能力較低，風險自擔意識不強，往往只看到民間融資的高收益而忽視其背后隱藏的高風險。從政府角度而言，只看到民間融資的積極作用，而對于風險缺乏足夠的判斷和準確的掌握。一方面，市場準入把控不嚴，中介機構(gòu)一窩蜂涌現(xiàn)，部分不具有資質(zhì)的中介機構(gòu)混雜其中;另一方面，沒有及時跟進監(jiān)管或沒有能力監(jiān)管，致使中介機構(gòu)經(jīng)營業(yè)務不斷異化，出現(xiàn)違規(guī)經(jīng)營現(xiàn)象。

四、河南省民間融資的發(fā)展對策及建議

2010年，河南省委書記盧展工在全省主要領(lǐng)導干部深入貫徹落實科學發(fā)展觀、加快經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變研討班開班式上提出了“破解四難”的問題，排在第一位的就是“錢從哪里來”。盧書記指出，目前我省綜合實力仍然較弱，雖然經(jīng)濟總量在全國排名靠前，但人均指標靠后，人均財政收入只有1928元，不到全國平均數(shù)四成，而且發(fā)展效益較低，經(jīng)濟增長方式較粗放。［7］

2011年，國務院正式出臺《國務院關(guān)于支持河南省加快建設(shè)中原經(jīng)濟區(qū)的指導意見》，建設(shè)中原經(jīng)濟區(qū)上升為國家戰(zhàn)略。該區(qū)域定位為全國重要的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、先進制造業(yè)和現(xiàn)代服務業(yè)基地，能源原材料基地、綜合交通樞紐和物流中心，區(qū)域性的科技創(chuàng)新中心。［8］

中原經(jīng)濟區(qū)建設(shè)需要大量的資金投入，“錢從哪里來”是當前亟待解決的難題。河南省應抓住當前民間融資活躍的良好契機，順勢而為，在規(guī)范和引導的基礎(chǔ)上，正確處理積極發(fā)展和防范風險的辯證關(guān)系，為中原經(jīng)濟區(qū)動員更多的社會資金。

(一)建立健全民間融資地方性法規(guī)或規(guī)章

結(jié)合河南省實際，制定出臺民間融資地方性法規(guī)或規(guī)章，賦予民間融資合法地位，明確民間融資的主體，對民間融資做出指導性的規(guī)定，為其規(guī)范和管理提供法律依據(jù)。通過法律手段不斷規(guī)范民間金融運作，將其納入法治軌道。

(二)建立完善民間融資的登記、監(jiān)測與風險預警體系

2012年溫州金融改革試驗區(qū)成立，河南省可以借鑒溫州的做法，積極成立民間借貸登記中心和民間資本管理中心，建立民間融資跟蹤監(jiān)測管理體系，加強對民間融資的資金來源、流向和利率水平的跟蹤監(jiān)測，及時發(fā)布民間金融運行和風險狀況的信息并提出處置建議，實現(xiàn)民間資金有序流動和有效管理。通過引導民間金融市場健康發(fā)展，有效防范金融風險的發(fā)生。

(三)拓寬民間融資投資渠道

政府有關(guān)部門要積極拓展民間資金的投資渠道并加以引導，不斷加大宏觀調(diào)控力度，引導民間資金流向國家鼓勵發(fā)展的行業(yè)和領(lǐng)域;放寬民間資金的市場準入條件，支持民間資金參與重大基礎(chǔ)設(shè)施項目建設(shè)和社會公共事業(yè)項目建設(shè);積極引導民間資金參與發(fā)展地方金融，鼓勵民營資本進入農(nóng)信社、城商行、村鎮(zhèn)銀行、融資租賃公司等正規(guī)地方金融機構(gòu)。政府也可以直接推動金融創(chuàng)新，建立適應市場需要的各類新型金融組織。

(四)構(gòu)建多元化中小企業(yè)融資服務體系

擴大正規(guī)金融覆蓋面是有效遏制大規(guī)模的民間融資，防范和化解民間融資風險的有效途徑。河南省金融機構(gòu)可以根據(jù)自身經(jīng)營情況和本省中小企業(yè)特點，在信貸準入、信貸流程、審批權(quán)限和貸款方式等方面不斷創(chuàng)新突破，滿足中小企業(yè)全方位、多層次的金融服務需求。

(五)加強監(jiān)管體系建設(shè)和隊伍建設(shè)

面對不斷涌現(xiàn)的各種金融創(chuàng)新，河南省也要加強地方金融管理職能，建立并完善地方政府金融管理體系，通過建立完備而統(tǒng)一的監(jiān)管體系，組建專職隊伍，在防范金融風險的基礎(chǔ)上推動金融發(fā)展。政府可以牽頭組建民間金融中介協(xié)會，既可以促進行業(yè)經(jīng)營自律，也可以使之成為政府部門了解民間金融的窗口和監(jiān)管的抓手。

(六)加強社會信用體系建設(shè)

社會信用體系是市場經(jīng)濟體制中的重要制度安排，也是民間融資賴以生存和發(fā)展的重要基礎(chǔ)。要以主體信用為基礎(chǔ)，以道德法制為支撐，以健全信息征集和披露機制為切入點，以培育和發(fā)展信用服務市場為重點，建立起與河南省經(jīng)濟社會發(fā)展水平相適應的社會信用體系，增強民間金融活動的誠信程度，不斷改善民間融資的生態(tài)環(huán)境。

(七)加大宣傳教育力度，增強民眾風險意識

政府宣傳部門和金融機構(gòu)可以通過廣播、電視、報紙、網(wǎng)絡(luò)等多種媒體，采取現(xiàn)場解答、散發(fā)資料、媒體宣傳、舉辦講座等多種形式向公眾有效宣傳政策法規(guī)、金融知識，加大信息披露力度，強化投資者收益與風險自擔的警示教育，使其樹立投資風險與收益對等的責任意識，以期達到類似“股市有風險，入市須謹慎”的社會認同效果。

［1］劉錚，韓潔，王攀.中國經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展經(jīng)濟總量躍居世界第二位［EB/OL］.(2012－06－03)［2012－08－07］.http：//www.gov.cn/jrzg/2012 － 06/03/content_2151935.htm.

［2］張建軍.正規(guī)金融機構(gòu)退出后的信貸市場研究［J］.金融研究，2003(7).

［3］龔明華，王劍.非正規(guī)金融、金融中介、金融市場研究述評［J］.教學與研究，2005(9).

［4］中國人民銀行鄭州中心支行貨幣政策分析小組.2007－2011年河南省金融運行報告［J/OL］.(2012－06－08)［2012 －07 － 20］.http：//www.pbc.gov.cn/publish/goutongjiaoliu/524/2012/20120608205203800111587/2012060 8205203800111587_.html.

［5］2012年河南省人民政府工作報告［EB/OL］.(2012－02－01)［2012 －07 －09］.http：//www.gov.cn/test/2012 －02/01/content_2056152.htm.

［6］孟先東.河南民間借貸危機恐慌蔓延［EB/OL］.(2011－11 －09)［2012 －05 －30］.http：//www.myjingji.cn/main/display.asp?keyno=960.

［7］郎志慧，李林.河南：“破解四難”選準發(fā)展路徑［EB/OL］.(2011 －10 －19)［2012 －02 －13］.http：//cpc.people.com.cn/GB/64093/64387/15950711.html.

［8］國務院關(guān)于支持河南省加快建設(shè)中原經(jīng)濟區(qū)的指導意見［EB/OL］.(2011－10－07)［2012－06－03］.http：//www.gov.cn/zwgk/2011 －10/07/content_1963574.htm.