李政 佟鑫

[摘要]在區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展、企業(yè)家精神形成和企業(yè)家人力資本積累進(jìn)程的不同階段，企業(yè)家人力資本對區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長差異的影響是否會表現(xiàn)出門限特征是理論研究方面一個被忽視的問題。與以往研究不同，本文將影響企業(yè)家人力資本作用發(fā)揮的各制度性變量納入模型，并首次運用面板門限模型驗證企業(yè)家人力資本對區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長的門限效應(yīng)。結(jié)果顯示，在控制其他影響因素之后，企業(yè)家人力資本對區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長具有顯著的促進(jìn)作用，是區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長條件收斂的影響因素；區(qū)域人均GDP發(fā)展水平的變化會使企業(yè)家人力資本稟賦對區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長的影響表現(xiàn)出門限特性；在正反饋和自我強(qiáng)化機(jī)制以及示范效應(yīng)的共同作用下，企業(yè)家的集聚效應(yīng)也會使企業(yè)家人力資本稟賦與區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長之間呈現(xiàn)具有明顯門限效應(yīng)的非線性關(guān)系。

[關(guān)鍵詞]企業(yè)家人力資本；經(jīng)濟(jì)增長；區(qū)域差異；動態(tài)面板模型；面板門限模型

[中圖分類號]17061.5；C93[文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A[文章編號]1000-4769(2012)01-0026-08

一、引言

一個很明顯的事實是：在制度與體制環(huán)境相同的情況下，我國擁有資本、資源、政策、基礎(chǔ)設(shè)施等優(yōu)勢的地區(qū)并不一定是經(jīng)濟(jì)增長領(lǐng)先的地區(qū)，甚至可能是落后的地區(qū)；相反，缺乏上述優(yōu)勢的地區(qū)卻可能是經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)。另外一個很明顯的事實是：在我國改革開放過程中，哪個地方對企業(yè)家有吸引力，哪個地方的經(jīng)濟(jì)增長就快，哪個地方普通人的生活水平就高；哪個地方的創(chuàng)業(yè)環(huán)境越好，哪個地方的企業(yè)辦得越多，哪個地方的就業(yè)壓力就越小，貧富差距也越小。這說明，創(chuàng)業(yè)環(huán)境及其所引致的企業(yè)家人力資本狀況是造成我國區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長差異的更重要因素。而這恰恰是國內(nèi)許多學(xué)者所忽視的。我國沿海一些地區(qū)過去也都是農(nóng)業(yè)比重較大、經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)的地區(qū)。不僅沒有自然資源上的比較優(yōu)勢，也沒有形成較為雄厚的工業(yè)基礎(chǔ)。改革開放后之所以成為經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，政策的作用是有限的，也是暫時的，重要的原因是這些地區(qū)具有濃郁的創(chuàng)業(yè)氛圍。改革開放更使人們的創(chuàng)業(yè)意識、創(chuàng)業(yè)精神得到了充分的發(fā)揮和展現(xiàn)。

最新的經(jīng)濟(jì)增長理論研究表明，土地(自然資源)、勞動、資本、技術(shù)都不能充分解釋經(jīng)濟(jì)增長的秘密。企業(yè)家的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活動才是經(jīng)濟(jì)增長的真正動力與源泉(李政，2010)。鮑莫爾(2008)指出，一個經(jīng)濟(jì)體能否取得很好的增長，關(guān)鍵在于企業(yè)家(創(chuàng)業(yè))才能是配置到生產(chǎn)性活動上面，還是配置到尋租等非生產(chǎn)性活動(這類活動有時是破壞性的)上面。如果經(jīng)濟(jì)制度激勵生產(chǎn)性創(chuàng)業(yè)活動，經(jīng)濟(jì)就會繁榮；反之，如果經(jīng)濟(jì)政策等外部因素阻礙創(chuàng)業(yè)者創(chuàng)業(yè)，經(jīng)濟(jì)績效就會呈現(xiàn)下降趨勢。一個地區(qū)實現(xiàn)領(lǐng)先性增長的條件是易于創(chuàng)設(shè)和發(fā)展企業(yè)，積極的企業(yè)家活動受到應(yīng)有的激勵，非生產(chǎn)性的活動(如犯罪和尋租行為)受到抑制，成功的企業(yè)家和大型成熟企業(yè)始終擁有企業(yè)家精神，即有持續(xù)不斷地創(chuàng)新和發(fā)展的動力。國外大量實證研究表明，創(chuàng)業(yè)活動越發(fā)達(dá)的地區(qū)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越高。創(chuàng)業(yè)活躍程度與地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長之間，甚至與當(dāng)?shù)貒衅髽I(yè)績效之間存在明顯的正相關(guān)關(guān)系(Audretseh等，2006)。目前有關(guān)創(chuàng)業(yè)資本(Entrepreneurship Capital)與經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系及相互作用機(jī)理的實證研究還比較匱乏，為此，本文擬從企業(yè)家人力資本的角度對此加以論證。

企業(yè)家人力資本是一種特殊的人力資本，在促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長這一過程中與一般人力資本的作用機(jī)理是不同的。以往的研究大都忽視了企業(yè)家人力資本的特殊作用，只是在一般意義上研究人力資本對區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長差異的影響，很少有就企業(yè)家人力資本在區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長中的特殊作用這一問題進(jìn)行專門研究的。本文在以往研究的基礎(chǔ)上，重點研究企業(yè)家人力資本對區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長差異的影響。同時，隨著區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展、企業(yè)家精神形成、企業(yè)家人力資本積累進(jìn)程的不斷進(jìn)行，企業(yè)家人力資本對區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長的影響是否會表現(xiàn)出門限特征也是理論研究上一個被忽視的問題，因此本文還將對這一問題進(jìn)行研究，驗證企業(yè)家人力資本對區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長的影響是否存在門限特征，如果存在的話，存在幾個門限，在不同的門限區(qū)間，企業(yè)家人力資本稟賦與區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長水平之間將呈現(xiàn)如何不同的非線性關(guān)系。在此基礎(chǔ)上，為我國各地區(qū)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中更好地利用企業(yè)家人力資本這一稀缺資源，縮小區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長差異提出建議。

二、文獻(xiàn)評述

企業(yè)家人力資本的概念隱含在幾篇關(guān)于新企業(yè)在產(chǎn)業(yè)組織與組織生態(tài)方面生存機(jī)會的實證研究當(dāng)中(Bates，1990；Brudefl et al.1992)。這些研究分析了企業(yè)創(chuàng)立者的教育、經(jīng)驗、職業(yè)史、家庭和職業(yè)背景對企業(yè)所產(chǎn)生的影響。企業(yè)家人力資本的核心是企業(yè)家精神，主要包括企業(yè)家的創(chuàng)新精神與創(chuàng)業(yè)精神。Grossman、Sehmitzl、Bau-mol、Acs、Audretsch、Thurik、Keilbach等學(xué)者認(rèn)為企業(yè)家精神可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。國內(nèi)方面，魯傳一、莊子銀、楊宇、靳衛(wèi)東、李宏彬等學(xué)者也認(rèn)為企業(yè)家精神對經(jīng)濟(jì)增長具有正向的促進(jìn)作用。

Schumpeter(1934)是最早將企業(yè)家這類特殊的人力資本與經(jīng)濟(jì)增長聯(lián)系起來進(jìn)行研究的學(xué)者，他認(rèn)為企業(yè)家的職能就是不斷地進(jìn)行創(chuàng)新，經(jīng)濟(jì)增長過程的實現(xiàn)需要企業(yè)家為了追求超額利潤所進(jìn)行的創(chuàng)新活動，經(jīng)濟(jì)增長的快慢取決于企業(yè)家創(chuàng)新活動的頻率。Schmitz(1989)發(fā)展了一個內(nèi)生增長模式，其中內(nèi)生化的企業(yè)家活動是經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)鍵因素。周其仁(1996)認(rèn)為在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，真正稀缺的是企業(yè)家人力資本而不是財務(wù)資本，企業(yè)家稀缺將導(dǎo)致創(chuàng)新不足，經(jīng)濟(jì)增長緩慢。陳建軍(2003)指出中國各地區(qū)之間在經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面的差異與企業(yè)家資源的豐盈程度有很大關(guān)系，企業(yè)家資源的豐盈程度和經(jīng)濟(jì)績效之間存在正相關(guān)關(guān)系。莊子銀(2003)認(rèn)為擁有較多企業(yè)家的經(jīng)濟(jì)比擁有較少企業(yè)家的經(jīng)濟(jì)具有更高的增長率，一國企業(yè)家數(shù)量，以及企業(yè)家活動范圍的政策和制度環(huán)境會最終影響一國增長率。張一力(2004)則通過實證研究表明企業(yè)家人力資本與專業(yè)人力資本在經(jīng)濟(jì)增長中具有特殊重要的作用。嚴(yán)浩仁(2007)認(rèn)為企業(yè)家對于區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長來說是一種不可或缺的要素資源，企業(yè)家的數(shù)量、素質(zhì)和能力直接決定了一個國家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度、質(zhì)量和競爭力。張小蒂、李曉鐘(2008)指出民營企業(yè)家內(nèi)在的特殊性人力資本是民營企業(yè)成長的重要因素。民營企業(yè)家豐度較高的地區(qū)，可以更好地憑借企業(yè)家的組織能力和創(chuàng)新活動從整體上提升區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長的效率。Congregado et al(2008)發(fā)現(xiàn)一個更高的企業(yè)家人力資本存量將與一個能夠提高經(jīng)濟(jì)效率的更高的決策制定能力相關(guān)聯(lián)。張小蒂、趙欖(2009)認(rèn)為企業(yè)家人力資本的豐裕程度與我國地區(qū)居民的富裕程度呈顯著正相關(guān)。徐曼、趙欖、蔡爾津(2009)通過對我國30個省區(qū)的面板數(shù)據(jù)分析，發(fā)現(xiàn)企業(yè)家人力資本

對我國地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在顯著影響；經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高的地區(qū)，企業(yè)家人力資本在經(jīng)濟(jì)中的作用也更為顯著。邢文杰(2010)認(rèn)為在微觀層面，企業(yè)家人力資本生產(chǎn)力的典型形態(tài)為邊際報酬遞增，是企業(yè)經(jīng)濟(jì)效率提升的基礎(chǔ)；在宏觀層面。企業(yè)家是經(jīng)濟(jì)增長的生產(chǎn)力主體。企業(yè)家人力資本具有極強(qiáng)的外部性特征，對經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展具有重要的作用。

通過文獻(xiàn)梳理我們可以發(fā)現(xiàn)，專門就企業(yè)家人力資本與區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長差異這一問題進(jìn)行的研究還相對較少，很多學(xué)者只是在研究其他相關(guān)問題時間接地研究了該問題，并且關(guān)于企業(yè)家精神對經(jīng)濟(jì)增長作用的研究也存在一些爭論。有關(guān)企業(yè)家人力資本對經(jīng)濟(jì)增長影響的實證研究更是為數(shù)稀少，即使有這方面的研究，一般也只是在實證研究中另外加入諸如物質(zhì)資本存量、人力資本存量等基礎(chǔ)性變量，而沒有考慮政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)的程度、區(qū)域?qū)ν忾_放水平等制度性變量的影響，而這些制度性變量共同作用的結(jié)果可以看成是企業(yè)家人力資本發(fā)揮作用的制度環(huán)境，它將促進(jìn)或制約企業(yè)家人力資本作用的發(fā)揮，是不應(yīng)被忽視的。本文將在控制各種制度性變量的基礎(chǔ)上研究企業(yè)家人力資本對區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長差異的影響。

三、理論分析和研究假設(shè)

(一)企業(yè)家人力資本在微、宏觀層面對區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長的作用

從微觀層面看，企業(yè)家人力資本在企業(yè)的各種生產(chǎn)要素中居于核心地位，企業(yè)家擁有從事創(chuàng)新與創(chuàng)業(yè)活動所需要的管理、決策、組織協(xié)調(diào)等方面的能力。企業(yè)家在發(fā)現(xiàn)市場潛在機(jī)會之后，通過企業(yè)這一載體重新配置各種稀缺資源，組織生產(chǎn)經(jīng)營活動并實現(xiàn)利潤。Bates(1985)分析了企業(yè)家人力資本稟賦與少數(shù)企業(yè)盈利能力之間的關(guān)系，認(rèn)為接受了更好教育的企業(yè)家被發(fā)現(xiàn)能夠有效地使用金融和人力資本投入，相對于商業(yè)對手將獲得更高的收益。Moog(2002)的研究表明由一個在其人力資本方面投資很大的創(chuàng)立者建立的企業(yè)將在銷售額、就業(yè)、收入等方面產(chǎn)生更高的增長率。

企業(yè)在不斷發(fā)展變化的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中與其他市場主體進(jìn)行競爭，在這一過程當(dāng)中企業(yè)的生存和發(fā)展會面臨一系列的不確定性，面臨各種約束條件，面臨各種危險，這時就需要通過企業(yè)家的正確決策引領(lǐng)企業(yè)確保生存并不斷前進(jìn)。Wayne、Terrell(1996)就發(fā)現(xiàn)企業(yè)家人力資本對企業(yè)的生存具有極大的影響。Arribas、Vila(2007)則通過研究發(fā)現(xiàn)企業(yè)家人力資本構(gòu)成是西班牙新創(chuàng)建的服務(wù)型企業(yè)生存時間的關(guān)鍵性決定因素。人力資本是積累性的，在這個意義上，一個由更多企業(yè)家建立的企業(yè)，它的生存時間也越長。Baptista et al(2007)認(rèn)為企業(yè)家特殊的人力資本在增強(qiáng)企業(yè)生存機(jī)會的過程中將發(fā)揮關(guān)鍵作用，而企業(yè)家更一般形式的人力資本也能夠幫助缺乏經(jīng)驗的企業(yè)家克服企業(yè)成立之初的關(guān)鍵幾年里所面臨的障礙。

企業(yè)家人力資本具有邊際報酬遞增的特征，而這一特征恰恰是企業(yè)提高經(jīng)濟(jì)效率的關(guān)鍵因素。一般的生產(chǎn)要素，例如資本或勞動都具有邊際報酬遞減的特征，而企業(yè)家人力資本能夠引致專業(yè)化程度的提高，專業(yè)化程度的提高又能引致要素邊際收益遞增，這樣企業(yè)的生產(chǎn)活動就能達(dá)到邊際報酬遞增的狀態(tài)。

從宏觀層面看，在影響經(jīng)濟(jì)增長的諸多因素中，創(chuàng)新起著重要的作用，企業(yè)家作為創(chuàng)新的主要推動者對于區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。一個企業(yè)的超額利潤會因為其他企業(yè)的介入與模仿而逐漸消失，企業(yè)的創(chuàng)新活動也有不確定性風(fēng)險，但是創(chuàng)新活動又是企業(yè)成長與區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長不可或缺的動力，這時就體現(xiàn)出企業(yè)家人力資本異于其他人力資本的特質(zhì)，體現(xiàn)出企業(yè)家創(chuàng)新精神的重要性。企業(yè)家人力資本擁有者在進(jìn)行創(chuàng)新活動的過程中，其人力資本價值并不能得到完全實現(xiàn)，企業(yè)家人力資本給社會帶來的經(jīng)濟(jì)福利遠(yuǎn)大于自身收益，因此企業(yè)家人力資本會通過創(chuàng)新活動對經(jīng)濟(jì)與社會發(fā)展產(chǎn)生正的外部性，這將增強(qiáng)企業(yè)和整個社會的創(chuàng)新力。企業(yè)家的創(chuàng)新活動不僅會產(chǎn)生新的技術(shù)，同時也會引起管理理念的創(chuàng)新，而管理理念并不具有完全排他性，但具有溢出效應(yīng)，其他廠商通過效仿也能提高其運行效率；技術(shù)同樣如此，其他廠商通過模仿、消化吸收進(jìn)而研發(fā)新技術(shù)，會不斷提高一個區(qū)域的技術(shù)水平。這種溢出效應(yīng)的存在使得要素的邊際生產(chǎn)力不斷提高，從而企業(yè)家人力資本所蘊含的創(chuàng)新精神將一個區(qū)域的技術(shù)與管理水平不斷提高，并促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

一個區(qū)域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展最終應(yīng)該靠其內(nèi)部的驅(qū)動力，這一驅(qū)動力就是企業(yè)家的創(chuàng)新與創(chuàng)業(yè)活動。所以應(yīng)該通過發(fā)展創(chuàng)業(yè)型經(jīng)濟(jì)，以創(chuàng)新與創(chuàng)業(yè)活動作為推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展的根本動力。在發(fā)展創(chuàng)業(yè)型經(jīng)濟(jì)的過程中，企業(yè)家人力資本也將發(fā)揮關(guān)鍵作用。企業(yè)家人力資本會使全社會形成崇尚創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的良好氛圍與社會價值觀念，激發(fā)全體人民的創(chuàng)新與創(chuàng)業(yè)活動，進(jìn)而促進(jìn)一個區(qū)域的創(chuàng)新與創(chuàng)業(yè)水平，這對于區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長來說是十分重要的。

基于以上分析，本文提出假設(shè)1：企業(yè)家人力資本對區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長具有顯著的促進(jìn)作用，并且是區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長條件收斂的影響因素。

(二)企業(yè)家人力資本對區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長的門限效應(yīng)

企業(yè)家人力資本發(fā)揮作用的程度與某一地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、物質(zhì)資本與人力資本存量水平、政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)的程度、開放程度等因素是相關(guān)的。也就是說，企業(yè)家人力資本對不同地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展所起的作用會存在很大差別，這種狀況源于我國區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡性。只有當(dāng)某一區(qū)域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平達(dá)到一定程度，即超過一個特定的門限后，才能夠憑借其雄厚的經(jīng)濟(jì)技術(shù)基礎(chǔ)，不斷滿足企業(yè)家人力資本發(fā)揮作用所需的客觀條件，例如完善的基礎(chǔ)設(shè)施、良好的市場運行環(huán)境等，才能為企業(yè)家人力資本發(fā)揮作用提供一個良好的外部環(huán)境，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)家人力資本對經(jīng)濟(jì)增長的促進(jìn)作用有一個明顯的躍升和充分的顯現(xiàn)。

本文因此提出假設(shè)2：企業(yè)家人力資本稟賦對區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長的影響會表現(xiàn)出門限特性，即當(dāng)區(qū)域人均GDP達(dá)到特定的門限值后，企業(yè)家人力資本對經(jīng)濟(jì)增長的促進(jìn)作用會越來越大，而當(dāng)區(qū)域未能越過發(fā)展門限時則不能出現(xiàn)這種情況。

如果某一區(qū)域具有良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，適合企業(yè)家人力資本充分發(fā)揮作用，且形成了崇尚企業(yè)家精神、崇尚創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活動的社會氛圍，那么，隨著更多的企業(yè)家因創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活動而獲得更多的收益，將會產(chǎn)生一種示范效應(yīng)，從而吸引更多潛在的企業(yè)家到該區(qū)域從事創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活動。張小蒂、李曉鐘(2008)認(rèn)為企業(yè)家作用的“示范”、“擴(kuò)散”會產(chǎn)生“企業(yè)家呼喚企業(yè)家”的結(jié)果。部分地區(qū)創(chuàng)業(yè)氛圍濃重，會形成某種正反饋和自增強(qiáng)的地區(qū)創(chuàng)業(yè)氛圍。由于“示范效應(yīng)”和“致富效應(yīng)”的存在，更多的企業(yè)家在同一地區(qū)或臨近地區(qū)會不斷涌現(xiàn)。

這種情況的出現(xiàn)將產(chǎn)生企業(yè)家人力資本的集聚效應(yīng)，使該區(qū)域的企業(yè)家人力資本稟賦不斷增加。企業(yè)家的集聚效應(yīng)會降低該區(qū)域的創(chuàng)新成本，增強(qiáng)該區(qū)域的創(chuàng)新能力，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)更快發(fā)展。在該區(qū)域內(nèi)，企業(yè)家之間會由于頻繁的交往與合作而增加互相學(xué)習(xí)與模仿的機(jī)會，這將有利于知識