課題組

摘要：本文對(duì)“十二五”時(shí)期進(jìn)一步推進(jìn)長(zhǎng)三角金融協(xié)調(diào)發(fā)展工作的五個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域進(jìn)行了研究，在此基礎(chǔ)上提出了相應(yīng)的政策建議。

關(guān)鍵詞：十二五；長(zhǎng)三角；金融；發(fā)展

JEL分類號(hào)：R58 中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-1428（2012）07-0027-04

本文對(duì)“十二五”時(shí)期進(jìn)一步推進(jìn)長(zhǎng)三角金融協(xié)調(diào)發(fā)展工作的五個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域進(jìn)行了研究，在此基礎(chǔ)上提出了相應(yīng)的政策建議。

一、商業(yè)銀行對(duì)小額貸款公司的資金融通問(wèn)題

目前來(lái)看，在長(zhǎng)三角小額貸款公司的各種融資渠道中，從商業(yè)銀行進(jìn)行融資是最為現(xiàn)實(shí)的一條路徑。為實(shí)現(xiàn)小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展，有必要采取多種措施。逐步允許那些經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)好、誠(chéng)信記錄好的小額貸款公司擴(kuò)大其融資規(guī)模和渠道，為小額貸款公司建立持續(xù)的資金供給機(jī)制。政策建議如下：

一是適當(dāng)放寬融資限制，提高小額貸款公司從商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)融入資金的比例。50%的融資比例限制明顯降低了小額貸款公司的財(cái)務(wù)杠桿，增加了融資難度，也限制了小額貸款公司利潤(rùn)率的提高，建議適當(dāng)放寬比例?；蛘撸€(wěn)妥起見(jiàn)，可以根據(jù)小額貸款公司自身經(jīng)營(yíng)狀況，分步分期逐步放寬資金融入的規(guī)定。初期限制可嚴(yán)一點(diǎn)，將融入資金控制在注冊(cè)資本的50%之內(nèi)。待經(jīng)營(yíng)一段時(shí)間后，可適當(dāng)放寬至100%、200%。也可以區(qū)別對(duì)待的方式實(shí)行分類管理，對(duì)達(dá)到一定規(guī)模、確實(shí)服務(wù)于“三農(nóng)”、中小企業(yè)、依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)、運(yùn)營(yíng)狀態(tài)良好、風(fēng)險(xiǎn)控制能力強(qiáng)的小額貸款公司，可以適當(dāng)提高其向銀行融資的杠桿比例，或按照小額貸款公司的經(jīng)營(yíng)狀況給予差別對(duì)待。

二是允許和鼓勵(lì)商業(yè)銀行向小額貸款公司發(fā)放批發(fā)貸款、委托貸款等，擴(kuò)大小額貸款公司的可貸資金規(guī)模。批發(fā)資金的來(lái)源可以是央行支農(nóng)再貸款、政策性銀行貸款、郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)資金、商業(yè)性銀行貸款等。還可以委托貸款的方式，鼓勵(lì)政策性銀行對(duì)小額貸款公司進(jìn)行發(fā)放。

三是考慮允許小額貸款公司進(jìn)入同業(yè)拆借市場(chǎng)。適當(dāng)降低小額貸款公司從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得融入資金的成本。有必要改變現(xiàn)在銀行比照一般中小企業(yè)給予小額貸款公司較高資金利率的做法，以更大的力度支持小額貸款公司?？煽紤]讓符合條件的小額貸款公司擁有進(jìn)入全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)的資格，允許其通過(guò)全國(guó)統(tǒng)一的同業(yè)拆借網(wǎng)絡(luò)，進(jìn)行無(wú)擔(dān)保的資金融通，讓其享受較為便宜的銀行間同業(yè)拆借利率。

四是加快發(fā)展信貸轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)，支持小額貸款公司進(jìn)入信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)。加強(qiáng)對(duì)信貸轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)的監(jiān)管，確保小額貸款公司進(jìn)入信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)后能夠規(guī)范運(yùn)作。

五是利用擔(dān)保公司的保證金擔(dān)保方式，獲得商業(yè)銀行的融資。即利用擔(dān)保公司的保證金作為擔(dān)保，按照一定倍數(shù)例如5倍、10倍，向商業(yè)銀行申請(qǐng)貸款，從而有效緩解小額貸款公司無(wú)錢(qián)可貸的問(wèn)題。目前，國(guó)內(nèi)已有部分省市率先開(kāi)展了這項(xiàng)業(yè)務(wù)，對(duì)于破解小額貸款公司融資難問(wèn)題具有標(biāo)桿意義。

二、全國(guó)性商業(yè)銀行在長(zhǎng)三角區(qū)域內(nèi)分支機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)發(fā)展問(wèn)題

目前，全國(guó)性商業(yè)銀行在長(zhǎng)三角區(qū)域內(nèi)分支機(jī)構(gòu)之間協(xié)調(diào)發(fā)展面臨的主要問(wèn)題有：

一是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理體制具有明顯的地域特征。目前我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)行總分行制，各分支機(jī)構(gòu)都不是獨(dú)立的法人實(shí)體，因?yàn)閿傋哟?，各分行基本處于?dú)立經(jīng)營(yíng)的狀況，從而導(dǎo)致總分行的管理體制實(shí)際上演變?yōu)榉种C(jī)構(gòu)畫(huà)地為牢，無(wú)法跨地區(qū)辦理業(yè)務(wù)，分支機(jī)構(gòu)開(kāi)展業(yè)務(wù)限制在特定的行政區(qū)域內(nèi)進(jìn)行。長(zhǎng)三角地區(qū)亦是如此。從三地的銀行存貸比來(lái)看，截至2010年底，浙江銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存貸比高達(dá)86.2%，而江蘇和上海的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存貸比為71.4%和65.4%，存貸比相差13個(gè)百分點(diǎn)，這使得浙江企業(yè)在資金相對(duì)緊張的情況下，江蘇和上海的銀行不能提供有效支持。

二是現(xiàn)有的金融監(jiān)管體制難以適應(yīng)商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的要求。根據(jù)現(xiàn)行的人民銀行大區(qū)行管理體制，上海和浙江同屬于上海分行的管轄，江蘇則屬于南京分行管轄。大區(qū)行體制看似突破了行政區(qū)劃的限。制。但事實(shí)上近年來(lái)在業(yè)務(wù)管理上已逐步向著屬地管理的方向發(fā)展。而銀監(jiān)會(huì)的分支機(jī)構(gòu)則完全是按照行政區(qū)域設(shè)置。人民銀行和銀監(jiān)部門(mén)這種基本上按照行政區(qū)域劃分的管理模式，主要以平衡本區(qū)域經(jīng)濟(jì)總量為原則，并不是以區(qū)域經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系為首要出發(fā)點(diǎn)，加大了政策協(xié)調(diào)的難度和信息傳播的成本。

三是城市間金融聯(lián)動(dòng)有限，效率有待提高。雖然長(zhǎng)三角城市間的資金流動(dòng)目前已經(jīng)比較普遍，但是并不均衡，跨省的銀行借貸規(guī)模并不大。各城市間賬戶流向和資金流向主要集中在大城市及上海周邊一些城市間，大城市與長(zhǎng)三角其他小城市的金融合作極其有限，金融發(fā)展輻射帶動(dòng)作用較小。

四是國(guó)有商業(yè)銀行的區(qū)域金融合作步伐相對(duì)緩慢。由于金融機(jī)構(gòu)管理體制的分割狀態(tài)在國(guó)有商業(yè)銀行中體現(xiàn)最為突出，各級(jí)分行之間的跨省市合作及跨行合作面臨管理、自身效益等方面的阻力。由于國(guó)有商業(yè)銀行占有的市場(chǎng)份額一般高達(dá)70%-80%，所以它們割裂的狀態(tài)對(duì)區(qū)域金融合作和協(xié)調(diào)發(fā)展影響較大。

五是統(tǒng)一的社會(huì)信用體系遲遲不能建立。征信管理法規(guī)缺失，社會(huì)信用體系建設(shè)缺乏聯(lián)動(dòng)性。各部門(mén)之間信息共享、聯(lián)動(dòng)配合不夠，信息資源利用率低，尚難形成一個(gè)統(tǒng)分結(jié)合、整體推進(jìn)的社會(huì)信用監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)。

六是票據(jù)市場(chǎng)仍處于半封閉、半割裂狀態(tài)。票據(jù)市場(chǎng)準(zhǔn)入、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、業(yè)務(wù)執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)不夠統(tǒng)一，尚未建立高效的、統(tǒng)一的資金清算標(biāo)準(zhǔn)，銀行跨系統(tǒng)的資金清算效率較低。只能簽發(fā)、承兌、貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)讓在真實(shí)商品交易基礎(chǔ)上產(chǎn)生的商業(yè)票據(jù)，還不允許商業(yè)本票的簽發(fā)和流通。

長(zhǎng)三角銀行業(yè)整體發(fā)展水平處于國(guó)內(nèi)前列且較為接近，具有同業(yè)合作的良好基礎(chǔ)。但是，銀行機(jī)構(gòu)體制和行政區(qū)劃體制改革涉及深層次的制度問(wèn)題，為此，一方面需要繼續(xù)探索經(jīng)濟(jì)一體化發(fā)展趨勢(shì)下，全國(guó)性商業(yè)銀行在域內(nèi)機(jī)構(gòu)設(shè)置的整合問(wèn)題；另一方面，需要監(jiān)管部門(mén)和商業(yè)銀行自身在現(xiàn)有環(huán)境下研究合作的新思路、創(chuàng)新合作形式、實(shí)現(xiàn)新突破：

一是建立區(qū)域內(nèi)信息溝通機(jī)制，實(shí)現(xiàn)信息共享。比如在企業(yè)誠(chéng)信、經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展數(shù)據(jù)方面的共享。建立長(zhǎng)三角銀行業(yè)合作和發(fā)展聯(lián)席會(huì)議制度，建立銀行間的資源和信息充分、合理、順暢的互通機(jī)制、相關(guān)業(yè)務(wù)部門(mén)的互訪機(jī)制，努力實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)三角區(qū)城信息互連、業(yè)務(wù)互通、服務(wù)互助，推動(dòng)銀行業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)發(fā)展。

二是加強(qiáng)業(yè)務(wù)合作和聯(lián)動(dòng)營(yíng)銷，實(shí)現(xiàn)資源共享、互利共贏。建立長(zhǎng)三角地區(qū)優(yōu)質(zhì)客戶名錄和客戶資料，為異地行開(kāi)展?fàn)I銷提供便利和支持。對(duì)于民間金融閑置資金與江浙中小民營(yíng)企業(yè)融資難、發(fā)展難的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題進(jìn)行解析，促進(jìn)跨區(qū)域的金融合作。以票據(jù)業(yè)務(wù)合作為突破口，推動(dòng)長(zhǎng)三角銀行合作，為區(qū)域內(nèi)中小金融機(jī)構(gòu)提供更加優(yōu)質(zhì)良好的金融服務(wù)。

三是建立區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制和征信系統(tǒng)。共同強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理。共建信用長(zhǎng)三角，加強(qiáng)信用制度建設(shè)，實(shí)現(xiàn)資源共享。完善長(zhǎng)三角地區(qū)金融監(jiān)管部門(mén)的合作協(xié)調(diào)通道和現(xiàn)實(shí)可行的方式，加強(qiáng)貸后管理、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、異地抵押物監(jiān)管等信貸管理工作方面的合作。建立重大客戶重大信息的通報(bào)制度，在跨區(qū)域客戶有欺詐行為發(fā)生時(shí)各家商業(yè)銀行應(yīng)能共同應(yīng)對(duì)、聯(lián)合行動(dòng)，把風(fēng)險(xiǎn)造成的損失最小化。

四是建立業(yè)務(wù)創(chuàng)新的聯(lián)動(dòng)機(jī)制，進(jìn)一步增強(qiáng)服務(wù)功能。堅(jiān)持以市場(chǎng)為導(dǎo)向、以客戶為中心，加強(qiáng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新的合作與互動(dòng)，共同研究滿足客戶需求的業(yè)務(wù)新品種，共同研究創(chuàng)新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和推廣，減少重復(fù)開(kāi)發(fā)的成本，縮短新產(chǎn)品推向市場(chǎng)的時(shí)效，提高銀行中間業(yè)務(wù)收入水平和盈利水平，增強(qiáng)長(zhǎng)三角銀行的綜合競(jìng)爭(zhēng)力，真正實(shí)現(xiàn)共同發(fā)展。

三、區(qū)域產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移與金融支持問(wèn)題

長(zhǎng)三角整體處于工業(yè)化中后期，但是地區(qū)內(nèi)存在明顯的發(fā)展梯度。應(yīng)通過(guò)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，形成合理的垂直分工。處于同一階段的地區(qū)則可以通過(guò)地區(qū)之間的互補(bǔ)性的水平分工加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)系。目前，金融在支持長(zhǎng)三角產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移方面仍存在諸多現(xiàn)實(shí)問(wèn)題：

一是銀行信貸投向與國(guó)家產(chǎn)業(yè)支持仍存在一定的偏差?？傂挟a(chǎn)業(yè)投向指引與地方具體情況存在矛盾，信貸投向存在一刀切的問(wèn)題。部分區(qū)域優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)所需要的信貸資金需求受到一定程度限制。

二是抵押擔(dān)保不足。目前，抵押與擔(dān)保仍然是商業(yè)銀行控制風(fēng)險(xiǎn)的主要手段。一般企業(yè)沒(méi)有多余的抵押擔(dān)保物。而發(fā)明專利、新藥證書(shū)、商標(biāo)等無(wú)形資產(chǎn)作為質(zhì)押物，存在價(jià)值難以評(píng)估，出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)后轉(zhuǎn)讓困難等問(wèn)題。

三是傳統(tǒng)行業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，造成銀行與企業(yè)對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)望而卻步。部分重點(diǎn)行業(yè)企業(yè)為了控制財(cái)務(wù)支出、緩解資金壓力，傾向于維持現(xiàn)有的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，甚至?xí)和Ｆ髽I(yè)運(yùn)營(yíng)，以適度控制資產(chǎn)負(fù)債率。鑒于風(fēng)險(xiǎn)管理考慮，銀行寧愿從傳統(tǒng)行業(yè)貸款退出，對(duì)企業(yè)產(chǎn)業(yè)升級(jí)貸款盡量予以回避。

四是金融結(jié)構(gòu)影響了長(zhǎng)三角產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的速度。直接融資不發(fā)達(dá)、中小商業(yè)銀行發(fā)展滯后、國(guó)有商業(yè)銀行為主體的金融結(jié)構(gòu)影響了長(zhǎng)三角產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的速度。

五是政府干預(yù)與市場(chǎng)原則的矛盾。不恰當(dāng)?shù)恼深A(yù)或者過(guò)度的政策金融將破壞金融的市場(chǎng)機(jī)制，扭曲金融市場(chǎng)，不能有效發(fā)揮資本的甄別功能。

六是直接融資發(fā)展仍滯后。

為解決這些問(wèn)題，我們提出如下政策建議：

一是加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)政策與金融政策的協(xié)調(diào)配合。地方政府、金融機(jī)構(gòu)、人民銀行等定期召開(kāi)長(zhǎng)三角產(chǎn)業(yè)金融聯(lián)席會(huì)議制度，共同對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)及投資動(dòng)態(tài)進(jìn)行中短期的監(jiān)測(cè)研判，引導(dǎo)金融業(yè)資金流向重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)投資領(lǐng)域。建立正向激勵(lì)機(jī)制，優(yōu)先滿足重點(diǎn)支持企業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)資金需求，完善淘汰企業(yè)信貸退出機(jī)制。

二是發(fā)展直接融資體系。加大債券市場(chǎng)擴(kuò)容力度。積極鼓勵(lì)長(zhǎng)三角地區(qū)企業(yè)發(fā)行企業(yè)債、短期融資券、中期票據(jù)等，推動(dòng)使用可分離債券、浮動(dòng)利息債券、中小企業(yè)短期融資集合債券等新型債務(wù)融資工具。加快建設(shè)多層次資本市場(chǎng)，進(jìn)一步完善長(zhǎng)三角地區(qū)主要的產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，做大交易規(guī)模。在上海試點(diǎn)建立區(qū)域性未上市股權(quán)交易市場(chǎng)，將長(zhǎng)三角活躍的風(fēng)險(xiǎn)投資資金引入到產(chǎn)業(yè)發(fā)展。鼓勵(lì)保險(xiǎn)資金積極參與高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化。鼓勵(lì)證券公司開(kāi)發(fā)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，信托公司開(kāi)發(fā)各類金融信托產(chǎn)品。

三是建立多元化的投融資體系支持新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。比照“硅谷銀行”模式，建立起“銀行+擔(dān)保+額外風(fēng)險(xiǎn)收益補(bǔ)償機(jī)制”的商業(yè)可持續(xù)業(yè)務(wù)發(fā)展模式。設(shè)立長(zhǎng)三角科技創(chuàng)新基金和產(chǎn)業(yè)技術(shù)跨越管理委員會(huì)。發(fā)展私募股權(quán)基金，充分運(yùn)用民間資金支持產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

四是積極創(chuàng)新，幫助中小企業(yè)解決融資難問(wèn)題。設(shè)置專業(yè)化經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和人員配備，真正做到因地制宜、貼近客戶。確保中小企業(yè)有款可貸，對(duì)勞動(dòng)密集型企業(yè)，只要企業(yè)符合授信的基本條件，給予信貸支持。重視發(fā)展科技型中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)。拓寬渠道，有效推動(dòng)中小企業(yè)聯(lián)貸聯(lián)保業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管控。

五是鼓勵(lì)企業(yè)走出去，在長(zhǎng)三角地區(qū)加快發(fā)展生產(chǎn)服務(wù)業(yè)。繼續(xù)完善境外投資外匯管理，在簡(jiǎn)化相關(guān)手續(xù)、放寬跨境融資限制的同時(shí)，便利境內(nèi)企業(yè)“走出去”所需外匯資金的獲取和運(yùn)用。

六是發(fā)展并購(gòu)貸款和供應(yīng)鏈金融，帶動(dòng)長(zhǎng)三角地區(qū)產(chǎn)業(yè)融合。圍繞長(zhǎng)三角地區(qū)大型企業(yè)，發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈金融。進(jìn)一步規(guī)范并購(gòu)貸款資金用途，盡快建立并購(gòu)貸款的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，完善并購(gòu)貸款的業(yè)務(wù)流程和組織體系?？煽紤]在長(zhǎng)三角設(shè)立并購(gòu)貸款的區(qū)域運(yùn)作中心或?qū)I(yíng)窗口，加大對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)區(qū)域并購(gòu)交易的支持。加強(qiáng)商業(yè)銀行與產(chǎn)權(quán)交易所的合作，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。

七是推動(dòng)長(zhǎng)三角地區(qū)金融合作，促進(jìn)長(zhǎng)三角地區(qū)金融機(jī)構(gòu)與資源跨區(qū)域流動(dòng)。充分發(fā)揮上海的龍頭作用，加快建設(shè)上海國(guó)際金融中心，同時(shí)，建設(shè)南京、杭州等區(qū)域金融中心帶動(dòng)和輻射周邊地區(qū)。打破地區(qū)、部門(mén)分割，適度放松管制，推動(dòng)長(zhǎng)三角地區(qū)貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、信貸市場(chǎng)等金融市場(chǎng)融合。

八是大力發(fā)展銀團(tuán)貸款。支持長(zhǎng)三角地區(qū)協(xié)調(diào)加快跨區(qū)域交通工程與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。繼續(xù)深化交通建設(shè)投融資體制改革，拓寬融資渠道。對(duì)積極開(kāi)展銀團(tuán)貸款的金融機(jī)構(gòu)給予適當(dāng)?shù)恼蚣?lì)，積極發(fā)揮同業(yè)公會(huì)作用，推動(dòng)長(zhǎng)三角地區(qū)銀行同業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)合作，加快推動(dòng)長(zhǎng)三角地區(qū)銀團(tuán)貸款二級(jí)交易市場(chǎng)建設(shè)。

四、個(gè)人財(cái)富管理問(wèn)題

打造長(zhǎng)三角地區(qū)個(gè)人財(cái)富管理中心，可以從以下幾方面著手加以推動(dòng)：

一是打造長(zhǎng)三角個(gè)人財(cái)富管理的多中心。由于長(zhǎng)三角各地個(gè)人財(cái)富管理的需要具有多樣性，因此，在目前階段，建設(shè)多個(gè)財(cái)富管理中心具有客觀必要性。應(yīng)支持上海、杭州等地建設(shè)成為各地的個(gè)人財(cái)富管理中心，同時(shí)充分發(fā)揮比較優(yōu)勢(shì)：上海重點(diǎn)做“批發(fā)業(yè)務(wù)”，江浙等地重點(diǎn)做“零售業(yè)務(wù)”，后者以中小企業(yè)、個(gè)人客戶為重點(diǎn)服務(wù)對(duì)象，實(shí)現(xiàn)錯(cuò)位發(fā)展。

二是完善個(gè)人財(cái)富管理的機(jī)構(gòu)體系。財(cái)富管理離不開(kāi)專業(yè)的投資機(jī)構(gòu)，個(gè)人財(cái)富管理市場(chǎng)需求的變化也催生了金融機(jī)構(gòu)的變化。有必要鼓勵(lì)在長(zhǎng)三角創(chuàng)設(shè)一些財(cái)富管理的專業(yè)機(jī)構(gòu)，同時(shí)對(duì)一些機(jī)構(gòu)如慈善組織的功能進(jìn)行調(diào)整。圍繞財(cái)富管理的評(píng)估、各種要素的轉(zhuǎn)讓、產(chǎn)權(quán)交易，完善財(cái)富管理的價(jià)值鏈，形成財(cái)富管理的行業(yè)。并帶動(dòng)相關(guān)職業(yè)發(fā)展。

三是大力推動(dòng)私募股權(quán)投資基金、風(fēng)險(xiǎn)投資基金等發(fā)展。在個(gè)人財(cái)富管理大的概念下，私募、證券基金起到了非常重要的作用，包括了PE、VC，包括公募基金、銀行的私人理財(cái)、保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)運(yùn)作等方面的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。未來(lái)需要進(jìn)一步推動(dòng)這些行業(yè)的發(fā)展，使其向著規(guī)范健康的方向發(fā)展。

四是以發(fā)展個(gè)人財(cái)富管理業(yè)務(wù)為契機(jī)，提升長(zhǎng)三角銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)整體競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。長(zhǎng)三角經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型將迎來(lái)巨大的財(cái)富管理需求。這為金融機(jī)構(gòu)發(fā)展提供了良好契機(jī)。商業(yè)銀行必須通過(guò)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念和發(fā)展方式，提升服務(wù)能力和效率，滿足財(cái)富創(chuàng)造、增值、保障、利用和轉(zhuǎn)移等各類財(cái)富需求，由管理信貸資產(chǎn)為主轉(zhuǎn)變?yōu)楣芾砜蛻艚鹑谫Y產(chǎn)為主，轉(zhuǎn)型成為客戶的全方位金融“管家”。

五、長(zhǎng)三角地區(qū)地方法人銀行的創(chuàng)新發(fā)展問(wèn)題

與全國(guó)其他地方相比，長(zhǎng)三角地方法人銀行不僅數(shù)量多、比重高，而且業(yè)績(jī)更為出眾。但是，在發(fā)展過(guò)程中受宏觀政策、地方環(huán)境、自身能力等限制，也存在著一定困難和挑戰(zhàn)。

一是受地方政府約束較多。地方法人銀行在其組建時(shí)期地方政府是主要參與者，一旦允許其跨區(qū)經(jīng)營(yíng)，地方政府的控制權(quán)必將削弱。這種“單一城市”模式勢(shì)必影響到地方銀行的競(jìng)爭(zhēng)力。行政主導(dǎo)因素對(duì)地方法人銀行重組也有話語(yǔ)權(quán)，這在短期內(nèi)效率非常高，但從長(zhǎng)期來(lái)看，影響效益的發(fā)揮。

二是跨地區(qū)設(shè)置分支機(jī)構(gòu)及開(kāi)展業(yè)務(wù)存在困難。地方法人銀行跨區(qū)經(jīng)營(yíng)普遍存在兩個(gè)問(wèn)題：其一。風(fēng)險(xiǎn)控制跟不上；其二，沒(méi)有核心競(jìng)爭(zhēng)力，沒(méi)有特色化、差異化經(jīng)營(yíng)，欠缺內(nèi)涵式發(fā)展。

三是經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略定位趨同導(dǎo)致無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)、過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)。地方法人銀行的優(yōu)勢(shì)在于為本地區(qū)提供差異化、個(gè)性化的服務(wù)，精耕細(xì)作的特點(diǎn)才是其優(yōu)勢(shì)所在。但是，目前長(zhǎng)三角各城商行競(jìng)爭(zhēng)定位有所雷同，布局也主要集中在滬、蘇、浙三地，出現(xiàn)了無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)、過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)等現(xiàn)象。

四是兩極分化現(xiàn)象比較突出。地方法人銀行的業(yè)務(wù)被限定于其所屬的中心城市，而不同城市之間在經(jīng)濟(jì)總量以及金融生態(tài)環(huán)境方面存在著重大差異，導(dǎo)致了不同地區(qū)城市商業(yè)銀行的兩極分化問(wèn)題比較嚴(yán)重。這可以從資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)質(zhì)量、資本實(shí)力、附屬資本補(bǔ)充等方面看出來(lái)。

五是地方法人銀行之間合作進(jìn)程有限。信息溝通不充分，在開(kāi)展異地業(yè)務(wù)時(shí)面臨管理難度大、風(fēng)險(xiǎn)管理手段缺乏等問(wèn)題。

有鑒于此，我們建議：

一是立足于做好本地業(yè)務(wù)。地方法人銀行應(yīng)該充分發(fā)揮自己的特長(zhǎng)，集中自己的資源，搞好特色經(jīng)營(yíng)，避免與大銀行的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，從區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展角度出發(fā)，結(jié)合本地區(qū)的區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展特點(diǎn)，尋找區(qū)域經(jīng)濟(jì)新的增長(zhǎng)點(diǎn)，同時(shí)不斷擴(kuò)大自身的發(fā)展空間，實(shí)現(xiàn)與區(qū)域經(jīng)濟(jì)的良性互動(dòng)。

二是服務(wù)對(duì)象上，應(yīng)以中小企業(yè)為主要客戶群。為中小企業(yè)提供金融服務(wù)的工作極其繁瑣，但卻能獲得很豐厚的利潤(rùn)回報(bào)。而做這一塊業(yè)務(wù)有優(yōu)勢(shì)的正是中小銀行，也就是目前的地方法人銀行。

三是理順做大做強(qiáng)與小而精的關(guān)系。隨著地方法人銀行的逐漸發(fā)展。大規(guī)模的區(qū)域性商業(yè)銀行必將出現(xiàn)。我國(guó)《商業(yè)銀行法》中并沒(méi)有區(qū)域性銀行的說(shuō)法，只有全國(guó)性商業(yè)銀行與城市商業(yè)銀行等概念，然而經(jīng)濟(jì)意義上的區(qū)域性銀行已經(jīng)慢慢成型。目前主要有兩種形式：一是省內(nèi)聯(lián)合重組的城商行，另一是做強(qiáng)做大了的城商行。這些銀行如果能立足本地，有效帶動(dòng)所屬經(jīng)濟(jì)區(qū)域的金融資源配置，則將成為中國(guó)最重要的區(qū)域性銀行。

四是進(jìn)一步完善長(zhǎng)三角地方法人銀行合作機(jī)制。建立信息溝通機(jī)制，啟動(dòng)金融信息的交流與共享。以需求和利益為紐帶，建立合作推進(jìn)機(jī)制。建立由地方政府、人民銀行、監(jiān)管部門(mén)和金融機(jī)構(gòu)共同參與的外部協(xié)調(diào)機(jī)制，在戰(zhàn)略規(guī)劃、工作部署等方面加強(qiáng)區(qū)域間的協(xié)調(diào)與合作，逐步打通區(qū)域內(nèi)的管制壁壘。

五是進(jìn)一步加大金融創(chuàng)新力度。針對(duì)需求差異化比較明顯的中小企業(yè)，需要展開(kāi)更多金融探索與創(chuàng)新，設(shè)計(jì)出多元化的產(chǎn)品，為它們提供符合需求的服務(wù)。不應(yīng)該盲目地追求網(wǎng)點(diǎn)規(guī)模和覆蓋范圍，而應(yīng)該深入那些傳統(tǒng)大型金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)的空白點(diǎn)和薄弱區(qū)域，從“拾遺補(bǔ)缺”的角度出發(fā)，挖掘?qū)儆谧陨淼钠放苾r(jià)值和服務(wù)領(lǐng)域，盡快促成銀行內(nèi)部改革。促進(jìn)跨地區(qū)分行間交流合作。

（責(zé)任編輯：姜天鷹）