何雁汀

摘要：此次金融危機(jī)的形成及發(fā)展，在一定程度上暴露出現(xiàn)行監(jiān)管體系的順周期缺陷，如何消除這種順周期缺陷，成為未來銀行監(jiān)管改革的重要內(nèi)容。動(dòng)態(tài)撥備成為克服銀行體系的親周期性的主要指標(biāo)已得到國內(nèi)外眾多學(xué)者的認(rèn)可。本文通過對(duì)我國撥備制度進(jìn)行簡(jiǎn)要梳理，對(duì)我國在動(dòng)態(tài)撥備方面進(jìn)行的探索和實(shí)踐進(jìn)行了闡述，并對(duì)對(duì)實(shí)施動(dòng)態(tài)撥備的難點(diǎn)進(jìn)行了討論，以期通過動(dòng)態(tài)撥備的計(jì)提緩釋親經(jīng)濟(jì)周期效益擴(kuò)大的銀行風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞：動(dòng)態(tài)撥備探索實(shí)踐親周期性

一、動(dòng)態(tài)撥備問題的提出

貸款損失準(zhǔn)備(撥備)是商業(yè)銀行抵御貸款信用風(fēng)險(xiǎn)的第一道屏障，其計(jì)提的水平因此成為投資者、監(jiān)管部門、銀行其他利益相關(guān)者關(guān)心的核心問題之一。銀行按照《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》要求提取的傳統(tǒng)的靜態(tài)撥備已難以有效控制現(xiàn)代銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)，從而催生對(duì)貸款損失準(zhǔn)備的動(dòng)態(tài)計(jì)提。

現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中撥備計(jì)提規(guī)則是導(dǎo)致其具有順周期性(procyclicality)的主要原因。新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求有客觀證據(jù)表明該金融資產(chǎn)發(fā)生減值，應(yīng)當(dāng)計(jì)提減值準(zhǔn)備（會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)，第四十一條），即只能以實(shí)際發(fā)生的交易或者事項(xiàng)，不能以未發(fā)生的事項(xiàng)為依據(jù)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告。所以，銀行只能對(duì)引致?lián)p失(Incurred losses)，即由已經(jīng)發(fā)生的損失事件等客觀、確切的證據(jù)表明未來可能發(fā)生并有效估計(jì)的損失計(jì)提撥備，導(dǎo)致?lián)軅溆?jì)提具有明顯的滯后性（backward-looking）。因此，在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，銀行貸款違約率和損失率降低，銀行計(jì)提的撥備相應(yīng)減少，利潤增加，促使其擴(kuò)大信貸活動(dòng)，進(jìn)一步推動(dòng)宏觀經(jīng)濟(jì)的上漲，在經(jīng)濟(jì)緊縮時(shí)期，貸款違約率和損失率上升，銀行不得不大量增提撥備，導(dǎo)致其縮減信貸規(guī)模，從而進(jìn)一步加劇經(jīng)濟(jì)的衰退。

貸款損失準(zhǔn)備的親周期性已經(jīng)引起各方面的重視。2009年9月，G20匹茲堡峰會(huì)宣言中明確提出，要建立前瞻性撥備，提高金融體系抗擊風(fēng)險(xiǎn)能力。巴塞爾委員會(huì)2009年末發(fā)布的《增強(qiáng)銀行體系穩(wěn)健性(征求意見稿)》中，通過相關(guān)行動(dòng)，推動(dòng)穩(wěn)健的貸款損失撥備做法。第一，推動(dòng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則向預(yù)期損失方法的方向演進(jìn)；第二，更新監(jiān)管指引，使之與預(yù)期損失的會(huì)計(jì)方法更為一致；第三，解決監(jiān)管資本框架下不利于充足撥備的做法。最后，加強(qiáng)銀行撥備做法的披露。

二、我國撥備制度的演進(jìn)歷程

我國貸款損失準(zhǔn)備金制度的發(fā)展大致經(jīng)歷了四個(gè)階段。

（一）貸款損失準(zhǔn)備金制度的初步建立。

以1986 年1 月國務(wù)院頒布的《中華人民共和國銀行管理暫行條例》為起點(diǎn)，開始對(duì)呆賬準(zhǔn)備金進(jìn)行管理。隨后于1988年、1992年、1993年不斷從呆賬準(zhǔn)備金計(jì)提、認(rèn)定、核銷、計(jì)提比例方面完善呆賬準(zhǔn)備金的管理，并以1993 年7 月財(cái)政部制定并頒發(fā)了《金融企業(yè)財(cái)務(wù)制度》和《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》為標(biāo)志，統(tǒng)一了金融企業(yè)貸款呆賬準(zhǔn)備金提取辦法。

（二）貸款損失準(zhǔn)備制度的適度調(diào)整。

此階段對(duì)于貸款損失準(zhǔn)備制度未做根本變革，只在計(jì)提方式和計(jì)提范圍上進(jìn)行了微調(diào)。例如：貸款呆賬準(zhǔn)備的計(jì)提時(shí)點(diǎn)由年初改為年末；呆賬貸款超過全部貸款余額1 %的部分全額補(bǔ)提，補(bǔ)提部分不得稅前計(jì)提，而是稅后計(jì)提；抵押貸款和質(zhì)押貸款納入計(jì)提呆賬準(zhǔn)備金的范圍等。

（三）貸款損失準(zhǔn)備制度的重大改革。

隨著中國人民銀行貸款五級(jí)分類制度的推進(jìn)，2001年5 月財(cái)政部發(fā)布《金融企業(yè)呆賬準(zhǔn)備提取及呆賬核銷管理辦法》，對(duì)我國商業(yè)銀行準(zhǔn)備金制度做出重大改革。改革的內(nèi)容包括：將呆賬準(zhǔn)備金、壞賬準(zhǔn)備金、投資風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金合三為一，統(tǒng)稱呆賬準(zhǔn)備金；規(guī)定了計(jì)提呆賬準(zhǔn)備金的資產(chǎn)范圍為金融企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和損失的資產(chǎn),將不良資產(chǎn)覆蓋面進(jìn)一步擴(kuò)大；規(guī)定商業(yè)銀行根據(jù)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的大小確定呆賬準(zhǔn)備金的計(jì)提比例；規(guī)定商業(yè)銀行計(jì)提呆賬準(zhǔn)備金時(shí)具體的會(huì)計(jì)科目歸屬；規(guī)定銀行核銷呆賬要“賬銷案存”，建立已核銷呆賬的資產(chǎn)保全和追收制度。隨后2001年11月27日財(cái)政部進(jìn)一步補(bǔ)充和完善《金融企業(yè)呆賬準(zhǔn)備提取及呆賬核銷管理辦法》，提出了資產(chǎn)減值的概念。規(guī)定金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)謹(jǐn)慎性原則，合理地預(yù)計(jì)各項(xiàng)資產(chǎn)可能發(fā)生的損失，對(duì)可能發(fā)生的各項(xiàng)資產(chǎn)損失計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。

（四）貸款損失準(zhǔn)備制度與國際接軌。

2002年4月頒布的《銀行貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提指引》的出臺(tái)，具備了較好的可操作性，逐步與國際通行標(biāo)準(zhǔn)接軌。《指引》中規(guī)定了對(duì)一般準(zhǔn)備、專項(xiàng)準(zhǔn)備和特種準(zhǔn)備性質(zhì)的界定，同時(shí)規(guī)定貸款損失準(zhǔn)備由總行統(tǒng)一計(jì)提，未提足準(zhǔn)備的商業(yè)銀行不得進(jìn)行稅后利潤分配。與此同時(shí)，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(IASC)從2001年正式運(yùn)行以來，加快了國際準(zhǔn)則的建設(shè)步伐與全球推廣，歐盟、澳大利亞、新西蘭、新加坡、香港等從2005年開始正式采納和實(shí)施多項(xiàng)國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，其中包括與銀行撥備密切相關(guān)的《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)：金融工具確認(rèn)和計(jì)量》(IAS39)。財(cái)政部發(fā)布的第22號(hào)新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)貸款損失準(zhǔn)備的規(guī)定與IAS39完全接軌，該準(zhǔn)則暫時(shí)僅適用于上市銀行和擬上市銀行，與前述法規(guī)共同構(gòu)成了我國商業(yè)銀行現(xiàn)行貸款損失準(zhǔn)備制度。

從我國貸款損失準(zhǔn)備制度的建立、改革過程可以看出貸款損失準(zhǔn)備制度不斷完善，計(jì)提范圍逐步擴(kuò)大，計(jì)提比例逐步提高，對(duì)于商業(yè)銀行經(jīng)營穩(wěn)健性的要求日益嚴(yán)格，說明監(jiān)管當(dāng)局越來越關(guān)注貸款損失準(zhǔn)備對(duì)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的重要性。從國內(nèi)情況看，銀監(jiān)會(huì)借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)狀況，已經(jīng)前瞻性地提出了動(dòng)態(tài)撥備要求，并于近兩年進(jìn)行了初步的實(shí)踐。

三、我國動(dòng)態(tài)撥備的實(shí)踐及實(shí)施難點(diǎn)

（一）我國實(shí)施動(dòng)態(tài)撥備的初步。

實(shí)踐近年來，監(jiān)管部門一直致力于建設(shè)對(duì)商業(yè)銀行的逆周期監(jiān)管機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行的動(dòng)態(tài)監(jiān)管，通過不斷的探索已初步形成了以“三率”（資本充足率、撥備覆蓋率、不良貸款率）為核心的逆經(jīng)濟(jì)周期動(dòng)態(tài)監(jiān)管三大監(jiān)管工具。從2008年開始銀監(jiān)會(huì)督促銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加大計(jì)提撥備力度。截至2010年末，商業(yè)銀行各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備金余額1.03萬億元，比年初增加1,557億元；商業(yè)銀行整體撥備覆蓋率水平首次超過200%，達(dá)到217.7%，比年初上升64.50個(gè)百分點(diǎn)，其中，大型商業(yè)銀行整體撥備覆蓋率達(dá)到206.8%，比年初上升61.90個(gè)百分點(diǎn)；股份制商業(yè)銀行整體撥備覆蓋率達(dá)到277.6%，比年初上升75.60個(gè)百分點(diǎn)。

在2009年信貸快速擴(kuò)張的背景下，商業(yè)銀行整體資本水平持續(xù)下降，商業(yè)銀行核心資本充足率普遍下降，處于監(jiān)管紅線附近的機(jī)構(gòu)數(shù)比年初有所增加。對(duì)此，從2009年下半年以來，銀監(jiān)會(huì)不斷提高對(duì)國內(nèi)銀行資本充足率的監(jiān)管要求，雖然最低資本充足率和核心資本充足率的要求仍然為8%和4%，但對(duì)于資本觸發(fā)率的要求已提高至9%，對(duì)大型銀行和中小型銀行的資本充足率提高至11%和10%，除資本充足率之外，還鼓勵(lì)商業(yè)銀行建立起前瞻性的貸款撥備計(jì)提制度，以提高未來風(fēng)險(xiǎn)的抵御能力。2011年7月，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備管理辦法》，要求商業(yè)銀行計(jì)提撥貸比（撥備占總貸款的比率），與撥備覆蓋率一起構(gòu)成了當(dāng)前的撥備監(jiān)管指標(biāo)體系。該指標(biāo)設(shè)定的監(jiān)管出發(fā)點(diǎn)是使銀行在貸款規(guī)模擴(kuò)大時(shí)，利潤增長較多時(shí)，多提一些撥備。由于撥貸比是基于所有貸款計(jì)提撥備的，因而具有較強(qiáng)的逆周期性。因此可以視為是一種“動(dòng)態(tài)”的撥備行為。

（二）實(shí)施難點(diǎn)。

首先，這種動(dòng)態(tài)撥備計(jì)提制度與現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并不兼容?，F(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的核心目標(biāo)在于確保銀行財(cái)務(wù)信息的透明、真實(shí)與及時(shí)；而動(dòng)態(tài)撥備制度則更體現(xiàn)對(duì)未來的預(yù)期，涉及到相當(dāng)多的主觀判斷，雖然能更全面地反映銀行的長期風(fēng)險(xiǎn)狀況，但不可否認(rèn)的是，由于信息的不對(duì)稱，銀行可能會(huì)利用這種撥備制度來操縱利潤，強(qiáng)化銀行通過操縱財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來獲取利益的動(dòng)機(jī)。

第二，準(zhǔn)確地動(dòng)態(tài)撥備計(jì)提依賴于長期的足以覆蓋一個(gè)完整經(jīng)濟(jì)周期的數(shù)據(jù)庫信息系統(tǒng)，西班牙銀行使用16年的數(shù)據(jù)，大約可以覆蓋兩個(gè)完整的經(jīng)濟(jì)周期（De Lis等 2001），在這些數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行才可以預(yù)測(cè)下一個(gè)經(jīng)濟(jì)周期內(nèi)的信貸損失。而我國在長期的金融體系改革中數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)建設(shè)還不完善，銀監(jiān)會(huì)自2007年1104報(bào)表系統(tǒng)正式投產(chǎn)以來尚未經(jīng)歷完整的經(jīng)濟(jì)周期，大量的數(shù)據(jù)積累還尚待時(shí)日。

第三，稅收待遇是影響金融機(jī)構(gòu)貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提的關(guān)鍵因素之一。在實(shí)踐中，有些國家（如美國）的稅收制度不允許用撥備支出抵稅，或只允許一般性撥備抵稅（如英國）。這樣的規(guī)定，雖然限制了銀行利用撥備來操縱利潤的動(dòng)機(jī)，但反過來卻又引發(fā)了銀行撥備計(jì)提不足的問題。我國在審慎的會(huì)計(jì)原則下，商業(yè)銀行的貸款收益按照權(quán)責(zé)發(fā)生制確認(rèn)，而貸款損失在損失實(shí)際發(fā)生后由于財(cái)政、稅務(wù)部門對(duì)核銷限制過多，手續(xù)繁瑣，標(biāo)準(zhǔn)不一，導(dǎo)致很多損失類貸款不能及時(shí)從銀行資產(chǎn)負(fù)債表中剔除，一定程度上導(dǎo)致商業(yè)銀行提取準(zhǔn)備的積極性。

第四，動(dòng)態(tài)撥備制度會(huì)對(duì)股東收益產(chǎn)生直接的影響，能否獲得股東的認(rèn)可，并在操作層面得到實(shí)施，仍尚未可知。

四、幾點(diǎn)建議

適時(shí)進(jìn)行動(dòng)態(tài)撥備精髓在于“因時(shí)而異”，因此銀行監(jiān)管部門一是應(yīng)做好動(dòng)態(tài)撥備監(jiān)管的跟蹤監(jiān)測(cè)，密切關(guān)注商業(yè)銀行在動(dòng)態(tài)撥備監(jiān)管指標(biāo)實(shí)施后的監(jiān)管政策效應(yīng)。根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期的階段出現(xiàn)轉(zhuǎn)換，監(jiān)管部門應(yīng)根據(jù)GDP增速與信貸增速的比率等宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)迅速調(diào)整有關(guān)動(dòng)態(tài)撥備指標(biāo)的監(jiān)管目標(biāo)值，以確保動(dòng)態(tài)撥備指標(biāo)監(jiān)管目標(biāo)值能快速適應(yīng)經(jīng)濟(jì)周期的變化。二是動(dòng)態(tài)撥備制度是緩解親周期性一個(gè)可行的方法。但如何在促進(jìn)銀行合理計(jì)提撥備的同時(shí)，限制相關(guān)的道德風(fēng)險(xiǎn)和不影響相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的透明度，還需要銀行部門和會(huì)計(jì)、稅收部門的加強(qiáng)溝通，現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和稅收制度都須做出一定的調(diào)整。三是對(duì)動(dòng)態(tài)撥備進(jìn)行監(jiān)管應(yīng)根據(jù)不同類別的商業(yè)銀行性質(zhì)確定不同的動(dòng)態(tài)撥備監(jiān)管方式，全國地區(qū)發(fā)展差異較大，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平千差萬別，對(duì)于有些銀行在專項(xiàng)準(zhǔn)備尚未提足的情況下，動(dòng)態(tài)撥備的提取更是空中樓閣，因此對(duì)于不同性質(zhì)的銀行應(yīng)堅(jiān)持不同的監(jiān)管容忍度，盡量做到“因行而異”。

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