韋錦弄 聶勇

［摘要］近年來，廣西小額貸款公司的發(fā)展如火如荼，公司的數(shù)量在不斷增加、規(guī)模不斷擴(kuò)大，發(fā)揮的作用也日益明顯。與此同時(shí)，廣西小額貸款公司在發(fā)展過程中也遇到了來自內(nèi)外部的各種問題，諸如目標(biāo)偏離了服務(wù)“三農(nóng)”的宗旨、內(nèi)部控制不完善和稅負(fù)過重等。擴(kuò)大融資渠道、明確監(jiān)管機(jī)構(gòu)和加強(qiáng)財(cái)政補(bǔ)貼與稅收優(yōu)惠等外部環(huán)境策略以及小額貸款公司自身加強(qiáng)內(nèi)控建設(shè)，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平等內(nèi)部措施相輔相成，是目前小額貸款公司走出困境的一大法寶。小額貸款公司未來的發(fā)展，除了在目前的基礎(chǔ)上做大做強(qiáng)，也可以考慮探索其身份轉(zhuǎn)制或改制的問題，讓小額貸款公司尋求多條路徑，朝著多元化的方向發(fā)展。

［關(guān)鍵詞］小額貸款公司；金融支農(nóng)； 廣西

［作者簡介］韋錦弄，廣西財(cái)經(jīng)學(xué)院經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易學(xué)院農(nóng)村區(qū)域發(fā)展專業(yè)2009級本科學(xué)生，研究方向：農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)，廣西南寧，530003；聶勇，廣西財(cái)經(jīng)學(xué)院金融與保險(xiǎn)學(xué)院副教授，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所博士后，廣西財(cái)經(jīng)學(xué)院農(nóng)村金融研究所所長，研究方向：農(nóng)村金融和財(cái)政，廣西南寧，530003

［中圖分類號］ F830.39 ［文獻(xiàn)標(biāo)識碼］ A ［文章編號］ 1007-7723（2012）05-0022-0004

一、引言

小額貸款公司（以下簡稱小貸公司）是由民間資本出資設(shè)立的，由地方批準(zhǔn)成立遵循“只貸不存”原則并被定位為非銀行金融機(jī)構(gòu)的有限責(zé)任公司或者股份有限公司。我國小貸公司的出現(xiàn)起始于2005 年 12 月 27 日，以山西平遙縣率先組建的日升隆、晉源泰兩家小額貸款公司作為標(biāo)志。從2006年底開始，我國開始在5個(gè)省開始了小貸公司的試點(diǎn)，直到2008 年 5 月，由銀監(jiān)會(huì)、中國人民銀行印發(fā)《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》，才標(biāo)志著試點(diǎn)工作全面鋪開。

截至 2012 年 3月，我國小貸公司達(dá)到 4878 家， 從業(yè)人員數(shù)53501 （人） ，實(shí)收資本3871.37 （億元）， 貸款余額 4447.25億元，一季度新增貸款531億元，在全國范圍內(nèi)，已有8個(gè)省市地區(qū)機(jī)構(gòu)數(shù)量超過200家。

二、廣西小額貸款公司行業(yè)的概況

從2008年年底至2009年6月，廣西小額貸款進(jìn)入了試點(diǎn)階段。2009年6月30日在全區(qū)加大推廣力度，賀州市八步區(qū)鴻運(yùn)小額貸款公司、鹿寨縣匯通小額貸款公司、柳州中聯(lián)小額貸款公司和欽州欽南區(qū)藝華小額貸款公司成為試點(diǎn)公司，注冊資本金分別為3000萬元、3500萬元、5000萬元和2000萬元[1]。2009年9月20日，注冊資本金1個(gè)億的南寧市聯(lián)生小額貸款股份公司在濟(jì)南路正式開業(yè)，其為廣西首批23家獲批開業(yè)的小額貸款公司中規(guī)模最大的一家小額擔(dān)保貸款公司。近年來，組建小額貸款公司作為廣西政府引導(dǎo)民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的重要突破口，2011年2月，銀行已授信廣西的6家小額貸款公司，最高可獲得資本凈額50%的資金，成為廣西小額貸款公司在融資上的重大突破。2011年上半年全區(qū)已獲批籌建小額貸款公司105家，實(shí)際到位資本金36億元，貸款余額31.18億元，累計(jì)為小企業(yè)和農(nóng)民發(fā)放貸款9.17億元，中小企業(yè)、涉農(nóng)貸款占貸款累放額的33.05％，到年底，小額貸款公司遍布各個(gè)縣、市、州，玉林、百色、來賓分別達(dá)到8家、10家和2家。

截至2012年3月31日，廣西小貸公司增加到128家，從業(yè)人員數(shù)有1691 人，實(shí)收資本55.89億元， 貸款余額 60.54億元[2]，各項(xiàng)數(shù)據(jù)和前兩年相比都有一定的增加（見圖1），僅三個(gè)月就比上年增加9.97億元。由于縣域覆蓋面進(jìn)一步擴(kuò)大，經(jīng)營效益穩(wěn)步提高，可持續(xù)發(fā)展能力不斷增強(qiáng)，小額貸款公司作為廣西金融業(yè)的新生力量，已成為增加信貸投放的新亮點(diǎn)。

三、小額貸款公司發(fā)揮的作用

（一）完善了組織體系，提高了服務(wù)水平

在金融服務(wù)領(lǐng)域，“嫌貧愛富”的現(xiàn)象越來越常見，很多正規(guī)金融機(jī)構(gòu)不愿意把資金貸給民營中小企業(yè)或者是風(fēng)險(xiǎn)比較大的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域，導(dǎo)致這些企業(yè)或個(gè)體戶及農(nóng)戶在資金困難時(shí)得不到及時(shí)救助，陷于困境之中。小貸公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)，恰好彌補(bǔ)了這一空缺，給他們帶來了希望。幾年來，廣西小額貸款公司的發(fā)展實(shí)踐證明，小額貸款公司在實(shí)現(xiàn)自身發(fā)展的同時(shí)在改善微型金融服務(wù)方面發(fā)揮了非常重要的作用[3]。

（二）實(shí)現(xiàn)組織規(guī)范化，促進(jìn)健康有序化

小額貸款公司成立的初衷就是為了有效配置金融資源，引導(dǎo)資金流向農(nóng)村和欠發(fā)達(dá)地區(qū)，改善農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)，促進(jìn)農(nóng)業(yè)、農(nóng)民和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)。2009年以來，廣西大部分城市和縣以下的地區(qū)試點(diǎn)所成立的小額貸款公司，使民間的資金借貸活動(dòng)有了合法渠道，也在一定程度上降低了農(nóng)村借貸的高利率水平，對于改進(jìn)和完善農(nóng)村金融服務(wù)，為促進(jìn)民間金融陽光化、規(guī)范化，引導(dǎo)民間金融健康有序發(fā)展具有重要意義。

（三）業(yè)務(wù)經(jīng)營邊遠(yuǎn)化，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展

2011年上半年廣西全區(qū)小額貸款公司實(shí)際到位資本金36億元，貸款余額31.18億元，累計(jì)為小企業(yè)和農(nóng)民發(fā)放貸款9.17億元，中小企業(yè)、涉農(nóng)貸款占貸款累放額的33.05％。小額貸款公司“小額、分散”的經(jīng)營原則，以及靈活、手續(xù)簡便、隨借隨還的業(yè)務(wù)模式，滿足了邊遠(yuǎn)地區(qū)農(nóng)戶、個(gè)體工商戶和小微企業(yè)“短、小、頻、急”的融資需求，對解決“三農(nóng)”資金短缺問題，緩解民營經(jīng)濟(jì)融資的難題，實(shí)現(xiàn)其可持續(xù)發(fā)展起到了積極作用。

（四）金融主體多樣化，市場競爭性增強(qiáng)

2005年以來，部分省市的縣及縣以下地區(qū)試點(diǎn)設(shè)立了村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社、小額貸款公司等四類機(jī)構(gòu)，這對于改進(jìn)和完善農(nóng)村金融服務(wù)、培育競爭性農(nóng)村金融市場發(fā)揮了積極作用。同理，從2008年底到2009年6月廣西進(jìn)入小額貸款試點(diǎn)階段，再加上近幾年廣西農(nóng)村非金融機(jī)構(gòu)數(shù)量的增加以及質(zhì)量的提高，意味著在廣西區(qū)域范圍內(nèi)，農(nóng)村金融市場的競爭性在逐步增強(qiáng)。

四、小貸公司在發(fā)展中存在的內(nèi)外部問題

（一）發(fā)展中出現(xiàn)的內(nèi)部問題

1.目標(biāo)偏離了服務(wù)“三農(nóng)”的宗旨

國家成立小貸公司的目的是為“三農(nóng)”和中小型企業(yè)提供信貸服務(wù)，以“小額、分散”為發(fā)放貸款的基本原則，與原有的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)形成錯(cuò)位競爭。但有關(guān)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，小貸公司發(fā)放貸款存在支農(nóng)貸款比例低、貸款進(jìn)入非農(nóng)領(lǐng)域等問題，在一定程度上違背了國家發(fā)展小額貸款公司的初衷。一是“三農(nóng)”貸款比例較低，遠(yuǎn)未達(dá)到中國人民銀行總行規(guī)定的投向“三農(nóng)”貸款的比例不得低于70％的標(biāo)準(zhǔn)，主要的資金都投到了非農(nóng)領(lǐng)域，成了名存實(shí)亡的“三農(nóng)”服務(wù)機(jī)構(gòu)；二是有些貸款進(jìn)入房地產(chǎn)等國家宏觀調(diào)控的領(lǐng)域，在一定程度上抵銷了國家宏觀調(diào)控政策的效果，明顯與其服務(wù)“三農(nóng)”的初衷背道而馳。

2.貸款利率偏高，普通農(nóng)戶與中小企業(yè)難以接受

我國小額貸款的利率執(zhí)行下限為央行基準(zhǔn)利率的0.9倍，上限是不超過4倍，除此之外，小貸公司還對其提供的其他金融服務(wù)收取相關(guān)的費(fèi)用，有的年化貸款利率高達(dá)40%～50%，成為合法的“高利貸”。由于廣西小額貸款的市場需求旺盛，很多小額貸款公司剛開業(yè)兩三個(gè)月，幾千萬元資金便已一放而空，迅速成了缺錢的債主，而增資擴(kuò)股或向銀行拆借都并非易事[4]，因此，在實(shí)際操作過程中所執(zhí)行的利率超過4倍就不足為奇了。

普通農(nóng)戶和中小企業(yè)由于經(jīng)營的規(guī)模較小、效益低，在借貸時(shí)若還要背負(fù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過4倍的利率，可想而知，即使在迫不得已的情況下會(huì)接受但從長遠(yuǎn)發(fā)展的角度而言是不現(xiàn)實(shí)的。

3.變相超比例發(fā)放貸款及跨區(qū)域貸款突出

小額貸款的“三七原則”要求小貸的單筆數(shù)額在100萬元以下，但是根據(jù)相關(guān)調(diào)查顯示，在實(shí)際放貸中，單筆數(shù)百萬元、甚至超千萬元的貸款并不鮮見，有些注冊資金上億元的小額貸款公司貸款客戶只有二三十戶，全部為百萬元以上的大額貸款。

小額貸款具有在業(yè)務(wù)拓展地域范圍上的靈活性，因而在處理和對待小額貸款公司業(yè)務(wù)經(jīng)營的地理范圍時(shí)，政府采取了更為靈活的處理方式。雖然有規(guī)定小貸公司不能跨區(qū)域發(fā)放信用貸款，但是不少公司找空子鉆，向其他區(qū)域發(fā)放擔(dān)保貸款和抵押貸款，并且通過各種形式在發(fā)放的比例上進(jìn)行突破，以求得更多的收益。

4.內(nèi)部控制不完善，風(fēng)險(xiǎn)管控手段不一

廣西各小額貸款人員總體素質(zhì)不高，資金實(shí)力不強(qiáng)，經(jīng)營管理運(yùn)作尚不嫻熟[5]。據(jù)廣西小額貸款公司協(xié)會(huì)會(huì)長黎洪義介紹，由于小貸公司要從人員素質(zhì)、柜臺(tái)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制、授信內(nèi)部控制以及會(huì)計(jì)內(nèi)部控制等方面還不夠完善，各公司又各自為政，信息割裂，在還沒有建立統(tǒng)一的征信系統(tǒng)和第三方評級機(jī)制的情況下，不能及時(shí)掌握客戶的信用記錄信息，在風(fēng)險(xiǎn)管控手段上參差不齊，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)防范能力比較弱，有效抵御和疏散風(fēng)險(xiǎn)的能力明顯不強(qiáng)。

（二）外部因素制約小額貸款公司的發(fā)展

小額貸款公司目前的外部制約，主要來自以下幾個(gè)方面：

1.稅收過重

小貸公司的綜合貸款利率超過5%，要交的企業(yè)所得稅按25%計(jì)算，同時(shí)股東稅后利潤還有交20%的個(gè)人所得稅。在同等條件下，由于小貸公司的是一般工商企業(yè)的性質(zhì)，在稅收優(yōu)惠方面沒有得到政府的任何支持。過重的稅收讓小貸公司很快不堪重負(fù)，在原來資金來源不足的基礎(chǔ)上又雪上加霜，導(dǎo)致部分小貸公司的生存面臨嚴(yán)重的威脅，發(fā)展之計(jì)無從說起，而面對“三農(nóng)”和微小企業(yè)的求助也只能是心有余而力不足。

2.征信不統(tǒng)一、難度大

雖然《廣西壯族自治區(qū)小額貸款公司管理辦法》要求人民銀行南寧中心支行負(fù)責(zé)將小額貸款公司納入信貸征信系統(tǒng)，但是由于廣西小貸公司的發(fā)展還相對落后，還沒有建立統(tǒng)一的征信系統(tǒng)和第三方評級機(jī)制，因而在放貸對象的選擇上有難度并且風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)明顯加大。為此，結(jié)合廣西各家小額貸款公司內(nèi)部管控不到位，風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制未形成，管控手段不一等現(xiàn)象進(jìn)行分析可以知道，內(nèi)外部的環(huán)境狀況都將對小貸公司的發(fā)展造成一定的制約。

3.融資渠道狹窄

小貸公司在增資擴(kuò)股，外源融資渠道方面受到很大限制，只被允許不超過2家銀行金融機(jī)構(gòu)融入不超過資本凈額50%的資金，在能充分利用的前提下，融資將占全部資金來源的33%。由此可以看出，由于廣西小貸公司資金來源受限，又背負(fù)著過重的稅收壓力，再加上在征信機(jī)制上有所欠缺以及融資渠道狹窄，決定了小額貸款公司的發(fā)展路徑仍然需要不斷探索，說明了融資渠道的擴(kuò)大以及擴(kuò)大的比例和方式，都將成為討論的熱點(diǎn)，外部融資環(huán)境的改善將成為相關(guān)部門今后一項(xiàng)重要的工作。

五、促進(jìn)小貸公司進(jìn)一步發(fā)展的政策建議

（一）把握好服務(wù)方向，內(nèi)控與外管并行

1.服務(wù)“三農(nóng)”，加大貸款支持力度

服務(wù)對象的弱勢群體性與貸款額度的微小性是小額貸款公司的一大特征，小貸公司成立的目的就是為了服務(wù)“三農(nóng)”，緩解該領(lǐng)域的資金困難，因而公司在進(jìn)行放貸時(shí)，要堅(jiān)定其服務(wù)的對象和方向，堅(jiān)定其以服務(wù)“三農(nóng)”為主的決心，不斷加大貸款的支持力度，并且嚴(yán)格按照“三七”原則的要求，將貸金余額的70%用于種養(yǎng)等農(nóng)業(yè)貸款。與此同時(shí)，小貸公司要力求在擴(kuò)大客戶的數(shù)量和服務(wù)的覆蓋面上實(shí)現(xiàn)突破 ，充分發(fā)揮其放貸門檻低、手續(xù)簡便以及抵押擔(dān)保利率期限和操作靈活等優(yōu)勢，真正肩負(fù)起為“三農(nóng)”保駕護(hù)航的使命。

2.履行監(jiān)管職能，加強(qiáng)監(jiān)管力度

小額貸款公司出現(xiàn)貸款利率偏高、變相超比例發(fā)放貸款及跨區(qū)域貸款突出等問題，除了有其自身的原因外，相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理不到位也是不能忽視的重要原因。《廣西壯族自治區(qū)小額貸款公司管理辦法》中明確了自治區(qū)金融辦負(fù)責(zé)擬訂小額貸款公司管理辦法，對小額貸款公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營情況進(jìn)行監(jiān)督管理并且指導(dǎo)設(shè)區(qū)的市、縣（市）人民政府金融辦或者相關(guān)部門對小額貸款公司進(jìn)行監(jiān)督管理等相關(guān)工作。

為此，在給小額貸款公司制定各種規(guī)范之外，首先要明確小額貸款公司一般的工商企業(yè)或非銀行金融機(jī)構(gòu)的性質(zhì)，為小額貸款公司履行被監(jiān)管義務(wù)和金融監(jiān)管部門履行監(jiān)管職責(zé)提供依據(jù)。其次，自治區(qū)金融辦要從監(jiān)管的觀念、監(jiān)管的辦法以及監(jiān)管的制度入手，聯(lián)手行業(yè)協(xié)會(huì)，狠抓監(jiān)管制度的落實(shí)，通過提高非現(xiàn)場監(jiān)管質(zhì)量、加強(qiáng)現(xiàn)場檢查、加大獎(jiǎng)懲激勵(lì)力度等切實(shí)有效的措施實(shí)施全方位的科學(xué)有效監(jiān)管，確保小額貸款公司依法合規(guī)經(jīng)營，嚴(yán)格貫徹執(zhí)行各項(xiàng)金融政策規(guī)定。

3.加強(qiáng)內(nèi)控建設(shè)，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平

內(nèi)部控制是公司為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)，通過制定和實(shí)施一系列制度、程序和方法，對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前防范、事中控制、事后監(jiān)督和糾正的動(dòng)態(tài)過程和機(jī)制。小貸公司要從人員素質(zhì)、柜臺(tái)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制、授信內(nèi)部控制以及會(huì)計(jì)內(nèi)部控制等方面著手，確保業(yè)務(wù)記錄、財(cái)務(wù)信息和其他管理信息的及時(shí)、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，通過提升從業(yè)人員的素質(zhì)和資金管理的水平以及經(jīng)營管理運(yùn)作的熟練程度，通過加強(qiáng)自身的內(nèi)部控制措施的執(zhí)行力度，以確保風(fēng)險(xiǎn)管理體系的有效性，進(jìn)而從整體上提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

（二）積極改善運(yùn)營環(huán)境，扶持其穩(wěn)定發(fā)展

1.擴(kuò)大融資渠道，采用主辦行制度

由于各小額貸款公司融資渠道狹窄，資金來源不足，因而要求擴(kuò)大融資渠道的呼聲越來越高。為了便于在擴(kuò)大融資渠道過程中的監(jiān)控管理，可采取主辦行制度，即小貸公司與一家實(shí)力較強(qiáng)的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)合作，同時(shí)可以與其他一些金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資（具體為多少家合適有待實(shí)踐驗(yàn)證），并且由這家機(jī)構(gòu)對小貸公司的所有外源融資活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管，統(tǒng)一授信，國家財(cái)政對主辦行進(jìn)行一定的補(bǔ)償。在征信方面，可充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)的輔助作用。通過采取主辦行制度，能有效解決小貸公司征信不統(tǒng)一和融資渠道狹窄的問題，同時(shí)在一定程度上能使各小貸公司主動(dòng)規(guī)范自己的行為，做到依法合規(guī)經(jīng)營。

2.稅收減免與優(yōu)惠

小額貸款公司因本身資金來源較少和稅負(fù)沉重，再加上作為工商企業(yè)無法享受類似于農(nóng)村信用社、信用擔(dān)保公司等能享有的稅收優(yōu)惠，以及國家西部大開發(fā)政策的傾斜，以至于資金困難到用資本金來放貸的境地。國家要真正發(fā)展小額貸款公司，可以考慮邊遠(yuǎn)地區(qū)的小貸公司在稅負(fù)方面視情況減輕或免除，同時(shí)享受和農(nóng)村信用社等機(jī)構(gòu)一樣的稅收優(yōu)惠政策，特別是廣西的小額貸款公司，由于地理位置以及當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展水平的原因，應(yīng)該享受到西部大開發(fā)政策的待遇。

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