徐杰

雖然觸摸屏板塊隨市場(chǎng)開(kāi)始調(diào)整，但一個(gè)月瘋漲130%的宇順電子這只股市黑馬的表現(xiàn)，依然讓人記憶尤新，A股觸摸屏概念板塊的個(gè)股在剛剛過(guò)去的3月份都表現(xiàn)搶眼。

華寶證券認(rèn)為，智能手機(jī)和平板電腦的熱銷是引起觸摸屏需求增加的原因之一，國(guó)內(nèi)手機(jī)廠商采購(gòu)逐漸由臺(tái)灣轉(zhuǎn)向大陸也是一個(gè)動(dòng)力，這是“引爆”國(guó)產(chǎn)觸摸屏需求的兩大因素，并在資本市場(chǎng)得以表現(xiàn)。

電子業(yè)迎來(lái)了超級(jí)訂單

為了取得主動(dòng)，通訊公司紛紛發(fā)起“圈屏”運(yùn)動(dòng)，搶奪上游供應(yīng)鏈資源。2月4日，宇順電子發(fā)布了一則超級(jí)訂單公告，此后其股價(jià)出現(xiàn)連續(xù)6個(gè)漲停。公告稱，宇順電子近期中標(biāo)中興康訊“2012年度液晶顯示屏及電容式觸摸屏招標(biāo)項(xiàng)目”，中標(biāo)總金額達(dá)23億元。而宇順電子2010年?duì)I業(yè)收入才有7.4億元，而且，此次中標(biāo)額相當(dāng)于宇順電子2011年總資產(chǎn)的兩倍，全年?duì)I收的三倍，凈利潤(rùn)的十倍。

宇順電子2009年的凈利潤(rùn)為3512萬(wàn)元，2010年降至2838萬(wàn)元，2011年則為2051萬(wàn)元。2008年至2011年四年間，其與中興康訊雙方的交易金額分別為1.31億元、1.37億元、1.3億元和3億元，分別占當(dāng)年?duì)I業(yè)收入比重的17.57%、25.84%、17.5%、35.59%，雖然基本是逐年漸增的過(guò)程，不過(guò)交易金額都是在1億到3億元的區(qū)間，只是本次大單的八分之一甚至只是二十分之一。

而宇順電子則表示，這只是中興通訊根據(jù)年初經(jīng)營(yíng)計(jì)劃制訂的總體采購(gòu)方案，在協(xié)議的具體執(zhí)行過(guò)程中將以實(shí)際訂單為準(zhǔn)，目前公司相關(guān)后續(xù)合同的簽訂、執(zhí)行日期、付款方式及其他重要合同條款尚未確定。

獲得超級(jí)訂單的不僅僅是宇順電子。在宇順電子公布大合同之前的1月20日，另一家老牌觸摸屏概念超聲電子也發(fā)布了中標(biāo)公告，稱與中興康訊簽訂7億元的供貨合同。

在上述訂單中，超聲電子在中興通訊的中標(biāo)產(chǎn)品為液晶顯示模組和電容式觸摸屏，總量為1931萬(wàn)套，總金額約達(dá)7.79億。這一金額估計(jì)相當(dāng)于超聲電子2011年?duì)I業(yè)收入的1/4。

另外相關(guān)消息顯示，歐菲光也中標(biāo)了中興觸摸屏項(xiàng)目數(shù)百萬(wàn)套，同時(shí)還與華為簽訂了觸摸屏供應(yīng)“大單”。不過(guò)，歐菲光并未公開(kāi)相關(guān)信息。

觸摸屏概念促股價(jià)飆升

超級(jí)大單讓宇順電子的股價(jià)一路飆漲。且宇順電子并不是一枝獨(dú)秀，觸摸屏概念股已呈現(xiàn)集體大漲的趨勢(shì)。

對(duì)于觸摸屏板塊的上漲，海通證券報(bào)告認(rèn)為，電子元器件行業(yè)已進(jìn)入景氣底部，部分新興產(chǎn)業(yè)個(gè)股在經(jīng)過(guò)了前期的“擠泡沫”之后，又再度具有了投資的價(jià)值，未來(lái)行情還會(huì)不斷有表現(xiàn)機(jī)會(huì)。從產(chǎn)業(yè)鏈上相關(guān)上市公司披露的業(yè)績(jī)預(yù)告中發(fā)現(xiàn)，電子元器件行業(yè)103家上市公司中預(yù)增的有56家，其中預(yù)增幅度最高的是手機(jī)電腦連接器廠商立訊精密，預(yù)增120%～150%。生產(chǎn)手機(jī)用電聲器件的歌爾聲學(xué)預(yù)增80%～100%，預(yù)增50%以上的公司共有10余家。

深圳太和投資總監(jiān)王亮則表示，觸摸屏概念個(gè)股的上漲主要還是因?yàn)樘O(píng)果概念。蘋(píng)果產(chǎn)品大受歡迎，近年股價(jià)一路狂飆，創(chuàng)下歷史新高。其公司市值也首次突破5000億美元，成為美國(guó)歷史上第六家市值超過(guò)5000億美元的公司。在A股市場(chǎng)，逐漸形成新的概念，即蘋(píng)果概念股。眾多券商對(duì)此表示認(rèn)同，中投顧問(wèn)就表示，蘋(píng)果公司市值超過(guò)5000億美元，加上iPad3上市的利好將極大地推動(dòng)A股市場(chǎng)蘋(píng)果概念股的上漲。

千元智能手機(jī)的二次浪潮

蘋(píng)果概念余波未平，千元智能手機(jī)“大訂單”又開(kāi)始“發(fā)酵”。由于去年對(duì)低端智能手機(jī)的出貨量估計(jì)不足，中興通訊后期在供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)相當(dāng)被動(dòng)，原材料采購(gòu)優(yōu)勢(shì)盡失。華為內(nèi)部人士對(duì)筆者表示，今年國(guó)產(chǎn)中低端智能手機(jī)會(huì)增加投放量，中興通訊千元智能手機(jī)的出貨量將達(dá)到2500萬(wàn)部。

王亮稱，除了蘋(píng)果的帶動(dòng)作用，助力觸摸屏概念股瘋狂大漲的背后推力其實(shí)是中興和華為年初給這些觸摸屏生產(chǎn)企業(yè)的大額“訂單”，這些“大訂單”導(dǎo)演了龍年一季度觸摸屏項(xiàng)目的“上漲”大戲。

事實(shí)上，中興通訊已成為蘋(píng)果之后增速最快的智能手機(jī)廠商。2011年第四季度按出貨量計(jì)已上升為全球第四大手機(jī)廠商，跟隨其后的華為和HTC則位于全球手機(jī)銷售榜的第6和第8位。中興通訊執(zhí)行副總裁何士友此前表示，為了提升市場(chǎng)占有率，中興通訊一定程度上犧牲了盈利，但未來(lái)手機(jī)業(yè)的排序?qū)⑼ㄟ^(guò)智能手機(jī)來(lái)較量，中興通訊正在改變過(guò)去以中低價(jià)產(chǎn)品為主的生產(chǎn)營(yíng)銷結(jié)構(gòu)。

而作為國(guó)產(chǎn)智能手機(jī)的另一個(gè)重要力量，華為2012年的出貨量估計(jì)在6000萬(wàn)部，遠(yuǎn)超中興。東北證券認(rèn)為2012年智能手機(jī)需求依舊強(qiáng)勁，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)仍以千元智能手機(jī)為主，隨著營(yíng)運(yùn)商各項(xiàng)舉措的推出和制造廠商出貨量快速提升的配合，國(guó)內(nèi)智能手機(jī)市場(chǎng)規(guī)模將保持快速增長(zhǎng)。

賽諾市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)認(rèn)為，2012年我國(guó)智能手機(jī)將迎來(lái)第二波普及浪潮，預(yù)計(jì)今年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)總銷量將躍升至1.64億部，在2011年的基礎(chǔ)上繼續(xù)翻番。

不過(guò)，愛(ài)建證券的分析師朱志勇也表示，“低端智能手機(jī)雖然前景一片大好，但是這還要依賴運(yùn)營(yíng)商的推廣，網(wǎng)絡(luò)建設(shè)和用戶的體驗(yàn)。之前主要是開(kāi)發(fā)國(guó)外市場(chǎng)，現(xiàn)在還要看國(guó)內(nèi)市場(chǎng)如何?！?/p>