楊陽

在上周跌破“鉆石底”后，本周大盤繼續(xù)向下尋求支撐，周三的小幅反彈在周四以地產(chǎn)股為主的做空力量打壓下功虧一簣，深成指創(chuàng)下近期調(diào)整新低。隨著上證指數(shù)逼近2100點，市場分歧開始明顯，有業(yè)內(nèi)人士指出，在此點位附近醞釀一定幅度的反彈，但不宜對反彈的高度有太多的期待。大宗交易市場上，7月27日－8月2日，5個交易日里滬深兩市共發(fā)生交易96筆，較上周減少26筆。其中滬市20筆，深市76筆，總成交量2.6億股，成交金額20.92億元。

從交易個股來看，單筆成交金額最大的前三只股票分別為濱江集團(tuán)（002244）、招商證券（600999）和康得新（002450），成交金額分別為4.92億元、8006.79萬元和6303.60萬元。

這些交易中，折價率最高的為14.01％，較上周浙江富潤的折價率略有下降。該筆交易發(fā)生在8月1日成交的啟明星辰（002439）上，當(dāng)日啟明星辰有一筆交易成交130萬股，成交金額1755萬元，成交價13.50元，收盤價15.70元，買方席位為中信證券深圳福華一路營業(yè)部；賣方營業(yè)部為國信證券深圳深南中路營業(yè)部。此外，折價率超過10％的股票有15只，較上周增加4只，包括鄭煤機(jī)、三友化工、貝因美、燃控科技、海特高新、復(fù)星醫(yī)藥、興業(yè)證券、格力地產(chǎn)、國光電器、佰利聯(lián)、徐家匯、比亞迪和雛鷹農(nóng)牧等。其中，貝因美、啟明星辰、興業(yè)證券都是連續(xù)上榜數(shù)周。

此外，本周僅有ST九發(fā)一只ST股發(fā)生大宗交易。近日《上交所風(fēng)險警示股票交易實施細(xì)則（征求意見稿）》中對風(fēng)險警示股票價格漲幅限制為1％，跌幅限制依舊為5％的不對稱漲跌幅限制規(guī)定使得本周ST股出現(xiàn)連續(xù)下跌，其蘊(yùn)含的風(fēng)險較大，建議投資者回避ST板塊。

在這些交易中，以下交易值得關(guān)注：

方圓支承遭機(jī)構(gòu)拋售：方圓支承（002147）7月27日發(fā)生一筆大宗交易，成交145.21萬股，成交金額848.05萬元，成交折價率為4.26％。賣方營業(yè)部為機(jī)構(gòu)專用席位，買方營業(yè)部為華泰證券南通通州人民路營業(yè)部。

7月２6日方圓支承發(fā)布的上半年業(yè)績快報顯示：1－6月公司實現(xiàn)營業(yè)總收入2億元，同比減少44.46％；營業(yè)利潤1617.05萬元，同比減少80.23％；歸屬于上市公司股東的凈利潤1490.44萬元，同比下滑77.61％。對于業(yè)績出現(xiàn)巨幅下滑，公司方面的解釋是，“報告期內(nèi)，受國家基礎(chǔ)建設(shè)對機(jī)械行業(yè)的影響，國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)政策未得到明顯改觀，公司下游客戶的市場需求持續(xù)放緩，行業(yè)‘溫度驟降，致使主營業(yè)務(wù)收入同比下降44.46%；由于公司規(guī)模產(chǎn)能未能得到釋放，單位固定費(fèi)用上升，致使報告期內(nèi)凈利潤較上年同期下降77.61%。”在2011年全年業(yè)績尚能增長15％的情況下，今年上半年公司的經(jīng)營顯得十分慘淡。機(jī)構(gòu)在此時的拋售其實也是對公司基本面出現(xiàn)惡化后的一個很正常的舉動：沒有繼續(xù)投資的價值。

二級市場上，方圓支承股價近期基本上是一路無抵抗式的下跌，目前股價已經(jīng)快要接近上市新低，在此背景下，建議投資者回避。

啟明星辰高折價率成交：啟明星辰（002439）近期連續(xù)上榜大宗交易，本周以來亦是發(fā)生多筆交易，其中7月31日一筆，8月1日兩筆，合計成交270萬股，成交金額3760萬元。三筆交易的折價率分別為4.18％、8.47％和14.01％。其中14.01％的折價率也是本周大宗交易中折價率最高的。三筆交易的賣出席位均為國信證券深圳深南中路營業(yè)部；買入席位有兩筆為銀河證券上海宜川路營業(yè)部，另一筆為中信證券深圳福華一路營業(yè)部。

啟明星辰是信息安全龍頭企業(yè)。2011年5月，公司公布資產(chǎn)收購預(yù)案，以定向發(fā)行股票及現(xiàn)金收購的方式以2.29億的價格收購網(wǎng)御星云100%股權(quán)。網(wǎng)御星云是國內(nèi)較早從事防火墻及UTM等信息安全產(chǎn)品研發(fā)的專業(yè)廠商，在增速最快的UTM市場，網(wǎng)御星云和啟明星辰2010年市場占有率分居1、2位，網(wǎng)御星云是軍隊、武警、軍工企業(yè)防火墻和UTM產(chǎn)品的主要供應(yīng)商。今年4月公司的重大資產(chǎn)重組事宜獲證監(jiān)會有條件通過。7月公司全資子公司擬受讓公司持有的網(wǎng)御星云100%的股權(quán)，同時擬向網(wǎng)御星云增資7600萬元。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，此舉將進(jìn)一步優(yōu)化公司組織結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)公司下屬參控股公司整合，促進(jìn)公司快速發(fā)展，提高公司核心競爭力。

二級市場上，啟明星辰在前期創(chuàng)下新低的基礎(chǔ)上，近期股價有走穩(wěn)的趨勢，成交量放大，股性被激活，投資者可重點關(guān)注。