艾誠

理財案例

楊先生現(xiàn)年41歲，高中文化水平，現(xiàn)在沈陽經(jīng)營一家小型機械制造企業(yè)，擔(dān)任總經(jīng)理。愛人甄女士現(xiàn)年40歲，在沈陽一家重點中學(xué)任教。楊先生夫婦育有一子一女，女兒10歲，就讀本地一家小學(xué)；兒子4歲，正在上幼兒園。

家庭資產(chǎn)方面，楊先生家庭現(xiàn)金和活期存款為5萬元，定期存款45萬元，住房公積金個人賬戶余額5萬元，養(yǎng)老保險個人賬戶余額5萬元。自住房產(chǎn)目前市價60萬元，其中有貸款10萬元，還有一個出租房產(chǎn)，市價80萬元，其中有貸款30萬元。

家庭收入方面，楊先生公司2011年實現(xiàn)銷售收入1000萬元，實現(xiàn)凈利潤150萬元，但因為公司擴大產(chǎn)能的需要，決定公司凈利潤不分配。個人稅后年收入只有12萬元左右，太太稅后年收入6萬元左右。此外，家庭還有利息收入2萬元，房租稅后收入2萬元。

家庭支出方面，一家人年生活支出6萬元，兩個孩子教育支出和其他支出4萬元。

家庭財務(wù)分析

1.從投資報酬率的指標來看，楊先生家庭年投資報酬率為2.96%，低于合理指標4%-10%，這與楊先生家庭閑置資金基本上全部都是銀行存款方式、投資結(jié)構(gòu)過于單一、閑置資金保值增值能力不強有關(guān)。楊先生家庭應(yīng)該進一步提高理財收入，可以考慮適當進入投資領(lǐng)域，在理財師的指導(dǎo)下，最大限度的提高資金的利用效率。

2.楊先生的家庭目前沒有購買保險，保費支出低于標準值5%-15%，這說明楊先生家庭未獲得足夠的保障。可根據(jù)家庭情況，選擇合適的保險，防止意外情況發(fā)生導(dǎo)致家庭理財目標難以實現(xiàn)。

理財目標

1.楊先生工作繁忙，平常不太注意理財，希望理財師能提供一個合理的投資建議。

2.一對兒女是楊先生和太太努力工作的動力，甄女士希望為兩個孩子準備好比較穩(wěn)妥的教育金計劃，最好的情況是希望兩個孩子都能出國留學(xué)。

理財建議

1.投資規(guī)劃

根據(jù)風(fēng)險承受能力評分表和風(fēng)險態(tài)度評分表的測評結(jié)果來看，楊先生屬于穩(wěn)健型投資者。一般穩(wěn)健型投資者對風(fēng)險的關(guān)注要大于對收益的關(guān)注，希望在較短的投資時間內(nèi)和較低的風(fēng)險下，獲取相對穩(wěn)健的投資收益。對于像楊先生這樣的穩(wěn)健型投資者，其投資組合可以均衡配置于股票類資產(chǎn)和債券類資產(chǎn)（或股票型基金和債券型基金）以及銀行理財產(chǎn)品、國債、銀行定期存款等產(chǎn)品。為了應(yīng)付緊急的資金使用，還需要配置一定比例的貨幣市場基金。楊先生家庭現(xiàn)有50萬元資金可用于投資，可建立一個穩(wěn)定的投資組合，將其中5萬元用于投資貨幣型基金和銀行活期存款，為家庭建立緊急預(yù)備金，應(yīng)對家庭生活中遇到的意外狀況及突發(fā)事件。將其中10萬元用于投資股票型基金，此部分資金長期不動，以期博取較高的收益。將其中15萬元用于投資債券型基金，這相對于定期存款，收益略高且對于抵御通貨膨脹有著一定的優(yōu)勢。剩余20萬元可用于購買銀行理財產(chǎn)品或國債，以獲取穩(wěn)定的投資收益。構(gòu)建后的資產(chǎn)組合年平均投資報酬率為6.8%，標準差為7.3%，投資組合相對穩(wěn)健，但不同年份投資收益率可能會略有波動。

2.教育規(guī)劃

儲備教育金是要考慮投資時間和風(fēng)險收益的，畢竟投資時間和風(fēng)險收益有很大關(guān)系。比如說楊先生的女兒今年10歲，正在讀小學(xué)，到出國留學(xué)還有9年的時間。按照出國留學(xué)的平均費用水平，準備教育金大約需要80萬元左右。對長達5年以上的長期理財目標，建議采用基金定期定額的投資方式，選擇一只指數(shù)型基金，每月進行投資，達到小額投資、積沙成塔的效果。以9年、投資報酬率15%、積累80萬元為例計算，每月還需要投資3540元左右。楊先生兒子目前只有4歲，到出國留學(xué)還有15年的時間，準備教育金大約需要100萬元左右，同樣建議采用基金定期定額的投資方式，選擇一只股票型基金，每月進行投資。以15年、投資報酬率15%、積累90萬元為例計算，每月還需要投資1496元左右。

3.保險規(guī)劃

楊先生對于投資有著一定的安全意識，喜歡穩(wěn)妥的投資方式，但楊先生和甄太太作為家庭的經(jīng)濟支柱，對于自己家庭財務(wù)安全來說，保障是嚴重缺失的。這樣的缺失，會嚴重威脅整個家庭的財務(wù)安全，一旦自身出現(xiàn)意外，家庭將不可避免的出現(xiàn)較為嚴重的經(jīng)濟問題。建議楊先生為自己投保一些定期壽險、意外保險和重大疾病保險等。選擇保額達100萬元的定期壽險，每個月只需230元。選擇保額50萬元的意外保險（附帶重大疾病保險），每月需要投入530元。建議甄女士為自己選擇保額20萬元的重大疾病保險，每月需要投入300元左右。