徐海慧

2012年11月15日，諾亞（中國）控股有限公司（以下簡稱諾亞控股）發(fā)布三季度財報。數(shù)據顯示，截至2012年9月30日，諾亞控股總注冊客戶數(shù)為37943，同比增53.3%；同時，諾亞控股旗下歌斐資產、諾亞正行、諾亞香港等業(yè)務模塊發(fā)展良好，諾亞控股服務客戶、為其提供全面資產配置的能力也大大提升。

此時，恰逢諾亞控股（NYSE：NOAH）登陸美國紐約證券交易所兩周年。

上市兩年來，諾亞控股為了向客戶提供更完善、更全面的資產配置服務，不斷開拓創(chuàng)新。

“我們的金融服務集團架構基本成型。歌斐資產布局家族財富管理、諾亞財富布局高端財富管理產品、諾亞正行布局基礎財富管理產品、諾亞香港布局海外財富管理產品?！敝Z亞（中國）控股有限公司董事長及CEO汪靜波表示，“總體來看，諾亞控股初步具備了為中國客戶實現(xiàn)全球化、全面資產配置的能力?！?/p>

2010年11月10日，諾亞控股成功登陸美國紐約證券交易所，成為國內首家上市的獨立財富管理機構。截至2012年9月，諾亞控股已在上海、北京、廣州、溫州、杭州等57個城市設有分支機構。

歌斐資產 試水房地產母基金

歌斐資產管理有限公司（以下簡稱歌斐資產）是諾亞控股旗下服務金字塔塔尖客戶的業(yè)務模塊，專長于私募股權（PE）母基金、地產母基金、家族財富管理和組合資產管理業(yè)務。自2010年3月成立以來，其管理的資產規(guī)模增長迅速，已成為目前國內市場化運作的民營FOF機構的主力。

據透露，作為私募股權母基金（PEFOF），歌斐資產投資的中國頂級PE基金已經達到十余只，投資金額超過20億元人民幣?！案桁出巍弊鳛楦桁砅E FOF第一期基金，已有了較好的業(yè)績體現(xiàn)，目前基金覆蓋的投資項目中已有5家企業(yè)上市，15家在會。

作為歌斐資產今年業(yè)務重點的房地產基金，業(yè)績更是驕人。最近，已經有華遠、陽光城等國內上市房地產公司發(fā)布公告稱，參與了對“TOP 50藍籌聯(lián)盟基金”的投資，正攜手歌斐資產試水房地產基金。

據了解，僅半年時間，歌斐房地產基金“TOP 50藍籌聯(lián)盟基金”已與多家國內TOP房地產公司合作，募集規(guī)模快速增長。

資料顯示，房地產基金及房地產母基金是全球領先的房地產金融產品，在其發(fā)源地美國曾經對房地產行業(yè)有革命性的推動作用。

美國在20世紀80年代以前，儲貸機構繁榮，大部分地產項目可以輕松獲得債權融資，因此，市場對于成本較高的私募股權融資沒有需求。但是20世紀80年代末的儲貸危機使得眾多儲貸機構倒閉，房地產行業(yè)能夠獲得的債權融資因而變得非常稀少，基于股權投資的房地產私募基金開始大量涌現(xiàn)。在儲貸危機中涌現(xiàn)的首只房地產私募基金是地產大亨塞繆爾·澤爾與投資銀行Merrill Lynch于1988年合作發(fā)起成立Zell/Merrill基金，首期募資額4億美元。山姆以其遠見卓識，用創(chuàng)新的金融產品——房地產投資信托基金和房地產私募基金，引領美國房地產業(yè)“在轉角尋找機遇”，從此，這兩類創(chuàng)新金融產品成為商業(yè)房地產市場的長期驅動力。

“伴隨客戶認同度和公司專業(yè)投資能力的提升，公司未來將在房地產基金、家族財富管理等領域進一步深耕。”歌斐資產CEO甘世雄表示。

諾亞正行 持續(xù)創(chuàng)造多項行業(yè)佳績

作為2012年業(yè)內首家獲得牌照的獨立基金銷售機構（注：2012年2月17日，諾亞正行獲得證監(jiān)會頒發(fā)的“基金銷售牌照”，資格證編號：000000301），諾亞正行持續(xù)創(chuàng)造了多項行業(yè)佳績。

“理解客戶需求和創(chuàng)新，一直是諾亞正行保持行業(yè)領先的一個要素。例如，通過以客戶利益為導向，諾亞正行推出了業(yè)內第一個短天期金融同業(yè)存款的貨幣型專戶產品、第一個高分紅股票型專戶產品、第一個強化債券組合債券型專戶產品、第一個私募債結構化專戶產品等，這都是諾亞正行回應客戶需求、追求創(chuàng)新的展現(xiàn)?！敝Z亞正行CEO章嘉玉說。

據透露，諾亞正行的募集份額在第三方基金銷售行業(yè)中處于領先位置：截至目前，諾亞正行的資金管理規(guī)模超過8億元人民幣，累計銷售金額也已達到23億元人民幣。從短天期的貨幣市場基金到兩年期的增強型債券產品到股票型基金，諾亞正行推出的產品已逐步涵蓋整個基金市場品種，并且所有發(fā)行的產品均取得良好業(yè)績表現(xiàn)，這也驗證了諾亞正行在基金產品篩選上的獨特能力。

諾亞正行關注投資的長期穩(wěn)健獲益，注重價值投資，始終通過踐行自己的承諾持續(xù)地為客戶提供良好的理財服務體驗。

諾亞正行一直將存續(xù)服務作為公司持續(xù)經營的立足之本，并將其視為諾亞正行的核心競爭力之一。在產品完成募集后，和客戶保持順暢的溝通，讓客戶隨時了解產品的運作及表現(xiàn)情況，是諾亞正行存續(xù)服務中重要的過程。

在系統(tǒng)建設方面，諾亞正行推出了第三方基金銷售體系，并于今年8月28日開通了網上預約開戶及交易頻道（http：//www.noah-fund.com），不僅為諾亞財富老客戶提供了配置基金產品的便捷服務窗口，也為諾亞正行的新客戶提供了預約開戶的窗口。

諾亞正行的出色表現(xiàn)獲得了投資者和行業(yè)的普遍認可。2012年9月21日，諾亞正行問鼎首屆“最具成長第三方基金代銷機構”。

目前，諾亞正行加快了與國內排名前50的優(yōu)秀基金公司的簽約合作，并已在全國18個主要城市開設了網點，依托集團資源在全國范圍形成了18城顧問、60城轉介的服務網絡，為全國各地的客戶提供全方位與一站式的財富管理服務。

諾亞正行是諾亞集團旗下成員，自成立以來一直秉持集團的優(yōu)良傳統(tǒng)，堅持以獨立、公平、客觀的篩選標準，為國內中高凈值人士提供“公募基金中的精品”與“量身定制的專戶理財產品”等服務。諾亞正行致力于通過創(chuàng)新全面的產品篩選與設計，為客戶提供獨立客觀的資產配置建議，成為中國中高凈值人士專屬的私享基金顧問。

諾亞香港 海外產品供應商儲備庫初見雛形

諾亞控股旗下全資控股子公司諾亞香港，為高凈值人士提供了全球資產配置的平臺。2012年2月21日，諾亞香港獲得香港證監(jiān)會批準的第1類（證券交易）、第4類（就證券提供意見）和第9類（提供資產管理）牌照，正式登陸香港。

“目前，因應客戶的需求，我們分別開發(fā)了現(xiàn)金管理、固定收益、PE基金，以及香港投資移民之類的特殊需求產品。”諾亞香港相關負責人表示。

香港聚集來自全球的優(yōu)秀產品供應商，如何從中篩選出適合客戶的優(yōu)秀產品，這對篩選能力提出更高的要求。諾亞香港團隊成員擁有資深海外金融行業(yè)背景和從業(yè)經驗，自開業(yè)以來，其積極、廣泛地接觸海外的產品供應商，累計不下百家，在此過程中，初步建立起海外產品供應商儲備庫，涵蓋固定收益類、房地產基金、二級市場、PE等領域。

縱觀國外富裕家族的資產配置都是多幣種，美元更是不可或缺。世界各國皇室、富裕家族資產配置最重要的特點就是多市場、多幣種。諾亞香港認為，如果中國的富裕家庭要做到財富傳承，海外資產的配置是非常重要的一部分，這也是諾亞控股搭建香港平臺、服務客戶的核心動力。

展望未來 “四艦齊發(fā)”駛向藍海

綜上所述，諾亞控股專注服務中國的高凈值客戶，已經完全可以為客戶實現(xiàn)“資產配置”理念。從低風險、短至兩天期的貨幣市場產品，三個月的專戶產品，一年期的固定收益產品，到不同投資期限的二級市場產品、信托產品、私募股權產品，再到私募股權母基金產品，諾亞控股產品線的豐富性，已經可以充分滿足高凈值客戶在財富管理中對“安全性、流動性、收益性”的個性化配置需求。

就未來的財富管理產品趨勢而言，諾亞控股認為，與實體經濟直接相關的PE、企業(yè)債券等將會有較大的發(fā)展空間。中國的財富管理行業(yè)，將成為產業(yè)資本轉換成金融資本的高效旋轉門?？梢灶A計的是，擁有豐厚資產的民營企業(yè)家，將通過財富管理行業(yè)，成為推動中國下一輪高速發(fā)展的“金融發(fā)動機”。

“下一個30年里，中國的財富管理產業(yè)，將有可能成為中國金融行業(yè)的第一大產業(yè)”。諾亞控股董事長及CEO汪靜波說，“我們相信，財富管理行業(yè)將進入高速增長的時代，歌斐資產、諾亞財富、諾亞正行、諾亞香港‘四艦齊發(fā)的布局（如圖所示）會幫助我們做好準備，駛向更廣闊的財富管理藍海?！?/p>