□ 本刊記者 呂天玲

打折的“銀行夢”

□ 本刊記者 呂天玲

9月28日，蒼南聯(lián)信小額貸款公司成為浙江省溫州市首批轉(zhuǎn)成村鎮(zhèn)銀行的主發(fā)起企業(yè)之一。圖/呂天玲

11月14日上午，浙江省溫州市蒼南聯(lián)信小額貸款公司（以下簡稱“聯(lián)信小貸”）董事長陳開云坐在寬大的辦公桌前，一臉迷茫：“小額貸款公司未來的路，真的不知道該如何走?！?/p>

“如果不能全面轉(zhuǎn)制，再熬兩三年，就會有小額貸款公司陸續(xù)退出?！标愰_云平靜的語氣背后，道出了小額貸款公司的窘境。他所說的全面改制，指的是小貸公司轉(zhuǎn)成村鎮(zhèn)銀行，不必再遵循銀監(jiān)會“以銀行作為主發(fā)起人”的規(guī)定。

兩個月前，“小額貸款公司股東及民企可以作為村鎮(zhèn)銀行的主發(fā)起人”的消息一經(jīng)溫州市政府發(fā)布，諸多小貸公司都躍躍欲試。

蒼南聯(lián)信小貸和樂清正泰小額貸款有限責任公司被最終確立為第一批小額貸款公司轉(zhuǎn)村鎮(zhèn)銀行主發(fā)起企業(yè)。然而，這兩家公司卻因銀監(jiān)會堅持“銀行作為主發(fā)起人”的要求而折戟。于是，所有人將希望寄托于溫州金融綜合改革試驗實施方案。

11月23日，溫州金融綜合改革實施細則終于出臺。

溫州銀監(jiān)局公開表示，小貸公司的主要股東之一是否可以作為主發(fā)起人，和現(xiàn)行銀監(jiān)會的政策有一定抵觸，銀監(jiān)會正在研究“雙主發(fā)起人”模式。此前，溫州金融辦和溫州銀監(jiān)局對此說法均未提及。如此看來，在溫州政府左右思量之后，小貸公司全面轉(zhuǎn)制村鎮(zhèn)銀行已經(jīng)被打了折扣。

然而，小貸公司似乎并不認可這種折扣，他們?nèi)匀豢粗亍叭孓D(zhuǎn)制”。

陳開云的銀行夢

2008年10月，聯(lián)信小貸公司開業(yè)，陳開云任董事長。這家小額貸款公司由12家企業(yè)法人共同投資組成，發(fā)起人天信儀表集團有限公司是中國燃氣計量行業(yè)的龍頭企業(yè)，另外11家企業(yè)在蒼南的實力也不遜于天信儀表。他們在蒼南都是各行業(yè)的帶頭人。

“成立小貸公司的目的不僅僅是為了做小貸公司，主要是沖著改制成村鎮(zhèn)銀行這個目的去的?！标愰_云對《民生周刊》記者說出了自己最初的考慮。

開業(yè)之初，他曾給聯(lián)信的股東們打了預防針：“3年內(nèi)別想賺錢?！逼鋵嵏静挥锰嵝眩瑥膶崢I(yè)轉(zhuǎn)向金融行業(yè)，其他11家股東看重的并不是錢，而是這個進軍金融領域的機會。

然而，金融領域又豈是這些做慣了實業(yè)的企業(yè)家想象的那么簡單。“當時只想著能最后轉(zhuǎn)成村鎮(zhèn)銀行就行，哪懂得那么多?！标愰_云說，4年經(jīng)營下來，才發(fā)現(xiàn)小貸公司最大的困難就是沒有吸儲功能，機構時常面臨放貸資產(chǎn)枯竭的問題，經(jīng)營規(guī)模難以快速擴容。

“小貸公司經(jīng)營的時間越久，風險就會越大，終有一天會走向滅亡?！睂τ谖磥淼陌l(fā)展，陳開云現(xiàn)在比較悲觀。他有他的理由：“貸款客戶隨著時間的發(fā)展，潛在的不良資產(chǎn)就會越來越多，最終會超出小貸公司的承受能力?！?/p>

“如果政策不能拓寬，全面轉(zhuǎn)制就沒有希望。大家沒了積極性，預計未來會有越來越多的小貸公司選擇退出?！标愰_云說。

守得云開見月明。今年3月28日，國務院常務會議決定設立溫州市金融綜合改革試驗區(qū)，批準實施《浙江省溫州市金融綜合改革試驗區(qū)總體方案》。其中第二條提出加快發(fā)展新型金融組織，符合條件的小額貸款公司可改制為村鎮(zhèn)銀行。

這讓不少小貸公司看到了希望，多家小貸概念股曾連續(xù)多日漲停。按照規(guī)定，小額貸款公司不吸收公眾存款，只能拿出資本金的50%放貸，然而，轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行后，將由只能放貸變成可貸可吸，獲得低廉的資金來源。

如此誘惑讓眾多小貸公司動了心。然而，直到9月28日，“‘小貸公司股東及民企可以作為村鎮(zhèn)銀行的主發(fā)起人”的消息才被溫州市政府發(fā)布。

溫州市政府公布了9家民企發(fā)起或升轉(zhuǎn)創(chuàng)辦新型金融機構的名單，其中包括陳開云的聯(lián)信小貸公司。

當天，陳開云就吩咐聯(lián)信小貸的總經(jīng)理朱良建開始準備轉(zhuǎn)村鎮(zhèn)銀行的具體資料。和他們一起為這個消息興奮的，還有樂清正泰小額貸款有限責任公司。

按照溫州金融辦的要求，各主發(fā)起企業(yè)需在10月20日之前完成籌建報批工作，最終由國家和省相關部門正式批復確認其發(fā)起資格。

知情人士透露，這些資料目前已上報給溫州市金融辦，至于最后的批復大權，仍牢牢掌握在銀監(jiān)會手中。

3月28日，國務院常務會議決定設立溫州市金融綜合改革試驗區(qū)。圖/呂天玲

銀監(jiān)會固不讓步

“三年前，銀監(jiān)會有一個規(guī)章，但一直沒有實現(xiàn)?！睖刂菔薪鹑诟母飳嵤┺k公室主任張震宇在今年5月接受某媒體采訪時說，“如果順利，我們將在這個方面進行突破，完全由民營資本控股一家小型銀行?！?/p>

張震宇所說的銀監(jiān)會的規(guī)章，指的是2007年銀監(jiān)會的《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》和2009年銀監(jiān)會的《小額貸款公司改制設立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》。兩個規(guī)定都強調(diào)了村鎮(zhèn)銀行的主要發(fā)起人、最大股東必須是銀行業(yè)金融機構。

“如果讓銀行作為主發(fā)起人，我們沒有興趣轉(zhuǎn)成村鎮(zhèn)銀行。”陳開云認為，這個行為相當于把自己的孩子養(yǎng)大后，直接送給別人。

不僅是陳開云有這樣的看法，多數(shù)小貸公司都這樣認為，如果按照目前銀監(jiān)會規(guī)定進行轉(zhuǎn)制，就相當于給自己公司憑空找了個“爹”。

小貸公司擔憂的是，銀行控股之后，現(xiàn)在的經(jīng)營模式、企業(yè)管理方式都要跟著變化，公司面臨的是更多的監(jiān)管以及諸多不自由。

采用EpiData 3.01軟件建立數(shù)據(jù)庫,進行雙份錄入、核查,并采用SPSS 17.0軟件進行統(tǒng)計分析。兩組定量資料比較采用t檢驗或秩和檢驗,多組資料比較采用方差分析;定性資料統(tǒng)計分析主要采用卡方檢驗，等級資料比較采用秩和檢驗。

“如果按照銀監(jiān)會的要求，銀行作為主發(fā)起人，公司治理結(jié)構就會按照銀行那套要求來，其他企業(yè)根本沒有說話權利，整個決策權牢牢掌握在發(fā)起銀行手中，這樣成立的銀行又豈會有活力，有激情?！标愰_云擔憂。

“如此看來就是復制了一個小銀行，失去了小貸公司轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行本身的意義?！睖刂菀晃涣私庑≠J公司的專業(yè)人士告訴《民生周刊》記者。

因為擔心不能順利改制成村鎮(zhèn)銀行， 2011年10月獲批的上海浦東金浦小額貸款公司，由于個別小股東臨時決定退出而至今未能開業(yè)。

盡管小貸公司一直希望銀監(jiān)會能夠改變“銀行作為主發(fā)起人”的規(guī)定，但銀監(jiān)會卻從未松過口。一位接近銀監(jiān)會的專業(yè)人士認為，銀監(jiān)會之所以遲遲不改變“銀行作為主發(fā)起人”這一規(guī)定，是基于金融風險的考慮。

中國第一家村鎮(zhèn)銀行——四川儀隴惠民村鎮(zhèn)銀行行長李川告訴《民生周刊》記者：“沒有一個正規(guī)銀行去發(fā)起和管理，不僅不嚴謹，而且也不可能取得成功?！?/p>

監(jiān)管機構擔心的是，民間資本入股之后，有可能導致金融機構的公司治理缺陷以及關聯(lián)交易頻繁等一些問題出現(xiàn)，進而可能影響到整個銀行業(yè)的穩(wěn)健運行。

其實，在銀監(jiān)會看來，他們已經(jīng)做出了很大讓步。今年5月，銀監(jiān)會專門出臺《關于鼓勵和引導民間資本進入銀行業(yè)的實施意見》，支持民營企業(yè)參與村鎮(zhèn)銀行的發(fā)起設立或增資擴股，將村鎮(zhèn)銀行主發(fā)起行最低持股比例由20%降低為15%。

在周德文看來，如果溫州金融改革在這個方面不能有所突破，民間資本就不能算真正進入金融領域，只能說是部分參與。

實施細則難產(chǎn)

“現(xiàn)在看來像是地方政府的一個單相思?！币晃徊辉妇呙男≠J公司董事長告訴《民生周刊》記者，溫州金融辦雖然一直在竭力促成此事，卻心有余而力不足。最終的決定權仍在銀監(jiān)會。

據(jù)知情人士透露，今年夏天，溫州市委書記陳德榮曾帶領溫州市金融辦主任到北京各個部委請示溝通，最終銀監(jiān)會依然沒有松口。

11月23日剛剛公布的《浙江省溫州市金融綜合改革試驗區(qū)實施方案》，被外界認為是溫州市政府在權衡各種利弊關系之后，所出臺的最佳方案。

這一地方細則出臺幾經(jīng)波折。浙江省和溫州市兩級政府曾一度預備9月29日公布細則，但由于不得而知的原因，各媒體在接到發(fā)布會通知的次日，被通知發(fā)布會取消。

據(jù)溫州金融辦的相關負責人介紹，10月底還有一次媒體參會通知，最后也被迫取消?！皽刂葸@邊一直認為省政府能很快批復，但每次都被臨時告知方案還沒有獲批?！?/p>

細則難產(chǎn)，可以看出不僅僅是溫州市，即使在浙江省層面，對某些內(nèi)容也很難拿捏。11月12日金改細則還未出臺之前，就曾有專業(yè)人士向《民生周刊》記者透露，此次出臺的細則不會在小貸公司轉(zhuǎn)村鎮(zhèn)銀行上有所突破。

溫州市銀監(jiān)局相關人士告訴《民生周刊》記者，一般在政策放松或有變動之前，銀監(jiān)會都會派人到地方調(diào)研。然而，至今沒有相關工作人員到地方就“小貸公司轉(zhuǎn)村鎮(zhèn)銀行”進行調(diào)研，如此看來，政策上應該不會有大的變動。

在11月23日出臺的細則中，的確未能找到關于民資組建村鎮(zhèn)銀行的相關內(nèi)容。但是，與今年3月28日金改區(qū)獲國務院批準設立之際發(fā)布的《浙江省溫州市金融綜合改革試驗區(qū)總體方案》的12條內(nèi)容對比，該細則的一個關鍵點是將“依法”改為“根據(jù)有關規(guī)定”。

原溫州體制改革辦公室主任馬津龍指出：“這就為作為試驗區(qū)的溫州自行制定‘有關規(guī)定’，留下了發(fā)揮空間和回旋余地?！彼J為，“從這樣的意義上說，金融壟斷壁壘的政策缺口疑似打開，下一步就看溫州改革的具體行動了。”

在細則出臺的當天，溫州銀監(jiān)分局副局長婁振武雖然堅持強調(diào)“小額貸款公司改制為村鎮(zhèn)銀行的大門一直是敞開的”，但他同時透露，銀監(jiān)部門正在對“雙主發(fā)起人”做有效評估和可行性研究。

溫州市金融辦主任張震宇解釋了婁振武所說的“雙主發(fā)起人”，即指“平衡股”——雙方的股份一樣，至于董事長、總經(jīng)理由誰出任，由雙方協(xié)商而定。張震宇稱，銀行占股在20%—30%為好，其它大部分還應是民資。

對于“雙發(fā)起人制度”，溫州金融辦此前并未提及。業(yè)內(nèi)人士認為，這是一個折中的方法，既不讓銀監(jiān)會難做，又不會讓小貸公司太失望。然而，一些小貸公司并不認同“雙發(fā)起人”。陳開云在細則出臺之前接受《民生周刊》記者采訪時表示：“我們的想法很簡單，還是希望整體轉(zhuǎn)制。市政府之前曾告訴我們爭取明年6月份能整體轉(zhuǎn)制?！?/p>

聯(lián)信小貸公司轉(zhuǎn)村鎮(zhèn)銀行的申報材料已經(jīng)完成，即將上報相關部門。據(jù)知情人士介紹，聯(lián)信小貸公司目前正在與一家農(nóng)村合作銀行談判。

“在參股比例方面，我們單方面希望銀行占股33%，我們占股67%，但還沒最后確定。最終的持股比例，要與銀行協(xié)商一致，并報銀監(jiān)會審批?！甭?lián)信小貸總經(jīng)理朱建良表示。

業(yè)內(nèi)人士擔憂，如果小貸公司轉(zhuǎn)村鎮(zhèn)銀行真正啟用“雙發(fā)起人”模式，或許會降低小貸公司轉(zhuǎn)村鎮(zhèn)銀行的積極性。

在11月23日舉行的溫州金改細則出臺新聞發(fā)布會上，張震宇表示：“實際上，我比任何人都期待金改能更快取得成效，但金改是一項系統(tǒng)性的工作，不可能一口吃成個胖娃娃，所以改革進程和效果都將很緩慢?！?/p>