盈余管理計(jì)量方法的文獻(xiàn)綜述

一、背景介紹

2006年2月15日，財(cái)政部發(fā)布了新的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系》標(biāo)志著適應(yīng)我國(guó)與國(guó)際準(zhǔn)則趨同的企業(yè)準(zhǔn)則基本建立，從而有助于保證對(duì)經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)做全面、立體、動(dòng)態(tài)的衡量。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基本目標(biāo)是建立與我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)并與國(guó)際準(zhǔn)則趨同，涵蓋企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)并可獨(dú)立實(shí)施的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則主要變化有以下幾點(diǎn)：與國(guó)際準(zhǔn)則的趨同，明確提出了財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)，確立了資產(chǎn)負(fù)債表的核心地位，增加并強(qiáng)調(diào)了“公允價(jià)值”計(jì)量屬性，構(gòu)建了更加完善的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)體系，增強(qiáng)了會(huì)計(jì)信息披露的透明度。盡管新會(huì)計(jì)制度與以前相比有了很大的改進(jìn)，但是也不能完全避免企業(yè)在新的會(huì)計(jì)體系下進(jìn)行盈余管理。

一般我們所討論的盈余管理主要是針對(duì)上市公司的，所以這里也主要分析上市公司的盈余管理。下面主要對(duì)上市公司在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下可能進(jìn)行的盈余管理方式與盈余管理的計(jì)量模型進(jìn)行對(duì)應(yīng)的分析和綜述，為研究者提供在新準(zhǔn)則下盈余管理的研究思路。

二、新準(zhǔn)則中與特定應(yīng)計(jì)項(xiàng)目法對(duì)應(yīng)的盈余管理

盡管新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下減少了上市公司進(jìn)行盈余管理的空間，但會(huì)計(jì)信息相關(guān)性和可靠性沖突的存在，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中允許管理層在信息披露中采用職業(yè)判斷，管理層將會(huì)做出符合公司經(jīng)濟(jì)情形的會(huì)計(jì)方法、會(huì)計(jì)估計(jì)和披露方式。

（一）利用公允價(jià)值進(jìn)行盈余管理

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非同一控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性資產(chǎn)交換等方面的確認(rèn)與計(jì)量中引入了公允價(jià)值計(jì)量屬性，使企業(yè)進(jìn)行盈余管理的可能性增強(qiáng)。但是我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)還不是很完善，資本市場(chǎng)發(fā)展的時(shí)間不長(zhǎng)，因此無法保證公允價(jià)值的評(píng)估體系是完整的，這樣就給盈余管理提供了很大的空間。針對(duì)具體的項(xiàng)目可能出現(xiàn)的盈余管理，根據(jù)已有的文獻(xiàn)可以利用特定應(yīng)計(jì)模型來對(duì)上市公司在這方面是否存在盈余管理進(jìn)行分析。特定應(yīng)計(jì)模型是專門針對(duì)具體的應(yīng)計(jì)利潤(rùn)項(xiàng)目進(jìn)行研究的。這種方法的優(yōu)勢(shì)在于它可以將研究重心放到那些需要較多職業(yè)判斷、利潤(rùn)容易被操控的行業(yè)，同時(shí)特定應(yīng)計(jì)項(xiàng)目也有不足，如果不能準(zhǔn)確判斷哪些應(yīng)計(jì)項(xiàng)目可能被用來進(jìn)行上市公司的盈余管理，特定應(yīng)計(jì)項(xiàng)目法的檢驗(yàn)就會(huì)嚴(yán)重削弱；同時(shí)這種方法一般只能局限于特定的行業(yè)和部門，不具有普遍性。

(二）利用固定資產(chǎn)折舊方法進(jìn)行盈余管理

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)在每年年末對(duì)固定資產(chǎn)的使用壽命、預(yù)計(jì)凈殘值和折舊方法進(jìn)行復(fù)核；使用壽命、凈殘值預(yù)計(jì)數(shù)和折舊方法與原先有差異的，應(yīng)進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。同時(shí)，規(guī)定固定資產(chǎn)的使用壽命、預(yù)計(jì)凈殘值和折舊方法的變更都采用未來適用法，不再進(jìn)行追溯調(diào)整，這使得上市公司可以通過變更固定資產(chǎn)的折舊來進(jìn)行盈余管理。對(duì)一個(gè)固定資產(chǎn)在總資產(chǎn)中有較大比例的企業(yè)，認(rèn)為它存在盈余管理可以從這項(xiàng)入手分析。這也是特定項(xiàng)目盈余管理的優(yōu)點(diǎn)。

與以上兩個(gè)項(xiàng)存在盈余管理類似的還有對(duì)借款費(fèi)用，無形資產(chǎn)研發(fā)費(fèi)用上的盈余管理。

三、總體應(yīng)計(jì)法與頻率分布法

在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中還存在利用債務(wù)重組和非貨幣性資產(chǎn)交換進(jìn)行盈余管理的可能性。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定：由于債權(quán)人讓步，債務(wù)人獲得的利益可以直接計(jì)入當(dāng)期收益，并且引入公允價(jià)值，以實(shí)物抵債的以公允價(jià)值計(jì)量；以非貨幣性金融資產(chǎn)換入的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值和應(yīng)支付的稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本，公允價(jià)值與換出資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益。這兩部分的盈余管理空間很大，而且也都沒有特定的應(yīng)計(jì)項(xiàng)目來供我們具體的分析，所以這就需要用到總體應(yīng)計(jì)法或頻率分布法。

（一）總體應(yīng)計(jì)法

總體應(yīng)計(jì)法的思想是用回歸模型將利潤(rùn)分離為非操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)和操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)，并用操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)來衡量盈余管理的大小和程度。所謂應(yīng)計(jì)利潤(rùn)是指那些不直接形成當(dāng)期現(xiàn)金流入或者流出，但是按照權(quán)責(zé)發(fā)生制和配比原則應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益的那些收入或者費(fèi)用（或凈資產(chǎn)的增加或者減少部分），比如折舊費(fèi)用、攤銷費(fèi)用等。另外，根據(jù)應(yīng)計(jì)利潤(rùn)得以操縱程度可以將這部分利潤(rùn)分為操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)和非操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)。Jones模型是最經(jīng)典的模型，另外有Modified Jones模型和Industry模型對(duì)其進(jìn)行補(bǔ)充。

（二）頻率分布法

頻率分布法的思想是通過研究管理后盈余分布來檢驗(yàn)公司是否存在盈余管理的行為，而不用將盈余分解為操縱性和非操縱性兩部分。先假定未管理的盈余大致呈正態(tài)分布，如管理后明顯不符合這一分布，說明存在盈余管理。運(yùn)用盈余頻率分布模型的優(yōu)點(diǎn)在于研究者不必特意估計(jì)可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)來檢驗(yàn)是否存在盈余管理現(xiàn)象，也可以估計(jì)在特定點(diǎn)盈余管理的頻度。其不足也有兩點(diǎn)：其一是不能考察到盈余管理的具體方法；其二，對(duì)于在確定直方圖中盈余間隔的大小時(shí)存在一定隨意性，具體劃分間隔大小的不同對(duì)分析結(jié)果會(huì)影響很大，這也是該方法的最大缺陷。

四、總結(jié)與展望

通過前面的分析，我們發(fā)現(xiàn)盡管盈余管理發(fā)展的時(shí)間并不長(zhǎng)，但是取得了很多成就，尤其是計(jì)量模型的不斷拓展，使得實(shí)證研究迅速發(fā)展。但是我國(guó)的發(fā)展卻很有限，很少有自己的新研究成果。所以我國(guó)在盈余管理上應(yīng)該有更多的發(fā)展，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的改變需要有這方面研究成果的支持。

從整體來說，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與舊準(zhǔn)則相比在控制企業(yè)盈余管理上已經(jīng)有了很大的發(fā)展，減少了上市公司進(jìn)行盈余管理的空間，但是，現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在盈余管理方面仍然有很多需要改進(jìn)的地方，這就需要廣大的研究者通過運(yùn)用不同的研究方法和模型對(duì)實(shí)際問題進(jìn)行以研究找到更多理論證據(jù)提供給政策制定者，以促進(jìn)我國(guó)會(huì)計(jì)制度更加趨于完善。

參考文獻(xiàn)

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作者簡(jiǎn)介：張文娟（1987-），女，漢族，河南靈寶人，就讀于西南財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院，研究方向：資本市場(chǎng)理論與實(shí)務(wù)。

（責(zé)任編輯：劉影）