四川財(cái)經(jīng)職業(yè)學(xué)院 李宏軒

1 商譽(yù)計(jì)價(jià)的概述

關(guān)于商譽(yù)，業(yè)界已有許多論述，較為公認(rèn)的觀點(diǎn)是指企業(yè)擁有或控制的能為企業(yè)帶來(lái)超額經(jīng)濟(jì)利益卻無(wú)法具體辨認(rèn)的無(wú)形資源。其本質(zhì)是能為企業(yè)帶來(lái)超額經(jīng)濟(jì)利益。

商譽(yù)本質(zhì)決定著商譽(yù)的計(jì)價(jià)方法，同時(shí)，商譽(yù)的計(jì)價(jià)方法也必須反映商譽(yù)的本質(zhì)。也就是說(shuō)，一個(gè)企業(yè)是否擁有商譽(yù)，唯一標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該看其是否擁有實(shí)現(xiàn)超額收益的能力和實(shí)現(xiàn)的超額收益數(shù)額的多少。假如一個(gè)企業(yè)被主觀上認(rèn)為它擁有實(shí)現(xiàn)商譽(yù)的能力，但是，實(shí)際上它實(shí)現(xiàn)的收益額則是連年低于同行業(yè)的平均收益額，甚至是連年虧損，誰(shuí)能相信這樣的企業(yè)擁有商譽(yù)呢？所以，檢驗(yàn)一個(gè)企業(yè)是否擁有商譽(yù)，唯一的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該只看它實(shí)現(xiàn)的收益是否高于同行業(yè)的平均收益水平。

但是，長(zhǎng)期以來(lái),各國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)(如國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)IASC，美國(guó)會(huì)計(jì)原則委員會(huì)APB，英國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)ASB，澳大利亞會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)AASB，中國(guó)財(cái)政部MOF等)規(guī)定：只確認(rèn)合并過(guò)程中產(chǎn)生的外購(gòu)商譽(yù)，而不確認(rèn)企業(yè)內(nèi)部形成的自創(chuàng)商譽(yù)，這顯然有失公允。

2 對(duì)商譽(yù)確認(rèn)計(jì)價(jià)核算探討

(1)外購(gòu)商譽(yù)：目前大多數(shù)國(guó)家采用的都是以外購(gòu)企業(yè)價(jià)格超過(guò)被購(gòu)企業(yè)自身凈資產(chǎn)的價(jià)值，作為其入賬價(jià)值。此法簡(jiǎn)單直觀，便于操作。但此法確認(rèn)的外購(gòu)商譽(yù)價(jià)值是否符合被購(gòu)企業(yè)商譽(yù)的實(shí)際價(jià)值，值得商榷。因?yàn)樯套u(yù)的交易價(jià)值受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響，可能高于商譽(yù)本身的價(jià)值，也可能低于商譽(yù)本身的價(jià)值。因此，購(gòu)入企業(yè)有必要對(duì)被購(gòu)企業(yè)的商譽(yù)采用一定的方法進(jìn)行重新計(jì)價(jià)后再進(jìn)行核算。

(2)自創(chuàng)商譽(yù)：根據(jù)商譽(yù)的本質(zhì)特征，對(duì)自創(chuàng)商譽(yù)計(jì)價(jià)，首先應(yīng)該明確什么是“企業(yè)的超額經(jīng)濟(jì)利益”。本文認(rèn)為，有同行業(yè)的企業(yè)，其“超額經(jīng)濟(jì)利益”，應(yīng)該是該企業(yè)實(shí)現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)利益超過(guò)同行業(yè)的平均經(jīng)濟(jì)收益的部分；無(wú)同行業(yè)的企業(yè)，其“超額經(jīng)濟(jì)利益”，應(yīng)為超過(guò)社會(huì)平均收益的部分。但為了客觀地反映企業(yè)管理水平和經(jīng)營(yíng)能力，在實(shí)際計(jì)算企業(yè)超額經(jīng)濟(jì)利益時(shí)應(yīng)該采用同行業(yè)或者社會(huì)平均凈資產(chǎn)利潤(rùn)率。而這兩個(gè)指標(biāo)在國(guó)家公布的有關(guān)統(tǒng)計(jì)資料中均不難找到。

為什么要采用凈資產(chǎn)利潤(rùn)率？因?yàn)閮糍Y產(chǎn)利潤(rùn)率更能夠反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理能力。假如有A、B兩個(gè)企業(yè)，A企業(yè)的凈資產(chǎn)只有550萬(wàn)元，但舉債450萬(wàn)元，總資產(chǎn)為1 000萬(wàn)元；B企業(yè)凈資產(chǎn)是1 000萬(wàn)元，無(wú)負(fù)債；本年度A、B兩個(gè)企業(yè)均實(shí)現(xiàn)了凈利潤(rùn)200萬(wàn)元。而前者為了實(shí)現(xiàn)收益最大化，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)實(shí)行負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)，將負(fù)債總額控制在企業(yè)償還能力內(nèi)，雖然凈資產(chǎn)只有550萬(wàn)元，但是通過(guò)舉債將資產(chǎn)總額提升到1 000萬(wàn)元。因此，雖然該企業(yè)的資產(chǎn)利潤(rùn)率為20%(200萬(wàn)÷1 000萬(wàn))，但凈資產(chǎn)利潤(rùn)率則是36.36%[200萬(wàn)÷(1 000萬(wàn)-450萬(wàn))〕。而B企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)按部就班，保守經(jīng)營(yíng)，資產(chǎn)利潤(rùn)率和凈資產(chǎn)利潤(rùn)率均是20%。前者利用550萬(wàn)元凈資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)了200萬(wàn)元利潤(rùn)，而后者是用1 000萬(wàn)元凈資產(chǎn)才實(shí)現(xiàn)200萬(wàn)元利潤(rùn)。 這就是管理能力差距的具體體現(xiàn)，而管理能力是商譽(yù)的核心內(nèi)容之一。因此，凈資產(chǎn)利潤(rùn)率更能客觀地反映企業(yè)自創(chuàng)商譽(yù)的價(jià)值。

3 怎樣對(duì)商譽(yù)進(jìn)行確認(rèn)計(jì)價(jià)和核算

根據(jù)商譽(yù)的本質(zhì)特征和會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的具體情況，本文認(rèn)為商譽(yù)的計(jì)價(jià)和核算方法應(yīng)分為以下兩個(gè)階段進(jìn)行。

3.1 初始計(jì)價(jià)和核算

(1)外購(gòu)商譽(yù)的初始計(jì)價(jià)：我國(guó)現(xiàn)行制度規(guī)定的計(jì)價(jià)核算方法，是按照外購(gòu)企業(yè)的價(jià)格超過(guò)其凈資產(chǎn)的價(jià)值作為外購(gòu)商譽(yù)的入賬價(jià)值。即將購(gòu)入企業(yè)實(shí)際支付的買價(jià)大于被購(gòu)企業(yè)凈資產(chǎn)價(jià)值的部分借記“無(wú)形資產(chǎn)——商譽(yù)等資產(chǎn)”賬戶，貸記“銀行存款”等賬戶；并按一定時(shí)期將購(gòu)入商譽(yù)的價(jià)值進(jìn)行攤銷。但是，本文認(rèn)為這樣處理不能準(zhǔn)確地反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。因?yàn)閷?shí)際支付的交易價(jià)值受市場(chǎng)因素的影響，因而導(dǎo)致購(gòu)入企業(yè)實(shí)際支付的買價(jià)大于被購(gòu)企業(yè)凈資產(chǎn)價(jià)值的部分并不能準(zhǔn)確地反映被購(gòu)企業(yè)商譽(yù)的實(shí)際價(jià)值。因此，對(duì)企業(yè)并購(gòu)時(shí)外購(gòu)的商譽(yù)價(jià)值應(yīng)采用被購(gòu)企業(yè)的同行業(yè)平均凈資產(chǎn)利潤(rùn)率，對(duì)其重新計(jì)算確認(rèn)，并將重新確認(rèn)的商譽(yù)價(jià)值與購(gòu)買商譽(yù)價(jià)值進(jìn)行比較，只有當(dāng)購(gòu)買商譽(yù)價(jià)值大于重新確認(rèn)的商譽(yù)實(shí)際價(jià)值的部分(具體計(jì)算方法見自創(chuàng)商譽(yù)價(jià)值的計(jì)算)作為外購(gòu)價(jià)差才能按期進(jìn)行攤銷，而將重新確認(rèn)的商譽(yù)實(shí)際價(jià)值永久保留在賬戶里，作為企業(yè)資產(chǎn)的組成內(nèi)容，才符合企業(yè)資產(chǎn)的實(shí)際情況。

例如：ABC公司收購(gòu)H公司，該公司凈資產(chǎn)2 000萬(wàn)元，購(gòu)買價(jià)3 000萬(wàn)元；ABC公司購(gòu)入H公司后，假設(shè)根據(jù)H公司同行業(yè)的凈資產(chǎn)利潤(rùn)率計(jì)算出商譽(yù)實(shí)際價(jià)值為700萬(wàn)元，則外購(gòu)價(jià)差就為300萬(wàn)元。

ABC公司的賬務(wù)處理為：

借：無(wú)形資產(chǎn) —— 商譽(yù) 700萬(wàn)

無(wú)形資產(chǎn) —— 商譽(yù)攤銷 300萬(wàn)

有關(guān)資產(chǎn)賬戶 2000萬(wàn)

貸：銀行存款等 3000萬(wàn)

該案例中，H公司的賣價(jià)超過(guò)其凈資產(chǎn)的價(jià)值是1000萬(wàn)元，按照現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度規(guī)定，ABC公司應(yīng)將其全部計(jì)入“無(wú)形資產(chǎn)”賬戶，并分期攤銷。這樣顯然不符合商譽(yù)的實(shí)際情況，因?yàn)樯套u(yù)的實(shí)際價(jià)值只有700萬(wàn)元。因此，只有對(duì)超過(guò)商譽(yù)實(shí)際價(jià)值的價(jià)差 300萬(wàn)元進(jìn)行分期攤銷，才符合實(shí)際情況。對(duì)商譽(yù)實(shí)際價(jià)值700萬(wàn)元，在今后的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中原則上只要企業(yè)商譽(yù)客觀存在就應(yīng)該保留在資產(chǎn)賬戶上。當(dāng)然，因商譽(yù)的存在條件發(fā)生了變化而引起商譽(yù)價(jià)值變化后則應(yīng)進(jìn)行定期調(diào)整。這樣處理才符合資產(chǎn)核算的原則。

(2)自創(chuàng)商譽(yù)初始計(jì)價(jià)核算：我國(guó)會(huì)計(jì)制度到現(xiàn)在還沒有規(guī)定對(duì)自創(chuàng)商譽(yù)進(jìn)行確認(rèn)計(jì)價(jià)和核算。這樣，客觀上已經(jīng)影響到企業(yè)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量和較好地實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)目標(biāo)和任務(wù)。因此，研究出自創(chuàng)商譽(yù)的確認(rèn)計(jì)價(jià)核算方法已經(jīng)刻不容緩了。

根據(jù)自創(chuàng)商譽(yù)的本質(zhì)特征，自創(chuàng)商譽(yù)價(jià)值計(jì)算方法應(yīng)采用超額利潤(rùn)還原法進(jìn)行確認(rèn)計(jì)價(jià)。即：

自創(chuàng)商譽(yù)的價(jià)值=企業(yè)實(shí)現(xiàn)的超額利潤(rùn)÷同行業(yè)或者社會(huì)平均凈資產(chǎn)利潤(rùn)率

根據(jù)謹(jǐn)慎性原則，在初始計(jì)價(jià)時(shí)應(yīng)采用計(jì)價(jià)企業(yè)5年以上的平均凈資產(chǎn)利潤(rùn)率進(jìn)行計(jì)算較為合適。因?yàn)橐患移髽I(yè)在某一年實(shí)現(xiàn)的凈資產(chǎn)利潤(rùn)率高于同行業(yè)或者社會(huì)的平均凈資產(chǎn)利潤(rùn)率，這可能帶有偶然性；但如果這家企業(yè)在5年或者5年以上每年實(shí)現(xiàn)的凈資產(chǎn)利潤(rùn)率都超過(guò)同行業(yè)或者社會(huì)的平均凈資產(chǎn)利潤(rùn)率，這個(gè)企業(yè)存在著自創(chuàng)商譽(yù)是不言而喻的。因此，可按下列步驟計(jì)算企業(yè)自創(chuàng)商譽(yù)的初始價(jià)值：

第一步：計(jì)算企業(yè)實(shí)現(xiàn)的超額利潤(rùn)

企業(yè)實(shí)現(xiàn)的超額利潤(rùn)=企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)額–同行業(yè)平均利潤(rùn)額=企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)額–企業(yè)當(dāng)年年末平均凈資產(chǎn)總額×同行業(yè)平均凈資產(chǎn)利潤(rùn)率或者社會(huì)平均凈資產(chǎn)利潤(rùn)率

〔或者 = 企業(yè)當(dāng)年年末平均凈資產(chǎn)總額×企業(yè)超額凈資產(chǎn)利潤(rùn)率 =企業(yè)當(dāng)年年末平均凈資產(chǎn)總額×(企業(yè)的凈資產(chǎn)利潤(rùn)率–同行業(yè)或社會(huì)平均凈資產(chǎn)利潤(rùn)率)〕

企業(yè)當(dāng)年年末平均凈資產(chǎn)總額可采用簡(jiǎn)單平均法進(jìn)行計(jì)算。即：

企業(yè)當(dāng)年年末平均凈資產(chǎn)總額=(企業(yè)當(dāng)年年初凈資產(chǎn)總額+企業(yè)當(dāng)年年末凈資產(chǎn)總額)÷2

第二步：將企業(yè)實(shí)現(xiàn)的超額利潤(rùn)還原成企業(yè)資產(chǎn)總額，即自創(chuàng)商譽(yù)價(jià)值。

企業(yè)自創(chuàng)商譽(yù)價(jià)值=企業(yè)實(shí)現(xiàn)的超額利潤(rùn)額÷同行業(yè)或社會(huì)平均凈資產(chǎn)利潤(rùn)率

為準(zhǔn)確地反映企業(yè)的獲利能力，企業(yè)超額利潤(rùn)數(shù)額應(yīng)采用扣除該企業(yè)年末利潤(rùn)表中營(yíng)業(yè)外支出凈額后的差額。

【案例】 續(xù)前例， A企業(yè)的凈資產(chǎn)550萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)200萬(wàn)元，凈資產(chǎn)利潤(rùn)率是36.36%，假設(shè)同行業(yè)的平均凈資產(chǎn)利潤(rùn)率為20%.則：

A企業(yè)實(shí)現(xiàn)的超額利潤(rùn)=550萬(wàn)×(36.364%-20%)= 90萬(wàn)

A企業(yè)自創(chuàng)商譽(yù)價(jià)值= 90萬(wàn)÷20% = 450萬(wàn)

根據(jù)計(jì)算結(jié)果，A企業(yè)會(huì)計(jì)處理為：

借：無(wú)形資產(chǎn)—— 商譽(yù) 450萬(wàn)

貸：資本公積—— 商譽(yù) 450萬(wàn)

通過(guò)上述計(jì)算和核算后，A企業(yè)年末的凈資產(chǎn)總額達(dá)到1 000萬(wàn)元，凈資產(chǎn)利潤(rùn)率與同行業(yè)的凈資產(chǎn)利潤(rùn)率持平。

3.2 后續(xù)計(jì)價(jià)和核算

經(jīng)過(guò)初始計(jì)價(jià)后，商譽(yù)價(jià)值計(jì)入了企業(yè)的資產(chǎn)總額。但是，由于決定商譽(yù)存在的因素很多，而且很不穩(wěn)定，因此，商譽(yù)的后續(xù)計(jì)價(jià)也非常重要。企業(yè)應(yīng)貫徹商譽(yù)存在的原則在每年末對(duì)其繼續(xù)進(jìn)行計(jì)價(jià)和核算。即：每年末只要證明企業(yè)有商譽(yù)的存在，就應(yīng)該對(duì)其進(jìn)行確認(rèn)計(jì)價(jià)和核算；同理，只要證明已計(jì)價(jià)核算的商譽(yù)不存在了，就應(yīng)該核銷其已經(jīng)入賬的價(jià)值。也就是說(shuō)根據(jù)商譽(yù)的本質(zhì)特征，只要企業(yè)有超額利潤(rùn)的出現(xiàn)，就肯定有商譽(yù)的存在；如果企業(yè)沒有超額利潤(rùn)的出現(xiàn)，則表明商譽(yù)不存在了，那么已入賬的商譽(yù)價(jià)值就應(yīng)該進(jìn)行調(diào)減。因此， 在初始計(jì)價(jià)后，每年末應(yīng)根據(jù)同行業(yè)的平均凈資產(chǎn)利潤(rùn)率對(duì)本企業(yè)的商譽(yù)進(jìn)行重新計(jì)價(jià)核算，并將重新計(jì)價(jià)的商譽(yù)價(jià)值與上年已入賬商譽(yù)價(jià)值進(jìn)行比較，以確認(rèn)對(duì)已入賬商譽(yù)價(jià)值的調(diào)整數(shù)額。

【案例】 續(xù)前例，假設(shè)該企業(yè)第二年末實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)260萬(wàn)元，企業(yè)當(dāng)年末的資產(chǎn)總額為1 600萬(wàn)元，其中舉債600萬(wàn)元，凈資產(chǎn)利潤(rùn)率26%。本行業(yè)同期平均凈資產(chǎn)利潤(rùn)率仍為20%。則該企業(yè)當(dāng)年自創(chuàng)商譽(yù)調(diào)整價(jià)值的方法為：

A企業(yè)實(shí)現(xiàn)的超額利潤(rùn) = (1 600萬(wàn)-600萬(wàn))×(26%-20%)= 60萬(wàn)

A企業(yè)自創(chuàng)商譽(yù)價(jià)值=60萬(wàn)÷20%= 300萬(wàn)

根據(jù)計(jì)算結(jié)果調(diào)增商譽(yù)，編制會(huì)計(jì)分錄：

借：無(wú)形資產(chǎn)—— 商譽(yù) 300萬(wàn)

貸：資本公積—— 商譽(yù) 300萬(wàn)

如果該企業(yè)第二年末實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)只有100萬(wàn)元，凈資產(chǎn)利潤(rùn)率為10%。則該企業(yè)當(dāng)年自創(chuàng)商譽(yù)的調(diào)整價(jià)值為：

A企業(yè)實(shí)現(xiàn)的超額利潤(rùn) =1000萬(wàn)×(10% -20%)= -10萬(wàn)

A企業(yè)自創(chuàng)商譽(yù)價(jià)值=(-10萬(wàn))÷20%=-50萬(wàn)

根據(jù)計(jì)算結(jié)果調(diào)減商譽(yù)，編制會(huì)計(jì)分錄：

借：資本公積—— 商譽(yù) 50萬(wàn)

貸：無(wú)形資產(chǎn)—— 商譽(yù) 50萬(wàn)

如果企業(yè)連年實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)低于同行業(yè)平均利潤(rùn)水平，直至使“商譽(yù)”賬戶調(diào)減為負(fù)數(shù)，則應(yīng)作為負(fù)商譽(yù)核算，將其調(diào)減的數(shù)額計(jì)入“遞延貸項(xiàng)—負(fù)商譽(yù)”賬戶，并在規(guī)定的有效期內(nèi)進(jìn)行攤銷，以確保會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性。

4 商譽(yù)確認(rèn)計(jì)價(jià)可能帶來(lái)的負(fù)面影響

在對(duì)企業(yè)商譽(yù)確認(rèn)計(jì)價(jià)核算過(guò)程中，對(duì)自創(chuàng)商譽(yù)計(jì)價(jià)可能因企業(yè)自身原因出現(xiàn)高估或者低估其價(jià)值的現(xiàn)象。即使這樣，由于商譽(yù)價(jià)值的確認(rèn)計(jì)價(jià)，不涉及收入和費(fèi)用，因此，不會(huì)影響企業(yè)當(dāng)期的盈利額。但為了克服這種負(fù)面影響，可以充分發(fā)揮好審計(jì)事務(wù)所等監(jiān)督職能部門的作用，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)信息核算和披露的監(jiān)督，以確保會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。

[1]危英.商譽(yù)會(huì)計(jì)概述[J].財(cái)會(huì)通訊,2007(5).

[2]張周平.企業(yè)自創(chuàng)商譽(yù)確認(rèn)與計(jì)量淺析[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技,2006(21).