羅玉瓊

財(cái)務(wù)管理的觀念和研究方法都是建立在一定的財(cái)務(wù)前提基礎(chǔ)上的，從最早的MM理論到今天的財(cái)務(wù)主體假設(shè)、資金市場假設(shè)，財(cái)務(wù)假設(shè)理論不斷通過觀察、實(shí)驗(yàn)、文獻(xiàn)等方式被肯定并且提高到理論程度。我國財(cái)務(wù)管理方面的專家、學(xué)者對財(cái)務(wù)假設(shè)理論的研究一直沒有停止過，目前形成了幾種理論，各有側(cè)重，對我國財(cái)務(wù)管理理論的發(fā)展也各有貢獻(xiàn)，但同時(shí)也各有局限性。

一、財(cái)務(wù)主體假設(shè)

財(cái)務(wù)主體假設(shè)在財(cái)務(wù)理論體系中具有重大的意義，該假設(shè)說明了財(cái)務(wù)管理存在的必然性，即如果沒有財(cái)務(wù)主體，就不能有效地開展財(cái)務(wù)活動(dòng)，不能合理調(diào)節(jié)財(cái)務(wù)關(guān)系，就無法說明企業(yè)為什么要進(jìn)行財(cái)務(wù)管理。這個(gè)假設(shè)為財(cái)務(wù)管理明確了財(cái)務(wù)人員為誰進(jìn)行財(cái)務(wù)管理的問題，規(guī)范了財(cái)務(wù)活動(dòng)的空間范圍。同時(shí)該假設(shè)認(rèn)為在這一空間范圍內(nèi)有著獨(dú)立的資金和資金運(yùn)動(dòng)，并通過價(jià)值形式處理著空間內(nèi)外的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，這些關(guān)系包括了協(xié)調(diào)、權(quán)衡各利益關(guān)系人的利益矛盾，因此這一空間范圍就應(yīng)視為“財(cái)務(wù)主體”。財(cái)務(wù)主體是指具有獨(dú)立或相對獨(dú)立物質(zhì)利益的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，一般都存在著從資金的籌集、投放到資金的收回、分配這一完整的資金運(yùn)動(dòng)過程。

財(cái)務(wù)主體是財(cái)務(wù)關(guān)系及財(cái)務(wù)管理活動(dòng)存在的基本前提，具備以下特點(diǎn):（1）財(cái)務(wù)主體必須有獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)利益。（2）財(cái)務(wù)主體必須有獨(dú)立的經(jīng)營權(quán)和財(cái)權(quán)。（3）財(cái)務(wù)主體一定是法律實(shí)體，但法律實(shí)體并不一定是財(cái)務(wù)主體。與會(huì)計(jì)上的會(huì)計(jì)主體相比，財(cái)務(wù)主體的要求更嚴(yán)格。兩權(quán)分離的推行，使財(cái)權(quán)回歸企業(yè)，經(jīng)營者有權(quán)獨(dú)立地進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)，包括籌資、投資和分配等重要決策。隨著我國現(xiàn)代企業(yè)制度的建立和財(cái)權(quán)的逐漸回歸企業(yè)，所有競爭行業(yè)的國有企業(yè)均應(yīng)成為真正意義上的財(cái)務(wù)主體。而一部分不能實(shí)行完全競爭的行業(yè)的國有企業(yè)，其財(cái)務(wù)主體的雙重身份可能會(huì)長期存在。但這種特殊情況的存在，并不否認(rèn)財(cái)務(wù)主體假設(shè)的成立。財(cái)務(wù)主體假設(shè)為正確建立財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，科學(xué)劃分權(quán)責(zé)關(guān)系奠定了理論基礎(chǔ)。獨(dú)立財(cái)務(wù)主體假設(shè)的本質(zhì)是企業(yè)以擁有法人財(cái)產(chǎn)權(quán)為依據(jù)，獨(dú)立開展各項(xiàng)理財(cái)活動(dòng)。企業(yè)作為獨(dú)立財(cái)務(wù)主體是現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)的標(biāo)志，只有真正實(shí)現(xiàn)政企分開，國家不再作為企業(yè)的財(cái)務(wù)主體，我們的市場經(jīng)濟(jì)體制才算真正建立。因此，企業(yè)作為獨(dú)立財(cái)務(wù)主體具有特別深遠(yuǎn)的意義。按照獨(dú)立財(cái)務(wù)主體假設(shè)去設(shè)計(jì)運(yùn)營，可以使企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)逐步走向市場經(jīng)濟(jì)軌道。

二、資金市場假設(shè)

這項(xiàng)假設(shè)的含義是存在一個(gè)健全、完善的資金市場，完善的資金市場是企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)外部環(huán)境的重要組成部分。企業(yè)籌資、投資、用資既相互制約又相互促進(jìn)，三者只有達(dá)到統(tǒng)一、均衡狀態(tài)，資金循環(huán)才能順利進(jìn)行，資金才能發(fā)揮最佳效用。資金市場正是給企業(yè)籌資、投資提供了一個(gè)重要場所。隨著我國金融體制改革的深化發(fā)展，一個(gè)健全、完善的金觸市場包括資金市場、外匯市場、黃金市場的必然形成，這是作出資金市場假設(shè)的根據(jù)。資金市場假設(shè)的意義不僅對企業(yè)籌資和投資提供科學(xué)的理論和方法，也為財(cái)務(wù)理論研究拓寬了領(lǐng)域。它要求財(cái)務(wù)理論工作重視資金市場的研究，迅速形成科學(xué)的籌資和投資理論和方法，不斷完善財(cái)務(wù)理論體系。

三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)假設(shè)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中，由于外部環(huán)境及各種難以預(yù)料或無法控制的因素作用，使財(cái)務(wù)系統(tǒng)運(yùn)行偏離預(yù)期目標(biāo)而形成的。在財(cái)務(wù)管理原則中必須注重風(fēng)險(xiǎn)與收益平衡原則，要求企業(yè)不能承擔(dān)超過收益限度的風(fēng)險(xiǎn)，科學(xué)預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)，有效回避和分散風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)的根本區(qū)別就在于，會(huì)計(jì)側(cè)重于對“過程的控制和觀念總結(jié)”，即它立足于過去和現(xiàn)在，而財(cái)務(wù)則側(cè)重于對資金運(yùn)動(dòng)的運(yùn)籌和管理，由于資金運(yùn)動(dòng)的連續(xù)性和周而復(fù)始性，促使財(cái)務(wù)必須面向未來，對未來的財(cái)務(wù)環(huán)境、未來的財(cái)務(wù)活動(dòng)作出判斷，這就是財(cái)務(wù)預(yù)期假設(shè)。財(cái)務(wù)預(yù)期是財(cái)務(wù)人員意識(shí)的一個(gè)組成部分，它由財(cái)務(wù)環(huán)境、可獲得的財(cái)務(wù)信息、財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)、財(cái)務(wù)管理工具等財(cái)務(wù)運(yùn)行系統(tǒng)。現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)下的企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)充滿著各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。我們已經(jīng)初步知道企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與盈利之間的關(guān)系，每個(gè)企業(yè)都要在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與盈利之間作出選擇。高盈利，高風(fēng)險(xiǎn)；低盈利，低風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與收益也是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要問題，值得深入探討。企業(yè)財(cái)務(wù)是在不確定的市場環(huán)境中運(yùn)營的，因?yàn)榻?jīng)營結(jié)果的不確定性，就帶來了風(fēng)險(xiǎn)。由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)假設(shè)作用的發(fā)揮，企業(yè)理財(cái)才充滿生機(jī)與活力，才有豐富多彩的數(shù)量化的現(xiàn)代理財(cái)分析方法，才有各種各樣的籌資與投資活動(dòng)。

四、持續(xù)經(jīng)營假設(shè)

這一假設(shè)有兩層含義，一是假定企業(yè)將長期存在。企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)都是圍繞企業(yè)這個(gè)財(cái)務(wù)主體展開的。企業(yè)存在破產(chǎn)、倒閉被兼并的可能性，一旦發(fā)生這幾種情況，企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)也便中止，財(cái)務(wù)管理的一般原理、方法也就不再適用，而應(yīng)按照國家法律、法規(guī)和企業(yè)章程的規(guī)定，進(jìn)行破產(chǎn)、倒閉、兼并的清算。二是假定企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)是連續(xù)的。如果資金運(yùn)動(dòng)在某一環(huán)節(jié)中斷，企業(yè)財(cái)務(wù)狀況必將陷入困境持續(xù)經(jīng)營假設(shè)，為正確進(jìn)行籌資、投資、營運(yùn)等財(cái)務(wù)決策，提供理論依據(jù)。持續(xù)經(jīng)營假設(shè)指財(cái)務(wù)主體在可預(yù)計(jì)的時(shí)期內(nèi)持續(xù)存在并且能執(zhí)行計(jì)劃的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。它給出了財(cái)務(wù)主體活動(dòng)的時(shí)間跨度。在假定某一個(gè)企業(yè)作為財(cái)務(wù)主體以后，就要思考這個(gè)企業(yè)能存在多久這個(gè)問題。企業(yè)可能是持續(xù)經(jīng)營的，也可能會(huì)因?yàn)槟撤N原因發(fā)生變更甚至終止?fàn)I業(yè)。在不同的條件下，所采用的財(cái)務(wù)管理原則和財(cái)務(wù)管理方法也是不一樣的。由于絕大多數(shù)企業(yè)都能持續(xù)經(jīng)營下去，破產(chǎn)、清算的畢竟是少數(shù)，即使可能發(fā)生破產(chǎn)，也難以預(yù)計(jì)發(fā)生的時(shí)間。因此，在財(cái)務(wù)管理上，除非有證據(jù)表明企業(yè)將破產(chǎn)、關(guān)閉，否則，都假定企業(yè)在可以預(yù)見的將來持續(xù)經(jīng)營下去。企業(yè)可能是持續(xù)經(jīng)營的，也可能會(huì)因?yàn)槟撤N原因發(fā)生變更甚至終止?fàn)I業(yè)。在不同的條件下，所采用的財(cái)務(wù)管理原則和財(cái)務(wù)管理方法也是不一樣的。持續(xù)經(jīng)營假設(shè)可以派生出理財(cái)分期假設(shè)。按理財(cái)分期假設(shè)，可以把企業(yè)持續(xù)不斷的經(jīng)營活動(dòng)，人為地劃分為一定期間，以便分階段考核企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。根據(jù)持續(xù)經(jīng)營假設(shè)，企業(yè)自創(chuàng)立之日起，直到解散停業(yè)為止，其生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)都猶如奔騰的長江一樣川流不息、持續(xù)不斷。在進(jìn)行投資時(shí)，要合理確定短期投資和長期投資的關(guān)系，在進(jìn)行收益分配時(shí)，要正確處理各個(gè)利益集團(tuán)短期利益和長期利益的關(guān)系，都是建立在此項(xiàng)假設(shè)基礎(chǔ)之上的。

五、管理行為假設(shè)

財(cái)務(wù)管理是一種管理活動(dòng)，從本質(zhì)上講是一種人類行為。既然作為財(cái)務(wù)主體的企業(yè)是一個(gè)有自身利益的獨(dú)立主體，必須具有一定的自主權(quán)，包括籌資、投資、營運(yùn)及收益分配等方面的權(quán)力，以及運(yùn)用這些權(quán)力達(dá)到企業(yè)目標(biāo)的一系列管理職能，如預(yù)算、組織、調(diào)節(jié)和控制職能。管理行為假定貫穿于整個(gè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)之中。雖然財(cái)務(wù)活動(dòng)紛繁復(fù)雜，但財(cái)務(wù)還是可以加以管理的。因?yàn)樨?cái)務(wù)活動(dòng)作為人的一項(xiàng)基本活動(dòng)，是可以按人的意志加以控制的。既然財(cái)務(wù)活動(dòng)是一項(xiàng)重要的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，就必然會(huì)引起各方面的廣泛關(guān)注，人們在不斷研究財(cái)務(wù)問題，在不斷實(shí)踐著如何管理好財(cái)務(wù)活動(dòng)。因此，財(cái)務(wù)基本上是可以加以管理的。這一假設(shè)不是可有可無的，而是理財(cái)?shù)闹匾疤帷?/p>

以上五項(xiàng)財(cái)務(wù)假設(shè)，從不同方面反映了財(cái)務(wù)的本質(zhì)，財(cái)務(wù)基本概念，共同構(gòu)成了財(cái)務(wù)的基本理論，形成財(cái)務(wù)關(guān)系和財(cái)務(wù)管理的理論基礎(chǔ)。