□文/高 爽

（中交第一航務(wù)工程局有限公司培訓中心 天津）

一、前言

當今世界，全球經(jīng)濟形勢瞬息萬變。緊張的資金、高啟的成本、下滑的效益、難測的風險，不斷困擾著企業(yè)的發(fā)展，無形中增加了企業(yè)的經(jīng)營風險。在經(jīng)濟前景面臨諸多不確定性的背景下，優(yōu)化企業(yè)集團化財務(wù)管理體系已經(jīng)成為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要研究課題。通過集團化財務(wù)管理實現(xiàn)企業(yè)價值最大化，建立企業(yè)財務(wù)管理信息平臺，充分實現(xiàn)企業(yè)資源共享，提高集團整體戰(zhàn)略目標制定的科學性。企業(yè)集團化財務(wù)管理有利于使企業(yè)財務(wù)信息更加透明化，最大程度上提高財務(wù)管理的公信力，為降低企業(yè)運營風險提供了更多的有利財務(wù)信息。因此，集團化財務(wù)管理在企業(yè)運營過程中具有重要作用。

二、企業(yè)集團化財務(wù)管理現(xiàn)狀

（一）集團化企業(yè)各子公司財務(wù)信息不獨立。集團企業(yè)下各子公司都是獨立法人實體，它們各自有著獨立法人的治理機構(gòu)。各子公司財務(wù)工作不僅要接受集團化企業(yè)統(tǒng)一管理，同時財務(wù)工作人員也要接受其所屬企業(yè)管理，鑒于下屬企業(yè)與上級公司之間相對獨立的法人地位和獨立的考核體系，是不同的利益主體，因此將導致各企業(yè)中財務(wù)工作人員無法實現(xiàn)獨立性，不可避免地出現(xiàn)局部利益和整體利益不一致的情況，財務(wù)人員面臨著獨立性的壓力，故難以保證財務(wù)信息獨立性，集團化企業(yè)各公司財務(wù)信息不獨立。

（二）集團企業(yè)內(nèi)財務(wù)資金管理不統(tǒng)一。集團企業(yè)管理財務(wù)資金最棘手、最核心的問題就是集團企業(yè)下各子公司資金管理的分散性。集團企業(yè)下各子公司通常都有一套自己獨立財務(wù)資金的管理方法，該套管理方法是子公司為了維持自身生產(chǎn)經(jīng)營的需要而制定的，因此各子公司都有著各自不同的財務(wù)管理方法，導致資金的分散性，資金不能在集團內(nèi)進行有效的流轉(zhuǎn)和無法進行統(tǒng)一的調(diào)配，集團內(nèi)部資金配置不平衡，形成存、貸兩高，反映在企業(yè)集團的合并報表中，就是資產(chǎn)方的貨幣資金項目有幾億甚至幾十億的存量資金，而負債方卻有大量的銀行貸款。資金管理的不統(tǒng)一造成了集團內(nèi)的資金使用率較低，各類費用成本相對較高。

（三）集團的內(nèi)部審計體制不完善。根據(jù)研究調(diào)查顯示，由于許多集團公司沒有建立完善的運行政策和較為統(tǒng)一的財務(wù)內(nèi)部審計制度，導致企業(yè)未能在運營全程對子公司進行財務(wù)監(jiān)督、未能對子公司進行定期及不定期財務(wù)審核、未能對各公司進行有效監(jiān)督等，從而進一步導致集團企業(yè)收益下降和大量資金流失。內(nèi)部審計包括集團公司內(nèi)部約束和監(jiān)督以及所屬公司的內(nèi)部治理和約束，集團各子公司間協(xié)同產(chǎn)生對集團整體發(fā)展不利的活動往往就是集團企業(yè)在財務(wù)管理上的監(jiān)控盲區(qū)，從而造成了監(jiān)督真空。

（四）集團企業(yè)財務(wù)考核體系不健全。通常情況下，集團企業(yè)下各子公司都是根據(jù)自身財務(wù)目標來制定相應財務(wù)考核體系。集團下各子公司由于能力的不同有著不同財務(wù)管理經(jīng)驗水平，因此也直接導致集團企業(yè)財務(wù)考核監(jiān)督評估報告體系不完整、各子公司在對財務(wù)狀況進行考核時所采用的財務(wù)考核的評估方法過于單一、不利于集團化企業(yè)在整體上差錯率標準口徑的制定和統(tǒng)一，這樣一來，勢必會對集團企業(yè)財務(wù)考核體系產(chǎn)生影響，導致集團企業(yè)財務(wù)考核體系的不公平。因此，建立健全集團企業(yè)財務(wù)考核體系異常重要。

三、全面加強企業(yè)集團化財務(wù)管理的有效方略

財務(wù)控制是企業(yè)集團化的財務(wù)管理重點，財務(wù)考核和監(jiān)督是企業(yè)集團化的財務(wù)管理手段，財務(wù)信息披露是企業(yè)集團化的財務(wù)管理評價。為了改善企業(yè)集團化財務(wù)管理現(xiàn)狀，必須全面加強企業(yè)集團化財務(wù)管理，為企業(yè)集團運營效益最大化提供有效措施。規(guī)范企業(yè)集團化的經(jīng)營運作、消除集團化財務(wù)隱患、防范集團化經(jīng)營風險、為企業(yè)帶來經(jīng)濟效益、最終實現(xiàn)企業(yè)集團化的整體價值最大化等都需要全面加強企業(yè)集團化的財務(wù)管理。

（一）完善企業(yè)集團化財務(wù)管理組織結(jié)構(gòu)。在總會計師的指導下，集團企業(yè)應當建立能夠保證董事會權(quán)益的財務(wù)機構(gòu)，根據(jù)集團化企業(yè)實際情況，企業(yè)可以在一定程度上實行集權(quán)式的財務(wù)管理來實現(xiàn)整個集團在財務(wù)上的全方位、全過程統(tǒng)一管理。集權(quán)式財務(wù)管理的順利執(zhí)行要求集團企業(yè)在財務(wù)制度、財務(wù)體制、財務(wù)組織機構(gòu)等方面都進行有效的改革創(chuàng)新，同時制定和實施相應措施來保證集權(quán)式財務(wù)管理的有效運行。

（二）統(tǒng)籌構(gòu)建集團的資金管理中心。財務(wù)公司或虛擬銀行一般被稱之為企業(yè)內(nèi)部資金的管理中心，它是企業(yè)集團化的管理要求，也是順應現(xiàn)代市場經(jīng)濟體制下的必然產(chǎn)物，同時也滿足了企業(yè)加強內(nèi)部資金管理和提高企業(yè)資金運作效率的客觀要求。實現(xiàn)企業(yè)集團化資金的六統(tǒng)一：資金統(tǒng)一管理、資金統(tǒng)一結(jié)算、資金統(tǒng)一調(diào)度、資金統(tǒng)一還貸、資金統(tǒng)一使用、資金統(tǒng)一貸款，是企業(yè)集團化資金管理的主要職責。構(gòu)建集團的資金管理中心不僅要解決集團整體的資金血液流的需求，同時更應該發(fā)揮集團企業(yè)財務(wù)資源的聚合優(yōu)勢，為集團創(chuàng)造良好的財務(wù)資源環(huán)境，從而有利于保障集團戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)以及整體利益的最大化。筆者所在的中交集團是國資委下屬跨國、跨行業(yè)的大型企業(yè)集團，交通建設(shè)的業(yè)務(wù)特點決定其經(jīng)常需要大量的資金，集團在資金管理方面建立了資金結(jié)算中心，協(xié)調(diào)解決了以前資金流分布不均的問題，同時利用聚合優(yōu)勢積極和相關(guān)單位建立良好的合作關(guān)系，節(jié)約了大量費用，實現(xiàn)了集團整體利益的最大化。資金集團統(tǒng)一管理是戰(zhàn)略的需要，但是在實際工作中要充分尊重市場，資金管理要本著誰使用誰負擔的原則。

（三）集團公司加強對子公司的財務(wù)監(jiān)管。所謂會計委派制，是指集團公司向子公司委派財務(wù)總監(jiān)，由他來監(jiān)督、掌握和控制子公司的財務(wù)活動，來達到整體公司利益的最大化，它是集團公司對子公司進行財務(wù)監(jiān)管的重要措施。雖然委派去子公司的財務(wù)總監(jiān)的費用由子公司支付，但是他的福利待遇、工資關(guān)系和人事關(guān)系都在集團公司。財務(wù)總監(jiān)主要監(jiān)控和組織子公司的財務(wù)活動，對子公司的重要經(jīng)營決策進行參與；對子公司灌輸集團公司在做出技術(shù)發(fā)展、重大投資、資源配置、結(jié)構(gòu)調(diào)整等重大決策時采取的策略，將其運用到子公司的財務(wù)預算中，并對子公司預算的執(zhí)行情況實行控制監(jiān)督；對子公司內(nèi)的財務(wù)人員進行業(yè)務(wù)的培訓和管理；年尾時審核子公司的年度財務(wù)報告；及時向集團公司匯報子公司的財務(wù)運行情況。

集團公司派財務(wù)總監(jiān)進行控制和監(jiān)督子公司的財務(wù)收支情況和財務(wù)活動，不僅可以讓子公司及時了解集團公司的整體經(jīng)營目標和方法，還能夠反映出子公司財務(wù)信息的客觀性和真實性，從而使公司的整體利益達到最大化。

（四）完善企業(yè)集團化績效考核體系。集團化企業(yè)給其各子公司相應投入資本，并保證各公司進行正常經(jīng)營后，不但要求各子公司確保資本的完整和安全，還要求各公司做到盈利，能夠完成集團公司規(guī)定的相應投資回報的指標。因此，為了保證相應投資回報率的實現(xiàn)，集團企業(yè)在完善績效考核體系上，主要可以從以下方面入手：1、為了保證資產(chǎn)的保值增值，要確定合理的投資回報率；2、對于各項指標的執(zhí)行情況建立一整套指標的管理體系來保證監(jiān)督和考核體系的科學和完整。

四、結(jié)束語

綜上所述，利用戰(zhàn)略視野研究企業(yè)集團化財務(wù)管理，以實現(xiàn)集團財務(wù)管理的全局性、外向性和長期性發(fā)展。宏觀把握集團化財務(wù)管理的各個板塊核心，以企業(yè)組織監(jiān)控模式及業(yè)務(wù)特點為基礎(chǔ)，構(gòu)建與優(yōu)化財務(wù)監(jiān)管模式及財務(wù)組織體系，建立核算會計、管理會計一體化的賬戶結(jié)構(gòu)，并在信息系統(tǒng)中實現(xiàn)和建立適合多種財務(wù)合并形式的核算體系。建立集約化的資金管理體系，隨著資金內(nèi)部調(diào)劑機制的推進情況，通過全面成本管理實現(xiàn)解決資金籌措和資金使用中的安全性、資金流動性與盈利性問題。不斷通過構(gòu)建信息化數(shù)據(jù)庫平臺、應用系統(tǒng)平臺、決策支持平臺，將出資人、決策層、管理層、業(yè)務(wù)運作層的信息有效整合，為企業(yè)集團旗下各業(yè)務(wù)單位、各職能部門的經(jīng)營管理服務(wù)。建立用于多維度分析的賬戶管理，實現(xiàn)集團化財務(wù)管理體系充分聯(lián)動，建立高效集團化財務(wù)管理機制，實現(xiàn)集團企業(yè)效益最大化。

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