徐 泓，朱秀霞

(1.中國(guó)人民大學(xué)商學(xué)院，北京 100872;2.中華女子學(xué)院管理學(xué)院，北京 100101)

低碳經(jīng)濟(jì)視角下企業(yè)社會(huì)責(zé)任評(píng)價(jià)指標(biāo)分析

徐 泓1，朱秀霞2

(1.中國(guó)人民大學(xué)商學(xué)院，北京 100872;2.中華女子學(xué)院管理學(xué)院，北京 100101)

文章根據(jù)企業(yè)社會(huì)責(zé)任的內(nèi)涵，將其劃分為經(jīng)濟(jì)責(zé)任、法律責(zé)任、倫理責(zé)任、慈善責(zé)任，并據(jù)此建立了一套客觀、公正、具有可操作性的社會(huì)責(zé)任評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。依據(jù)上市公司2008年和2009年的年報(bào)數(shù)據(jù)，采用實(shí)證研究的方法，證明該評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的科學(xué)性、可操作性;并根據(jù)實(shí)證研究的結(jié)果將構(gòu)建的指標(biāo)體系分為基本指標(biāo)和修正指標(biāo)。

企業(yè)社會(huì)責(zé)任;評(píng)價(jià)指標(biāo);每股貢獻(xiàn)值

隨著環(huán)保意識(shí)的加強(qiáng)，法律制度的不斷完善，員工、消費(fèi)者等維權(quán)意識(shí)的提升，要求企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的呼聲日益高漲。企業(yè)在追逐經(jīng)濟(jì)利益的同時(shí)，已經(jīng)不能完全將社會(huì)責(zé)任置之度外，必須承擔(dān)相應(yīng)的社會(huì)責(zé)任。但是迄今為止尚未建立比較完善的企業(yè)社會(huì)責(zé)任評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，無法有效地評(píng)價(jià)企業(yè)是否承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，承擔(dān)多少社會(huì)責(zé)任，因而挫傷了企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的積極性。為加強(qiáng)企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行，建立企業(yè)社會(huì)責(zé)任評(píng)價(jià)指標(biāo)體系工作已經(jīng)迫在眉睫。本文根據(jù)企業(yè)社會(huì)責(zé)任的內(nèi)涵，建立企業(yè)社會(huì)責(zé)任的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，以綜合評(píng)價(jià)企業(yè)社會(huì)責(zé)任的履行情況。

一、企業(yè)社會(huì)責(zé)任及其計(jì)量方法

(一)企業(yè)社會(huì)責(zé)任

企業(yè)社會(huì)責(zé)任是指企業(yè)在創(chuàng)造利潤(rùn)、對(duì)股東承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任的同時(shí)，對(duì)員工、消費(fèi)者、社會(huì)和環(huán)境承擔(dān)責(zé)任的總稱。社會(huì)責(zé)任要求企業(yè)必須摒棄把經(jīng)濟(jì)責(zé)任作為唯一目標(biāo)的傳統(tǒng)理念，強(qiáng)調(diào)對(duì)消費(fèi)者、對(duì)環(huán)境、對(duì)社會(huì)承擔(dān)責(zé)任。

(二)企業(yè)社會(huì)責(zé)任計(jì)量

社會(huì)責(zé)任的多樣性、影響因素的廣泛性，使其計(jì)量具有極大的復(fù)雜性。目前社會(huì)責(zé)任評(píng)價(jià)主要采用定性評(píng)價(jià)方法，即建立定性的社會(huì)責(zé)任評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，賦予各指標(biāo)權(quán)重，通過專家打分計(jì)算分值，以此評(píng)價(jià)企業(yè)社會(huì)責(zé)任的履行情況。定性計(jì)量最具代表性的是美國(guó)道瓊斯可持續(xù)發(fā)展指數(shù)以及KLD社會(huì)責(zé)任指數(shù)。定性評(píng)價(jià)方法的評(píng)價(jià)內(nèi)容比較全面，包含社會(huì)責(zé)任若干方面的指標(biāo)，其缺陷在于指標(biāo)分值和權(quán)重的確定帶有一定的主觀性。國(guó)外Domini400行業(yè)指數(shù)、道瓊斯可持續(xù)發(fā)展指數(shù)等的應(yīng)用，一般是由專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行運(yùn)作，定性評(píng)價(jià)企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任的情況，沒有納入企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，導(dǎo)致企業(yè)社會(huì)責(zé)任的評(píng)價(jià)沒有普遍性。

為克服社會(huì)責(zé)任定性評(píng)價(jià)的問題，2008年5月上海證券交易所發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)上市公司社會(huì)責(zé)任承擔(dān)工作的通知》(以下簡(jiǎn)稱“通知”)，在通知中首次提出計(jì)算每股社會(huì)貢獻(xiàn)值概念，開創(chuàng)了企業(yè)社會(huì)責(zé)任財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的先河，并給出了每股社會(huì)貢獻(xiàn)值的計(jì)算公式［1］為:

(三)建立社會(huì)責(zé)任評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的必要性

每股社會(huì)貢獻(xiàn)值作為評(píng)價(jià)企業(yè)社會(huì)責(zé)任的指標(biāo)，能夠在一定程度上反映企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行情況，但是存在下列問題:(1)涉及的指標(biāo)較少、較粗。社會(huì)責(zé)任是多方面的，復(fù)雜的，采用單一每股社會(huì)貢獻(xiàn)值指標(biāo)對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任進(jìn)行評(píng)價(jià)，可能出現(xiàn)片面性等問題。如個(gè)別員工的極高工資會(huì)提高每股社會(huì)貢獻(xiàn)值，然而對(duì)社會(huì)的貢獻(xiàn)程度并不高。(2)沒有考慮各個(gè)因素對(duì)社會(huì)貢獻(xiàn)值的影響程度。直接將各個(gè)影響社會(huì)貢獻(xiàn)值因素的絕對(duì)值作為分子計(jì)算，不考慮各個(gè)因素的影響程度，如捐贈(zèng)額相比其他貢獻(xiàn)因素的絕對(duì)數(shù)較小，但它反映了企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的態(tài)度，應(yīng)享有較高的比重，但每股社會(huì)貢獻(xiàn)值的計(jì)算卻沒有考慮它的權(quán)重。(3)指標(biāo)數(shù)據(jù)來源不統(tǒng)一。通知沒有規(guī)定計(jì)算數(shù)據(jù)的具體來源，因此計(jì)算結(jié)果差距較大，計(jì)算結(jié)果沒有可比性。如利息支出在會(huì)計(jì)處理時(shí)有資本化和費(fèi)用兩種方法，計(jì)算每股社會(huì)貢獻(xiàn)值時(shí)是否包含資本化的部分沒有明確規(guī)定，導(dǎo)致有些企業(yè)計(jì)算含資本化的利息支出，有些企業(yè)計(jì)算不含資本化的利息支出，其計(jì)算結(jié)果不可比。

綜上所述，本文以社會(huì)責(zé)任的內(nèi)涵為基礎(chǔ)，構(gòu)建企業(yè)社會(huì)責(zé)任評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，對(duì)每股社會(huì)貢獻(xiàn)值進(jìn)行補(bǔ)充，多角度、全面完整地對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行情況進(jìn)行評(píng)價(jià)。

二、指標(biāo)體系建立的原則及其理論基礎(chǔ)

(一)原則

為了保證建立的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系科學(xué)、全面地反映企業(yè)應(yīng)承擔(dān)的、已承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任，應(yīng)遵循下列原則［2］:(1)企業(yè)社會(huì)責(zé)任評(píng)價(jià)要素的全面性，包括對(duì)企業(yè)利益相關(guān)者——股東、債權(quán)人、員工、消費(fèi)者、政府、社區(qū)、環(huán)境等諸多方面的社會(huì)責(zé)任。(2)企業(yè)社會(huì)責(zé)任評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)口徑的統(tǒng)一，為了保證企業(yè)社會(huì)責(zé)任指標(biāo)的橫向可比性、縱向一貫性，必須統(tǒng)一數(shù)據(jù)來源。(3)建立企業(yè)社會(huì)責(zé)任財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。企業(yè)的業(yè)績(jī)、財(cái)富的積累等等通常以財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)反映，同樣，社會(huì)責(zé)任的履行也應(yīng)該以財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)反映。以財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)社會(huì)責(zé)任的好處是:①便于匯總不同的社會(huì)責(zé)任。社會(huì)責(zé)任指標(biāo)體系涵蓋的內(nèi)容廣泛且各異，無法直接加總，只有將各因素建立在財(cái)務(wù)指標(biāo)的基礎(chǔ)上，才能保證其綜合反映社會(huì)責(zé)任。②保障指標(biāo)的可比。不能量化的社會(huì)責(zé)任在不同企業(yè)之間無法比較，也不能比較各個(gè)企業(yè)承擔(dān)了多少社會(huì)責(zé)任。③采用財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)量社會(huì)責(zé)任，可以直接取自年度財(cái)務(wù)報(bào)告，不需要另辟數(shù)據(jù)收集的途徑。

(二)理論基礎(chǔ)

從數(shù)量的角度建立社會(huì)責(zé)任的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系還是一個(gè)嶄新的嘗試，其指標(biāo)體系是否科學(xué)、合理，必須以理論指導(dǎo)。與社會(huì)責(zé)任相關(guān)的理論有:

1.利益相關(guān)者理論。企業(yè)的本質(zhì)是利益相關(guān)者的契約集合體，具有一系列可以清晰確認(rèn)的利益相關(guān)者，如企業(yè)股東、經(jīng)營(yíng)者、員工、債權(quán)人、顧客、供應(yīng)商、競(jìng)爭(zhēng)者、政府等。因此，社會(huì)責(zé)任指標(biāo)體系的建立，首先應(yīng)以利益相關(guān)者理論為基礎(chǔ)［2］。

2.企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力理論。企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力是企業(yè)具有的能夠持續(xù)地比其他企業(yè)更有效地向市場(chǎng)提供產(chǎn)品或服務(wù)，并獲得盈利和自身發(fā)展的綜合素質(zhì)，是企業(yè)能夠長(zhǎng)期獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的能力。社會(huì)責(zé)任的履行有可能降低企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力，為此應(yīng)有相關(guān)的政策、制度，從法律方面要求企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任。同時(shí)，配以相應(yīng)的激勵(lì)機(jī)制，以保證企業(yè)在履行社會(huì)責(zé)任后不降低其競(jìng)爭(zhēng)力，促使企業(yè)保持履行社會(huì)責(zé)任的積極性、主動(dòng)性、持續(xù)性。

3.可持續(xù)發(fā)展理論。1987年，聯(lián)合國(guó)世界環(huán)境與發(fā)展委員會(huì)主席首次闡述了可持續(xù)發(fā)展的概念，并將其定義為“既滿足當(dāng)代人的需要，又不對(duì)后代人滿足其需要的能力構(gòu)成危害的發(fā)展”。為了人類的可持續(xù)發(fā)展，為了人與自然的平衡與和諧，必須在經(jīng)濟(jì)進(jìn)步與社會(huì)可持續(xù)發(fā)展之間尋找平衡點(diǎn)，這就需要企業(yè)能夠積極承擔(dān)環(huán)境責(zé)任，為實(shí)現(xiàn)科學(xué)發(fā)展觀做出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。

三、企業(yè)社會(huì)責(zé)任結(jié)構(gòu)性內(nèi)容及指標(biāo)

企業(yè)首先具有經(jīng)濟(jì)屬性，必須通過生產(chǎn)產(chǎn)品或提供服務(wù)取得利潤(rùn)，求得自身的發(fā)展，即履行經(jīng)濟(jì)責(zé)任。經(jīng)濟(jì)責(zé)任是其他責(zé)任的基礎(chǔ)，如果沒有企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益的實(shí)現(xiàn)，其承擔(dān)的任何責(zé)任也是空話。社會(huì)是企業(yè)的依托，企業(yè)是社會(huì)的經(jīng)濟(jì)細(xì)胞，企業(yè)離不開社會(huì)，社會(huì)為企業(yè)提供經(jīng)營(yíng)的平臺(tái)。企業(yè)的行為已超越單純的經(jīng)濟(jì)層面而被視為一種社會(huì)行為，企業(yè)價(jià)值已不僅體現(xiàn)為其微觀經(jīng)濟(jì)利益，而且應(yīng)符合或有益于社會(huì)，實(shí)現(xiàn)其宏觀效益，為此要求企業(yè)從個(gè)體本位轉(zhuǎn)變?yōu)樯鐣?huì)本位。觀念的轉(zhuǎn)變引致立法的變革，于是基于經(jīng)濟(jì)、文化、倫理、慈善等諸多因素的法律或道德規(guī)范形成［2］。通過法律對(duì)企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任進(jìn)行強(qiáng)制性約束，以法律、法規(guī)的形式對(duì)企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任進(jìn)行法律保障，保障職工的合法權(quán)益、實(shí)現(xiàn)出資者資產(chǎn)的保值與增值、按期還本付息、依法納稅等等。通過道德規(guī)范，促使企業(yè)自愿履行社會(huì)責(zé)任，如扶貧、助殘、濟(jì)老與救孤等社會(huì)公益事業(yè)。據(jù)此分析，企業(yè)社會(huì)責(zé)任的內(nèi)容可概括為經(jīng)濟(jì)責(zé)任、法律責(zé)任、倫理責(zé)任和慈善責(zé)任的四維企業(yè)社會(huì)績(jī)效［3］。經(jīng)濟(jì)責(zé)任是法律責(zé)任、倫理責(zé)任、慈善責(zé)任的基礎(chǔ)和前提，法律責(zé)任、倫理責(zé)任、慈善責(zé)任等是企業(yè)經(jīng)濟(jì)責(zé)任的延伸和保障，四者是一種辯證的互動(dòng)關(guān)系，四者和諧統(tǒng)一才能使企業(yè)得到最大的發(fā)展，企業(yè)越發(fā)展，其履行的經(jīng)濟(jì)責(zé)任越大，其履行的社會(huì)責(zé)任也就越大。上述四方面涵蓋了社會(huì)責(zé)任的各方面，因此本文據(jù)此構(gòu)建評(píng)價(jià)指標(biāo)體系對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任進(jìn)行評(píng)價(jià)。

(一)經(jīng)濟(jì)責(zé)任內(nèi)涵及其指標(biāo)

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)相分離，企業(yè)作為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的主體應(yīng)對(duì)各財(cái)產(chǎn)權(quán)利主體承擔(dān)責(zé)任，實(shí)現(xiàn)股東利益最大化。股東權(quán)益最大化表現(xiàn)為盈利和持續(xù)產(chǎn)生盈利兩方面責(zé)任。盈利能力的高低直接決定了企業(yè)履行經(jīng)濟(jì)責(zé)任的能力，為企業(yè)履行其他社會(huì)責(zé)任提供支持和保障。盈利責(zé)任的基礎(chǔ)是企業(yè)獲得利潤(rùn)、保證價(jià)值增值的能力，其漸進(jìn)地體現(xiàn)為銷售業(yè)績(jī)能夠?qū)崿F(xiàn)多少利潤(rùn)，企業(yè)投入的總資產(chǎn)報(bào)酬如何，凈收益如何，凈資產(chǎn)的收益如何，股東投資資產(chǎn)的收益如何。持續(xù)盈利表現(xiàn)為企業(yè)的長(zhǎng)期盈利能力，反映企業(yè)經(jīng)常性經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目所帶來的持續(xù)盈利能力，這種持續(xù)盈利責(zé)任最終體現(xiàn)為股東資本的增值。為此，評(píng)價(jià)企業(yè)對(duì)股東承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任指標(biāo)有:每股收益、資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率、資本保值增值率、銷售凈利率、總資產(chǎn)報(bào)酬率［4］。

企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的營(yíng)運(yùn)資金越來越多，需要從外部融通資金。企業(yè)利用債權(quán)人資本進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，其責(zé)任是保證債權(quán)人資產(chǎn)的安全完整，到期歸還本金和利息。為此，反映企業(yè)對(duì)債權(quán)人的經(jīng)濟(jì)責(zé)任指標(biāo)有:流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率。

(二)法律責(zé)任內(nèi)涵及其指標(biāo)

法律責(zé)任要求企業(yè)在獲取經(jīng)濟(jì)利益的同時(shí)遵紀(jì)守法，維護(hù)社會(huì)公共秩序。其具體內(nèi)容為:

依法經(jīng)營(yíng)、照章納稅。按照我國(guó)公司法規(guī)定，企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必須遵守國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)，在法律允許范圍內(nèi)遵紀(jì)守法，合法經(jīng)營(yíng)，不得損害國(guó)家和集體的利益，并按照企業(yè)稅法規(guī)定，及時(shí)、足額繳納企業(yè)稅款。實(shí)際上企業(yè)對(duì)政府承擔(dān)的責(zé)任集中體現(xiàn)為及時(shí)足額繳納稅款，以稅款的形式回饋社會(huì)，實(shí)現(xiàn)其承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任。反映企業(yè)對(duì)政府承擔(dān)法律責(zé)任的指標(biāo)有:資產(chǎn)納稅率、稅款上繳率。

維護(hù)員工的合法權(quán)益。按照我國(guó)《安全生產(chǎn)法》規(guī)定，企業(yè)必須加強(qiáng)安全生產(chǎn)的監(jiān)督管理，保證員工以及人民群眾的生命財(cái)產(chǎn)安全，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定。反映企業(yè)對(duì)員工承擔(dān)的法律責(zé)任有:工資支付率、職工傷亡率、企業(yè)員工人均工資、勞動(dòng)合同簽訂率。

維護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益。在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)環(huán)境中，企業(yè)要想提高市場(chǎng)占有率，鞏固并擴(kuò)大消費(fèi)者群體，就必須嚴(yán)格遵守《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》，深入挖掘消費(fèi)者需求，提供多樣化的產(chǎn)品品種，不斷提高產(chǎn)品質(zhì)量和售后服務(wù)，以優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品、合理的價(jià)格、完善的服務(wù)贏得消費(fèi)者的信賴。反映企業(yè)對(duì)消費(fèi)者的法律責(zé)任指標(biāo)有:營(yíng)業(yè)成本率、產(chǎn)品合格率、產(chǎn)品退貨率(返修率)等指標(biāo)。

(三)倫理責(zé)任內(nèi)涵及其指標(biāo)

把倫理置于公司責(zé)任的核心地位，滲透到企業(yè)的目的、規(guī)則、業(yè)績(jī)和影響力之中。在此倫理責(zé)任作為企業(yè)行為的底線。倫理責(zé)任從道德規(guī)范方面衡量企業(yè)為各利益相關(guān)者所做出的貢獻(xiàn)和保護(hù)，是企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任的最低標(biāo)準(zhǔn)。從社會(huì)倫理道德方面約束，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會(huì)和諧以及人類的可持續(xù)發(fā)展承擔(dān)責(zé)任，保證企業(yè)具備經(jīng)濟(jì)和倫理的雙重屬性，其主要涵蓋以下幾個(gè)方面的信息:

人力資源是社會(huì)的寶貴財(cái)富，也是企業(yè)發(fā)展的支撐力量。保障企業(yè)職工的生命，健康和確保職工的工作與收入待遇，不僅關(guān)系到企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展，而且也關(guān)系到社會(huì)的發(fā)展與穩(wěn)定。企業(yè)必須承擔(dān)起保護(hù)職工生命、健康和為員工提供發(fā)展及教育培訓(xùn)機(jī)會(huì)的責(zé)任。反映對(duì)員工承擔(dān)的責(zé)任指標(biāo)有:員工工資增長(zhǎng)率、就業(yè)貢獻(xiàn)率、員工人均年教育經(jīng)費(fèi)、員工教育經(jīng)費(fèi)比率。

“和諧社會(huì)”是一個(gè)包容面很廣的社會(huì)系統(tǒng)概念。構(gòu)建和諧社會(huì)，既涉及到生產(chǎn)力和生產(chǎn)關(guān)系，又涉及到經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和上層建筑，既是解決生產(chǎn)力層面的問題，又是解決生產(chǎn)關(guān)系(即經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ))層面的問題。企業(yè)在創(chuàng)造和諧社會(huì)中企業(yè)起著非常重要的作用，一方面在內(nèi)部對(duì)股東、員工等承擔(dān)責(zé)任;另一方面在外部對(duì)社會(huì)承擔(dān)責(zé)任，為社會(huì)積累財(cái)富。反映創(chuàng)造和諧社會(huì)責(zé)任的指標(biāo)有:社會(huì)貢獻(xiàn)率、社會(huì)積累率。

隨著全球和我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，環(huán)境日益惡化，特別是大氣、水、海洋的污染日益嚴(yán)重，森林與礦產(chǎn)過度開采，給人類的生存和發(fā)展帶來了很大威脅，環(huán)境問題成了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的瓶頸。為了人類的生存和經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展，企業(yè)一定要擔(dān)當(dāng)起保護(hù)環(huán)境維護(hù)自然和諧的責(zé)任。保護(hù)環(huán)境的責(zé)任包括控制溫室氣體排放控制;廢物廢料的管理與回收;工程建設(shè)中對(duì)當(dāng)?shù)厣鷳B(tài)環(huán)境、生物多樣性的保護(hù);使用清潔能源和對(duì)原料的循環(huán)利用等。反映保護(hù)環(huán)境的責(zé)任的指標(biāo)有:環(huán)保經(jīng)費(fèi)額、環(huán)保經(jīng)費(fèi)比率、環(huán)保經(jīng)費(fèi)增長(zhǎng)率、單位產(chǎn)值能耗量、單位產(chǎn)值排廢量5。

(四)慈善責(zé)任內(nèi)涵及其指標(biāo)

1.慈善責(zé)任內(nèi)涵

慈善責(zé)任是企業(yè)為人類福利事業(yè)和社會(huì)共同進(jìn)步采取的實(shí)際行動(dòng)。企業(yè)的慈善責(zé)任主要體現(xiàn)為支持國(guó)家社會(huì)公益事業(yè)和公共福利事業(yè)等。積極參與環(huán)境綠化工作、社區(qū)文化建設(shè)，組織員工參加社會(huì)志愿服務(wù)工作，宣傳普及科技、文體、法律、衛(wèi)生、社會(huì)治安基本知識(shí)以及防災(zāi)避險(xiǎn)、急救技能等應(yīng)急處理知識(shí)，傳播先進(jìn)文化，營(yíng)造和諧的社會(huì)環(huán)境;大力弘揚(yáng)扶危濟(jì)困、助人為樂的傳統(tǒng)美德，組織開展送溫暖、獻(xiàn)愛心等活動(dòng);熱心參與慈善、捐助等社會(huì)公益事業(yè)，為貧困兒童、受災(zāi)群眾伸出援助之手，關(guān)心支持教育、文化、衛(wèi)生等公共福利事業(yè)等。在面臨重大自然災(zāi)害和突發(fā)事件的情況下，能夠積極提供人力、物力、財(cái)力等方面的支持和援助，體現(xiàn)高尚的人文關(guān)懷。企業(yè)的慈善責(zé)任表現(xiàn)為很多方面，能夠通過財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行量化的指標(biāo)有:捐贈(zèng)支出額、捐贈(zèng)收入。

上述指標(biāo)匯總為下表:

企業(yè)社會(huì)責(zé)任評(píng)價(jià)指標(biāo)變量表

四、企業(yè)社會(huì)責(zé)任評(píng)價(jià)要素實(shí)證分析

為保證構(gòu)建的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系能夠科學(xué)地評(píng)價(jià)企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任的情況，采用因子分析法，檢驗(yàn)企業(yè)社會(huì)責(zé)任評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的有效性。

(一)指標(biāo)變量的選取

構(gòu)建企業(yè)社會(huì)責(zé)任評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的原則是將公布的年度財(cái)務(wù)報(bào)告作為其數(shù)據(jù)來源，因此多數(shù)指標(biāo)，如每股收益、資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率、銷售凈利率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、資產(chǎn)保值增值率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率、捐贈(zèng)支出額等指標(biāo)均可以從國(guó)泰君安數(shù)據(jù)庫(kù)中直接獲取;有些指標(biāo)雖然反映社會(huì)責(zé)任，且屬于財(cái)務(wù)指標(biāo)，但不能從公開的年度財(cái)務(wù)報(bào)告獲取，如稅款上交率、員工傷亡率、員工平均工資、勞動(dòng)合同簽訂率、工資支付率、員工教育經(jīng)費(fèi)比率、單位產(chǎn)值能耗量、單位產(chǎn)值排廢率、產(chǎn)品合格率、產(chǎn)品退貨率等等，在進(jìn)行實(shí)證時(shí)不得不將其剔除。因?yàn)楸疚囊罁?jù)公開的年度財(cái)務(wù)報(bào)告的數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證，企業(yè)如果按照本文的方法確定評(píng)價(jià)指標(biāo)體系時(shí)，可將其加入指標(biāo)體系。

(二)樣本選取及數(shù)據(jù)來源

1、樣本選取

本文以2008－2009年上海證券交易所和深圳證券交易所的上市公司為樣本。在樣本選取過程中，為了保證樣本數(shù)據(jù)的有效性，數(shù)據(jù)篩選時(shí)考慮以下因素:(1)為擴(kuò)大研究的覆蓋面，樣本數(shù)據(jù)包括主板和中小板的A股上市公司;(2)由于實(shí)證分析中所設(shè)定的指標(biāo)變量比較多，因此，剔除了由于信息披露不全而導(dǎo)致指標(biāo)無法計(jì)算的公司。經(jīng)過篩選，最終得到751家樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，數(shù)據(jù)處理采用SPSS進(jìn)行。

2、數(shù)據(jù)來源

指標(biāo)變量的數(shù)據(jù)主要來自于國(guó)泰君安數(shù)據(jù)庫(kù)以及2008－2009年巨潮資訊上市公司年報(bào)，根據(jù)計(jì)算公式及上述數(shù)據(jù)獲取結(jié)果計(jì)算得到指標(biāo)值(由于篇幅限制，實(shí)證過程略)。

(三)實(shí)證研究結(jié)果

為了能夠更好地對(duì)公共因子進(jìn)行解釋，對(duì)相關(guān)系數(shù)矩陣進(jìn)行了方差最大化旋轉(zhuǎn)，并得到旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣。經(jīng)過方差最大化旋轉(zhuǎn)，可以根據(jù)旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣中各指標(biāo)變量在因子變量上的載荷，即各指標(biāo)變量與因子變量的相關(guān)系數(shù)，對(duì)因子變量進(jìn)行命名，并將 F1、F2、F3、F4、F5分別命名為環(huán)境和公益事業(yè)責(zé)任因子、股東責(zé)任因子、債權(quán)人責(zé)任因子、員工責(zé)任因子和政府責(zé)任因子。

(1)環(huán)境和公益事業(yè)責(zé)任因子。旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣 X21、X23、X24、X25、X26、X29、X30在因子F1上具有較大的載荷，這些變量分別為社會(huì)貢獻(xiàn)率、環(huán)保經(jīng)費(fèi)額、環(huán)保投資率、環(huán)保經(jīng)費(fèi)比、環(huán)保經(jīng)費(fèi)增長(zhǎng)率、捐贈(zèng)支出額和捐贈(zèng)收入比，綜合這七個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)所涵蓋的內(nèi)容，其主要反映企業(yè)在生態(tài)環(huán)境保護(hù)和社會(huì)公益事業(yè)方面所做出的努力，因此，把公共因子F1命名為企業(yè)對(duì)環(huán)境和社會(huì)公益事業(yè)的責(zé)任因子。F1對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任的方差貢獻(xiàn)率達(dá)到31.809%，說明企業(yè)社會(huì)責(zé)任不再局限于經(jīng)濟(jì)責(zé)任，更重視可持續(xù)發(fā)展的責(zé)任和慈善責(zé)任。

(2)股東責(zé)任因子。X1、X2、X3、X4、X5和 X15在因子F2上具有較大的載荷，這些變量分別為每股收益、銷售凈利率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率和營(yíng)業(yè)成本率，這六個(gè)指標(biāo)主要反映的是企業(yè)股東獲利情況，因此，把該公共因子稱為企業(yè)對(duì)股東的責(zé)任因子。F2因子對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任的方差貢獻(xiàn)率為21.117%。該方差貢獻(xiàn)率表明企業(yè)的社會(huì)責(zé)任還是以股東利益為核心的。

(3)債權(quán)人責(zé)任因子。指標(biāo)變量X6、X7、X8在公共因子F3上具有較大的載荷，這些變量分別為流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率，都是反映企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)，這也就表明F3因子主要反映企業(yè)到期還本付息能力的主要信息，體現(xiàn)的是企業(yè)對(duì)債權(quán)人資產(chǎn)的保護(hù)能力?？梢园袴3因子稱為債權(quán)人責(zé)任因子，其對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任的方差貢獻(xiàn)率為14.300%。

(4)員工責(zé)任因子。旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣表明，指標(biāo)X18員工工資增長(zhǎng)率、X19就業(yè)貢獻(xiàn)率在公共因子F4上具有較大的載荷，這些變量分別表示企業(yè)對(duì)員工工資增長(zhǎng)、生活需求等方面提供的保障，為保護(hù)職工權(quán)益、儲(chǔ)備優(yōu)秀人才而做出的努力?？梢园袴4公共因子命名為員工責(zé)任因子，其對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任的方差貢獻(xiàn)率為6.287%。

(5)政府責(zé)任因子。旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣中，變量F5上載荷最高的兩個(gè)變量是X9資產(chǎn)納稅率和X22社會(huì)積累率。這兩個(gè)指標(biāo)都是反映企業(yè)為政府做出貢獻(xiàn)的能力，反映企業(yè)為社會(huì)公共基礎(chǔ)設(shè)施的建立和維護(hù)貢獻(xiàn)自身力量的大小。因此，公共因子F5主要反映了政府責(zé)任的履行情況，將之稱為政府責(zé)任因子，其對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任的方差貢獻(xiàn)率為5.162%。

(四)實(shí)證研究結(jié)論

通過上述因子分析，將企業(yè)社會(huì)責(zé)任評(píng)價(jià)指標(biāo)歸結(jié)為五個(gè)因子變量，即環(huán)境與社會(huì)公益事業(yè)責(zé)任因子、股東責(zé)任因子、債權(quán)人責(zé)任因子、員工責(zé)任因子和政府責(zé)任因子，而且這五個(gè)因子的累計(jì)方差貢獻(xiàn)率達(dá)到總方差的78.675%。這表明，通過這五個(gè)因子變量能夠反映企業(yè)社會(huì)責(zé)任78.675%的信息含量，不會(huì)造成很大的信息遺漏;各因子中所列舉的指標(biāo)為基本指標(biāo)，其他指標(biāo)為修正指標(biāo)，對(duì)基本指標(biāo)進(jìn)行修正;修正指標(biāo)占有21.325%的信息量;各方差貢獻(xiàn)率反映該類因子對(duì)其貢獻(xiàn)程度，即通常所說的權(quán)重。

根據(jù)以上實(shí)證結(jié)果可以看出，本文所構(gòu)建的企業(yè)社會(huì)責(zé)任評(píng)價(jià)指標(biāo)體系能夠基本反映企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行全貌，且可以根據(jù)企業(yè)社會(huì)責(zé)任五大因子的權(quán)重差異分別予以不同程度的關(guān)注。由于該指標(biāo)體系基本采用財(cái)務(wù)指標(biāo)作為評(píng)價(jià)基礎(chǔ)，具有數(shù)據(jù)搜集渠道通暢、操作簡(jiǎn)單、方便檢驗(yàn)等優(yōu)點(diǎn)，因此可以作為有關(guān)機(jī)構(gòu)和部門評(píng)價(jià)企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行情況的方法和手段，為更好地引導(dǎo)企業(yè)社會(huì)責(zé)任行為方式、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略提供幫助。

［1］上海證券交易所.關(guān)于加強(qiáng)上市公司社會(huì)責(zé)任承擔(dān)工作暨發(fā)布《上海證券交易所上市公司環(huán)境信息披露指引》的通知［OL］.http://law.lawtime.cn/d668718673812.html，2008－05－14．

［2］肖維歌.企業(yè)社會(huì)責(zé)任及其動(dòng)力機(jī)制的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析［J］. 商業(yè)經(jīng)濟(jì)研究，2010，22:75 －76．

［3］李 虹，劉 姣.企業(yè)社會(huì)責(zé)任的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)探討［J］.中國(guó)管理信息化，2009，12(8):42 －44．

［4］揚(yáng) 帆，吳 江.國(guó)外關(guān)于企業(yè)社會(huì)責(zé)任的理論評(píng)介［J］. 暨南學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版)，2006，(5):67 －71．

［5］Archie B Carroll.A Three－Dimensional Conceptual Model of Corporate Social Performance［J］.The Academy of Management Review，1979，(4):497 －505．

［6］顏剩勇，劉慶華.企業(yè)社會(huì)責(zé)任財(cái)務(wù)分析指標(biāo)研究［J］．財(cái)會(huì)通訊(學(xué)術(shù)版)，2005，(5):62 －68．

［7］馬英華.企業(yè)社會(huì)責(zé)任及其評(píng)價(jià)指標(biāo)［J］.財(cái)會(huì)通訊，2008，(8):40 －42．

Research on Evaluation Indicator System for Corporate Social Responsibility

XU Hong1，ZHU Xiu － xia2

(1.School of Business，Renmin University of China，Beijing100872，China;2.School of Management School，China Women's University，Beijing100101，China)

An objective，fair，workable social responsibility evaluation index system is established according to the classification of corporate social responsibility which is divided into economic responsibility，legal responsibility，ethical responsibility and charitable responsibility based on its content in the article.In order to confirm that the evaluation index system is scientific，operational，empirical study is conducted using the listed companies'annual report data in 2008 and 2009.Based on empirical results of the study，the index system includes basic indicators and revised indicators．

corporate social responsibility;evaluation index system;social contribution per share

F270－5

A

1002－9753(2012)01－0153－07

2011－08－12

2011－12－06

徐 泓(1954－)，女，四川樂山人，中國(guó)人民大學(xué)商學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師，研究方向:會(huì)計(jì)理論、環(huán)境會(huì)計(jì)、社會(huì)責(zé)任會(huì)計(jì)。

(本文責(zé)編:辛 城)