中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行開陽縣支行 王炟

金融企業(yè)管理過程中，現(xiàn)金流的預(yù)警作用是十分明顯的，能夠提供資金控制和預(yù)警，實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展。本文分析了現(xiàn)金流對金融企業(yè)管理的促進(jìn)作用，并提出了相關(guān)的管理對策。

一、現(xiàn)金流對金融企業(yè)管理的促進(jìn)作用

(一)現(xiàn)金流的資金控制作用

現(xiàn)金流量是現(xiàn)代理財學(xué)中的一個重要概念，是指企業(yè)在一定會計期間按照現(xiàn)金收付實現(xiàn)制，通過經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動和非經(jīng)常性項目而產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及其總量情況的總稱?，F(xiàn)金流對金融企業(yè)的管理控制主要表現(xiàn)在資金控制方面，具體來講包括:對獲取現(xiàn)金的能力作出評價，獲取現(xiàn)金能力分析主要是了解當(dāng)期經(jīng)營活動獲取現(xiàn)金的能力。一般情況下，額度越大說明獲取現(xiàn)金的能力越強(qiáng)。對投資活動和籌資活動作出評價，常見的投資活動包括：取得和收回投資、購建和處置固定資產(chǎn)、購買和處置無形資產(chǎn)、分回股利或利潤等。常見的籌資活動包括：發(fā)行股票或接受投入資本、分配現(xiàn)金股利、取得和償還銀行借款、發(fā)行和償還公司債券等。現(xiàn)金流能夠?qū)@些情況做出明確地反饋性數(shù)據(jù)提供，而現(xiàn)金流數(shù)據(jù)就是企業(yè)投資籌資情況的實際收益的最佳證明。對企業(yè)金融活動收益情況做出評價，現(xiàn)金流的數(shù)據(jù)提供使得金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理更為完善具體，使得風(fēng)險控制框架更為完整。

(二)現(xiàn)金流管理的預(yù)警性

現(xiàn)金流對金融企業(yè)的貸款活動等有了更為直觀的數(shù)據(jù)提供，這種貸款后的利潤反應(yīng)其本質(zhì)相當(dāng)于為金融企業(yè)的發(fā)展提供了現(xiàn)金使用的能動性反饋。這種反饋作用是十分重要的，對企業(yè)發(fā)展有了更為直觀的財務(wù)預(yù)警控制，在現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)環(huán)境之下，對金融企業(yè)來說最重要的就是更有效地使用現(xiàn)金和資本。通過現(xiàn)金流和流動性分析衡量出的金融企業(yè)容易出現(xiàn)貸款效益下滑的可能，能告訴經(jīng)營管理團(tuán)隊在不同情況下，需要多少現(xiàn)金來維持商業(yè)貸款運作。正確的模型能夠揭示改進(jìn)流程的關(guān)鍵點和機(jī)會。在企業(yè)管理實踐中，現(xiàn)金流所受到的關(guān)注程度遠(yuǎn)不能與它的重要性相匹配。全球金融危機(jī)堵塞了信貸來源，這讓現(xiàn)金流管理成為一項戰(zhàn)略性工作，營運現(xiàn)金流較弱的公司，很難從外部籌措資金，這樣的企業(yè)很不幸地面臨這樣一個尷尬局面：在營運現(xiàn)金流最難產(chǎn)生的時候，它們卻比以前更加依賴于營運現(xiàn)金流。

二、企業(yè)現(xiàn)金流預(yù)警管理對策

(一)制定嚴(yán)密的資金使用計劃

對于金融企業(yè)而言，有關(guān)資金流動的反饋信息是經(jīng)營管理的重要資料?，F(xiàn)金流入和流出的控制涉及生產(chǎn)經(jīng)營活動的各個方面，為此制訂詳盡周密的現(xiàn)金流量計劃必不可少。制定資金使用計劃的關(guān)鍵在于要對現(xiàn)金流入和流出情況進(jìn)行詳細(xì)的記錄，保證財務(wù)報告的準(zhǔn)確性，通過現(xiàn)金流的控制實現(xiàn)對企業(yè)資金使用的控制，計劃的制定以預(yù)算控制、收益核算、資金擁有量為主要方式，使得金融企業(yè)的現(xiàn)金控制實現(xiàn)“現(xiàn)金為王”的基本模式，保證金融企業(yè)在金融危機(jī)的社會環(huán)境下，實現(xiàn)更好的資金控制管理，對企業(yè)經(jīng)營情況實現(xiàn)動態(tài)監(jiān)控，保證資金使用計劃對金融企業(yè)有實踐指導(dǎo)意義。

(二)現(xiàn)金流的通貨膨脹預(yù)警

現(xiàn)金流的反應(yīng)對企業(yè)貨幣收益情況有更為直接的能動性反應(yīng)，尤其是對通貨膨脹的金融反應(yīng)十分重要。通貨膨脹對于實際現(xiàn)金流的影響將部分取決于公司貨幣通貨膨脹率與公司所使用的資源的通貨膨脹率之間的差額。如果公司所出售商品價格的上升速度快于其成本上升的速度，那么實際現(xiàn)金流會隨著通貨膨脹率的上升而增加，反之實際現(xiàn)金流將減小。現(xiàn)金流的通貨膨脹預(yù)警要考慮到通貨膨脹的預(yù)期考慮，金融企業(yè)在進(jìn)行投資活動的情況下必須要考慮到現(xiàn)金流的實際現(xiàn)金量和預(yù)期通貨膨脹直接的差值，并根據(jù)這種差值，考慮現(xiàn)金投資收益的實際情況。

(三)利用現(xiàn)金流能反映企業(yè)償債能力

企業(yè)償債能力指標(biāo)分析，要結(jié)合企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債比表、利潤表，企業(yè)的獲利能力、發(fā)展趨勢，進(jìn)行綜合分析，才能對企業(yè)有比較全面、透徹的認(rèn)識?，F(xiàn)金流量在反應(yīng)企業(yè)償債能力方面的指標(biāo)包括:短期償債能力指標(biāo)主要包括：流動比率速動比率現(xiàn)金比率。長期償債能力指標(biāo)有:資產(chǎn)負(fù)債比率(又稱負(fù)債比率舉債經(jīng)營比率負(fù)債經(jīng)營比率)；負(fù)債與所有者權(quán)益比率(產(chǎn)權(quán)比率)；利息保障倍數(shù)(已獲利息倍數(shù))?，F(xiàn)金流對這些數(shù)據(jù)的反應(yīng)，使得企業(yè)對自身的償債能力有了足夠的了解。相對于現(xiàn)金流的反應(yīng)來講，日常財務(wù)報告不能全面地說明企業(yè)的償債能力，如何缺乏現(xiàn)金流的信息提供，金融企業(yè)就會對企業(yè)自身短期償債能力沒有全面的控制能力，容易給投資者、債權(quán)人傳遞了錯誤的信息。從償債能力的角度看，毫無疑問，現(xiàn)金流量指標(biāo)比傳統(tǒng)的權(quán)責(zé)發(fā)生制下的指標(biāo)更具有說服力。

(四)編制現(xiàn)金流量的資金使用計劃

現(xiàn)金流量是以經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入及流出量，反映企業(yè)預(yù)算期間現(xiàn)金流量的方向、規(guī)模和結(jié)構(gòu)。通過編制現(xiàn)金流量資金的使用計劃，合理地安排、處理現(xiàn)金收支及資金調(diào)度的業(yè)務(wù)，保證企業(yè)現(xiàn)金正常流轉(zhuǎn)及相對平衡。企業(yè)應(yīng)在一定時期事先做好財務(wù)規(guī)劃，編制資金使用預(yù)算表，力求使現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量同步?，F(xiàn)金流量資金使用計劃的內(nèi)容應(yīng)該包括對收回投資現(xiàn)金的預(yù)算、取得投資收益的現(xiàn)金預(yù)算、固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)所回收的現(xiàn)金凈額、收到的其他投資活動有關(guān)的現(xiàn)金預(yù)算等。

綜上所述，企業(yè)現(xiàn)金流預(yù)警管理對策包括制定嚴(yán)密的資金使用計劃，利用現(xiàn)金流預(yù)警設(shè)置避免通貨膨脹帶來的效益危機(jī)，利用現(xiàn)金流能反映企業(yè)償債能力，編制現(xiàn)金流量的資金使用計劃，全面控制金融企業(yè)的現(xiàn)金有效管理。

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