【摘要】內(nèi)蒙古鄂爾多斯龐大的非正規(guī)金融對其經(jīng)濟的發(fā)展起到了促進作用，但于此同時也為其經(jīng)濟發(fā)展的不可持續(xù)性埋下了伏筆。本文通過對比臺灣與鄂爾多斯非正規(guī)金融資金來源與流向的異同，學習臺灣的治理方法并提出鄂爾多斯非正規(guī)金融治理的建議措施。

【關(guān)鍵詞】非正規(guī)金融 臺灣 鄂爾多斯

鄂爾多斯的經(jīng)濟發(fā)展，讓世界看到了一個資源依賴型城市由貧到興，由興到衰的發(fā)展之路。令人震驚的發(fā)展速度，令人咋舌的衰退現(xiàn)景，都與其龐大的非正規(guī)金融有著密切聯(lián)系，據(jù)當?shù)亟鹑诒O(jiān)管部門估計，僅在東勝區(qū)60萬人口中，民間放貸規(guī)模達300多億元，其中個人放貸額最多的為6700萬元，但是在金融危機、發(fā)展資源節(jié)約型經(jīng)濟、綠色經(jīng)濟的大環(huán)境下卻陷入發(fā)展瓶頸，而且由于資金鏈斷裂，集資老板跑路等現(xiàn)象，對普通民眾的生活造成了巨大影響。鄂爾多斯非正規(guī)金融急需治理。相比同是非正規(guī)金融規(guī)模龐大的臺灣地區(qū)，其在東亞金融危機中不但沒受到?jīng)_擊反而借此機會比同時期的東亞其他國家發(fā)展的更加繁榮，本文通過對比臺灣與鄂爾多斯兩地非正規(guī)金融的異同，分析鄂爾多斯在同樣活躍的非正規(guī)金融支持下沒有與臺灣一樣創(chuàng)造東亞奇跡卻陷入發(fā)展瓶頸的原因，學習研究臺灣治理非正規(guī)金融的辦法，并提出對鄂爾多斯非正規(guī)金融的治理對策。

一　臺灣與鄂爾多斯非正規(guī)金融的異同

臺灣與鄂爾多斯非正規(guī)金融的興起與發(fā)展，簡明扼要的說，有資金的供給與需求兩個方面的原因。從供給方面，由于人們的可支配收入不斷增加，在選擇資金出路和提高資金收益方面的要求都有很大變化。傳統(tǒng)的存款取息方式利率低，而民眾又抱有一種通貨膨脹預期所以對單一的銀行存款失去興趣，且缺乏其他正規(guī)的投資渠道，轉(zhuǎn)而將資金投放到非正規(guī)金融領(lǐng)域。從需求方面，由于在經(jīng)濟制度的僵化，正規(guī)金融機構(gòu)對國企、大型企業(yè)的偏好行為這樣的客觀條件下以及中小企業(yè)個體工商戶對資金短、頻、快的需求難以被正規(guī)金融機構(gòu)滿足的主觀條件下，中小企業(yè)、工商戶在面對融資問題時，轉(zhuǎn)而從非正規(guī)金融領(lǐng)域獲取資金。雖然，縱觀臺灣與鄂爾多斯兩地區(qū)非正規(guī)金融產(chǎn)生原因相似，但是其中亦有不同之處。

1．資金流向不同

60年代，臺灣成立加工出口區(qū)，抓住當時國際分工形式變化的機遇，開始發(fā)展外向型經(jīng)濟，大力發(fā)展加工出口產(chǎn)業(yè)帶動經(jīng)濟發(fā)展，　而當時臺灣出口加工產(chǎn)業(yè)的主力軍就是廣大臺灣中小企業(yè)。中小企業(yè)雖然生產(chǎn)能力有限，但數(shù)量龐大、涉足領(lǐng)域無所不包，但是融資困難，只能求助于非正規(guī)金融機構(gòu)。臺灣非正規(guī)金融領(lǐng)域的資金大量流入到臺灣各行各業(yè)的中小企業(yè)，支持了臺灣實體經(jīng)濟的發(fā)展，這對于臺灣成為東亞奇跡，功不可沒。

同比鄂爾多斯，非正規(guī)金融資金流向嚴重不平衡，79%流入房地產(chǎn)業(yè)與煤炭業(yè)（見表一）。房地產(chǎn)業(yè)和煤炭業(yè)是受政策管控影響非常大的行業(yè)，一旦政策管控房價、發(fā)展節(jié)約型社會、重視環(huán)境保護，經(jīng)濟就失去了發(fā)展的動力。而目前，因為樓市慘淡與煤炭價格下滑，將大量資金投入該行業(yè)的人大都資不抵債，紛紛賣出自己的豪車來償還曾經(jīng)從非正規(guī)金融渠道借入的資金?！岸鯛柖嗨苟周嚐帷币呀?jīng)成為解讀非正規(guī)金融的資金流向嚴重不均衡的最生動解釋。

2．累積閑置資金成本不同

在鄂爾多斯，從事個體經(jīng)營和創(chuàng)辦企業(yè)（特別是煤炭和房地產(chǎn)）的居民依仗資源優(yōu)勢而累積了大量財富。此外，煤礦征地和拆遷安置也惠及到廣大百姓，據(jù)調(diào)查，每戶失地農(nóng)民從征地、安置等方面可獲益數(shù)百萬元，舊城區(qū)的平房拆遷可使每戶居民獲益數(shù)十萬元。對于普通職工，收入水平也逐年提高。2009年鄂爾多斯市城鎮(zhèn)單位在崗職工平均工資達44205元，高出全國平均水平11469元。鄂爾多斯居民的短期富裕，是因為發(fā)展資源型經(jīng)濟，或者通過以土地作為交換的不可持續(xù)方式。由于個人的低付出成本與財富的巨額增長不成正比，讓人們在對資金投向的選擇方面過于莽撞與無知，人云亦云。對于怎樣使大量資金更有效率的運用，給自己帶來更大收益這一問題，人們還沒有做好心理上以及思維上的準備，以至于在沒有正規(guī)投資渠道的情況下使投入非正規(guī)金融領(lǐng)域的大部分資金都流入了牟取暴利的非持續(xù)發(fā)展型經(jīng)濟，同時也為日后房地產(chǎn)業(yè)與煤炭業(yè)發(fā)展陷入瓶頸便迅速導致居民可支配財富水平以及生活水平下降埋下伏筆。

同比臺灣，隨著農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展轉(zhuǎn)為外向型經(jīng)濟，勞動力從農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移到中小企業(yè)，臺灣人民通過付出個人的勞動與智慧，發(fā)展經(jīng)濟，獲得財富。由于財富獲得的高成本，在非正規(guī)金融的投資方向選擇時便多了幾分謹慎與理性分析，將資金投入到真正能促進經(jīng)濟發(fā)展，有利生活水平提高的產(chǎn)業(yè)。這也解釋了臺灣人均收入高，但貧富差距小的原因。臺灣總?cè)丝跒?150多萬，中小企業(yè)超過90萬家，兩者之比為24：1，也就是說，平均24人就有一家企業(yè)和一個老板。也就是，居民的閑置資金大部分都投入到了與自己息息相關(guān)的實體產(chǎn)業(yè)中。

3．非正規(guī)金融組織形式不同

臺灣非正規(guī)金融組織形式豐富多樣，而且隨著經(jīng)濟的發(fā)展，人們知識水平的提高，對金融領(lǐng)域了解的加深，逐漸由單一的以借貸為主的民間合會，演變發(fā)展多種組織形式，例如：融資性分期付款、融資性租賃、民間合會、存放廠商、遠期支票借款、質(zhì)押借貸及信用借貸。

同比鄂爾多斯，因為非正規(guī)金融發(fā)展時間短，人們對金融知識缺乏，只存在著簡單的民間借貸形式。

4．經(jīng)濟發(fā)展的影響不同

非正規(guī)金融的資金主要在家庭部門之間、家庭部門和私營中小企業(yè)部門之間流動。這一特點決定了非正規(guī)金融對臺灣經(jīng)濟的作用主要表現(xiàn)為三個方面：增進消費，拉動需求；推進民間小額投資；促成臺灣私營中小企業(yè)發(fā)展。

第一，增進消費，拉動需求。民眾通過貸出款項獲得利息，其中很重要的資金運用方向之一為消費。特別是在臺灣經(jīng)濟起飛初期，通過非正規(guī)金融的貸款方式使得普通家庭能夠在收入不高的情況下購買家用電器、自行車等消費品，極大的刺激了內(nèi)需，促進了臺灣本土工業(yè)的成長。

第二，促進民間小額投資。非正規(guī)金融中大量資金進入生產(chǎn)領(lǐng)域，資金被用于投資促進生產(chǎn)。

第三，促成中小企業(yè)繁榮的良性市場結(jié)構(gòu)。臺灣形成私營中小企業(yè)繁盛的市場結(jié)構(gòu)，演繹“東亞奇跡”，很大程度上是因為非正規(guī)金融長期對中小企業(yè)大力輸血，保持中小企業(yè)的活力。調(diào)查表明，1996～1988年間，臺灣企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)顯示其資金中30.7%是依賴家庭、企業(yè)等民間借貸（林鐘雄等，1991）。這些被調(diào)查的企業(yè)還包括了大型公營企業(yè)，如果只計算民營中小企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)，這一比重還會更大。

非正規(guī)金融對于鄂爾多斯的經(jīng)濟發(fā)展而言，首先由于資金的79%都流入了房地產(chǎn)與煤炭行業(yè)，在一定程度上確實促進了這兩個行業(yè)的飛速發(fā)展。據(jù)高和投資統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，鄂爾多斯銀行系統(tǒng)截至2011年2月底，房地產(chǎn)開發(fā)貸款余額僅59.7億元。但同期房地產(chǎn)投資規(guī)模已達360.7億元。銀行貸款規(guī)模不足房地產(chǎn)投資規(guī)模的16.55%。這說明鄂爾多斯房地產(chǎn)開發(fā)的資金主要來自非正規(guī)金融，而非傳統(tǒng)的銀行。同時，雖然國家已經(jīng)明令嚴格控制小煤礦等高能耗、高污染企業(yè)，但在行業(yè)高額回報的刺激下，這些企業(yè)在非正規(guī)金融融資的扶持下屢禁不止，直接影響了國家宏觀調(diào)控的政策效果。再者非正規(guī)金融對拉動需求，提高居民生活水平做出了貢獻。由于房地產(chǎn)業(yè)、煤炭業(yè)的暴利模式，很多人不需工作，只通過收放貸款為資金來源并過上比較富裕的生活。但由于資金流向的不平衡性，當?shù)仄渌麑嶓w經(jīng)濟在這樣的環(huán)境下并沒有得到發(fā)展。鄂爾多斯整體經(jīng)濟發(fā)展方式不可持續(xù)，陷入傳統(tǒng)資源型經(jīng)濟發(fā)展瓶頸。這也解釋了同為非正規(guī)金融活躍地帶的鄂爾多斯，卻沒有和臺灣一樣，成為東亞的奇跡。

二　臺灣非正規(guī)金融的治理方案

第一，非正規(guī)金融組織合法化。臺灣政府逐步將一些地下組織例如合會，納入已有的民事刑法法律體系規(guī)范的對象。

第二，解決中小企業(yè)融資難問題。在融資方面：除一般商業(yè)銀行辦理外，還有設(shè)立專門辦理中小企業(yè)貸款的中小企業(yè)銀行。中小企業(yè)銀行的資金來源，除了本身吸收資金外，亦接受郵匯儲金的轉(zhuǎn)存及“行政院”開發(fā)基金的支援。在資金動用上，“政府”法令規(guī)定，中小企業(yè)銀行放款總額中對中小企業(yè)放款比例不得低于70%。在信用保證方面，建立中小企業(yè)信用保證基金。保證基金有信用保險的性質(zhì)，以收取保證費和手續(xù)費的方式，作為呆賬損失的補償。被保證的企業(yè)，經(jīng)審查必須具備業(yè)務(wù)正常、具有發(fā)展?jié)摿?、負責人誠實可靠的條件，才能因擔保能力不足經(jīng)過保證而得到融資。在輔導方面，成立中小企業(yè)聯(lián)合輔導中心，中心的宗旨為：配合“政府”積極輔導中小企業(yè)的政策，選擇策略性及具有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)予以綜合輔導并協(xié)助其融資。該中心的服務(wù)項目中以融資診斷及財務(wù)管理輔導兩項內(nèi)容最為重要。臺灣的中小企業(yè)融資體制，實行輔導與融資相結(jié)合，使融資運用更能發(fā)揮經(jīng)濟效益和較能獲得安全保障。這對緩和中小企業(yè)遭受經(jīng)濟衰退沖擊，提供穩(wěn)定的融資環(huán)境都發(fā)揮了很大的積極作用。

三　臺灣經(jīng)驗對鄂爾多斯的啟示以及解決非正規(guī)金融的方案

第一，重新認識和評價非正規(guī)金融的作用。臺灣經(jīng)驗以及鄂爾多斯經(jīng)濟發(fā)展的事實依據(jù)表明，許多情況下非正規(guī)金融同樣能有效促進經(jīng)濟的增長。既能夠以較高利息動員大量閑置資金，緩解經(jīng)濟高速發(fā)展導致的資金供求關(guān)系緊張的局面；又能有助于資金向最有效率的領(lǐng)域配置，從而在整體上提高資金的使用效率。

第二，重新審視對非正規(guī)金融的政策，區(qū)別對待，依法規(guī)范管理。非正規(guī)金融產(chǎn)生的主要原因是客觀存在的資金供求矛盾，供需雙方在需求未滿足的情況下自然會開辟出種種渠道進行資金融通，這并非一紙條文所能禁絕的。更進一步，政府對非正規(guī)金融的打壓往往適得其反。臺灣政府一方面逐步放開金融利率管制，推進金融深化改革，一方面將非正規(guī)金融活動正規(guī)化、規(guī)范化的做法不失為標本兼治的策略，值得借鑒。

第三，出臺相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策，引導產(chǎn)業(yè)發(fā)展。改變產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)單一、加工鏈條短、技術(shù)水平低的現(xiàn)狀，積極引進人才、技術(shù)和高端項目，孵化非資源型產(chǎn)業(yè)增長點。發(fā)展非資源型產(chǎn)業(yè)作為推進結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的重要方向，推動產(chǎn)業(yè)格局由單一資源型向資源型、非資源型產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展轉(zhuǎn)變，發(fā)展綠色能源經(jīng)濟，逐漸弱化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的依賴性，提高經(jīng)濟發(fā)展的可持續(xù)性。

第四，完善中小企業(yè)、個體商戶融資體系，解決中小企業(yè)、個體工商業(yè)者融資難問題。一是積極建立個人信用誠信系統(tǒng)，逐步增加個人抵押貸款和信用貸款。二是增加對中小企業(yè)的扶持力度。建立中小企業(yè)銀行，資金來自于政府與中央銀行、以及其吸收的存款。資金主要用來向中小企業(yè)提供專項低息貸款。三是設(shè)立監(jiān)督、保證機構(gòu)。監(jiān)管機構(gòu)對中小企業(yè)借貸融資進行評估、監(jiān)控、評級。設(shè)立“中小企業(yè)信用保證基金”，對業(yè)務(wù)經(jīng)營良好、具有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)提供信用保證。四是成立中小企業(yè)融資輔導中心。配合產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，積極輔導中小企業(yè)的戰(zhàn)略選擇。以融資診斷及財務(wù)管理輔導為重要內(nèi)容，使融資運用更能發(fā)揮經(jīng)濟效益和較能獲得安全保障。

第五，拓寬居民投資渠道，減少民間閑資。一是增加投資渠道。將地下轉(zhuǎn)向地上。增加銀行的理財產(chǎn)品種類。由現(xiàn)在一般的5萬元起，拓寬到1000元起的多種理財產(chǎn)品。增加保險產(chǎn)品種類，滿足居民的投資需求。二是宣傳，普及健康的投資知識。煤炭行業(yè)和房地產(chǎn)行業(yè)是過去人們投資的熱門行業(yè)，一旦國家對這些行業(yè)的發(fā)展及結(jié)構(gòu)進行政策性調(diào)整，民間資金的安全性就會受到嚴重影響。所以要鼓勵，引導人們追求長遠利益，理智投資，根據(jù)自己的選擇需要而進行投資。

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