王慧穎

（江蘇鹽城工學(xué)院 經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，江蘇鹽城 224051）

0 引言

農(nóng)村金融歷來(lái)是我國(guó)金融體系的薄弱環(huán)節(jié)，政策性支農(nóng)功能的不斷弱化和農(nóng)信社的壟斷導(dǎo)致我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)金融供給不足，競(jìng)爭(zhēng)不充分，整個(gè)農(nóng)村金融服務(wù)體系處于低效、失衡狀態(tài)，遠(yuǎn)不能滿足農(nóng)村金融服務(wù)需求的多樣性和農(nóng)村改革發(fā)展的現(xiàn)實(shí)需要。為了有效配置金融資源，引導(dǎo)資金流向農(nóng)村地區(qū)，縮小城鄉(xiāng)金融差距，改善農(nóng)村金融服務(wù)，增加農(nóng)村金融供給，農(nóng)村新型金融機(jī)構(gòu)應(yīng)運(yùn)而生。村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展完善了農(nóng)村金融組織體系，探索了金融資本、社會(huì)資本投資設(shè)立農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的新渠道，推動(dòng)了農(nóng)村金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)度和市場(chǎng)合理的建設(shè)，引導(dǎo)創(chuàng)新的農(nóng)村金融的商業(yè)模式和特色產(chǎn)品，有效增加了農(nóng)村的金融供給。但村鎮(zhèn)銀行在經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中，也面臨資金來(lái)源渠道不暢，高素質(zhì)的人才嚴(yán)重匱乏，法人治理結(jié)構(gòu)不完善，信貸產(chǎn)品和管理方式缺乏創(chuàng)新，優(yōu)惠政策扶持不到位，支付結(jié)算渠道受阻，加入央行征信系統(tǒng)困難等問(wèn)題，經(jīng)營(yíng)面臨較大風(fēng)險(xiǎn)，影響了村鎮(zhèn)銀行的可持續(xù)發(fā)展。

1 村鎮(zhèn)銀行可持續(xù)發(fā)展?fàn)顩r評(píng)價(jià)指標(biāo)體系構(gòu)建

作為農(nóng)村金融市場(chǎng)新生的金融供給主體之一，村鎮(zhèn)銀行能否實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展不僅受自身因素的影響，也受到所處發(fā)展環(huán)境的制約。從外部環(huán)境角度分析，我們歸納出了包括二層指標(biāo)的整合化評(píng)價(jià)體系，具體內(nèi)容如下：

1.1 一級(jí)評(píng)價(jià)指標(biāo)

1.1.1 風(fēng)險(xiǎn)管理能力

美聯(lián)儲(chǔ)前副主席羅杰·富古森在2002年3月4日的演講(題目是“回到管理銀行風(fēng)險(xiǎn)的未來(lái)”)中指出：“銀行因?yàn)槌袚?dān)風(fēng)險(xiǎn)而生存和繁榮，而承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)正是銀行最重要的經(jīng)濟(jì)職能，是銀行存在的原因?！痹撜摂啾砻?，銀行的核心能力是風(fēng)險(xiǎn)管理能力，銀行是否愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、是否能夠妥善管理風(fēng)險(xiǎn)，將決定銀行的盈虧和生死，村鎮(zhèn)銀行也不例外。

1.1.2 盈利能力

盈利能力是指村鎮(zhèn)銀行能使自身在與同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中建立和保持盈利優(yōu)勢(shì)的能力，是指一種長(zhǎng)期積累的獲利潛能。利潤(rùn)是投資者獲得投資收益、債權(quán)人收回本息的資金來(lái)源，是經(jīng)營(yíng)者經(jīng)營(yíng)業(yè)債和管理效能的集中表現(xiàn)，是評(píng)價(jià)村鎮(zhèn)銀行運(yùn)作效率的關(guān)鍵因素，也是其可持續(xù)發(fā)展的必要條件。

1.1.3 成長(zhǎng)能力

成長(zhǎng)能力是指村鎮(zhèn)銀行未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)與發(fā)展速度，包括規(guī)模的擴(kuò)大、利潤(rùn)和所有者權(quán)益的增加、市場(chǎng)占有率的提高等。成長(zhǎng)能力反映村鎮(zhèn)銀行在未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)的經(jīng)營(yíng)水平、業(yè)務(wù)拓展情況以及未來(lái)的發(fā)展前景。村鎮(zhèn)銀行作為一種新型的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)不斷適應(yīng)市場(chǎng)，提供個(gè)性化服務(wù)，對(duì)其所提供的產(chǎn)品、服務(wù)和管理等各個(gè)環(huán)節(jié)推陳出新，以獲得持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和發(fā)展能力。

1.2 二級(jí)評(píng)價(jià)指標(biāo)

根據(jù)一級(jí)評(píng)價(jià)指標(biāo)的內(nèi)容，我們考慮了農(nóng)村市場(chǎng)對(duì)其的認(rèn)同程度、法律法規(guī)、政府政策的支持程度、金融環(huán)境、通脹的影響等方面的因素，從自身角度考慮則涉及到機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)可持續(xù)性和組織可持續(xù)性，包括經(jīng)營(yíng)管理水平、產(chǎn)品服務(wù)水平、人員素質(zhì)與構(gòu)成、資金實(shí)力、利益相關(guān)者滿意度等方面。因此，本文選取公司治理、品牌形象、學(xué)習(xí)與創(chuàng)新、人力資源、利益相關(guān)者滿意度、制度環(huán)境、資金來(lái)源等作為影響村鎮(zhèn)銀行可持續(xù)發(fā)展的二級(jí)評(píng)價(jià)指標(biāo)。

1.3 二級(jí)遞階層次結(jié)構(gòu)評(píng)價(jià)模型

我們構(gòu)建多級(jí)遞階層次結(jié)構(gòu)評(píng)價(jià)模型的最終目標(biāo)是：實(shí)現(xiàn)村鎮(zhèn)銀行的可持續(xù)發(fā)展。根據(jù)上面已經(jīng)確定的反映村鎮(zhèn)銀行可持續(xù)發(fā)展能力的指標(biāo)體系及影響因素，建立二級(jí)遞階層次結(jié)構(gòu)圖（見(jiàn)圖1）。

圖1 村鎮(zhèn)銀行可持續(xù)發(fā)展?fàn)顩r二級(jí)遞階層次結(jié)構(gòu)模型圖

為了明確7個(gè)二級(jí)指標(biāo)的權(quán)重排序，我們還歸納出了各二級(jí)指標(biāo)的細(xì)化評(píng)價(jià)因素，具體內(nèi)容為：資金來(lái)源C1（銀行資金總量、銀行資金流動(dòng)性），制度環(huán)境C2（銀行宏觀制度、村鎮(zhèn)銀行制定特征），公司治理C3（金融機(jī)構(gòu)治理結(jié)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)治理體系），人力資源C4（銀行管理人員素質(zhì)、銀行專業(yè)技術(shù)人員素質(zhì)、銀行員工結(jié)構(gòu)），利益相關(guān)者滿意度C5（客戶滿意度、專業(yè)性機(jī)構(gòu)滿意度、資金來(lái)源機(jī)構(gòu)滿意度），品牌形象C6（銀行品牌美譽(yù)度、銀行品牌知名度、銀行品牌動(dòng)態(tài)性特征），學(xué)習(xí)與創(chuàng)新C7（銀行工作流程改善度、銀行客戶分析明確性、銀行員工知識(shí)提升度）。

2 基于突變級(jí)數(shù)法的村鎮(zhèn)銀行可持續(xù)發(fā)展實(shí)證分析

2.1 突變級(jí)數(shù)法

突變級(jí)數(shù)法是一門新興的現(xiàn)代數(shù)學(xué)分支，該方法綜合運(yùn)用拓?fù)鋵W(xué)、奇點(diǎn)理論和結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性等數(shù)學(xué)工具處理不連續(xù)性而不聯(lián)系任何特殊的內(nèi)在機(jī)制。突變級(jí)數(shù)法用一組參數(shù)描述系統(tǒng)所處的狀態(tài)，即用狀態(tài)空間中的點(diǎn)表示每一個(gè)運(yùn)動(dòng)狀態(tài)。以結(jié)構(gòu)狀態(tài)空間為自變量變化域，以每一結(jié)構(gòu)點(diǎn)對(duì)應(yīng)的系統(tǒng)穩(wěn)定狀態(tài)為因變量，可得出系統(tǒng)穩(wěn)定態(tài)對(duì)于結(jié)構(gòu)狀態(tài)變化的超曲面，這就使得它特別適用于內(nèi)部作用尚屬未知的系統(tǒng)的研究，并且還適用于僅有的可信觀察具有不連續(xù)性的情況。

2.2 突變系統(tǒng)模型計(jì)算方法

突變級(jí)數(shù)法的基本使用步驟為：首先根據(jù)評(píng)價(jià)目的，對(duì)評(píng)價(jià)總指標(biāo)進(jìn)行多層次矛盾，排列成倒立樹(shù)狀目標(biāo)層次結(jié)構(gòu)，由評(píng)價(jià)總指標(biāo)到下層指標(biāo)，逐漸分解到下層子指標(biāo)。原始數(shù)據(jù)只需要知道最下層子指標(biāo)的數(shù)據(jù)就可以了。一個(gè)指標(biāo)進(jìn)行分解，是為了得到更具體的指標(biāo)，以便進(jìn)行量化，分解到一般可以計(jì)量的子指標(biāo)時(shí)，分解就可以停止。

突變系統(tǒng)類型一共有7個(gè)，最常見(jiàn)的有3個(gè)，即尖點(diǎn)突變系統(tǒng)、燕尾突變系統(tǒng)和蝴蝶突變系統(tǒng)。如果一個(gè)指標(biāo)僅分解為兩個(gè)子指標(biāo),該系統(tǒng)可視為尖點(diǎn)突變系統(tǒng)；如果一個(gè)指標(biāo)可分解為三個(gè)子指標(biāo)，該系統(tǒng)可視為燕尾突變系統(tǒng)。

尖點(diǎn)突變系統(tǒng)模型為：f(x)=x4+ax2+bx，

燕尾突變系統(tǒng)模型為：

上面 f(x)表示一個(gè)系統(tǒng)的一個(gè)狀態(tài)變量x的勢(shì)函數(shù)，狀態(tài)變量x的系數(shù)a,b,c,d表示該狀態(tài)變量的控制變量。

根據(jù)突變理論，f(x)的所有臨界點(diǎn)集合成平衡曲面，其方程通過(guò)對(duì) f(x)求一階導(dǎo)數(shù)而得，它的奇點(diǎn)集通過(guò)對(duì)f(x)求二階導(dǎo)數(shù)而得，將上述二式消去x，則可以得到f(x)的分歧點(diǎn)集方程。分歧點(diǎn)集方程表明諸控制變量滿足此方程時(shí)，系統(tǒng)就會(huì)發(fā)生突變。

通過(guò)分解形式的分歧點(diǎn)集方程導(dǎo)出歸一公式,由歸一公式將系統(tǒng)內(nèi)諸控制變量不同的質(zhì)態(tài)化為同一質(zhì)態(tài),即化為狀態(tài)變量表示的質(zhì)態(tài)。

尖點(diǎn)突變系統(tǒng)分解形式的分歧點(diǎn)集方程為：a=-6x2，b=8x3，化為突變模糊隸屬函數(shù)，即如下歸一公式：xa=a12，xb=b13。

燕尾突變系統(tǒng)分解形式的分歧點(diǎn)集方程為：a=-6x2，b=8x3，c=-3x4，導(dǎo)出歸一公式為：xa=a12，xb=b13，xc=c14。

在這里，歸一公式實(shí)質(zhì)上是一種多維模糊隸屬函數(shù)。

2.3 村鎮(zhèn)銀行可持續(xù)發(fā)展?fàn)顩r的計(jì)算過(guò)程

根據(jù)尖點(diǎn)突變和燕尾突變模型的歸一公式，并結(jié)合上文歸納出二級(jí)指標(biāo)的評(píng)價(jià)因素，我們計(jì)算得出村鎮(zhèn)銀行可持續(xù)發(fā)展能力二級(jí)評(píng)價(jià)指標(biāo)的權(quán)重值，也即二級(jí)評(píng)價(jià)指標(biāo)的綜合重要度排序，具體數(shù)值如表1所示。

表1 村鎮(zhèn)銀行可持續(xù)發(fā)展?fàn)顩r二級(jí)指標(biāo)的綜合重要度排序

3 實(shí)證分析結(jié)論詮釋

綜合上文的實(shí)證分析結(jié)論，我們可以看出，在影響村鎮(zhèn)銀行可持續(xù)發(fā)展因素的二級(jí)指標(biāo)中，盈利能力最為重要，在影響因素中綜合權(quán)重為51%。因此對(duì)于村鎮(zhèn)銀行來(lái)講，首先要實(shí)現(xiàn)盈利覆蓋所有成本，才能得以生存并實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。風(fēng)險(xiǎn)管理能力排在了第二位，綜合占比33%。成長(zhǎng)能力綜合占比16%，排在第三位，這也符合村鎮(zhèn)銀行當(dāng)前所面臨的處境，要與已經(jīng)在農(nóng)村市場(chǎng)服務(wù)數(shù)十年的農(nóng)村信用社等金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)，村鎮(zhèn)銀行必須立足“三農(nóng)”市場(chǎng)，明確自己的市場(chǎng)定位，建立并不斷提升自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力，逐步擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍、提高服務(wù)質(zhì)量，才能提升其成長(zhǎng)潛力。

在影響村鎮(zhèn)銀行可持續(xù)發(fā)展因素的三級(jí)指標(biāo)中，銀行自身的學(xué)習(xí)與創(chuàng)新能力排在第一位，占比31.27%，說(shuō)明村鎮(zhèn)銀行只有根據(jù)其服務(wù)對(duì)象的不同需求，結(jié)合自身優(yōu)勢(shì)，注重自身學(xué)習(xí)與創(chuàng)新能力的培養(yǎng)，借鑒其他金融機(jī)構(gòu)的學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn)，提供個(gè)性化的、創(chuàng)新性的產(chǎn)品、進(jìn)行差別化服務(wù)，從而獲得持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，才能在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立足并實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

同時(shí)，通過(guò)以上分析也可以看出，學(xué)習(xí)與創(chuàng)新能力并不是影響村鎮(zhèn)銀行可持續(xù)發(fā)展的唯一重要因素，其他各因素也對(duì)其發(fā)展起著不同的作用。因此，村鎮(zhèn)銀行需要從各方面、多角度探索其可持續(xù)發(fā)展之路。

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