浙江財(cái)經(jīng)學(xué)院東方學(xué)院 謝子門

當(dāng)今步入互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的進(jìn)一步思考

浙江財(cái)經(jīng)學(xué)院東方學(xué)院 謝子門

網(wǎng)絡(luò)技術(shù)發(fā)展使得金融業(yè)由傳統(tǒng)走向互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)推動(dòng)了金融行業(yè)的發(fā)展，“網(wǎng)絡(luò)支付、網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)投資、網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物……互聯(lián)網(wǎng)金融已成為一種新的金融業(yè)態(tài)。

互聯(lián)網(wǎng)金融 金融時(shí)代 關(guān)聯(lián)

互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)是個(gè)時(shí)髦的詞了，在北京國(guó)貿(mào)的地塊上，隨處可聽人談起“謝平說……”“馬云說……”“劉強(qiáng)東說……”“馬蔚華說……”“馬明哲說……”“馬化騰說……”。盡管大多數(shù)人并不準(zhǔn)確清楚其內(nèi)涵和定義邊界是什么。但要是說不出一兩件與此相關(guān)的事情，都覺得遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于時(shí)代了。媒體上不斷出現(xiàn)新聞：互聯(lián)網(wǎng)公司開展金融業(yè)務(wù)，金融公司技術(shù)形式互聯(lián)網(wǎng)化?？傊?，無論如何，“互聯(lián)網(wǎng)金融就是未來”。

1 互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的理解

1.1 互聯(lián)網(wǎng)作為一種新的關(guān)系模式參與市場(chǎng)

每當(dāng)聽到朋友引述“誰(shuí)誰(shuí)說”的只言片語(yǔ)，我的第一感覺是：姓“馬”的怎么這么多？然后發(fā)現(xiàn)，自己還是無法拼接成互聯(lián)網(wǎng)金融的基本理解。對(duì)一個(gè)概念下定義往往是最重要和最困難的工作。其不同定義和理解方式與研究者的角度有關(guān)。目前對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的研究多從技術(shù)和市場(chǎng)角度展開，認(rèn)為其是科技與數(shù)據(jù)金融。但單以此理解，可能有所偏廢。當(dāng)從行為主體和參與形式的角度來理解時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融有著更大的普惠和民主金融的意義。在我的理解中，互聯(lián)網(wǎng)金融并不是簡(jiǎn)單的“互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的金融”，而是“基于互聯(lián)網(wǎng)思想的金融”，技術(shù)作為必要支撐。否則，可以稱之為科技金融或者新技術(shù)金融?；ヂ?lián)網(wǎng)的概念是超越計(jì)算機(jī)技術(shù)本身的，代表著交互、關(guān)聯(lián)、網(wǎng)絡(luò)。其中的主語(yǔ)或者核心是參與者，是人，而不是技術(shù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是一種新的參與形式，而不是傳統(tǒng)金融技術(shù)的升級(jí)。

1.2 互聯(lián)網(wǎng)金融的思想是資源共享

什么是互聯(lián)網(wǎng)的思想呢？是高效共享、平等自由、信任尊重，是點(diǎn)對(duì)點(diǎn)、網(wǎng)格化的共享互聯(lián)，從而形成信息交互，資源共享，優(yōu)劣互補(bǔ)，并從這些數(shù)據(jù)信息中挖掘出價(jià)值。就像我們獲取信息的方式，從統(tǒng)一的媒體和通告轉(zhuǎn)向自媒體時(shí)代。每個(gè)人都在生產(chǎn)和分享內(nèi)容。分享的通道是存在的，每個(gè)人接近于平等，相互之間有著一定的信任尊重。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的功能和作用

2.1 互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的功能

什么是互聯(lián)網(wǎng)金融呢？我覺得可能是每個(gè)人作為其中某一個(gè)體，都有充分的權(quán)利和手段參與到金融活動(dòng)之中，在信息相對(duì)對(duì)稱中平等自由地獲取金融服務(wù)。逐步接近金融上的充分有效性和民主化?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展使這樣的藍(lán)圖成為了可能。尤其是數(shù)據(jù)產(chǎn)生、數(shù)據(jù)挖掘、數(shù)據(jù)安全和搜索引擎技術(shù)，是互聯(lián)網(wǎng)金融的有力支撐。社交網(wǎng)絡(luò)、電子商務(wù)、第三方支付、搜索引擎等形成了龐大的數(shù)據(jù)量。云計(jì)算和行為分析理論使大數(shù)據(jù)挖掘成為可能。數(shù)據(jù)安全技術(shù)使隱私保護(hù)和交易支付順利進(jìn)行。而搜索引擎使個(gè)體更加容易獲取信息。這些技術(shù)的發(fā)展極大減小了金融交易的成本和風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)大了金融服務(wù)的邊界。其中技術(shù)實(shí)現(xiàn)所需的數(shù)據(jù)，幾乎成為了互聯(lián)網(wǎng)金融的代名詞?！耙约夹g(shù)為驅(qū)動(dòng)的數(shù)據(jù)金融業(yè)務(wù)”成為了京東商城的發(fā)展目標(biāo)之一。阿里巴巴也將“數(shù)據(jù)、平臺(tái)、金融”作為未來的三大業(yè)務(wù)發(fā)展方向。建行甚至也自建了電商平臺(tái)。很多機(jī)構(gòu)在爭(zhēng)搶第三方支付牌照，數(shù)據(jù)成為了戰(zhàn)略資產(chǎn)?？陀^上，數(shù)據(jù)給金融帶來了巨大的變化，也是降低成本和風(fēng)險(xiǎn)的主要手段。但互聯(lián)網(wǎng)金融不僅僅是數(shù)據(jù)金融，否則又回到技術(shù)層面了?；ヂ?lián)網(wǎng)金融引發(fā)的在交易主體、交易結(jié)構(gòu)上的變化以及潛在的金融民主化，才是具有革命意義的一個(gè)論述。而其也是未嘗不可期待的。這樣的期待是和信息對(duì)稱、金融脫媒以及個(gè)體選擇聯(lián)系在一起的。當(dāng)交易雙方的信息不對(duì)稱程度非常低，在金額和期限錯(cuò)配以及風(fēng)險(xiǎn)上分擔(dān)的成本非常低，金融媒介機(jī)構(gòu)發(fā)揮的作用能有幾何？

2.2 互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的作用

謝平先生給出了預(yù)測(cè)：銀行、券商和交易所等中介都不起作用，貸款、股票、債券等的發(fā)行和交易以及全款支付直接在網(wǎng)上進(jìn)行，資金供需雙方直接交易，可以達(dá)到與直接融資和間接融資一樣的資源配置效率。市場(chǎng)充分有效，接近一般均衡定理描述的無金融中介狀態(tài)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的形式既不同于商業(yè)銀行間接融資，也不同于資本市場(chǎng)直接融資。這樣判斷的假定條件過于完美，也不可能完全出現(xiàn)。金融媒介仍然會(huì)承擔(dān)一定的職能，但是其職能的大幅減小是極有可能出現(xiàn)的。個(gè)體間的直接金融交易值得期待，就像微博讓個(gè)體之間的信息交易直接化。雖然金融交易需要一定的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和交易安全保證，但是這個(gè)趨勢(shì)確實(shí)慢慢顯現(xiàn)出來。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代產(chǎn)生的一些弊端

3.1 網(wǎng)民信息泄露經(jīng)濟(jì)受損

網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的不斷成熟使得互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的日新月異，多種形態(tài)關(guān)系的出現(xiàn)，對(duì)整個(gè)金融業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來了巨大的變革。但與此同時(shí)，也加大了消費(fèi)者信息泄露風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)報(bào)告顯示，2012年我國(guó)有84.8%的網(wǎng)民遇到過網(wǎng)絡(luò)信息安全事件，總數(shù)達(dá)4.56億人次，包括個(gè)人資料泄露、網(wǎng)購(gòu)支付不安全等。在這些網(wǎng)民中，遭受不同形式損失的占77.7%，產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)損失的占7.7%。對(duì)此專家建議，加快個(gè)人信息保護(hù)的立法進(jìn)程，完善構(gòu)建個(gè)人金融信息保護(hù)法律體系。

3.2 網(wǎng)絡(luò)支付隱含風(fēng)險(xiǎn)增大

在利益驅(qū)使下，越來越多商業(yè)機(jī)構(gòu)或個(gè)人采取種種手段獲取他人金融信息，加之部分金融機(jī)構(gòu)保護(hù)意識(shí)和能力不強(qiáng)，導(dǎo)致近年來個(gè)人金融信息侵權(quán)行為時(shí)有發(fā)生。有數(shù)據(jù)顯示，近八成的個(gè)人信息泄露源自信息擁有者的內(nèi)部作案。許多機(jī)構(gòu)保存有客戶姓名、地址、電話等個(gè)人信息，卻沒有在“傳、存、使用、銷毀”等環(huán)節(jié)上建立保護(hù)隱私的完整機(jī)制。

3.3 個(gè)人信息泄露追責(zé)難

四川省律師協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)施杰坦言，當(dāng)前，我國(guó)對(duì)個(gè)人信息的保護(hù)散見于眾多規(guī)范性法律文件中，內(nèi)容缺乏統(tǒng)一性，相互之間缺乏銜接性，對(duì)各種權(quán)利的界定不明確。北京盈科(南京)律師事務(wù)所合伙人吳宇律師指出，目前還沒有一部法律法規(guī)為個(gè)人信息提供直接的行政法保護(hù)，無法規(guī)制那些侵犯銀行客戶個(gè)人信息且尚未構(gòu)成犯罪的行為。目前，發(fā)揮個(gè)人金融信息保護(hù)功能的主要是中國(guó)人民銀行出臺(tái)的若干對(duì)個(gè)人金融信息收集、保存、使用等相應(yīng)規(guī)定。專家認(rèn)為，如果客戶個(gè)人金融信息遭受侵害后得不到有效救濟(jì)，勢(shì)必影響社會(huì)公眾對(duì)金融行業(yè)的信心，甚至可能引發(fā)潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)。

4 互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的意義

4.1 互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代使得個(gè)體交易更加合理化

正是這種行為主體和參與方式的變化，在我看來，是互聯(lián)網(wǎng)金融最大意義所在。減小交易成本和風(fēng)險(xiǎn)是一方面，但是另一方面，有著普惠金融和民主金融的意義。個(gè)體擁有享受現(xiàn)代金融服務(wù)的充分權(quán)利和通道，交易行為完全市場(chǎng)化，信用會(huì)產(chǎn)生價(jià)值，個(gè)體的選擇是自由的。

4.2 互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代帶來了交易過程中信息不對(duì)稱和中間成本的大大縮小

若是金融的交易完全互聯(lián)網(wǎng)化，互聯(lián)網(wǎng)成為一個(gè)巨大的公開的交易所，會(huì)給監(jiān)管造成很多挑戰(zhàn)。交易的發(fā)生小微密集，交錯(cuò)復(fù)雜。但是金融的發(fā)展是為了好的社會(huì)，不是為了方便監(jiān)管。好的金融是讓更多的人享受金融服務(wù)，讓金融服務(wù)更加透明，最大限度減小信息不對(duì)稱和中間成本。只要金融行為是朝著這個(gè)方向去的，監(jiān)管跟上就行了。

4.3 互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的到來促使整個(gè)金融業(yè)朝著更好的方向發(fā)展

周小川行長(zhǎng)在前段時(shí)間答記者問時(shí)提到：(新的金融形式對(duì)監(jiān)管來說)這種挑戰(zhàn)是客觀存在的，重要的是我們要適應(yīng)這種新的發(fā)展和新的科技挑戰(zhàn)。同時(shí)也不排除有時(shí)候這些新的業(yè)務(wù)模式會(huì)出現(xiàn)或大或小的一些風(fēng)險(xiǎn)，或大或小的問題，包括舞弊欺詐等等，也會(huì)借這種路徑出現(xiàn)。出現(xiàn)以后，要加快我們的學(xué)習(xí)步伐，及早地吸取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，同時(shí)不斷地更新規(guī)章制度和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，這樣就能使整個(gè)金融業(yè)保持一個(gè)健康的發(fā)展方向。希勒教授在《金融與好的社會(huì)》里也說到，金融體系應(yīng)該擴(kuò)大化、民主化和人性化，監(jiān)管更加技術(shù)化，但誰(shuí)也不應(yīng)該拒絕金融和它新的形態(tài)。這是金融為好的社會(huì)所能做的貢獻(xiàn)。

5 結(jié)語(yǔ)

互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)給整個(gè)亞洲以及亞洲知識(shí)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來多大影響？我們每一天都感受著信息通信技術(shù)(ICT)為社會(huì)傳媒、教育與商業(yè)模式帶來的巨大變化意義重大，因此我們每個(gè)人都應(yīng)學(xué)以致用，以上觀點(diǎn)淺談當(dāng)今步入互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的進(jìn)一步思考， 此時(shí)，一個(gè)巨大的新的時(shí)代腳步正在走來。

[1] 張杰.互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代[J].人民網(wǎng),2012(10).

[2] 李鈞,肖榮華.互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代是什么?[J].金融研究,2013(1).

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