宋 延 章 雁
(上海海事大學(xué),上海 200120)
改革開放以來,我國小企業(yè)取得了長足發(fā)展,為我國經(jīng)濟發(fā)展、充分就業(yè)做出了巨大貢獻,截至2012年中小企業(yè)占我國企業(yè)總量的98%以上,新增就業(yè)崗位貢獻率85%,占據(jù)新產(chǎn)品的75%,發(fā)明專利的65%,GDP 的60%,稅收的50%。隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展,市場競爭日益激烈,小企業(yè)為了在競爭中生存和發(fā)展,必須確保企業(yè)資金供應(yīng)充足,防止資金斷流。雖然近年來小企業(yè)融資額在金融機構(gòu)貸款中所占比例有所提高,但小企業(yè)在國民經(jīng)濟和社會發(fā)展中所做出的貢獻與其所獲得的金融資源并不相稱。融資難已成為困擾小企業(yè)生存和發(fā)展的一個長期而普遍的問題。
1. 企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險高
小企業(yè)大多為私營企業(yè),經(jīng)營規(guī)模小,自有資金少,負債率高,生產(chǎn)設(shè)備陳舊、技術(shù)落后,技術(shù)含量和產(chǎn)品附加值低,產(chǎn)品的市場競爭力差,抵御市場波動的能力差,經(jīng)營狀況不穩(wěn)定。
2. 管理不規(guī)范,會計信息質(zhì)量偏低
我國大部分小企業(yè)多實行家族式管理模式,缺乏科學(xué)的法人治理結(jié)構(gòu),導(dǎo)致企業(yè)的所有者和管理者權(quán)責(zé)不明確,管理混亂。會計是企業(yè)治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部管理的重要組成部分,而小企業(yè)的會計人員往往與企業(yè)所有者有親屬關(guān)系,或者受企業(yè)所有者的直接管理,勢必造成會計人員的獨立性降低,使得管理層虛報財務(wù)數(shù)據(jù)、操縱會計利潤的可能性增加,嚴(yán)重影響會計信息質(zhì)量。
3. 缺少金融機構(gòu)認(rèn)可的貸款抵押物
目前,我國金融機構(gòu)對小企業(yè)常見的貸款方式為抵押和保證,采用信用貸款方式的少之又少。造成這種情況的原因是由于我國融資環(huán)境建設(shè)相對滯后和小企業(yè)自身信用不高。具有融資需求的小企業(yè)往往處于發(fā)展初期,經(jīng)營場地多為租賃,固定資產(chǎn)相對較少,金融機構(gòu)認(rèn)可的廠房、土地或具有較高價值的機器設(shè)備恰恰是小企業(yè)所欠缺的,因此增加了融資難度。
1. 金融機構(gòu)對小企業(yè)的貸款門檻偏高
一方面,隨著我國金融改革力度的加大,商業(yè)銀行加強了信貸風(fēng)險控制,金融機構(gòu)從謹(jǐn)慎性原則出發(fā),傾向于為經(jīng)營風(fēng)險適中且具備基本償債能力的大中型企業(yè)提供貸款,而對于財務(wù)信息質(zhì)量較差的小企業(yè)的貸款門檻相對較高。另一方面,由于金融機構(gòu)以盈利為目的,對待每一筆業(yè)務(wù)首先要從自身的利益出發(fā)。小企業(yè)貸款額較小,單位貸款成本偏高,并且由于小企業(yè)自身的經(jīng)營特點,貸款在賬戶中沉淀比例較小,難以達到金融機構(gòu)內(nèi)部規(guī)定的存貸比例。此外,金融機構(gòu)缺乏針對小企業(yè)貸款的激勵機制,這也導(dǎo)致其向小企業(yè)貸款的動力不足。
2. 惡性競爭使內(nèi)部融資能力進一步削弱
企業(yè)融資分為權(quán)益性融資和債務(wù)性融資。對小企業(yè)來說,受自身條件的限制,權(quán)益性融資尤其是通過自身積累的內(nèi)部融資能力有限。而國際金融危機對實體經(jīng)濟的沖擊,造成我國經(jīng)濟不確定性因素增加,國內(nèi)外需求雙降,使得小企業(yè)的銷售收入銳減,企業(yè)不得不通過價格戰(zhàn)這種同業(yè)惡性競爭方式維持生計,這不僅削減了小企業(yè)原本就很薄弱的利潤空間,更使得內(nèi)部融資更加不足,致使小企業(yè)更加依賴于外部融資。
2013年《小企業(yè)會計準(zhǔn)則》的實施,為提高小企業(yè)會計信息質(zhì)量,增強小企業(yè)會計信息可比性提供了契機。小企業(yè)會計人員應(yīng)確保會計科目運用符合《小企業(yè)會計準(zhǔn)則》中的各項規(guī)定:文字表達通俗易懂,避免產(chǎn)生誤解和歧義;報表中數(shù)據(jù)列示準(zhǔn)確,勾稽關(guān)系嚴(yán)密,相應(yīng)的文字描述要有針對性,與數(shù)據(jù)相匹配。小企業(yè)應(yīng)加強對會計人員專業(yè)素質(zhì)的培養(yǎng),使其能夠及時跟蹤掌握國家政策,提高財務(wù)數(shù)據(jù)分析的能力。
確保會計信息的真實性和獨立性是小企業(yè)內(nèi)部控制的基本目標(biāo)之一,科學(xué)有效的內(nèi)部控制可以幫助小企業(yè)降低成本,提高效率,增強企業(yè)競爭力,進而提高小企業(yè)的會計信息質(zhì)量。完善的內(nèi)部控制制度能夠提高管理人員和會計人員的獨立性,減少舞弊和粉飾財務(wù)業(yè)績行為,確保國家政策的順利貫徹執(zhí)行,保護企業(yè)財產(chǎn)物資的安全和完整性。在小企業(yè)融資的過程中,真實、獨立的會計信息能夠增加金融機構(gòu)和債權(quán)人對小企業(yè)的信用程度,有利于小企業(yè)順利獲得其生產(chǎn)經(jīng)營所需資金,促進企業(yè)進一步發(fā)展壯大。
金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照市場化原則和商業(yè)化運作模式的要求,完善信用評級授信機制,對不同類型的小企業(yè)實行差別信貸的政策。差別信貸政策既可以體現(xiàn)在信貸規(guī)模的差別上,也可以體現(xiàn)在信貸產(chǎn)品的差別上。例如,對于那些符合國家有關(guān)政策要求、發(fā)展前景良好、信用水平高、經(jīng)營穩(wěn)健的小企業(yè),可以對其實行一定的信貸規(guī)模的傾斜;對于那些抵押不足但是訂單充足的小企業(yè),可以通過貿(mào)易融資產(chǎn)品來解決其融資難問題。
金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)創(chuàng)新貸款抵押質(zhì)押的方式,除了傳統(tǒng)的土地、房產(chǎn)、存貨以及機器設(shè)備抵押物之外,可以進一步擴大抵押物的范圍,對那些發(fā)展前景好、信用度高的企業(yè),可以探索創(chuàng)新法律允許或不禁止的其他有價資產(chǎn)抵押形式,例如開展采取林權(quán)和土地承包權(quán)、采礦權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)、股權(quán)、退稅質(zhì)押等作為抵質(zhì)押物的融資方式,適當(dāng)提高傳統(tǒng)抵質(zhì)押物的抵質(zhì)押率,以破解小企業(yè)貸款中抵質(zhì)押不足的困境。
小企業(yè)大多缺少融資所需的抵質(zhì)押物,必然更多地倚重擔(dān)保。應(yīng)重視小企業(yè)信用擔(dān)保體系在企業(yè)融資中的作用。通過開展小企業(yè)聯(lián)保貸款業(yè)務(wù),建立為政府公共目標(biāo)服務(wù)的政策性擔(dān)保公司。支持有實力的民間資本成立商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)。建立多層次、多結(jié)構(gòu)、多種所有制并行的小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)和再擔(dān)保機構(gòu),進一步推動小企業(yè)信用擔(dān)保體系的規(guī)范發(fā)展。
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