李曉磊

一、金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移概述

金融資產(chǎn)（含單項(xiàng)或一組類似金融資產(chǎn)）轉(zhuǎn)移，是指企業(yè)（轉(zhuǎn)出方）將金融資產(chǎn)讓與或交付給該金融資產(chǎn)發(fā)行方以外的另一方（轉(zhuǎn)入方）。比如，企業(yè)將持有的未到期商業(yè)票據(jù)向銀行貼現(xiàn)，就屬于金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移。

企業(yè)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，包括下列兩種情形：一是將收取金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的權(quán)利轉(zhuǎn)移給另一方，比如前述的將未到期票據(jù)向銀行貼現(xiàn)；二是將金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給另一方，但保留收取金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的權(quán)利，并承擔(dān)將收取的現(xiàn)金流量支付給最終收款方的義務(wù)，同時(shí)還應(yīng)滿足以下條件：

1.從該金融資產(chǎn)收到對(duì)等的現(xiàn)金流量時(shí)，才有義務(wù)將其支付給最終收款方。企業(yè)發(fā)生短期墊付款，但有權(quán)全額收回該墊付款并按照市場(chǎng)利率計(jì)收利息的，視同滿足本條件。

2.根據(jù)合同約定，不能出售該金融資產(chǎn)或作為擔(dān)保物，但可以將其作為對(duì)最終收款方支付現(xiàn)金流量的保證。

3.有義務(wù)將收取的現(xiàn)金流量及時(shí)支付給最終收款方。企業(yè)無權(quán)將該現(xiàn)金流量進(jìn)行再投資，但按照合同約定在相鄰兩次支付間隔期內(nèi)將所收到的現(xiàn)金流量進(jìn)行現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物投資的除外。企業(yè)按照合同約定進(jìn)行再投資的，應(yīng)當(dāng)將投資收益按照合同約定支付給最終收款方。

二、金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的確認(rèn)和計(jì)量

（一）金融資產(chǎn)整體轉(zhuǎn)移和部分轉(zhuǎn)移的區(qū)分

金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移涉及的會(huì)計(jì)處理，核心是金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移是否符合終止確認(rèn)條件。其中，終止確認(rèn)是指將金融資產(chǎn)或金融負(fù)債從企業(yè)的賬戶和資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)予以轉(zhuǎn)銷。

鑒于金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移交易的復(fù)雜性，企業(yè)有必要在分析判斷金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移是否符合金融資產(chǎn)終止條件前，著重關(guān)注兩個(gè)方面：一是金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的轉(zhuǎn)出方能否對(duì)轉(zhuǎn)入方實(shí)施控制。如果能夠?qū)嵤┛刂?，則表明轉(zhuǎn)入方是轉(zhuǎn)出方的子公司，從而應(yīng)納入轉(zhuǎn)出方的合并財(cái)務(wù)報(bào)表。從合并財(cái)務(wù)報(bào)表的意義上，這種情況下的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移屬于內(nèi)部交易，不存在終止確認(rèn)問題。因此，在判斷金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移是否符合終止確認(rèn)條件時(shí)，應(yīng)首先判斷轉(zhuǎn)入方是否是轉(zhuǎn)出方的子公司。二是金融資產(chǎn)是整體轉(zhuǎn)移還是部分轉(zhuǎn)移。如為整體轉(zhuǎn)移，則應(yīng)將金融資產(chǎn)終止確認(rèn)的判斷條件運(yùn)用于整項(xiàng)金融資產(chǎn)；如為部分轉(zhuǎn)移，則只需將金融資產(chǎn)終止確認(rèn)判斷條件運(yùn)用于發(fā)生轉(zhuǎn)移的部分金融資產(chǎn)。

金融資產(chǎn)部分轉(zhuǎn)移，包括下列三種情形：

1.將金融資產(chǎn)所產(chǎn)生現(xiàn)金流量中特定、可辨認(rèn)部分轉(zhuǎn)移，如企業(yè)將一組類似貸款的應(yīng)收利息轉(zhuǎn)移等。

2.將金融資產(chǎn)所產(chǎn)生全部現(xiàn)金流量的一定比例轉(zhuǎn)移，如企業(yè)將一組類似貸款的本金和應(yīng)收利息合計(jì)的90%轉(zhuǎn)移等。

3.將金融資產(chǎn)所產(chǎn)生現(xiàn)金流量中特定、可辨認(rèn)部分的一定比例轉(zhuǎn)移，如企業(yè)將一組類似貸款的應(yīng)收利息的90%轉(zhuǎn)移等。

（二）符合終止確認(rèn)條件的情形

l.符合終止確認(rèn)條件的判斷

企業(yè)收取金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權(quán)利終止的，應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)。此外，企業(yè)已將金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn).移給轉(zhuǎn)入方的，也應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)。

金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移是否符合終止確認(rèn)條件，有時(shí)比較容易判斷。比如，下列情況就表明已將金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給了轉(zhuǎn)入方，因而應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)相關(guān)金融資產(chǎn)：

（1）企業(yè)以不附追索權(quán)方式出售金融資產(chǎn)；

（2）企業(yè)將金融資產(chǎn)出售，同時(shí)與買入方簽訂協(xié)議，在約定期限結(jié)束時(shí)按當(dāng)日該金融資產(chǎn)的公允價(jià)值回購；（3）企業(yè)將金融資產(chǎn)出售，同時(shí)與買人方簽訂看跌期權(quán)合約（即買入方有權(quán)將該金融資產(chǎn)返售給企業(yè)），但從合約條款判斷，該看跌期權(quán)是一項(xiàng)重大價(jià)外期權(quán)（即期權(quán)合約的條款設(shè)計(jì)使得金融資產(chǎn)的買方極小可能會(huì)到期行權(quán)）。

對(duì)于其他一些復(fù)雜的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，其是否符合終止確認(rèn)條件，應(yīng)當(dāng)比較轉(zhuǎn)移前后該金融資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量凈現(xiàn)值及時(shí)間分布的波動(dòng)使其面臨的風(fēng)險(xiǎn)來判斷。企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)因金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移發(fā)生實(shí)質(zhì)性改變的，表明該企業(yè)已將金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給了轉(zhuǎn)入方，從而應(yīng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)。

企業(yè)需要通過計(jì)算判斷是否已將金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給了轉(zhuǎn)入方的，在計(jì)算金融資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量凈現(xiàn)值時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮所有合理、可能的現(xiàn)金流量波動(dòng)，并采用適當(dāng)?shù)默F(xiàn)行市場(chǎng)利率為折現(xiàn)率。

2.符合終止確認(rèn)條件時(shí)的計(jì)量

（1）金融資產(chǎn)整體轉(zhuǎn)移滿足終止條件時(shí)，相關(guān)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移損益應(yīng)按如下公式計(jì)算：

因轉(zhuǎn)移收到的對(duì)價(jià)+原直接計(jì)人所有者權(quán)益的公允價(jià)值變動(dòng)累計(jì)利得（如為累計(jì)損失，應(yīng)為減項(xiàng)）-所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值=金融資產(chǎn)整體轉(zhuǎn)移損益

（2）金融資產(chǎn)部分轉(zhuǎn)移滿足終止確認(rèn)條件的，應(yīng)當(dāng)將所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)整體的賬面價(jià)值，在終止確認(rèn)部分和未終止確認(rèn)部分（在此種情況下，所保留的服務(wù)資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)視同未終止確認(rèn)金融資產(chǎn)的一部分）之間，按照各自的相對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行分?jǐn)?，并將終止確認(rèn)部分的對(duì)價(jià)，與原直接計(jì)入所有者權(quán)益的公允價(jià)值變動(dòng)累計(jì)額中對(duì)應(yīng)終止確認(rèn)部分的金額（涉及轉(zhuǎn)移的金融資產(chǎn)為可供出售金融資產(chǎn)的情形）之和，扣除終止確認(rèn)部分的賬面價(jià)值后的差額，確認(rèn)為金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移損益。

原直接計(jì)入所有者權(quán)益的公允價(jià)值變動(dòng)累計(jì)額中對(duì)應(yīng)終止確認(rèn)部分的金額，應(yīng)當(dāng)按照金融資產(chǎn)終止確認(rèn)部分和未終止確認(rèn)部分的相對(duì)公允價(jià)值，對(duì)該累計(jì)額進(jìn)行分?jǐn)偤蟠_定。

在金融資產(chǎn)部分轉(zhuǎn)移滿足終止確認(rèn)條件的情況下，企業(yè)在將所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)整體的賬面價(jià)值按相對(duì)公允價(jià)值在終止確認(rèn)部分和未終止確認(rèn)部分之間進(jìn)行分?jǐn)倳r(shí)，未終止確認(rèn)部分的公允價(jià)值按照下列原則確定：

第一，企業(yè)出售過與未終止確認(rèn)部分類似的金融資產(chǎn)，或發(fā)生過與未終止確認(rèn)部分有關(guān)的其他市場(chǎng)交易的，應(yīng)當(dāng)按照最近實(shí)際交易價(jià)格確定。

第二，未終止確認(rèn)部分在活躍市場(chǎng)上沒有報(bào)價(jià)，且最近市場(chǎng)上也沒有與其有關(guān)的實(shí)際交易價(jià)格的，應(yīng)當(dāng)按照所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)整體的公允價(jià)值扣除終止確認(rèn)部分的對(duì)價(jià)后的余額確定。該金融資產(chǎn)整體的公允價(jià)值確實(shí)難以合理確定的，按照金融資產(chǎn)整體的賬面價(jià)值扣除終止確認(rèn)部分的對(duì)價(jià)后的余額確定。

（三）不符合終止確認(rèn)條件的情形

1.不符合終止確認(rèn)條件的判斷

金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移后，企業(yè)（轉(zhuǎn)出方）仍保留了該金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的，則不應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)。

2.不符合終止確認(rèn)時(shí)的計(jì)量

企業(yè)仍保留與所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的，應(yīng)當(dāng)繼續(xù)確認(rèn)所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)整體，并將收到的對(duì)價(jià)確認(rèn)為一項(xiàng)金融負(fù)債。