宣曉影

消費金融是一國金融體系的重要組成部分。日本和韓國消費信用的起源與發(fā)展都來自實體經(jīng)濟自身的需求，具有明顯的內(nèi)生性特征。同時，日韓兩國都是通過完善基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和立法，強有力地支持了消費金融產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)步成長，最終形成了現(xiàn)在較為完整的體系。我國的消費金融起步較晚，有必要將日韓兩國的發(fā)展經(jīng)驗與教訓(xùn)相結(jié)合，總結(jié)推進我國消費金融發(fā)展的有益經(jīng)驗。

日韓消費金融發(fā)展路徑

日本從20世紀(jì)70年代開始，通過推出以分期付款為代表的消費金融服務(wù)促進了消費的擴大。然而，分期付款并不是作為金融業(yè)的服務(wù)，而是作為日本流通業(yè)的服務(wù)發(fā)展起來的。在日本消費金融的發(fā)展過程中，商業(yè)銀行的介入相對較晚，信用卡業(yè)務(wù)最初也是由商業(yè)流通業(yè)作為發(fā)放信貸的便捷工具出現(xiàn)，隨后才逐漸轉(zhuǎn)移到商業(yè)銀行。近年，電子貨幣等的出臺也是流通業(yè)創(chuàng)新的成果（圖1）。

與日本的情況相似，韓國的消費金融也起步于商業(yè)流通領(lǐng)域，之后，通過收購能夠從事消費信貸的非銀行金融機構(gòu)得以壯大。1997年亞洲金融危機后，韓國政府將刺激消費的重點放在了信用卡領(lǐng)域，推出了一系列有利于信用卡擴張的政策，效果立竿見影。然而，韓國信用卡市場的急速擴張也埋藏了隱患，信用卡的濫發(fā)引發(fā)過剩的現(xiàn)金貸款，造成多重債務(wù)和個人破產(chǎn)激增，導(dǎo)致“信用卡大亂”。之后，韓國消費金融逐漸走向成熟。目前，韓國信用卡結(jié)算比率已超過75%，是名副其實的“信用卡大國”。吸取早年的教訓(xùn)，韓國政府對信用卡市場的健康發(fā)展有了更為深刻的認(rèn)識，對市場的監(jiān)控也更為及時、到位。

經(jīng)歷了長年的發(fā)展和完善，日本和韓國都形成了較為成熟的消費金融體系。其分類和包括的服務(wù)內(nèi)容以及服務(wù)的供給主體（表1），都反映出兩國消費金融的發(fā)展路徑特征。日本消費金融的發(fā)展是由非銀行機構(gòu)推動，而銀行也為擴展零售業(yè)務(wù)，與非銀行機構(gòu)合作獲得消費貸款的信貸與回收技術(shù)，再融合銀行的品牌以及金融實力，進行消費金融市場的開拓。略有不同的是，推動韓國消費信貸額增長的不是信用卡購物，而是間接籌措資金的信用卡套現(xiàn)業(yè)務(wù)。在日本，實際支撐日本消費信貸市場的是消費金融公司，而韓國則是由信用卡公司和銀行支撐，且韓國信用卡套現(xiàn)業(yè)務(wù)占信用卡使用的比率超過50%。

日韓信用信息體系建設(shè)

日本和韓國都是通過相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，創(chuàng)建民間信用信息機構(gòu)，完善征信管理體系，簡化授信管理，使消費金融產(chǎn)業(yè)得以迅速普及并不斷發(fā)展壯大。目前，日本的信用信息機構(gòu)大體上可劃分為銀行體系、消費信貸體系和銷售信用體系三類，分別對應(yīng)銀行業(yè)協(xié)會、信貸業(yè)協(xié)會和信用產(chǎn)業(yè)協(xié)會。這些協(xié)會的會員包括銀行、信用卡公司、保證公司、其他金融機構(gòu)、商業(yè)公司以及零售店等。三大行業(yè)協(xié)會的信用信息服務(wù)基本能夠滿足會員對個人信用信息征集考查的需求。

總體上，韓國的征信體系模式與日本比較接近。近年來，韓國的個人信用使用急速發(fā)展，形成了一套完整的體系。原全國銀行聯(lián)合會作為指定的信息收集機構(gòu)，以《信用信息的使用及保護法》（1995年）為基準(zhǔn)，收集個人信用使用情況并一直到2002年。2005年，韓國信用辦事處開始提供個人信用信息服務(wù)。個人信用信息的上報體制分為全國銀行業(yè)協(xié)會銀行（KFB）和民間信用信息兩段式上報。根據(jù)政府的監(jiān)管規(guī)定，所有金融機構(gòu)都必須對KFB上報個人信用信息。金融機關(guān)與信貸提供的百貨商店、移動通信的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)商簽約時所收集到的個人信息，也包括在要上報給KFB的追加事項內(nèi)。除了金融機構(gòu)，中央、地方政府和韓國銀行（中央銀行）等官方機構(gòu)以及民間信用信息機構(gòu)都可以使用KFB數(shù)據(jù)庫。而韓國的民間信用機構(gòu)是自行收集和提供個人信用信息，并以收集來的信息為基礎(chǔ)進行個人信用評級。

日韓消費者保護制度

日韓都經(jīng)歷了消費金融公司過度貸款和信用卡兌現(xiàn)急增帶來的多重債務(wù)者激增，以及隨后處理不良債權(quán)的痛苦經(jīng)歷。因此，通過制訂和修改破產(chǎn)法建立了債務(wù)人保護制度，并通過擴充個人信用信息中心等促進了消費信用體系的建設(shè)，極大地提升了對消費信用擴充和風(fēng)險管理平衡問題的重視。

日本雖沒有專門立法，卻通過制定《分期付款銷售法》、《貸款業(yè)法》和《破產(chǎn)法》建立了完善的法律體系，以保護消費者、救濟債務(wù)人以及維護業(yè)界秩序。特別是《破產(chǎn)法》于1922年參照德國法律制定后，于1952年補充了豁免制度（以債務(wù)人的一定負(fù)擔(dān)為條件，將其債務(wù)歸為零的制度），在財產(chǎn)清算之上更加注重破產(chǎn)人的經(jīng)濟再生。2004年，由于經(jīng)濟低迷和消費金融擴大，無法還款的債務(wù)人破產(chǎn)不斷增加。由此，日本對《破產(chǎn)法》進行了大幅度的修訂，提高了個人破產(chǎn)手續(xù)的效率，擴大了破產(chǎn)人所持自由財產(chǎn)等，在完善破產(chǎn)程序的同時，強化了破產(chǎn)者保護，進而對恢復(fù)經(jīng)濟作出了貢獻。

另外，日本還創(chuàng)建了消費信用教育和消費信用心理咨詢制度。日本金融廳（監(jiān)管部門）對金融教育的目的有明確說明，并在學(xué)習(xí)指導(dǎo)中加入了很多金融教育的相關(guān)內(nèi)容。與此同時，日本在消費信用心理咨詢方面也設(shè)立了專門機構(gòu)，并進行了充足的人才儲備。

日韓信用擔(dān)保制度

在韓國，從事信用擔(dān)保業(yè)務(wù)的保險公司只有首爾擔(dān)保保險公司一家。該公司的大股東是存款保險公司，因此，在某種意義上具有半公共性質(zhì)。主營業(yè)務(wù)主要有信用保險和擔(dān)保保險兩種。

日本則是以商業(yè)銀行發(fā)放消費貸款和非銀行機構(gòu)提供“擔(dān)?！钡暮献髂Ｊ綖橹?。日本消費金融領(lǐng)域的擔(dān)保業(yè)務(wù)主要是指當(dāng)銀行提供貸款時，由消費金融公司、信用卡公司、貸款公司作為擔(dān)保公司介入，收取擔(dān)保金（如利息收入的50%）的同時，進行融資的信用調(diào)查。當(dāng)發(fā)生違約時，擔(dān)保公司向銀行代償殘存?zhèn)鶆?wù)。之后，債務(wù)人對擔(dān)保公司有償還義務(wù)。日本在法律上對銀行個人信貸擔(dān)保業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入沒有限制。

對我國的啟示

日本和韓國的消費金融制度及發(fā)展過程與我國有所不同，但其經(jīng)驗和教訓(xùn)卻可為我國提供參考。

要發(fā)展多元化的消費金融服務(wù)體系。日韓消費金融在發(fā)展初期走的都是依托制造銷售企業(yè)，以銷售環(huán)節(jié)的分期付款為突破口，通過信貸消費喚起消費者的購買欲望的路徑，而銀行介入相對較晚。而我國在分期付款這類基礎(chǔ)的消費信貸尚不發(fā)達的情況下開始了較高層面的消費信貸形式，即純粹依賴金融企業(yè)的消費信貸。商業(yè)銀行的無擔(dān)保信用貸款、小額貸款公司個人信用貸款、信用卡以及民間非正式金融已經(jīng)構(gòu)成了一個頗具規(guī)模且類型眾多的消費金融市場。同時，在我國的消費金融服務(wù)主體中，商業(yè)銀行占比極高，而汽車金融公司、消費金融公司等機構(gòu)由于資金來源單一、業(yè)務(wù)范圍限制和分支機構(gòu)少等原因，在市場中所占份額很小。

借鑒日本和韓國的經(jīng)驗，我國應(yīng)建立多元化的消費金融服務(wù)體系。在現(xiàn)有監(jiān)管框架下，應(yīng)逐步放寬汽車金融公司和消費金融公司的發(fā)起主體范圍，引導(dǎo)小額貸款公司開展消費金融業(yè)務(wù)，在積累經(jīng)驗的基礎(chǔ)上考慮讓更多機構(gòu)進入該領(lǐng)域。以消費品市場為突破口活躍消費信貸市場。這樣，既能更有效地把握誘導(dǎo)“消費”需求，又能提高消費金融公司的產(chǎn)品創(chuàng)新能力與風(fēng)險控制能力，提高其服務(wù)水平。當(dāng)然，更為重要的突破應(yīng)在于對現(xiàn)有監(jiān)管體系的改革，即賦予商業(yè)流通企業(yè)直接參與消費金融服務(wù)的權(quán)利，特別是在網(wǎng)絡(luò)消費逐漸興起的背景下，賦予網(wǎng)上交易平臺公司、支付公司或與這些商業(yè)平臺結(jié)合比較緊密的小額貸款機構(gòu)，參與消費金融服務(wù)的權(quán)利，從而實現(xiàn)中國消費金融內(nèi)生于實體需求，真正做到消費活動與金融活動的相互促進。這是我國未來發(fā)展消費金融事業(yè)的關(guān)鍵所在。

要構(gòu)建便利的信用信息機構(gòu)，完善征信體系。日本的信用信息機構(gòu)是在多家企業(yè)的共同努力下設(shè)計和構(gòu)建的。業(yè)界工會經(jīng)過商討決定共享信息的內(nèi)容、注冊和查詢方法，并根據(jù)信息注冊量的多少區(qū)別費用，設(shè)定公正的交易條件。另外，監(jiān)管當(dāng)局設(shè)定了一定的標(biāo)準(zhǔn)，通過指定信用信息機構(gòu)，保證法律上的地位和權(quán)限（如所屬會員的監(jiān)督權(quán)）。目前，我國已由央行建立了全國集中統(tǒng)一的個人征信系統(tǒng)，雖取得了巨大成功，但我國個人信用記錄還未能及時溝通和有效整合，個人信用記錄非常分散，共享渠道不暢通。同時，征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)采集面有限，客觀上造成信貸手續(xù)煩瑣、信用評估成本過高，影響了消費信貸的發(fā)展。借鑒日韓在信用信息機構(gòu)體系建設(shè)方面的經(jīng)驗，伴隨著我國征信體系的進一步完善，未來我國也可以開創(chuàng)性地構(gòu)建以央行為中心的多種形式的信用信息機構(gòu)，提供更加便利的服務(wù)。

要強化消費者保護。日本通過立法支持消費金融發(fā)展，并從“消費者保護”和“合理經(jīng)營、維持秩序”兩方面出發(fā)，對消費金融相關(guān)法律進行了多次修訂，建立了完善的金融消費者保護體系。目前，我國在消費金融的法律方面僅有幾部與之相關(guān)的行業(yè)規(guī)范，缺乏統(tǒng)一規(guī)范消費信貸活動和調(diào)整消費信貸關(guān)系的全國性法律，導(dǎo)致消費信貸的失信違約成本低，制約了我國消費金融服務(wù)業(yè)發(fā)展。完善我國消費者保護制度，具體可從如下方面著手：積極健全金融消費者保護法律體系，盡快制訂出臺金融消費者權(quán)益保護專門立法，并加緊研究制訂個人破產(chǎn)法，最大限度減輕債務(wù)人負(fù)擔(dān)；探索建立金融消費者保護協(xié)調(diào)機制，合力促進金融消費者保護工作；金融機構(gòu)、監(jiān)管部門、行業(yè)協(xié)會、督察專員與法院等共同構(gòu)成多元化的金融消費糾紛解決機制；不斷提高金融消費者自我保護能力，積極開展金融消費者教育，并創(chuàng)建信用心理咨詢的組織和體制。同時，也要維護債權(quán)人的利益。例如，即使不能全額回收貸款，消費金融的債權(quán)人也能與其他債權(quán)人一起對債務(wù)人的財產(chǎn)進行分配。以及，允許債權(quán)人的損失作為壞賬計入損失等。

要進一步發(fā)揮消費金融公司的擔(dān)保業(yè)務(wù)。消費金融發(fā)展的關(guān)鍵途徑在于做好風(fēng)險化解和轉(zhuǎn)移工作，最大限度地降低信用風(fēng)險，而在其中，擔(dān)保和保險都是重要的手段。作為經(jīng)營風(fēng)險的專門機構(gòu)，保險公司可以很好地轉(zhuǎn)嫁消費金融機構(gòu)的風(fēng)險，也能夠發(fā)揮在征信制度建設(shè)和信息積累等多方面的優(yōu)勢，有助于消費金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。然而，借鑒日本經(jīng)驗，我國也可在原有保險公司擔(dān)保的基礎(chǔ)上，開發(fā)商業(yè)銀行發(fā)放消費貸款，以及非銀行機構(gòu)特別是消費金融公司（在發(fā)起或經(jīng)營主體多元化改革后）提供擔(dān)保的合作模式，順應(yīng)市場競爭，由各企業(yè)根據(jù)自身優(yōu)勢向金融機構(gòu)提供擔(dān)保服務(wù)，更好地推動消費金融業(yè)務(wù)的多樣化發(fā)展。

（作者單位：中國社會科學(xué)院金融研究所）