羅梅芳

雖然在獲取公募基金牌照過(guò)程中貽誤了“先機(jī)”，但并不影響多數(shù)第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)“奪牌”的決心，他們已經(jīng)在路上，為牌照忙碌著。

一位不愿透露姓名的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人向記者透露，其所在機(jī)構(gòu)已經(jīng)在低調(diào)準(zhǔn)備“奪牌”之中。但“這個(gè)話(huà)題比較敏感，我們還是不出來(lái)說(shuō)了”。其實(shí)，像這樣正在為爭(zhēng)取公募基金代銷(xiāo)牌照而默默奮斗的理財(cái)機(jī)構(gòu)不只是一兩家，而是一批。因?yàn)橛信坪蜔o(wú)牌，已經(jīng)成為其事業(yè)發(fā)展的分水嶺。

無(wú)牌多艱辛

第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)對(duì)公募基金代銷(xiāo)牌照孜孜以求，很大一部分動(dòng)力來(lái)源于上游的產(chǎn)品供應(yīng)方。無(wú)牌就難免碰壁，很難拿到優(yōu)質(zhì)而豐富的理財(cái)產(chǎn)品種類(lèi)。“產(chǎn)品的供應(yīng)商都希望和有牌照的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)打交道。”陳維忠介紹，這對(duì)于那些有一定實(shí)力的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)而言，無(wú)異于吃了個(gè)“啞巴虧”。

不僅如此，在下游的客戶(hù)端，無(wú)牌也令理財(cái)機(jī)構(gòu)頗為尷尬。在客戶(hù)看來(lái)，公募基金代銷(xiāo)牌照，不僅僅是產(chǎn)品的代銷(xiāo)牌照，更是誠(chéng)信的牌照?！坝捎跊](méi)有牌照，不少客戶(hù)很難完全信任公司。而要深入了解公司，必須通過(guò)一些成功的案例、具體實(shí)在的理財(cái)收益去考量，這將是一個(gè)漫長(zhǎng)而復(fù)雜的過(guò)程。”

陳維忠表示，這樣一來(lái)，前期花在客戶(hù)身上的時(shí)間成本和機(jī)會(huì)成本會(huì)高很多。而借助一張牌照，獲取信任的過(guò)程就會(huì)大大縮短。而且在后續(xù)的理財(cái)服務(wù)過(guò)程中，客戶(hù)黏度也將明顯提高。

對(duì)于那些在基金領(lǐng)域內(nèi)較有優(yōu)勢(shì)的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)而言，一紙牌照的差別，就讓他們?cè)谶@塊業(yè)務(wù)上“英雄無(wú)用武之地”?！坝捎跊](méi)有基金銷(xiāo)售資格，恒久財(cái)富在基金領(lǐng)域的所有優(yōu)勢(shì)都發(fā)揮不出來(lái)，在轉(zhuǎn)化盈利點(diǎn)上也會(huì)大打折扣?！敝x亞凡表示，雖然目前公司擁有專(zhuān)業(yè)的基金研究團(tuán)隊(duì)和基金研究體系，但現(xiàn)在還無(wú)法為客戶(hù)提供該領(lǐng)域的服務(wù)。

趙鑫表示，目前第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)依然以信托、私募等業(yè)務(wù)為主，且“由于基金市場(chǎng)不景氣等客觀因素存在，客戶(hù)大多不太關(guān)注基金投資，所以有無(wú)公募基金代銷(xiāo)牌照暫時(shí)不會(huì)對(duì)主要業(yè)務(wù)產(chǎn)生太大影響。”他同時(shí)表示，這只是暫時(shí)現(xiàn)象，隨著市場(chǎng)因素的變化，公募基金代銷(xiāo)牌照早晚會(huì)發(fā)揮它的“威力”。

準(zhǔn)備好攻堅(jiān)戰(zhàn)

由于監(jiān)管層對(duì)于牌照的審核頗為嚴(yán)格，對(duì)牌照頒發(fā)的數(shù)目也有所限制，因此要在眾多的同行中獲得監(jiān)管層的“橄欖枝”，要下的功夫還不少。

“我們一直在考慮什么時(shí)候、用什么樣的方法去爭(zhēng)取獲得這張牌照。”陳維忠介紹，目前主要是按照監(jiān)管層面的要求去做相應(yīng)的準(zhǔn)備工作，同時(shí)也找到國(guó)內(nèi)有實(shí)力的專(zhuān)業(yè)顧問(wèn)公司來(lái)合作。但由于現(xiàn)在尚無(wú)外資第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)去申請(qǐng)公募基金牌照，所以最終結(jié)果如何還有很多不確定因素。

這只是流程上的準(zhǔn)備。陳維忠認(rèn)為，在申請(qǐng)牌照的過(guò)程中，最重要的是入鄉(xiāng)隨俗，做好自己的專(zhuān)業(yè)，向社會(huì)以及客戶(hù)傳達(dá)出正規(guī)、成熟的形象?！拔覀兞η笸ㄟ^(guò)一些成功的案例和理財(cái)故事來(lái)證明自己?！北热鐜椭鸀H坊銀行建立理財(cái)中心，從理財(cái)業(yè)務(wù)的策劃，到理財(cái)團(tuán)隊(duì)的培訓(xùn)，再到IT平臺(tái)的提供，使得高傅財(cái)富與這家銀行建立了較好的合作。

“我們利用在基金領(lǐng)域的經(jīng)驗(yàn)和專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)，為多家銀行提供基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)咨詢(xún)和基金培訓(xùn)服務(wù)。同時(shí)，我們還注重對(duì)基金市場(chǎng)的深入研究和具體分析，把握優(yōu)秀的基金管理人和基金產(chǎn)品創(chuàng)新所帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)，為客戶(hù)提供‘量身定制式的特色基金顧問(wèn)服務(wù)?！敝x亞凡介紹，恒久財(cái)富已經(jīng)在做專(zhuān)業(yè)技術(shù)上的準(zhǔn)備，“只欠東風(fēng)”。

當(dāng)然，也有業(yè)界人士認(rèn)為，花大力氣在爭(zhēng)取公募基金代銷(xiāo)牌照上，此刻還不是最佳時(shí)機(jī)。主要原因是目前市場(chǎng)環(huán)境不景氣，基金市場(chǎng)持續(xù)低迷，使得客戶(hù)對(duì)這方面的需求并不旺盛。

認(rèn)同這一觀點(diǎn)的趙鑫補(bǔ)充說(shuō)：“更為重要的，公募基金渠道競(jìng)爭(zhēng)激烈，第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)無(wú)論從哪方面講都不具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，相反會(huì)在相當(dāng)一段時(shí)間里背上沉重的成本包袱，倒不如把投入放在客戶(hù)服務(wù)等方面更具性?xún)r(jià)比。”