理財(cái)規(guī)劃的功能性在很多實(shí)際的案例中能夠很生動(dòng)地體現(xiàn)出來。

蘭英是一名單身母親，今年45歲，經(jīng)營(yíng)一家服裝店，丈夫在兩年前過世。當(dāng)時(shí)領(lǐng)到肇事者賠償金與工傷保險(xiǎn)金加上原來家里的一些老底共80萬元，最近兩年買一些銀行理財(cái)產(chǎn)品，每年的利息收入約3萬多。

蘭英找理財(cái)師的初衷是想看一看有什么“風(fēng)險(xiǎn)小但收益高”的產(chǎn)品，同時(shí)也想了解一下房?jī)r(jià)還會(huì)不會(huì)漲，是否應(yīng)該把手上的這些錢貼進(jìn)去，把住房品質(zhì)提升一下。

在了解她的家庭財(cái)務(wù)狀況的時(shí)候，她抱怨現(xiàn)在的競(jìng)爭(zhēng)很激烈，很多年輕人都在網(wǎng)上買衣服，對(duì)生意有一定的影響，小服裝店去年的收入有所下降。去年一年她的純收人大概在15萬左右。

唯一的女兒已經(jīng)15歲，馬上就要中考?！懊磕暄a(bǔ)習(xí)班和興趣班的費(fèi)用至少1萬元；每月的日常開銷5千元，每年旅游休閑支出5千元，美容加醫(yī)療保健每年1.2萬元。一年下來，倒也能剩下6～7萬元，所以考慮換個(gè)大一點(diǎn)的房子”。

考慮到蘭英的經(jīng)營(yíng)收入是家里唯一的收入來源，理財(cái)師便問她有沒有買過什么保險(xiǎn)，蘭英的第一反應(yīng)是：“我有交社?！崩碡?cái)師提醒道：“沒有商業(yè)保險(xiǎn)？如果萬一你的收入中斷，你們家孩子怎么辦？房貸怎么辦？”“呸呸呸，我老公已經(jīng)這樣了，我們的運(yùn)氣不會(huì)這么差吧……”

在詳細(xì)地了解了蘭英目前的生活狀況和財(cái)務(wù)信息后，理財(cái)師建議她關(guān)注以下幾個(gè)方面的問題：

一、收入的依賴性和持續(xù)性問題。不僅是人身風(fēng)險(xiǎn)，在當(dāng)今小生意難做的情況下，如何實(shí)現(xiàn)收入的持續(xù)性都是應(yīng)該認(rèn)真考慮的；

二、換房所需要的還貸現(xiàn)金流將持續(xù)多年，對(duì)家庭財(cái)務(wù)的影響；

三、未來如何養(yǎng)老。根據(jù)對(duì)其社保養(yǎng)老金的模擬計(jì)算，假設(shè)蘭英在60歲退休，基本養(yǎng)老金約為3萬元一年，這和蘭英對(duì)未來生活品質(zhì)的要求相差甚遠(yuǎn)；

四、如果不希望給女兒未來的生活增添太多負(fù)擔(dān)的話，家庭的生活開支是否應(yīng)該得到嚴(yán)格的控制。

保障，保障，還是保障

根據(jù)我們對(duì)蘭英家庭未來的家庭現(xiàn)金流的模擬，在現(xiàn)有的生活品質(zhì)的基礎(chǔ)上，假設(shè)以后每年生活支出增長(zhǎng)率為4%；女兒進(jìn)入大學(xué)后，每年開支3萬元，大學(xué)畢業(yè)兩年后結(jié)婚的話，準(zhǔn)備20萬元的嫁妝；女兒出嫁后家庭生活支出下降30%，在不換房的情況下，現(xiàn)金流模擬至90歲，蘭英所需要的投資回報(bào)率為5.05%。另一個(gè)前提條件是在未來10年中，每年需從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中拿15萬元回家。

考慮到蘭英自身的人身風(fēng)險(xiǎn)對(duì)家庭、尤其是女兒的影響，理財(cái)師建議其投保重疾類保險(xiǎn)產(chǎn)品：

此項(xiàng)保障規(guī)劃的預(yù)算為未來20年每年12776元，最后10年為每年2734元。這項(xiàng)支出使得蘭英家庭所需要的投資回報(bào)率上升了約0.77%，達(dá)到5.82%。由此可以看出，可以把不可控的人身風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁成投資風(fēng)險(xiǎn)，而現(xiàn)在5.82%的投資回報(bào)率，只要投資方式得當(dāng)，這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)還是相當(dāng)可控的。

一個(gè)家庭財(cái)務(wù)保障規(guī)劃真正應(yīng)該考慮的是會(huì)對(duì)未來的家庭財(cái)務(wù)狀況造成重創(chuàng)的風(fēng)險(xiǎn)，哪怕這些風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率比較低。普通家庭在購(gòu)買保險(xiǎn)時(shí)往往會(huì)覺得報(bào)銷型的醫(yī)療保險(xiǎn)比較“靠譜”，因?yàn)樯〉母怕时容^高。

但普通生病所產(chǎn)生的醫(yī)療費(fèi)用往往是一個(gè)家庭能夠承受的，而一些重大疾病產(chǎn)生的醫(yī)療費(fèi)用，以及因此而喪失收入的后果是很多家庭所承受不起的。

理財(cái)主題：開源節(jié)流

開源節(jié)流是蘭英未來10年的理財(cái)主題。在開源方面，蘭英和理財(cái)師幾乎同時(shí)想到了開設(shè)網(wǎng)店。節(jié)流方面，理財(cái)師和蘭英約法三章，蘭英將開始記賬。很多家庭往往是記流水賬，沒有花錢的目標(biāo)。

在理財(cái)師的幫助下，蘭英制定了未來一年的支出預(yù)算：家庭固定支出每月5千元，當(dāng)年旅游休閑支出5千元，美容、醫(yī)療保健支出1.2萬元，女兒的補(bǔ)習(xí)支出1萬元（此為剛性支出）。每月對(duì)當(dāng)月的收支逐項(xiàng)進(jìn)行對(duì)比，如有超支，及時(shí)彌補(bǔ)。

在分析和評(píng)估未來現(xiàn)金流的過程中，蘭英主動(dòng)提出，由于未來收入的不確定性，先暫時(shí)不考慮換房的問題，通過未來節(jié)流的效果，及網(wǎng)店的經(jīng)營(yíng)情況來決定是否需要裝修。

從本案例中可以看到，蘭英家庭未來10年的收入是整個(gè)理財(cái)規(guī)劃的關(guān)鍵，也是其保持一定生活品質(zhì)的基礎(chǔ)，由此引申出家庭財(cái)務(wù)保障的需求，使其成為整個(gè)理財(cái)規(guī)劃的關(guān)鍵之一。

同時(shí)，通過未來各項(xiàng)收支現(xiàn)金流的模擬，幫助蘭英了解換房貸款可能帶來的影響，幫助她理性地做出財(cái)務(wù)決定；在如何“開源節(jié)流”的問題上，理財(cái)師和蘭英一起去拓展思路，幫助蘭英確定接下來做什么，怎么做；尤其是對(duì)未來的預(yù)算，幫助蘭英調(diào)整了慣有的理財(cái)方式和習(xí)慣。

最后，在上述基礎(chǔ)上，理財(cái)師建議，以目前年支出的50%，也即5萬元的標(biāo)準(zhǔn)建立家庭現(xiàn)金儲(chǔ)備，投資于7天的保本理財(cái)產(chǎn)品，以防家庭出現(xiàn)突發(fā)事件；其余的資金以預(yù)期報(bào)酬率6.5%為投資目標(biāo)進(jìn)行資產(chǎn)配置。為什么是6.5%而不是前面提到的5.82%？資產(chǎn)配置的過程和內(nèi)容是什么？下期專欄會(huì)進(jìn)行詳細(xì)的介紹。