何征

我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險的潛在因素主要表現(xiàn)為商業(yè)銀行中的巨額不良存量貸款，它不僅是商業(yè)銀行沉重的歷史包袱，更對我國經(jīng)濟持續(xù)、快速、穩(wěn)定的發(fā)展形成巨大的威脅。如何采取有效措施，使現(xiàn)實的高風(fēng)險信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)危為安，解決目前的不良貸款問題，對強化信貸風(fēng)險防范機制，提高商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量，促進我國經(jīng)濟的發(fā)展具有重大而深遠的意義。

一、通過呆帳準(zhǔn)備金沖銷壞帳

通過沖銷貸款來解決不良資產(chǎn)，使銀行免受不良債權(quán)的拖累，是國際上的慣用的做法，各國銀行都會根據(jù)銀行歷史經(jīng)營狀況，按一定方法每年從利潤中提取一定比例計入呆帳準(zhǔn)備金待銀行發(fā)生實際損失時，再用呆帳準(zhǔn)備金沖抵，一般認(rèn)為銀行債權(quán)出現(xiàn)問題但還未核銷之前提取呆帳準(zhǔn)備金的一個重要好處是，在銀行仍有利潤時處理銀行不良債權(quán)比當(dāng)銀行經(jīng)營已極為困難時再處理要主動得多。但由于建立呆帳準(zhǔn)備金，只是銀行風(fēng)險管理的一種具體操作方法，其規(guī)模和作用范圍有限。國際上，各國政府允許商業(yè)銀行提取的準(zhǔn)備金率都有一定程度的限制，過度提取呆帳準(zhǔn)備金率會沖擊銀行正常經(jīng)營。因此，呆帳準(zhǔn)備金作為一種風(fēng)險彌補方法是可行的，但要作為解決銀行多年由于多種因素累積的不良資產(chǎn)就顯得捉襟見肘了。

從我國呆帳準(zhǔn)備金制度的執(zhí)行情況來看，還需要進一步完善。1988年財政部規(guī)定國家專業(yè)銀行建立貸款呆帳準(zhǔn)備金，但實際上，1992年銀行才開始計提準(zhǔn)備金，至此，呆帳準(zhǔn)備金制度才算正式建立。1988年財政部（財商字[1998]302號）對呆帳準(zhǔn)備金制度，制度作了較全面的闡述，規(guī)定呆帳準(zhǔn)備金按當(dāng)年年末貸款余額的1%差額提取，并從成本中列支，當(dāng)年核銷的呆帳準(zhǔn)備金在下年予以補提。對金融企業(yè)實際呆帳超過1%部分，當(dāng)年補提呆帳準(zhǔn)備金，但交納所得稅時應(yīng)作納稅調(diào)整，統(tǒng)一計算本年應(yīng)納所得額并依法交納所得稅。而在實際運作過程中，由于銀行資金實力有限，銀行呆帳準(zhǔn)備金與呆帳貸款損失核銷的實際需要相差甚遠。

二、運用封閉貸款化解不良貸款

封閉貸款是1998年中國人民銀行和國家經(jīng)貿(mào)委針對國有企業(yè)虧損問題，提出的一種新的貸款管理模式。對申請封閉貸款的企業(yè)要求貸款封閉運行，專款專用，產(chǎn)銷單獨記帳，成本單位核算，效益單獨反映。銀行可利用這種貸款盤活不良貸款，首先銀行可以選擇產(chǎn)品有銷路或有市場潛力的債務(wù)企業(yè)，對其發(fā)放封閉貸款，運行期間銀行監(jiān)督其經(jīng)濟活動和往來款項，待企業(yè)扭虧為盈后，按比例償還一定數(shù)量的原來無法償還的貸款本息。由于適用范圍小，不利于巨額不良貸款的化解。

三、通過項目置換和以物抵貸、資產(chǎn)變現(xiàn)化解信貸風(fēng)險

通過項目置換和以物抵貸、資產(chǎn)變現(xiàn)辦法，化解信貸風(fēng)險。對于收回?zé)o望的固定資產(chǎn)貸款，如果企業(yè)有朝陽項目，可通過項目置換辦法，重新確定貸款期限，盤活一部分不良貸款。以物抵貸是保全信貸資產(chǎn)、壓縮不良貸款的重要手段。各級行可根據(jù)《以物抵貸管理辦法》和《以物抵貸管理實施細則》的有關(guān)規(guī)定，對存量貸款中的抵押貸款進行分類排隊，分戶列出清收進度計劃，責(zé)任到信貸員，任務(wù)到相關(guān)企業(yè)。對實行以物抵貸的資產(chǎn)，積極處置變現(xiàn)收回貸款。

四、運用資產(chǎn)證券化的方法來化解不良資產(chǎn)

這是我國在借鑒國外處理不良信貸資產(chǎn)的有效經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，已由理論探討轉(zhuǎn)入了實證性操作階段的一種化解方法。它的實質(zhì)是，通過成立由有關(guān)方面的人員組成的，擁有一定行政權(quán)力的中介機構(gòu)——金融資產(chǎn)管理公司清理商業(yè)銀行中存有的不良資產(chǎn)，從而達到降低清理成本，盤活資產(chǎn)，盡量減少損失的目的。我國成立信達、華融、長城和東方等四家資產(chǎn)管理公司，分別處置建行、工行、中行和農(nóng)行剝離出來的不良資產(chǎn)。

不良資產(chǎn)證券化的運作規(guī)程基本如下：

1、原始權(quán)益人確定資產(chǎn)證券化目標(biāo)，組成資產(chǎn)池，并對不良貸款進行加工，包括資產(chǎn)細分，法律文件的補齊等手續(xù)。

2、原始權(quán)益人將資產(chǎn)池中資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給金融資產(chǎn)管理公司。

3、信用提高，除進行內(nèi)部信用提高外，信用提高部門通過提供擔(dān)保等方式提高將發(fā)行的證券信用等級。

4、信用評級，由專門評級機構(gòu)根據(jù)資產(chǎn)風(fēng)險的評估結(jié)果，給出證券的信用級別，并隨時作出監(jiān)督報告對外公告，從而提高交易的信用透明度，有利于培養(yǎng)投資者的信心，吸引投資者。

5、安排證券銷售

將不良資產(chǎn)用資產(chǎn)證券化的方法進行化解，可以將銀行中的不良資產(chǎn)剝離出來，使其形成“好銀行/壞銀行”格局，原有銀行可以輕裝上陣。

五、強化催收手段化解不良貸款

指商業(yè)銀行運用行政手段切實加強不良貸款的清收管理，同時加大依法收貸的力度。避免企業(yè)對銀行經(jīng)營活動的進一步牽制。防止增量資金惡化和風(fēng)險損失的增加，重在化解銀企之間的債權(quán)債務(wù)。（1）加強對不良貸款清收的組織領(lǐng)導(dǎo)，成立不良貸款清理工作領(lǐng)導(dǎo)小組，實行各級領(lǐng)導(dǎo)掛鉤清收風(fēng)險貸款大戶制度。（2）良貸款的指標(biāo)、責(zé)任、時間、對象層層落實，逐筆逐項分析原因，采取不同清收本息措施。（3）加強與法院的聯(lián)系，如果貸款有擔(dān)保抵押，銀行可根據(jù)合同或依法占有、處置擔(dān)保資產(chǎn)，如果企業(yè)破產(chǎn)又無抵擔(dān)保的，銀行可按法院的判決依法從企業(yè)資產(chǎn)處置所獲收入中收回部分本息，注重訴訟時效的管理等，加大催收的執(zhí)行力度。

六、動用信貸杠桿化解不良貸款

1、積極支持促成企業(yè)經(jīng)濟聯(lián)會，兼并重組。抓住當(dāng)前企業(yè)改制改組的有利時機，積極爭取地方政府的支持，把支持效益好的新上項目與老項目的收貸，特別是呆滯，呆帳貸款催收掛鉤，促進不良貸款的轉(zhuǎn)化。

2、在化解存量不良貸款資產(chǎn)風(fēng)險的實際工作中，各商業(yè)銀行都摸索出不少切實可行的經(jīng)驗，應(yīng)加大各項間的相互交流，相互學(xué)習(xí)，相互借鑒，這樣才有利于我國巨額不良信貸資產(chǎn)的風(fēng)險化解。（作者單位：重慶銀行）

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