關(guān)于普惠金融的相關(guān)文獻(xiàn)綜述

鄧振姣，向 靜，陳 琳

2012 年4 月19 日世界銀行發(fā)布了首份《全球金融包容性指數(shù)》 (Global Findex)報(bào)告，報(bào)告稱在全球有25 億人沒有銀行賬戶，四分之三以上的窮人沒有銀行賬戶，大多數(shù)集中于發(fā)展中國(guó)家。

根據(jù)世界銀行《全球金融包容性指數(shù)》的報(bào)告，在2011 年，超過15 歲的成年人在正式金融機(jī)構(gòu)所有的帳戶占64%，而低收入人群在正式金融機(jī)構(gòu)所有的帳戶只占47%。而中國(guó)仍然有相當(dāng)大一部分家庭沒有銀行帳戶，處于邊緣地帶，這不利于經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。世界銀行指出，金融包容性可以使貧困人口能夠儲(chǔ)蓄和借款，并得以積累資產(chǎn)、建立個(gè)人信用，從而建立更有保障的未來，并促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。金融包容性的實(shí)質(zhì)是在金融領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)經(jīng)濟(jì)包容性增長(zhǎng)，讓更多的人分享經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來的成果，惠及所有人群，特別是要惠及弱勢(shì)群體，促進(jìn)社會(huì)公平。包容性增長(zhǎng)是2007 年亞行最先提出的，胡錦濤總書記在2010 年曾兩次提及包容性增長(zhǎng)，一時(shí)成為大家關(guān)注的焦點(diǎn)。也就是說金融包容性是在包容性增長(zhǎng)背景下提出的，如果銀行體系缺乏包容，甚至是排斥，將會(huì)導(dǎo)致 GDP 損失1%(Chattopadhyay，Sadhan Kumar，2011)。普惠金融是實(shí)現(xiàn)包容性增長(zhǎng)的方法之一，可以讓大部分無法或沒有能力的人群參與金融體系 (Sarath Chandran，B. P. and Manju，T. K. ，2010)。金融包容性的發(fā)展已經(jīng)提上日程，成為緩解貧困，縮小收入差距，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要途徑。本文試圖梳理關(guān)于金融包容性發(fā)展的相關(guān)文獻(xiàn)，了解世界各國(guó)在促進(jìn)金融包容性發(fā)展采取的各種措施以及受到的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)，為我國(guó)更好地發(fā)展普惠制金融提供借鑒。

一、與普惠金融相關(guān)的定義

在談到普惠金融之前，我們先來看看什么是金融排斥 (Financial Exclusion)。金融排斥最早使用于20 世紀(jì)90 年代中期，隨著一些發(fā)達(dá)國(guó)家政府管制的放松和信息技術(shù)的廣泛使用，金融機(jī)構(gòu)為降低經(jīng)營(yíng)成本、增加利潤(rùn)，關(guān)閉了一些中小城市的分支機(jī)構(gòu)，從而導(dǎo)致相對(duì)落后的地區(qū)金融服務(wù)匱乏。許多貧困、低收入人群及小型企業(yè)由于無法通過正規(guī)途徑獲得金融服務(wù)，從而被排斥在金融體系之外。金融排斥的原因有很多，主要是低收入、低儲(chǔ)蓄、金融文盲、社會(huì)排斥、失業(yè)或就業(yè)不足、不良的理財(cái)習(xí)慣、經(jīng)濟(jì)剝削、缺乏認(rèn)識(shí)、地理位置偏遠(yuǎn)、繁瑣的程序、員工的服務(wù)態(tài)度、經(jīng)濟(jì)上的歧視、不能接入互聯(lián)網(wǎng)和復(fù)雜的金融產(chǎn)品等(Anamika Sharma，2009)。

由于金融系統(tǒng)中存在著金融排斥等原因，使得很多機(jī)構(gòu)和弱勢(shì)群體無法獲得金融服務(wù)，從而使得普惠金融體系一經(jīng)提出就受到了許多國(guó)家的重視。普惠金融即金融包容性 (inclusive financial)，最早是由聯(lián)合國(guó)系統(tǒng)在宣傳2005 小額信貸年時(shí)提出的，當(dāng)時(shí)對(duì)其定義為:能有效、全方位地為社會(huì)所有階層和群體提供服務(wù)的金融體系。這引起了世界上許多國(guó)家的關(guān)注，開始重視金融包容性的發(fā)展和金融體系的改善，并在實(shí)踐中實(shí)施了許多具有創(chuàng)造性的措施。

當(dāng)然，不同的人對(duì)于事物具有不同的看法，對(duì)于普惠金融的具體內(nèi)容也提出了不同的觀點(diǎn)。通過對(duì)最新文獻(xiàn)研讀總結(jié)，我們發(fā)現(xiàn)主要有以下幾種不同的定義:

普惠金融可以被定義為一種“所有年齡段的工作人員均有機(jī)會(huì)以負(fù)擔(dān)得起的價(jià)格，有尊嚴(yán)的便利的方式，獲得一整套優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)的狀態(tài)” (2009 年ACCION 國(guó)際)。Rangarajan 委員會(huì)是這樣定義普惠金融的:以弱勢(shì)群體和低收入人群可以負(fù)擔(dān)得起的成本，及時(shí)和充分地提供信貸，確保他們獲得金融服務(wù)的過程 (蘭加拉詹委員會(huì)2008 年)。

以上是國(guó)際組織對(duì)普惠金融的定義，而許多學(xué)者對(duì)普惠金融的理解為，普惠制金融體系是一個(gè)可以更廣泛地獲得金融服務(wù)，可以促進(jìn)更快和更公平的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。這樣的系統(tǒng)允許貧困家庭安全地保存和管理他們的錢，減少其對(duì)經(jīng)濟(jì)沖擊的脆弱性，使他們能夠?qū)λ麄兊陌l(fā)展作出更積極的貢獻(xiàn) (Thorat，2007 年)1。普惠金融是以負(fù)擔(dān)得起的費(fèi)用向弱勢(shì)群體和低收入群體提供的無所不包的金融服務(wù)，如信貸，儲(chǔ)蓄，支付，匯款，保險(xiǎn)等。 (V. LEELADHAR，2006;Ricardo N.Bebczuk，2008;Dr. K. Ravichandran，Dr. Khalid Alkhathlan ，2009)，K. C. Chakrabarty 認(rèn)為這種成本應(yīng)該是以公平、透明的方式形成，并且受到主流機(jī)構(gòu)參與者監(jiān)管。

通過以上對(duì)普惠金融基本內(nèi)容的定義，我們可以看出，無論是以弱勢(shì)群體和低收入人群作為普惠金融的服務(wù)對(duì)象，還是將所有社會(huì)階層都納入普惠金融體系，都會(huì)擴(kuò)寬金融系統(tǒng)的服務(wù)面，使得貧困人群、低收入人群、弱勢(shì)群體和微小企業(yè)等在普惠金融體系中受益。

普惠金融的本質(zhì)是能夠確保為每一個(gè)人和所有需要這些服務(wù)的人提供一系列適當(dāng)?shù)?，容易理解和使用的金融服?wù) (R Ramakrishnan，2010)。雖然普惠金融體系的建立對(duì)于一國(guó)尤其是發(fā)展中國(guó)家具有重要意義，但其在發(fā)展過程中還存在一些障礙，主要有準(zhǔn)入排斥、條件排斥、價(jià)格排斥、營(yíng)銷排斥和自我排斥。金融服務(wù)應(yīng)放低標(biāo)準(zhǔn)，降低門檻，增加對(duì)貧困人口、低收入人口、弱勢(shì)群體及微小型企業(yè)的貸款，以促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，減少收入不平等和貧困水平。

二、關(guān)于金融包容性指數(shù)的測(cè)算

2008 年Mandira Sarma 在《金融包容性指數(shù)》一文中提出了金融包容性指數(shù)(Index of Financial Inclusion，簡(jiǎn)稱IFI)的測(cè)算方法。金融包容性指數(shù) (IFI)類似于聯(lián)合國(guó)開發(fā)計(jì)劃署計(jì)算的一些著名的發(fā)展指標(biāo)，如HDI，HPI，GDI等，它從多個(gè)緯度來構(gòu)建金融包容性指數(shù)。他首先是為每個(gè)緯度金融包容性計(jì)算一個(gè)指數(shù)，公式如下:

Ai是第i 維的實(shí)際價(jià)值;mi是第i 維的最小值;Mi是第i 維的最大值，并且0 ≤di≤1。更高的di意味著在第i 維有更高的成就。然后他采用了三個(gè)維度來測(cè)算，第一個(gè)維度是銀行業(yè)滲透(pi，代理銀行A/C ，每1 000 名成年人口的數(shù)量成年人);第二個(gè)維度是銀行服務(wù)的可獲得性(ai，每10 萬(wàn)成人人口所有的代理銀行分支機(jī)構(gòu)的數(shù)量和ATM 的數(shù)量);第三個(gè)維度是使用(ui，代理銀行信貸和銀行存款的規(guī)模，相對(duì)于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值)。

也就是

根據(jù)IFI 的值的大小，可分為三類，即:當(dāng)0.5 ＜IFI≤1，代表很高的金融普惠度;當(dāng)0.3≤IFI ＜0.5 時(shí)，代表中等金融普惠度;當(dāng)0≤IFI ＜0.3 時(shí)金融普惠度很低。

三、有關(guān)普惠金融發(fā)展的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)

包容性增長(zhǎng)已經(jīng)成為全國(guó)乃至全球的焦點(diǎn)。全球范圍內(nèi)的許多國(guó)家都已經(jīng)認(rèn)識(shí)到了普惠式金融的重要性，而且在許多國(guó)家都已成為了一項(xiàng)優(yōu)先選擇的政策。但是由于經(jīng)濟(jì)、文化等各方面的差異，金融排斥的原因多種多樣，所以各國(guó)所選擇的模式方法也會(huì)有所不同。作為發(fā)展中國(guó)家，我們?cè)诜e極探索適合我國(guó)國(guó)情的普惠發(fā)展模式和方法的同時(shí)，也應(yīng)該借鑒其它國(guó)家的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)。

(一)印度在發(fā)展普惠金融方面的經(jīng)驗(yàn)

自1955 年以來，印度政府為包容性增長(zhǎng)已采取諸多努力，印度作為發(fā)展普惠金融較早的國(guó)家之一，已經(jīng)取得了一些成功的經(jīng)驗(yàn):

印度普惠金融發(fā)展主要有幾種模式，即銀行—自助組織團(tuán)體聯(lián)動(dòng)模式、銀行和小額信貸機(jī)構(gòu)合作模式、ICICI 合作模式、MF—NBFC 模式、銀 行－郵 局 模 式 (Dr. K. Ravichandran，Dr. Khalid Alkhathlan，2009)。印度銀行提供了4個(gè)最基本的產(chǎn)品服務(wù)，即有透支額度的儲(chǔ)蓄賬戶、匯款產(chǎn)品、可反復(fù)存款的純粹儲(chǔ)蓄產(chǎn)品和創(chuàng)業(yè)信貸(K. C. Chakrabarty，2011)。

印度在普惠金融發(fā)展過程中形成的整體模式，即傳播金融知識(shí)，尤其是針對(duì)弱勢(shì)群體缺乏的金融知識(shí);核心銀行服務(wù)，這是金融包容性模型的供給者。它應(yīng)當(dāng)為那些創(chuàng)業(yè)的人提供簡(jiǎn)易帳戶和優(yōu)先部門貸款;提供理財(cái)建議;ATM 和IT支持，安裝含有本國(guó)語(yǔ)言和生物識(shí)別的ATM;創(chuàng)新策略，如設(shè)計(jì)符合低收入者和弱勢(shì)群體要求的金融產(chǎn)品、了解微互惠基金和保險(xiǎn)以調(diào)動(dòng)他們的儲(chǔ)蓄、逐步推廣技術(shù)咨詢以及財(cái)務(wù)咨詢、實(shí)施基于績(jī)效進(jìn)行激勵(lì)性補(bǔ)償?shù)?(Anamika Sharma，2009;R Ramakrishnan，2010)。

銀行業(yè)務(wù)代表模式，它是指在銀行分支機(jī)構(gòu)之外，用通信和非銀行零售代理商，如基于卡片的網(wǎng)絡(luò)或者手機(jī)來進(jìn)行一系列的銀行服務(wù)。它有兩種業(yè)務(wù)模式:由銀行領(lǐng)導(dǎo)的無分支銀行業(yè)務(wù)模式和非銀行領(lǐng)導(dǎo)的模式。移動(dòng)銀行使用的技術(shù)是無網(wǎng)點(diǎn)銀行業(yè)務(wù)的模式之一，手機(jī)銀行服務(wù)是促進(jìn)國(guó)家金融包容性政策的一個(gè)重要的工具。在手機(jī)銀行金融服務(wù)中涉及的交易成本是銀行和小額信貸機(jī)構(gòu)為窮人提供手機(jī)銀行服務(wù)考慮的主要焦點(diǎn) (Jatinder Handoo，2010;Anamika Sharma，2009;Dr. K. Martina Rani，2010)。

(二)英國(guó)和美國(guó)在發(fā)展普惠金融方面的經(jīng)驗(yàn)

英國(guó)的普惠金融專責(zé)小組已確定了三個(gè)普惠金融目標(biāo)的優(yōu)先領(lǐng)域，即進(jìn)入銀行，獲得負(fù)擔(dān)得起的信貸和面對(duì)面的理財(cái)建議。英國(guó)已經(jīng)建立了一個(gè)金融包容性基金，以促進(jìn)金融包容性，并指派專人負(fù)責(zé)到銀行信用社消除金融排斥。伴隨著更加嚴(yán)格的規(guī)定，已經(jīng)為信用社確立了更完善的法律環(huán)境，以確保更好地保護(hù)投資者。通用銀行(UB)也是政府政策一個(gè)重要組成部分，它會(huì)直接通過申請(qǐng)人自動(dòng)信貸的銀行賬戶轉(zhuǎn)移支付津貼。在美國(guó)，成立了社區(qū)再投資法 (CRA)禁止銀行對(duì)低收入和中等收入社區(qū)的歧視，CRA是更區(qū)域化和地方化的系統(tǒng)支持下的金融監(jiān)管。其他幾個(gè)社區(qū)與投資有關(guān)的法律也提高了CRA的有效性，如公平住房和平等信貸機(jī)會(huì)法，確保人們平等地獲得信貸;住房和社區(qū)發(fā)展法，確保任何人不得以種族、膚色、性別等理由被排除在資助計(jì)劃之外;住房抵押貸款披露行為要求存款機(jī)構(gòu)發(fā)布每個(gè)人口普查區(qū)的按揭貸款人的收入、性別、種族等詳細(xì)信息(J Neill Marshall，2004;V. LEELADHAR，2006)。

英國(guó)和美國(guó)政府在尋求結(jié)合自上而下的政策制定的背景下，以社區(qū)為基礎(chǔ)的自下而上的社會(huì)投資與倡議。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)采取積極主動(dòng)的態(tài)度，對(duì)待那些沒有銀行賬戶的個(gè)人，或?qū)⑵渌鹑诜?wù)作為一個(gè)商業(yè)機(jī)會(huì)，而不是僅僅把它們作為其慈善捐贈(zèng)的部分。金融機(jī)構(gòu)在主流、非主流金融機(jī)構(gòu)以及其他不以營(yíng)利為目的的組織之間尋求伙伴關(guān)系。英國(guó)和美國(guó)在有關(guān)金融排斥方面的政策存在顯著差異，主要反映在兩國(guó)的金融部門監(jiān)管和監(jiān)督上。英國(guó)對(duì)金融排斥的舉措，可以說是比他們的美國(guó)同行更連貫地專注于最弱勢(shì)群體和更廣泛的范圍(J Neill Marshall，2004)。

通過對(duì)印度與英美國(guó)家在普惠金融實(shí)施過程中的措施對(duì)比，印度更注重于具體發(fā)展措施的制定，而英美國(guó)家更注重于法律方面的保障，我國(guó)應(yīng)根據(jù)本國(guó)實(shí)際情況，借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，促進(jìn)我國(guó)普惠金融更快發(fā)展。

四、普惠金融發(fā)展的前景展望

一個(gè)包容性的金融體系，有利于生產(chǎn)資源的有效分配，從而有可能降低資本成本。普惠金融對(duì)于國(guó)內(nèi)低收入家庭、小型和微型企業(yè)來說有很多好處。首先，它有利于大量的新經(jīng)濟(jì)主體的經(jīng)濟(jì)交易。普惠金融能幫助低收入家庭更好的管理他們那些小的、不可預(yù)測(cè)的、具有季節(jié)性收入的資源。家庭可以通過金融服務(wù)，獲得教育，保健和其他生活必需品，以提高他們的生活質(zhì)量。低收入家庭在許多方面處于弱勢(shì)，可以通過儲(chǔ)蓄，信貸，保險(xiǎn)，匯款等金融服務(wù)提供可持續(xù)的，低成本的應(yīng)對(duì)策略。企業(yè)所有者可以使用信用卡或儲(chǔ)蓄來增加生產(chǎn)性資產(chǎn)的投入以提高生產(chǎn)力。正確運(yùn)用金融基礎(chǔ)設(shè)施，可以通過金融服務(wù)幫助窮人認(rèn)識(shí)資產(chǎn)。最后，金融服務(wù)可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)獨(dú)立和經(jīng)濟(jì)建設(shè)，讓人們能夠積極參與到社區(qū)和國(guó)家經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中 (Sarath Chandran，B. P. and Manju，T. K. ，2001)。

普惠金融的發(fā)展可以促進(jìn)一國(guó)整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，縮小收入的不平等程度以及減少貧困人口，而且也是國(guó)家實(shí)現(xiàn)包容性增長(zhǎng)的關(guān)鍵。因此，加強(qiáng)對(duì)普惠金融發(fā)展力度的支持，可以幫助發(fā)展中國(guó)家更快地發(fā)展本國(guó)經(jīng)濟(jì)，幫助更多的人擺脫資金借貸困境，獲得更多金融服務(wù)的機(jī)會(huì)。故雖然普惠金融在發(fā)展過程中還存在一些障礙，但其所帶來的好處，使得國(guó)家對(duì)普惠金融系統(tǒng)的越來越重視，因而，普惠金融在國(guó)家尤其是發(fā)展中國(guó)家具有極大的發(fā)展空間。

五、結(jié) 論

普惠金融從2005 年提出至今8 年的時(shí)間，但其一經(jīng)提出就受到了廣泛的關(guān)注，雖然在推進(jìn)金融包容性發(fā)展的過程中遇到了一些障礙，但是各國(guó)政府也提出了許多具有創(chuàng)造性的建議和措施，極大地推進(jìn)了本國(guó)普惠金融的實(shí)施進(jìn)程。

許多學(xué)者或通過成年人口所擁有的銀行賬戶比例，或通過三個(gè)維度如銀行滲透，銀行系統(tǒng)的可用性和金融系統(tǒng)的使用來計(jì)算，或通過金融包容性指數(shù)IFI 進(jìn)行測(cè)算，對(duì)各國(guó)的金融包容性程度進(jìn)行了調(diào)查。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，發(fā)展中國(guó)家的金融包容性程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家，普惠金融在發(fā)展中國(guó)家更具有發(fā)展性，但金融及金融中介機(jī)構(gòu)比較發(fā)達(dá)的國(guó)家，其貧困和收入不平等水平下降的速度比發(fā)展中國(guó)家更快。

由于人均GDP 的增長(zhǎng)和收入分配的改善，都能夠降低貧困水平，而金融業(yè)的發(fā)展有利于促進(jìn)國(guó)家總體經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，且其在緩解貧困方面超過了其對(duì)總體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響。一個(gè)完善的金融體系應(yīng)該具備包容性，如果出現(xiàn)金融排斥，會(huì)導(dǎo)致GDP 損失1%，因而，減少金融排斥，提高金融包容性，是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，減少貧困的有利手段。

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