劉立群

（中國(guó)人民銀行東寧縣支行，黑龍江 牡丹江157299）

近年來(lái)，民間融資日趨活躍，其風(fēng)險(xiǎn)也成為各級(jí)政府和相關(guān)部門(mén)關(guān)注的焦點(diǎn)。在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，民間融資規(guī)模已數(shù)千億計(jì)，但一些因民間融資而引發(fā)的大案要案也經(jīng)常見(jiàn)諸報(bào)端，成為社會(huì)各界廣為關(guān)注的焦點(diǎn)。那么，在北方，尤其是象東寧這樣的邊陲口岸小城，民間融資規(guī)模有多大、具有哪些特點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)如何？對(duì)此，我們深入企業(yè)以問(wèn)卷加走訪的形式進(jìn)行了一次專(zhuān)項(xiàng)調(diào)查。調(diào)查顯示，轄區(qū)內(nèi)確有民間融資現(xiàn)象，但規(guī)模不大，未出現(xiàn)高息融資情況。

一、民間融資樣本選擇情況

為使調(diào)查結(jié)果具有一定的代表性，我們隨機(jī)選取企業(yè)樣本15個(gè)，其中工業(yè)企業(yè)樣本5個(gè)，非工業(yè)企業(yè)樣本10個(gè)；非工業(yè)企業(yè)樣本涵蓋了房地產(chǎn)業(yè)、農(nóng)林牧漁業(yè)、交通運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)及非金融類(lèi)服務(wù)業(yè)等。

樣本企業(yè)按規(guī)模劃分，大型企業(yè)1個(gè)，中型企業(yè)3個(gè)，小型企業(yè)3個(gè)，微型企業(yè)3個(gè)；從企業(yè)注冊(cè)類(lèi)型上看，國(guó)有及國(guó)有控股2個(gè)、中外合資1個(gè)、股份制4個(gè)、其他（私營(yíng)等）3個(gè)。

二、民間融資的幾個(gè)特點(diǎn)

（一）企業(yè)民間融資較為普遍

調(diào)查顯示，15個(gè)企業(yè)監(jiān)測(cè)樣本中，有6個(gè)存在民間融資行為，比例較高；同時(shí)，在走訪其他企業(yè)時(shí)也了解到企業(yè)的融資現(xiàn)象也普遍存在，只是出于對(duì)民間融資問(wèn)題的敏感，不愿意透露細(xì)節(jié)情況。從行業(yè)上看，民間融資行為體現(xiàn)在批發(fā)和零售業(yè)2家，交通運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)1家，其他非金融服務(wù)業(yè)1家。

（二）民間融資規(guī)模較小且只用于流動(dòng)資金

調(diào)查顯示，截止2012年末，15個(gè)樣本企業(yè)銀行貸款余額為98123萬(wàn)元，6個(gè)存在民間融資行為的企業(yè)融資余額為360萬(wàn)元，融資額占銀行貸款比例為0.43%；從融資流向看融入資金290萬(wàn)元，融出資金90萬(wàn)元；據(jù)了解，融出方融出資金并不是為了謀取收益，而是關(guān)系較好的企業(yè)之間相互支持；從用途看，6家企業(yè)融入的資金全部用于流動(dòng)資金；從渠道看，從其他企業(yè)融入210萬(wàn)元，從股東或內(nèi)部職工融入30萬(wàn)元，從其他個(gè)人融入70萬(wàn)元。

（三）民間融資行為多存在于小微企業(yè)

在6個(gè)存在民間融資行為的企業(yè)中，1個(gè)是中型企業(yè)，2個(gè)是小型企業(yè)，3個(gè)是微型企業(yè)，小微型企業(yè)居多。

（四）主要是憑信用融資，未出現(xiàn)高息融資現(xiàn)象

從擔(dān)保方式上看，有3個(gè)樣本企業(yè)擔(dān)保方式是無(wú)擔(dān)保公憑信用融資，有3個(gè)樣本企業(yè)采用了財(cái)產(chǎn)擔(dān)保；協(xié)議形式多樣化，有4個(gè)是正式合同，1個(gè)是口頭約定，1個(gè)是借據(jù)；從利率情況看，1家企業(yè)融入利率較低，經(jīng)了解是從親屬處融入，有親情因素；其余5家的融入利率基本與銀行同期利率相當(dāng)，未出現(xiàn)高息融入資金現(xiàn)象。

三、民間融資存在的原因探析

（一）中小企業(yè)融資需求在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)得不到有效滿足

一方面，對(duì)于國(guó)有商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，給中小企業(yè)貸款確實(shí)存在著形不成“規(guī)模經(jīng)濟(jì)”的問(wèn)題，因?yàn)榕c大企業(yè)相比，中小企業(yè)要求的每筆貸款數(shù)額不大，但每筆貸款的發(fā)放程序、經(jīng)辦環(huán)節(jié)，如調(diào)查、評(píng)估、登記、監(jiān)督等環(huán)節(jié)都大致相同，結(jié)果銀行貸款的單位經(jīng)營(yíng)成本上升；大銀行從節(jié)約經(jīng)營(yíng)成本和監(jiān)督費(fèi)用的“經(jīng)濟(jì)性”出發(fā)，不愿與中小企業(yè)打交道。另一方面，中小企業(yè)一般規(guī)模小、擔(dān)保不足、風(fēng)險(xiǎn)偏高，很難江中正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的借款條件；在信息不對(duì)稱(chēng)的情況下，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)也很難把握信貸風(fēng)險(xiǎn)。因此，中小企業(yè)很難從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)得到及時(shí)、全部的信貸支持。

（二）民間融資高效、靈活

中小企業(yè)物生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方式靈活，也就決定了其資金需求在時(shí)間、額度上具有高度的不確定性，因此，當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)商機(jī)有資金需求時(shí)，企業(yè)在熟悉的范圍內(nèi)，如關(guān)系企業(yè)、內(nèi)部職工、親屬等渠道，經(jīng)過(guò)簡(jiǎn)單協(xié)商，即可在額度、期限、利率等方面達(dá)成借款協(xié)議，企業(yè)的資金需求很快將能得到滿足。

（三）民間融資手續(xù)簡(jiǎn)便

民間融資多在熟悉的范圍內(nèi)進(jìn)行，相互信任度較高，借據(jù)、合同文本也比較簡(jiǎn)單，向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款，審批程序復(fù)雜，驗(yàn)資、評(píng)估、抵押登記、公證等環(huán)節(jié)繁多，且審貸周期長(zhǎng)，與民間融資相比，企業(yè)更愿意避免“麻煩”。

四、規(guī)范民間融資行為，引導(dǎo)其步入正軌軌道

隨著中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中地位和作用的不斷提升，如何促進(jìn)中小的發(fā)展，逐步改善融資環(huán)境，緩解中小企業(yè)融資難問(wèn)題，越來(lái)越受到社會(huì)各方面的關(guān)注。鑒于民間融資已經(jīng)成為一個(gè)不容忽視的客觀存在，而且民間融資也切實(shí)在解決中小企業(yè)貸款難、解決就業(yè)和支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮了重要作用，筆者建議相關(guān)部門(mén)盡快制定相應(yīng)法規(guī)，規(guī)范民濁音融資行為，使民間融步入正軌渠道。

（一）引導(dǎo)民間融資由“地下”走到“地上”，探索民間融資陽(yáng)光化途徑

調(diào)查顯示，有50%的樣本企業(yè)認(rèn)為資金狀況偏緊，有80%的樣本企業(yè)認(rèn)為下一個(gè)季度本企業(yè)資金狀況將超緊；不難看出，民間融資的需求空間很大，同時(shí)，從社會(huì)各界對(duì)待民間融資的態(tài)度上看，絕大多數(shù)是諱莫如深，很忌諱談及這個(gè)話題。日前，央行行長(zhǎng)周小川也提到，溫州金融改革要探索民間融資陽(yáng)光化途徑，這更加突顯出探索民間融資陽(yáng)光途徑的必要性的迫切性。一是盡快制定相應(yīng)法規(guī)，在法律的層面確立民間融資的地位、作用，為民間融資正名；二是要引導(dǎo)和鼓勵(lì)企業(yè)正當(dāng)?shù)拿耖g融資行為，以解決中小企業(yè)多、融資難的突出問(wèn)題，支持中小企業(yè)健康發(fā)展；三是要明確界定民間融資與非法吸收公眾存款的概念、范疇及不同對(duì)待政策，消除企業(yè)對(duì)民間融資行為的模糊認(rèn)識(shí)，引導(dǎo)民間融資進(jìn)入法制化軌道。

（二）拓寬民間資本投資渠道，探索民間資本的保值、增值途徑

在通脹壓力下，樓市價(jià)格高企，股市低迷，期貨、黃金等投資品風(fēng)險(xiǎn)很大，存款利息負(fù)增長(zhǎng)，民間資本面臨“走投無(wú)路”的境地，于是民間資本便自然而涌入“放貸”市場(chǎng)。因此，為民間資本開(kāi)辟投資領(lǐng)域，從而分流進(jìn)入放貸市場(chǎng)的民間資本就顯得十分必要。一是鼓勵(lì)和支持民間資本創(chuàng)業(yè)，貪污設(shè)立投資企業(yè)、股權(quán)投資企業(yè)及相關(guān)投資機(jī)構(gòu)，為經(jīng)濟(jì)社會(huì)提供投資咨詢等服務(wù)；二是引導(dǎo)民間資本通過(guò)投資、參股等形式，轉(zhuǎn)化為可被金融機(jī)構(gòu)利用的金融資源，通過(guò)專(zhuān)業(yè)的金融機(jī)構(gòu)這一渠道，流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，降低單純采用民間融資方式融資的風(fēng)險(xiǎn)；三是引導(dǎo)民間資金采取多種方式，把民間資金由借貸關(guān)系轉(zhuǎn)化為投資關(guān)系，從而增加中小企業(yè)實(shí)有資本，真正壯大發(fā)展實(shí)力。

（三）充分的風(fēng)險(xiǎn)提示，降低民間借貸融資風(fēng)險(xiǎn)

加強(qiáng)宣傳和指導(dǎo)，充分提示民間融資風(fēng)險(xiǎn)。一是相關(guān)部門(mén)及媒體應(yīng)加強(qiáng)公益宣傳，通過(guò)一些案例分析來(lái)增強(qiáng)社會(huì)各界對(duì)民間融資的認(rèn)識(shí)；二是嚴(yán)格限定民間融資交易中出借方資金為合法“自有”、“富于”財(cái)產(chǎn)，不得影響正常的生產(chǎn)、生活，避免一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)后引發(fā)社會(huì)問(wèn)題；三是嚴(yán)格限定民間融資利率，不得超過(guò)中國(guó)人民銀行規(guī)定的同期同類(lèi)貸款基準(zhǔn)利率的4倍，主要是遏制民間借貸的高利貸化傾向，減少市場(chǎng)投機(jī)風(fēng)氣；四是嚴(yán)厲打擊高利貸活動(dòng)和非法集資、地下錢(qián)莊、非法證券等非法金融活動(dòng)。

（四）發(fā)揮征信系統(tǒng)作用，如實(shí)反映企業(yè)和個(gè)人的民間融資行為

完善企業(yè)和個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)，在企業(yè)和個(gè)人信用報(bào)告中增加記載民間融資模塊，將民間融資的額度、期限、利率等情況以及違約與糾紛情況記錄在個(gè)人與企業(yè)的信用報(bào)告中，為其他企業(yè)和個(gè)人提供信息支持。