淺談陜西中小企業(yè)融資擔保創(chuàng)新——網絡聯(lián)保貸款的應用

常一鶴

（西安財經學院，陜西 西安 710100）

一、引言

改革開放30年以來，中小企業(yè)在我國國民經濟中的地位越來越重要，中小企業(yè)對我國GDP的貢獻率達到60%，繳納稅收達到50%，外貿出口占68%，新產品研發(fā)占82%，特別是它提供了75%以上的城鎮(zhèn)居民就業(yè)機會[1]。發(fā)展好中小企業(yè)對于中國經濟健康成長有不可替代的作用。然而，我國的中小企業(yè)在發(fā)展中也遇到了很多問題，在這些問題中，“融資難”、“難融資”首當其沖。融資困難已經成為困擾中小企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”。國內的中小企業(yè)的融資途徑相對單一，缺乏直接的市場融資渠道，據(jù)統(tǒng)計，我國中小企業(yè)融資總量中主要依靠商業(yè)銀行貸款和民間借貸的融資方式占到了50%以上。由于信息不對稱、企業(yè)缺乏擔保等因素，銀行往往存在惜貸的現(xiàn)象，解決中小企業(yè)融資難題迫在眉睫。

二、主要經濟體目前解決方案

目前，各國在解決中小企業(yè)融資問題時普遍采用成立擔保機構的方式。

美國由政府全額撥款，成立SBA（The U.S.Small Business Administration），為需要融資的中小企業(yè)提供擔保。但這些得到擔保的公司必須滿足一定的條件，例如：公司必須創(chuàng)造一定的工作崗位等。SBA并不是直接給中小企業(yè)貸款，而是對中小企業(yè)提供50%～85%的還款違約擔保。

日本設立中小企業(yè)信用保證協(xié)會和中小企業(yè)信用擔保金庫，并下設了相應的二級信用擔保體系。日本的信用保證協(xié)會為委托企業(yè)提供擔保并征收信用保證費，其擔保年費率在0.7%～0.9%之間。1999年，信用保證協(xié)會共完成了1669584件擔保，占中小企業(yè)數(shù)的27.2%，擔保金額為419917億日元，占中小企業(yè)貸款總額的12.1%，而同期日本中小企業(yè)三大政策性銀行貸款總額只有287866億日元，占中小企業(yè)貸款總額的8.3%[2]。

臺灣地區(qū)成立了信?；穑疟；鸬倪\作資金均來自于捐助，其中政府捐助占80.3%，有合作往來的銀行捐助占19.1%，企業(yè)捐助占0.6%。截至2010年底，該基金共有運作資金新臺幣900億元，目前已用去400多億元。信?；鹨牙塾媴f(xié)助31萬家企業(yè)獲得保證融資，總金額達新臺幣75000億元。

我國第一家全國性專業(yè)信用擔保機構——中國經濟技術投資擔保公司成立于1993年11月。截止2000年底，全國已有近200個城市設立了信用擔保機構。

三、陜西省中小企業(yè)融資擔?，F(xiàn)狀分析

（一）陜西擔保機構的發(fā)展現(xiàn)狀

借鑒以上發(fā)達經濟體的擔保模式進行分析，從陜西省現(xiàn)有的擔保機構來看，以陜西省為例，截至2009年末，陜西全省注冊擔保機構僅300多家，僅相當于一個洛陽市的數(shù)量，其中以中小企業(yè)為主要服務對象的擔保機構更是只有107戶。與此形成鮮明對比的是，截至2009年，陜西省共有中小企業(yè)113萬戶，其中僅有2672戶通過擔保機構貸到款。這說明擔保機構數(shù)量與中小企業(yè)對于擔保的需求量之間嚴重不匹配。

（二）制約擔保機構發(fā)展的因素

擔保機構的資金利潤率偏低制約了擔保機構的發(fā)展?！秶医洕Q易委員會關于建立中小企業(yè)信用擔保體系試點的指導意見》（國經貿中小企業(yè)[1999]540號）規(guī)定：“中小企業(yè)信用擔保機構的擔保收費標準一般控制在同期銀行貸款利率的50%以內”以及擔保放大倍數(shù)“一般在10倍以內”。這樣的規(guī)定限制了擔保機構的盈利空間，擔保機構2005年至2008年的年平均擔保資金利潤率只有1.6%～2.2%，而微利和虧損面持續(xù)保持在31.1%～43.78%之間[3]。這樣，擔保機構本身難以持續(xù)發(fā)展。

擔保機構資金風險很高。擔保機構風險偏高也制約了擔保機構的發(fā)展。擔保機構運營過程中存在內部風險和外部風險。其中，內部風險包括管理風險、資本風險等，如擔保機構資金不足、管理機制不健全都可導致內部風險。外部風險包括政策風險、中小企業(yè)經營風險等，這里著重強調中小企業(yè)經營風險。以西安某擔保機構為例：該機構辛苦經營10年，掙了2000萬利潤。但2009年一筆業(yè)務就賠了1800萬，等于將前十年的努力幾乎全賠了進去[4]。

四、聯(lián)保的優(yōu)勢與不足

（一）聯(lián)保貸款的優(yōu)勢

“聯(lián)保貸款”是指3～7戶小企業(yè)自愿組成一個聯(lián)合擔保體（簡稱“聯(lián)保小組”），聯(lián)保小組成員之間協(xié)商確定授信額度，向銀行聯(lián)合申請授信，每個借款人均為聯(lián)保小組其他所有借款人以多戶聯(lián)保形式，向銀行申請借款而產生的全部債務提供連帶保證責任，銀行將給予一定額度的授信業(yè)務?！奥?lián)保貸款”無須抵押物，只要以聯(lián)保小組的形式向銀行申請貸款，就能獲得貸款。也就是說，小企業(yè)原來已把抵押物用于向銀行融資，也照樣能申請“聯(lián)?！钡馁J款業(yè)務。

傳統(tǒng)的聯(lián)保貸款解決了中小企業(yè)融資過程中缺乏擔保的問題，是比較有優(yōu)勢的融資途徑，從目前聯(lián)保貸款的使用案例來看，聯(lián)保貸款的效果不錯。以山東為例，對山東聯(lián)保貸款發(fā)展較快的六縣（市）進行調查，18個互助聯(lián)保組織和244個成員企業(yè)配確定為調查對象，期限從2002年12月至2007年11月。據(jù)統(tǒng)計，五年間，當?shù)鼗ブ?lián)保貸款總額達8.14億元，占總貸款額的9成以上[5]。

（二）聯(lián)保貸款的不足

聯(lián)保貸款雖然能夠使很多不符合銀行信貸條件的中小企業(yè)成功實現(xiàn)融資，但聯(lián)保貸款也存在一些不足，如：聯(lián)保貸款的中小企業(yè)自愿組成的聯(lián)合體由地緣相近或彼此十分熟悉的廠商組成，這樣限制了中小企業(yè)融資的范圍。

五、網絡聯(lián)保的提出和應用

網絡聯(lián)保貸款是阿里巴巴與合作銀行共同研發(fā)并服務于中小企業(yè)的貸款產品。聯(lián)保貸款是一款不需要任何抵押的貸款產品，由3家或3家以上企業(yè)組成一個聯(lián)合體，共同向銀行申請貸款，同時企業(yè)之間實現(xiàn)風險共擔。當聯(lián)合體中有任意一家企業(yè)無法歸還貸款，聯(lián)合體其他企業(yè)需要共同替他償還所有貸款本息。

網絡聯(lián)保有以下一些優(yōu)點：

（一）網絡聯(lián)保無需抵押

網絡聯(lián)保是以阿里巴巴電子交易平臺上的交易記錄的誠信性作為擔保的。阿里巴巴對公司的電子商務交易均有記錄，這些記錄就是進行網絡擔保信用審核的重要材料。

（二）網絡擔保的利率較低

網絡擔保的參考利率一般在6%～9%之間[6]，比較接近于央行公布的基準利率，遠低于民間無抵押借貸。

（三）網絡聯(lián)保授信額度較高

其中阿里巴巴與建行合作開展的網絡聯(lián)保信貸，信貸額度為20萬～500萬元人民幣，信貸期限最長為1年；工行開展的網絡聯(lián)保信貸，信貸額度最高為300萬元人民幣，信貸期限最長半年[7]。

截至2009年5月21日，阿里巴巴與中國建設銀行、中國工商銀行、郵政儲蓄銀行、上海浦東發(fā)展銀行、泰隆商業(yè)銀行等合作，為注冊地在上海、杭州、嘉興、湖州、紹興、臺州、溫州、金華、麗水、衢州、舟山地區(qū)及下轄的各縣市的中小企業(yè)提供信貸支持。

六、陜西省發(fā)展網絡聯(lián)保的建議

目前，阿里巴巴的網絡聯(lián)保只是局限于浙江的部分縣市和上海市，但網絡擔保對于陜西省的借鑒意義確十分重要。陜西省目前有眾多中小企業(yè)，截止2009年末，陜西省共有各類中小企業(yè)113萬戶，因此，大力發(fā)展網絡聯(lián)保是解決中小企業(yè)融資、振興中小企業(yè)經濟的必由之路。對于發(fā)展網絡聯(lián)保有以下建議：

（一）陜西省要大力發(fā)展電子商務

陜西企業(yè)要打破傳統(tǒng)觀念，大力發(fā)展電子商務。電子商務可以有效地降低交易成本并增加商機。企業(yè)可以通過全球化的電子商務市場來尋找價廉質優(yōu)的商品及原材料，減少了信息不對稱對企業(yè)的影響。電子商務的發(fā)展是商業(yè)活動發(fā)展的趨勢，以阿里巴巴為例，截止2010年9月30日，阿里巴巴的付費會員總數(shù)（包括中國萬網在內）突破100萬名①，阿里誠信通的發(fā)展為網絡聯(lián)保的產生奠定了基礎。因此，大力發(fā)展電子商務尤其是誠信的電子商務交易能有效地推動網絡聯(lián)保的發(fā)展，這也使企業(yè)得到實惠。

（二）地方性的商業(yè)銀行應該發(fā)揮自己服務地方經濟的作用，與地方政府聯(lián)合，同電子商務平臺進行談判，盡快將“網絡聯(lián)?！币M陜西

這樣不僅可以使地方商業(yè)銀行分享電子商務平臺的誠信交易信息以降低對中小企業(yè)貸款的風險，而且可以從日益增加的中小企業(yè)融資中獲取更多收益。地方政府在這一過程中要放低姿態(tài)，主動配合地方銀行進行談判，發(fā)揮政府的影響力，使“網絡聯(lián)?！边@一新的融資方案盡快實現(xiàn)。

（三）阿里巴巴等電子商務平臺在企業(yè)誠信檔案建設過程中要借鑒銀行系統(tǒng)對于客戶的審查檔案

銀行對客戶審查檔案可信度更高，阿里巴巴借鑒銀行系統(tǒng)的審查檔案一方面可以有效地增強誠信檔案的可信性，更有利于中小企業(yè)在交易中得到信任；另一方面，這些檔案與銀行誠信檔案相似，有利于銀行對企業(yè)信用的優(yōu)劣進行甄別，縮短了審查周期，降低銀行交易成本，提高了放款速度，這樣能為中小企業(yè)節(jié)約時間，有利于提升中小企業(yè)競爭力。

（四）銀行要與阿里巴巴等電子商務平臺緊密合作，建立適用于網絡聯(lián)保的信用評價體系

新的評價體系要立足于企業(yè)的交易誠信狀況記錄，同時加入企業(yè)資金使用狀況。這些信用評價要能夠在銀行、電子商務平臺和企業(yè)三者之間共享，減少信息不對稱造成的成本增加，提高網絡聯(lián)保平臺的效率。

注釋

①數(shù)據(jù)來源于阿里巴巴（Alibaba.com Corporation，港交所：1688）2010年第三季度報。

[1] 楊紅梅.思路破解中小企業(yè)融資難題[N].國財經報，2009年5月26日008版.

[2] 杜凱華.本的中小企業(yè)信用擔保制度[J].本問題研究，2007（2）.

[3] 殷志軍，朱發(fā)倉.用擔保機構運行效率實證研究——以浙江省為例[J].科學，2011（1）.

[4] 陜西全省擔保額度僅抵成都一家公司業(yè)務量——4個故事背后的陜西省擔保業(yè)現(xiàn)狀[N].商報，2010年12月1日.

[5] 彭江波.互助聯(lián)保為基礎構建中小企業(yè)信用擔保體系[J].融研究，2008（2）.

[6] 郭登輝，王毅成.于網絡聯(lián)保貸款方式的探究[J].融與經濟，2010（2）.

[7] 俞艷波.絡聯(lián)保:解決中小企業(yè)信貸難的另一模式[J].融管理與研究，2011（4）.