空軍勤務學院 王晴 徐安英 盛景軍

20世紀初，隨著美國經(jīng)濟的快速發(fā)展，美國加快對華投資速度，與列強對華投資展開了激烈的競爭，加強了美國在華經(jīng)濟實力。

1 19世紀末，美國經(jīng)濟蓬勃發(fā)展

1880年美國的工業(yè)生產(chǎn)已趕上號稱“世界工廠”的英國，躍居世界第一位。隨著經(jīng)濟規(guī)?？焖侔l(fā)展和生產(chǎn)日益集中，美國資本的壟斷程度達到空前規(guī)模，形成以八大財團和六十個家族為代表的金融壟斷。由于壟斷的形成，金融寡頭的統(tǒng)治，使美國聚集了大量的貨幣資本，于是出現(xiàn)了大量的“過剩資本”。“過剩資本”的出現(xiàn)，為資本輸出提供了物質(zhì)基礎(chǔ)和前提條件。同時，美國的國內(nèi)市場正日趨飽和，使美國資本家和政治家越來越關(guān)心向海外市場擴張。他們認定，中國是美國工業(yè)“最有出息的投資場所”，“世界最大的市場”。

同時，在中日《馬關(guān)條約》中，正式給予外國人在華設廠辦公司的權(quán)利，美國利用其在中國享有最惠國待遇的權(quán)利，也可以同樣享受，所以《馬關(guān)條約》的簽訂對美國資本家向中國投資起了推動作用。1889年美國提出“門戶開放”政策，要求各帝國主義國家把在中國奪取的勢力范圍互相開放，這使美國能共享列強在中國的權(quán)益。正是在這種背景下，美國積極展開了對華投資。

2 美國的對華投資

就其結(jié)構(gòu)而言分為兩種形式：一種是間接投資，一種是直接投資。間接投資主要是向中國政府和企業(yè)貸款，這樣做可以給美國帶來很多好處?！秱渫洝贩Q，據(jù)說中國的習慣是，哪個國家為它的鐵路和其他開發(fā)事業(yè)提供資金，哪個國家就實際上壟斷它的對外貿(mào)易。

(1)1900年華美和興公司貸款給清政府697.4萬美元用于修筑粵漢鐵路。1901年德奧比西美法意日荷俄等國的庚子賠款借款，總額為關(guān)平銀4.4億兩，其中美國借款3293.9萬兩。

(2)1909年塔夫脫就任美國總統(tǒng)后，推行以經(jīng)濟實力為手段的金元外交，強調(diào)政府干預職能，尤其是對海外投資。從1902～1912年，美國先后通過湖廣鐵路借款、錦璦鐵路借款、諾克斯中立化計劃以及幣制實業(yè)借款，大力擴張美國對華投資，拓展在華政治經(jīng)濟利益。

(3)1909年6月美國成立了包括摩根公司、坤洛公司、第一國家銀行和花旗銀行的美國財團，承擔對湖廣鐵路的貸款。經(jīng)過與英法德三國銀行團的談判和塔夫脫對清政府的干預，美國財團獲得川漢線湖北段一半的貸款份額，即150萬英鎊的貸款。

(4)清政府在1910年9～10月間提出的“幣制實業(yè)借款”給美國帶來了新的機會。這筆借款總額為5千萬美元，包括“幣制改革借款”和“振興東三省實業(yè)借款”兩部分。1911年四國銀行團就借款條件達成一致與清政府簽訂正式合同，貸款總額為1000萬英鎊，由英美法德四國財團平均分擔，以東三省煙酒稅100萬兩、出產(chǎn)稅70萬兩、銷場稅80萬兩及各省鹽斤新加價250萬兩，共計500萬兩為擔保。四國銀行團的借款活動引起了其他財團的競爭，6月，四國銀行團對俄日兩帝國主義讓步，以保留日俄對滿蒙的特權(quán)為附帶條件，吸收了俄日兩國的壟斷組織參加，于是有了所謂六國銀行團。

(5)1913年，威爾遜就任總統(tǒng)后，決定美國銀行團脫離六國銀行團，重新組織一個獨裁團。美國成為國際性新銀行團的盟主，并邀請英法日等國參加，共同辦理對華貸款。在組織“新銀行團”的前后，美國并沒有放棄單獨進行借款的活動。1914年，美國紅十字會與袁政府簽訂導淮借款墊款10萬美金。1916年，美國利益堅順公司與中國政府訂立借款額為500萬美元的《6厘金幣庫券合同》。同年，花旗銀行、美國精煉公司與段政府簽訂白銀借款150萬英兩，芝加哥大陸通商銀行與段政府簽訂芝加哥銀行借款500萬美金。摩根財團和太平洋沿岸幾家美國銀行合組而成的友華銀行，活動最為積極，從1919年起，這家銀行就對湘督張敬堯、鄂督王占元等，提供政治借款，合辦造幣廠，鼓鑄輔幣，操縱當?shù)亟鹑谑袌觯钡?924年因生金銀買賣投機失敗而并入花旗銀行。1919年新設立的匯興銀行是美國金融集團和加拿大聯(lián)合銀行聯(lián)合組設的，它在1921年間曾向直系軍閥政府提供借款加幣300萬元。

(6)1916年美商李·希金遜公司借款給袁政府財政部100萬美金，用于袁政府軍政費用。1916年美商裕中公司借款給袁政府交通部100萬美金，用于修建株欽州襄鐵路1500里的測量費用。1918年美國廣益公司，日本興業(yè)銀行借款給段政府順直水利委員會25萬美金，用于運河工程總局經(jīng)費。同年，美商慎昌洋行借款給山東龍口商埠12萬銀元，用于承包修建龍口碼頭工程；由天津參戰(zhàn)督辦徐樹錚經(jīng)手，借款200萬銀元用于軍火價款。1919年美國廣益公司、日本興業(yè)銀行借款給順直水利委員會35萬美金，用于運河工程局經(jīng)費。1920年芝加哥泰康公司借款給交通部京漢路局189萬美金，以期票，交通部擔保。1921年美商華昌公司借款給財政部上海造幣廠40.85萬美金用于訂購機器。

(7)間接性投資指美國在華企業(yè)投資，商人、資本家在中國建辦的工商業(yè)。一戰(zhàn)后，美國加快發(fā)展在華企業(yè)，各類工廠、公司總投資已超過1億美元，大多數(shù)集中在中國一些沿海港口城市。以上海為例，美商工廠和公司有32家。在滬美商八大企業(yè)中，以紡織業(yè)規(guī)模最大，資金超過100萬美元。建筑材料、造紙印刷、進出口加工，食品醫(yī)藥等均占很大比例。隨著戰(zhàn)后綜合國力的不斷加強，美國加快同英日等國對華投資的競爭步伐，短短幾年時間在中國建立美孚、運通、友華、中華懋業(yè)和大通等五家銀行。1914年美國在上海成立的花旗銀行，除總部在上海外，還在廣州、大連、北京、漢口等處設立分行，為美國擴大在華企業(yè)投資提供便利。美國的跨國企業(yè)在華活動日益活躍，除了早期的美孚公司和英美煙草公司早在中國內(nèi)地發(fā)展外，其他各類企業(yè)也不斷在中國興起。1914年在上海建立的中國汽車有限公司，從事進口汽車、卡車及其零件等業(yè)務活動。怡隆洋行經(jīng)營皮革、金屬、棉花等。值得一提的是英美煙草公司的在華經(jīng)營，該煙草公司在成立后不久就把目光轉(zhuǎn)向中國，認定4億人口的中國是一個極具潛力的巨大市場。該公司一打進中國市場就同清政府簽訂低稅合約，享受優(yōu)惠稅捐特權(quán)，使其生產(chǎn)與經(jīng)營日益擴展。到1919年，這個公司在華資本已達1.25億美元。

3 美國的對華投資具有對華經(jīng)濟侵略的性質(zhì)

美國在對華借款中，條件非?？量蹋晗⒁话氵_到4.5%～7.0%；有很大的折扣，一般在9.5折～8.3折；帶有政治性的條件，如規(guī)定到期不能還本付息時，借權(quán)國有直接往各通商口岸征稅之權(quán)，還有的規(guī)定借權(quán)國派人監(jiān)督借款的用途等，其中最嚴重的是以關(guān)稅鹽稅作擔保。而鹽稅和關(guān)稅是中國政府主要的財政收入，如1913年的預算中，關(guān)稅占總收入的20.4%，鹽稅占23.2%，合起來占總收入的將近一半。美國控制了這兩大稅收，就等于扼制了中國財政的咽喉。外國銀行和壟斷集團在簽訂鐵路借款合同時總是取得許多其他特權(quán)，如采購機件物料的優(yōu)先權(quán)和免征稅厘的優(yōu)惠權(quán)，借款所建各路還必須雇傭外籍工程人員和會計人員。例如，“新銀行團”成立后對華借款中，不僅對于借款的用途具有監(jiān)督稽核的特權(quán)，從而使中國財政受它的嚴格控制和支配，并且還無理要求北洋軍閥政府對美國財團在第一次世界大戰(zhàn)期間以低價套購的湖廣鐵路德國債券，清償本利。它所要求的低價稅款并不以關(guān)稅、 鹽稅余款和煙酒稅、印花稅等為滿足，還要擴展到田賦租課。

除了向中國政府和企業(yè)提供借款來加強美國在華經(jīng)濟實力外，美國教會與慈善機構(gòu)為了傳播基督教文化，在中國創(chuàng)辦許多教會學校和教會醫(yī)院，投入大批錢財進行文化滲透。1913年，美國摩根公司和加吉尼平和社曾分別借給袁政府外交部20萬美金用于留美學費墊款。1919年花旗銀行借款給教育部30萬美金用于教育部及大學費用。1920年美京銀行借款給留美學生監(jiān)督處6萬美金用于留美學費。

[1]盛宣懷.愚齋存稿(卷77),電報54.

[2]財政科學研究所、中國第二歷史檔案館編.民國外債檔案史料(第一卷)[M].檔案出版社,1990.

[3]徐義生.中國近代外債史統(tǒng)計資料[M].中華書局,1962.