吳君

摘要：中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)市場不斷發(fā)展的過程中起到了十分重要的作用，是國家經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。然而，我國中小企業(yè)的融資環(huán)境與其起到的作用并不成正比，融資已經(jīng)成為限制中小企業(yè)的一個(gè)重要因素。本文分析了限制我國中小企業(yè)融資的主要原因，提出了相應(yīng)的提高中小企業(yè)融資的對(duì)策

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；民間資本

1、引言

自從改革開放以來，我國中小企業(yè)發(fā)展十分迅速，已經(jīng)成為了我國經(jīng)濟(jì)市場的重要力量。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，我國中小企業(yè)數(shù)占全國企業(yè)總數(shù)的99.8%，創(chuàng)造的生產(chǎn)總值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的六成以上，吸納了絕大部分的勞動(dòng)力，緩解了日益嚴(yán)峻的就業(yè)壓力。然而，我國中小企業(yè)的融資環(huán)境與其起到的作用并不成正比，中小企業(yè)仍然面臨融資難題。所以，正確認(rèn)識(shí)我國中小企業(yè)在發(fā)展過程面臨的問題，對(duì)促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)健康可持續(xù)發(fā)展是有很重要的指導(dǎo)意義。

2、中小企業(yè)融資存在的問題

一般來說，我國中小企業(yè)融資分為間接融資和直接融資。間接融資就是依靠銀行獲得貸款等資助方式，是我國中小企業(yè)獲取外部融資的主要手段。直接融資則是中小企業(yè)自身融資，通過向社會(huì)募集資金來獲得資金。目前，我國中小企業(yè)在以上兩個(gè)方面都存在一些問題：

2.1 間接融資存在的問題

首先，相對(duì)于大型企業(yè)來說，銀行更偏向?qū)①Y金提供給大型企業(yè)。一方面是因?yàn)榇笮推髽I(yè)收益較高較穩(wěn)定，而中小企業(yè)由于自身存在的缺陷，比方說管理不規(guī)范，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督成本較大等，使得銀行不太敢向中小企業(yè)提供資金貸款。另一方面，中小企業(yè)的經(jīng)營信息透明度也不是很高。很多中小企業(yè)為了避稅會(huì)設(shè)立賬外賬，這樣銀行就不能對(duì)企業(yè)有全面而深入的了解，企業(yè)的誠信度就會(huì)降低。此外，我國中小企業(yè)資產(chǎn)固化率低，難以提供有效擔(dān)保。企業(yè)為了能提高貸款效率，往往會(huì)選擇抵質(zhì)押擔(dān)保方式，而信用方式幾乎很少出現(xiàn)在中小企業(yè)中。

2.2 存在的風(fēng)險(xiǎn)

其次，我國股市市場對(duì)中小企業(yè)的要求較高，所以通過公開上市進(jìn)行股權(quán)融資的中小企業(yè)數(shù)量較少，證券市場很難適用于中小企業(yè)。同時(shí)，我國企業(yè)債券市場規(guī)模不大、體系不完善、品種較單一，也進(jìn)一步減少了中小企業(yè)發(fā)行債券來融資的可能。另一方面，我國相對(duì)冗長的融資審批程序不能滿足中小企業(yè)的融資要求。目前我國的中小企業(yè)經(jīng)營環(huán)境多變，產(chǎn)品周期較短，不能承受較長的審批時(shí)間。此外，中小企業(yè)自身的局限，也導(dǎo)致其融資能力較差。很多中小企業(yè)不知道該怎樣提高直接融資的能力，甚至還會(huì)存在盲目投資的現(xiàn)象，這不僅制約了自身的發(fā)展，也對(duì)直接融資產(chǎn)生了較高的風(fēng)險(xiǎn)。

3、中小企業(yè)融資的對(duì)策

通過上述分析發(fā)現(xiàn)，困擾著我國中小企業(yè)融資的根源有很多方面，形成這種現(xiàn)狀的原因很多，所以為了促進(jìn)中小企業(yè)持續(xù)健康的發(fā)展，政府需要加強(qiáng)中小企業(yè)融資政策的支持以及幫助企業(yè)提高自身建設(shè)等方面對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行指導(dǎo)。

3.1 政府加大對(duì)中小企業(yè)的支持

一方面，我國政府應(yīng)該采取相關(guān)措施，解決企業(yè)面臨的融資問題。一是政府應(yīng)該在對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行指導(dǎo)的同時(shí)也要提供相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策。二是政府要加快給中小企業(yè)的出口退稅，對(duì)中小企業(yè)生產(chǎn)出口的產(chǎn)品給予相應(yīng)的關(guān)稅優(yōu)惠，提高中小企業(yè)在國際市場上的地位，增強(qiáng)中小企業(yè)的競爭力。同時(shí)，國家也要指定相關(guān)政策加強(qiáng)在金融信貸方面扶持中小企業(yè)。更為重要的是，中小企業(yè)作為一個(gè)我國市場中占據(jù)重要地位的群體，政府應(yīng)該通過相關(guān)法律法規(guī)為中小企業(yè)指定一系列保護(hù)條例。這樣，就可以為中小企業(yè)創(chuàng)造一個(gè)平等的競爭體系，促進(jìn)中小企業(yè)的健康發(fā)展。另一方面，目前中小企業(yè)還面臨著人才缺乏的問題。眾所周知，沒有人才，就沒有產(chǎn)品的創(chuàng)新能力，也就不能占領(lǐng)市場。中小企業(yè)由于自身的限制，很難做好對(duì)職工的保障工作。所以，政府應(yīng)該加大對(duì)中小企業(yè)職工的保障工作的監(jiān)督，吸引各類人才流向中小企業(yè)。這樣就能提高中小企業(yè)對(duì)自身資金的利用率。最后，銀行作為主要為中小企業(yè)提供資金的主要渠道，政府應(yīng)該采取一定的激勵(lì)措施，提高銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的興趣。同時(shí)，政府部門可以通過為商業(yè)銀行松綁等相關(guān)措施，發(fā)揮商業(yè)銀行等的作用，為中小企業(yè)創(chuàng)造寬松的融資環(huán)境。此外，各種銀行可以在貸款期限、貸款品種以及管理方式上做出新的嘗試，為中小企業(yè)提供相應(yīng)的融資資助。值得注意的是，政府一定要確保對(duì)中小企業(yè)貸款的公平性。只有確保銀行堅(jiān)持商業(yè)和可持續(xù)發(fā)展的原則，才能發(fā)揮銀行促進(jìn)我國中小企業(yè)健康發(fā)展的作用。

3.2 大力發(fā)展自身融資能力

雖然中小企業(yè)受自身?xiàng)l件的限制，主要依靠銀行貸款等融資渠道。但是企業(yè)自身的直接融資是對(duì)企業(yè)間接融資的良好補(bǔ)充。所以企業(yè)本身也要大力發(fā)展直接融資渠道，改善我國中小企業(yè)融資較為單一的現(xiàn)狀。一是，政府通過相關(guān)措施，允許中小企業(yè)在一定范圍內(nèi)進(jìn)入經(jīng)濟(jì)市場。政府可以通過取消對(duì)中小企業(yè)發(fā)型債券的限制，允許條件滿足的中小企業(yè)適當(dāng)?shù)陌l(fā)行債券，從而增大融資金融。二是，通過企業(yè)本身和銀行的合作，由政府監(jiān)督并出資組建相應(yīng)的發(fā)展基金。這在解決融資渠道單一的同時(shí)，還降低了銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)。三是加大民間資本的發(fā)展。通過政府建立相關(guān)的法律體系，為民間資本市場建立良好的外部環(huán)境，從而達(dá)到，吸收大量普通民眾的流動(dòng)資金的能力。同時(shí)，通過相應(yīng)的優(yōu)惠政策，大力籌集存款從而達(dá)到增大資金流通量的目的。這樣就可以將正式金融與非正式金融有機(jī)的銜接起來，豐富我國的現(xiàn)金流通體系，更好地為中小企業(yè)提供現(xiàn)金服務(wù)，促進(jìn)中小企業(yè)的健康發(fā)展。

3.3 加強(qiáng)中小企業(yè)自身發(fā)展

政府和銀行支持都只是外部因素，只有不斷提高自身的發(fā)展?jié)摿Γ覈闹行∑髽I(yè)才能進(jìn)一步的發(fā)展。一是中小企業(yè)要提高管理水平，增加人才的培養(yǎng)，這樣才能提高自身的競爭力。二是努力與大公司進(jìn)行合作。與大公司合作，不僅可以提高中小企業(yè)的競爭力，還能幫助中小企業(yè)吸納其優(yōu)秀的管理理念、先進(jìn)的科技成果，同時(shí)還能獲得大批訂單和來自大公司的技術(shù)資金支持。通過對(duì)大公司技術(shù)和資金的利用，還可以減少中小企業(yè)本身對(duì)資金的需求，改善其本身資金短缺的現(xiàn)狀。

同時(shí)，中小企業(yè)應(yīng)該強(qiáng)化財(cái)務(wù)內(nèi)部管理，提高自身財(cái)務(wù)管理水平，更好的使用現(xiàn)有資金，提高資金使用效率。另外，建立健全能中小企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，建立完善的財(cái)務(wù)報(bào)表體系，加強(qiáng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的監(jiān)督管理，通過各種方式確保中小企業(yè)壞賬的減少，提高企業(yè)會(huì)計(jì)信息的透明度，從而企業(yè)本身的信用。另外，中小企業(yè)應(yīng)引入優(yōu)秀的管理人才，對(duì)企業(yè)現(xiàn)有的人員要定期的進(jìn)行培訓(xùn)，加強(qiáng)人才管理，進(jìn)而提高企業(yè)經(jīng)營效率。這樣就可以保證企業(yè)未來發(fā)展的資本積累，提高信用水平，增強(qiáng)融資能力。

我們相信，隨著我國中小企業(yè)運(yùn)營的規(guī)范化、金融體制的不斷改革和創(chuàng)新、信用體系的不斷完善以及政府相應(yīng)支持政策的制定和出臺(tái)，制約中小企業(yè)發(fā)展的融資難的問題一定能夠逐步得到解決。