補(bǔ)貼是否提升了企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量？

李秀芳 施炳展

（1.天津財(cái)經(jīng)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，天津300222；2.南開大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，天津300071）

一、引言

提升經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量是“十二五”期間中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨的重要課題，企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量提升是宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量改善的微觀基礎(chǔ)，因此，研究企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量決定因素及其提升機(jī)制具有現(xiàn)實(shí)意義。在中國(guó)轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)背景下，中國(guó)企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量提升面臨獨(dú)特環(huán)境，其中一個(gè)重要方面是政府政策對(duì)企業(yè)行為的廣泛影響。補(bǔ)貼是政府政策實(shí)施的重要手段，根據(jù)中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)財(cái)務(wù)信息中的“補(bǔ)貼收入”指標(biāo)計(jì)算，補(bǔ)貼企業(yè)占總企業(yè)的12%，其中出口企業(yè)的補(bǔ)貼比例高達(dá)17%。本文以補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量的影響為例，探討政府行為對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量的影響。

企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量逐漸成為新新貿(mào)易理論（New New Trade Theory）的一個(gè)前沿研究領(lǐng)域。新新貿(mào)易理論初期關(guān)注企業(yè)是否出口、企業(yè)出口廣度（extensive margin）與深度（intensive margin）、企業(yè)出口與生產(chǎn)效率之間的關(guān)系等，近期文獻(xiàn)開始關(guān)注企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量問題。這類文獻(xiàn)將企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量作為企業(yè)利潤(rùn)最大化行為的內(nèi)生變量。從需求看，價(jià)格給定后，企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量越高，產(chǎn)品性價(jià)比越高，市場(chǎng)需求量越大；從供給看，高質(zhì)量產(chǎn)品的生產(chǎn)需要支付固定成本和可變成本，產(chǎn)品前期研發(fā)、后期廣告等屬于產(chǎn)品生產(chǎn)和銷售的固定成本，而生產(chǎn)階段的要素投入則屬于可變成本，可變成本和生產(chǎn)效率負(fù)相關(guān)，于是產(chǎn)品質(zhì)量是企業(yè)固定成本、可變成本和市場(chǎng)需求的函數(shù)。因此，從理論上看，補(bǔ)貼會(huì)通過研發(fā)效率、生產(chǎn)效率等途徑影響企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量［1］［2］［3］。

從實(shí)際情況來看，現(xiàn)有研究并未發(fā)現(xiàn)補(bǔ)貼可以顯著提升企業(yè)研發(fā)效率、生產(chǎn)效率。企業(yè)利用補(bǔ)貼可以擴(kuò)大規(guī)模，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，也可以利用補(bǔ)貼進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，從而提升生產(chǎn)效率。但另一方面，政府發(fā)放補(bǔ)貼時(shí)存在信息不對(duì)稱，政府補(bǔ)貼的發(fā)放對(duì)象未必是具有技術(shù)進(jìn)步潛力的企業(yè)，導(dǎo)致逆向選擇問題；企業(yè)獲得補(bǔ)貼后，如果政府監(jiān)管不到位，企業(yè)未必將補(bǔ)貼用于技術(shù)改進(jìn)，存在道德風(fēng)險(xiǎn)問題。考慮補(bǔ)貼發(fā)放前的逆向選擇、補(bǔ)貼發(fā)放后的道德風(fēng)險(xiǎn)，補(bǔ)貼未必能提升企業(yè)生產(chǎn)效率［4］［5］。與補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)生產(chǎn)效率的影響類似，現(xiàn)有文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)研發(fā)能力的影響也存在不確定性。安同良等認(rèn)為在中國(guó)轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)背景下，由于技術(shù)評(píng)價(jià)體系與信息披露機(jī)制存在缺陷，企業(yè)的技術(shù)能力信息并不透明，尋租現(xiàn)象廣泛存在，使研發(fā)補(bǔ)貼的效果不彰［6］。政府研發(fā)補(bǔ)貼還可能與私人投入存在替代關(guān)系，從而削減私人研發(fā)支出［7］。因此補(bǔ)貼對(duì)生產(chǎn)效率和研發(fā)能力的作用存在不確定性，從而對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量的影響也有待實(shí)證檢驗(yàn)。

基于上述現(xiàn)實(shí)、理論與文獻(xiàn)的分析，本文將經(jīng)驗(yàn)分析補(bǔ)貼對(duì)中國(guó)企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量的影響。本文的研究特色主要體現(xiàn)在三個(gè)方面。首先，本文提供了分析中國(guó)出口貿(mào)易的新角度。已有文獻(xiàn)考察了中國(guó)出口技術(shù)復(fù)雜度［8］，出口的二元或三元邊際等［9］［10］，但鮮有文獻(xiàn)考察中國(guó)出口產(chǎn)品質(zhì)量，本文將在研究視角上豐富現(xiàn)有文獻(xiàn)。其次，本文提出了考察補(bǔ)貼作用的新角度。近期研究分析了補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)行為的多層次影響，包括企業(yè)出口可能性、企業(yè)生產(chǎn)效率等［5］［11］，本文則考察補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的影響，為理解補(bǔ)貼的影響渠道提供了新空間。最后，在研究技術(shù)方面，本文將利用海關(guān)企業(yè)微觀貿(mào)易數(shù)據(jù)，否定單位價(jià)值等價(jià)于質(zhì)量的假設(shè)后，準(zhǔn)確測(cè)算產(chǎn)品質(zhì)量；同時(shí)匹配海關(guān)貿(mào)易數(shù)據(jù)庫(kù)和工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)，研究補(bǔ)貼對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量的影響，微觀數(shù)據(jù)和微觀計(jì)量保證了結(jié)論的可信度。接下來，第二部分是模型與數(shù)據(jù)說明，第三部分是描述性分析，第四部分是計(jì)量分析，最后是結(jié)論與政策含義。

二、模型、數(shù)據(jù)與方法

本文的實(shí)證分兩個(gè)步驟完成：第一步測(cè)算企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量；第二步分析補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量的影響。相應(yīng)的本部分也分兩步進(jìn)行介紹。

（一）企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量測(cè)算

借鑒Hallak和Sivadasan的理論模型［2］，假定效用函數(shù)為式（1）：

式（1）中λj、qj分別表示產(chǎn)品種類的質(zhì)量和數(shù)量，σ＞1表示產(chǎn)品種類間替代彈性。這一效用函數(shù)對(duì)應(yīng)的價(jià)格指數(shù)為那么種類j對(duì)應(yīng)的消費(fèi)量如式（2）所示：

其中E為消費(fèi)者總支出。式（2）表明在垂直差異化產(chǎn)品市場(chǎng)中，消費(fèi)量同時(shí)取決于產(chǎn)品質(zhì)量和產(chǎn)品價(jià)格，即性價(jià)比。根據(jù)式（2）構(gòu)建產(chǎn)品質(zhì)量測(cè)算框架。本文數(shù)據(jù)的基本單位具有年份—企業(yè)—進(jìn)口國(guó)—產(chǎn)品四個(gè)維度，對(duì)于單個(gè)產(chǎn)品hs而言，企業(yè)i在t年對(duì)m國(guó)出口的數(shù)量可以表示為式（3）：

參照Gervais和Johnson的做法［1］［3］，對(duì)式（3）兩邊取自然對(duì)數(shù)，進(jìn)行簡(jiǎn)單整理后就得到回歸方程式（4）：

其中χmt＝lnEmt-lnPmt，為進(jìn)口國(guó)—時(shí)間虛擬變量，它是隨時(shí)間和進(jìn)口國(guó)變化的變量，可控制僅隨進(jìn)口國(guó)變化的變量，如地理距離等；也可控制僅隨時(shí)間變化的變量，如匯率制度變革等；當(dāng)然也控制了同時(shí)隨時(shí)間和進(jìn)口國(guó)變化的變量，如人均收入。pimt表示企業(yè)i在t年對(duì)m國(guó)出口的hs產(chǎn)品的價(jià)格。εimt＝σ（-1）lnλimt測(cè)度企業(yè)i在t年對(duì)m國(guó)出口的hs產(chǎn)品的質(zhì)量，作為殘差項(xiàng)處理。要特別說明的是，式（4）是某一產(chǎn)品hs的回歸式，本文回歸是在產(chǎn)品層面進(jìn)行的，因此自然控制了產(chǎn)品特征，包括產(chǎn)品技術(shù)復(fù)雜度等。通過式（5）定義質(zhì)量：

式（5）可以測(cè)度每個(gè)企業(yè)在每個(gè)市場(chǎng)每個(gè)年度出口的某一hs產(chǎn)品的質(zhì)量，為了獲得整體質(zhì)量的情況，我們對(duì)式（5）的質(zhì)量指標(biāo)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，從而獲得在每一種產(chǎn)品上每個(gè)企業(yè)、每個(gè)年度在每個(gè)市場(chǎng)上的標(biāo)準(zhǔn)化質(zhì)量指標(biāo)，為式（6）：

min、max分別代表求最小值、最大值，是針對(duì)某一hs產(chǎn)品在所有年度、所有企業(yè)、所有進(jìn)口國(guó)層面上求最值。式（6）定義的標(biāo)準(zhǔn)化質(zhì)量指標(biāo)位于［0，1］區(qū)間，式（6）指標(biāo)不具有測(cè)度單位，可以在不同層面上進(jìn)行加總，獲得整體質(zhì)量指標(biāo)為式（7）：

式（7）中vimt為貿(mào)易規(guī)模，Ω代表某一層面的樣本集合，TQ為集合Ω的整體質(zhì)量。

利用海關(guān)微觀貿(mào)易數(shù)據(jù)，提取出口價(jià)值、數(shù)量指標(biāo)，計(jì)算價(jià)格指標(biāo)，然后按式（4）回歸。為了保證回歸的可信度，按照一定原則對(duì)原始數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，數(shù)據(jù)整理過程如下：第1步，剔除信息損失樣本，包括沒有企業(yè)名字、進(jìn)口地名稱、產(chǎn)品名字?jǐn)?shù)據(jù)；第2步，剔除單筆貿(mào)易交易規(guī)模在50美元以下，或者數(shù)量單位小于1的樣本；第3步，同一產(chǎn)品編碼下，有些產(chǎn)品具有多種數(shù)量計(jì)數(shù)單位，為了保證產(chǎn)品價(jià)格的可比性，僅保留同一產(chǎn)品編碼下計(jì)數(shù)單位最多的樣本量，然后將海關(guān)數(shù)據(jù)HS八分位編碼同國(guó)際HS六分位編碼對(duì)齊，在HS六分位基礎(chǔ)上同ISIC Rev.2三分位編碼、SITC Rev.2三分位編碼、四分位編碼對(duì)齊，編碼之間的轉(zhuǎn)換標(biāo)準(zhǔn)來自CEPII的BACI數(shù)據(jù)庫(kù)中的Product Codes文件；在編碼對(duì)齊的基礎(chǔ)上，第4步僅保留制造業(yè)樣本數(shù)據(jù)，即保留ISIC編碼處于300～400之間、SITC四分位編碼位于5 000～9 000之間的樣本；第5步，在SITC三分位編碼基礎(chǔ)上將產(chǎn)品劃分為農(nóng)產(chǎn)品、資源品、低技術(shù)品、中技術(shù)品和高技術(shù)品［12］，由于農(nóng)產(chǎn)品、資源品的質(zhì)量主要源自自然資源稟賦，并不能準(zhǔn)確體現(xiàn)質(zhì)量垂直差異的內(nèi)涵，因此剔除掉農(nóng)產(chǎn)品、資源品樣本；第6步，產(chǎn)品垂直差異更主要體現(xiàn)在差異化產(chǎn)品上，同質(zhì)化產(chǎn)品的垂直差異并不明顯，而且類似于農(nóng)產(chǎn)品、資源品，同質(zhì)產(chǎn)品差異更多來自于資源稟賦，因此按照Rauch的分類標(biāo)準(zhǔn)［13］，采用大多數(shù)文獻(xiàn)做法剔除同質(zhì)產(chǎn)品；第7步，為了保證回歸的可信度，剔除總體樣本量小于100的產(chǎn)品；最后，存在大量貿(mào)易中間商，中間商可能會(huì)調(diào)整價(jià)格，從而使出口產(chǎn)品價(jià)格和數(shù)量信息并不能真實(shí)反映生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量信息，因此剔除貿(mào)易中間商樣本，具體做法是剔除企業(yè)名稱中含有“貿(mào)易”、“進(jìn)出口”關(guān)鍵詞的企業(yè)。

通過上述整理過程，最終獲得2000～2006年142 606個(gè)企業(yè)對(duì)212個(gè)國(guó)家和地區(qū)出口2 876種產(chǎn)品的數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)樣本量為9 689 390。這些樣本占總體出口量的48.6%，占制造業(yè)總體出口量的65.5%，具有較強(qiáng)代表性。在上述數(shù)據(jù)整理基礎(chǔ)上，我們按照式（4）分產(chǎn)品進(jìn)行回歸，總計(jì)2 876個(gè)回歸①。然后根據(jù)式（5）～（7）進(jìn)行計(jì)算，獲得企業(yè)層面以及不同加總層面的質(zhì)量指標(biāo)。

（二）補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量的影響

1.計(jì)量模型與指標(biāo)選取。為了考察補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量的影響，建模如下：

式（8）中，i、m、k、t分別代表企業(yè)、進(jìn)口方、HS八分位產(chǎn)品、時(shí)間，時(shí)間跨度為2000～2006年。被解釋變量qualityimkt表示i企業(yè)t年對(duì)m國(guó)出口k產(chǎn)品的質(zhì)量，分別采用式（5）、（6）測(cè)算，其中式（5）為質(zhì)量指標(biāo)q，式（6）為標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品質(zhì)量指標(biāo)rq。

subit是補(bǔ)貼指標(biāo)，表示i企業(yè)t年的補(bǔ)貼情況，可以采用是否補(bǔ)貼dsub、補(bǔ)貼規(guī)模lnsub、補(bǔ)貼程度lnsubq表示。是否補(bǔ)貼為虛擬變量，接受補(bǔ)貼為1，否則為0；補(bǔ)貼規(guī)模是補(bǔ)貼數(shù)值取自然對(duì)數(shù)；補(bǔ)貼程度利用補(bǔ)貼數(shù)值與總產(chǎn)出的比值取自然對(duì)數(shù)表示?？紤]到補(bǔ)貼企業(yè)所占樣本較少，為了充分保留樣本，計(jì)量分析部分以企業(yè)是否接受補(bǔ)貼指標(biāo)dsub為主。

解釋變量process代表加工貿(mào)易變量，包括來料加工和進(jìn)料加工貿(mào)易，如果這一筆交易為加工貿(mào)易，則取為1，否則為0。加工貿(mào)易進(jìn)口國(guó)外中間品，包括一些高質(zhì)量的零部件，自然其出口產(chǎn)品質(zhì)量較高。期待process符號(hào)為正。

Xit，l表示企業(yè)層面的第l個(gè)控制變量。按照前面的理論分析，我們選取下述企業(yè)層面控制變量。（1）企業(yè)全要素生產(chǎn)效率tfp，企業(yè)全要素生產(chǎn)效率越高，企業(yè)生產(chǎn)的可變成本越低，企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量越高。（2）企業(yè)研發(fā)能力new，企業(yè)研發(fā)能力越強(qiáng)，企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量越高。（3）人力資本human，按照新增長(zhǎng)理論，人力資本是內(nèi)生技術(shù)進(jìn)步的源泉之一，人力資本投入越大，企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量越高。（4）融資約束finance，企業(yè)融資約束程度越高，企業(yè)越依賴于現(xiàn)金流，越急于回籠資金，從而容易導(dǎo)致企業(yè)短期行為而不關(guān)注企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量和品牌建設(shè)；同時(shí)企業(yè)融資約束程度越高，企業(yè)進(jìn)行研發(fā)活動(dòng)的力度越低，因此，企業(yè)融資約束程度越高，企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量越低。（5）廣告adv，企業(yè)廣告投入越高，消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量信息了解越充分，企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量越容易得到認(rèn)可，企業(yè)提升產(chǎn)品質(zhì)量的獲利可能性越大，企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量越高。（6）企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)wz，會(huì)計(jì)上一般將專利權(quán)和商標(biāo)權(quán)等稱為企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)，專利權(quán)和商標(biāo)權(quán)往往轉(zhuǎn)化為品牌效應(yīng)，從而提高產(chǎn)品質(zhì)量，提升消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品的認(rèn)可程度。我們共選取tfp、new、human、finance、adv、wz 6個(gè)企業(yè)指標(biāo)作為控制變量。

commkt表示t年對(duì)m國(guó)出口k產(chǎn)品的企業(yè)數(shù)目，用來控制出口企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度，這一指標(biāo)越高，競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度越大。如果企業(yè)以價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)為主，競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度增加會(huì)迫使企業(yè)降低產(chǎn)品質(zhì)量和產(chǎn)品價(jià)格；如果企業(yè)以質(zhì)量競(jìng)爭(zhēng)為主，競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度增加會(huì)促使企業(yè)走高端路線，提升企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量，增強(qiáng)不可替代性，降低競(jìng)爭(zhēng)的不利影響。

Xmt，n表示t年進(jìn)口方市場(chǎng)m的第n項(xiàng)指標(biāo)，用以控制進(jìn)口方特征對(duì)企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量的影響。（1）進(jìn)口國(guó)地理距離lndist，地理距離越遠(yuǎn)，高質(zhì)量產(chǎn)品的相對(duì)貿(mào)易成本越低，出口產(chǎn)品中高質(zhì)量產(chǎn)品的相對(duì)比重越高，從而出口產(chǎn)品質(zhì)量越高［14］。（2）進(jìn)口國(guó)市場(chǎng)規(guī)模lngdp，用一國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值表示，其值越大，代表市場(chǎng)需求規(guī)模越大，進(jìn)口產(chǎn)品質(zhì)量越高。（3）進(jìn)口國(guó)人均收入水平lngdpper，收入水平越高，對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量要求越高，進(jìn)口產(chǎn)品質(zhì)量越高。（4）多邊貿(mào)易成本lnmres，雙邊貿(mào)易取決于雙邊相對(duì)貿(mào)易成本，因此加入多邊阻力因素，以追求引力模型回歸的可信度。進(jìn)口國(guó)市場(chǎng)層面我們加入4個(gè)解釋變量，即lndist、lngdp、lngdpper、lnmres。

λk代表產(chǎn)品固定效應(yīng)，不同產(chǎn)品的技術(shù)含量不同，如技術(shù)復(fù)雜度存在較大差異；λk控制了所有不隨時(shí)間變化的產(chǎn)品特征。λt代表時(shí)間固定效應(yīng)，用以控制匯率制度變革、世界整體需求水平變化等僅隨時(shí)間變化的因素。εijkt為隨機(jī)干擾項(xiàng)。

總之，在控制了企業(yè)層面特征、進(jìn)口方特征、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)特征、產(chǎn)品特征、時(shí)間固定效應(yīng)后，分析補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的影響。這些指標(biāo)來自不同的數(shù)據(jù)庫(kù)，下面介紹數(shù)據(jù)來源及處理。

2.數(shù)據(jù)來源及處理。被解釋變量quality來自于第一部分的數(shù)據(jù)處理結(jié)果，加工貿(mào)易指標(biāo)process、企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度指標(biāo)com來自中國(guó)海關(guān)數(shù)據(jù)庫(kù)。

企業(yè)層面的一系列指標(biāo)來自中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)。核心解釋變量補(bǔ)貼指標(biāo)，以企業(yè)補(bǔ)貼收入為基礎(chǔ)進(jìn)行三類補(bǔ)貼指標(biāo)計(jì)算。全要素生產(chǎn)效率指標(biāo)tfp，利用索羅余值方法計(jì)算②，產(chǎn)出采用工業(yè)增加值指標(biāo)，資本采用固定資產(chǎn)凈值年平均余額，勞動(dòng)采用全部職工人數(shù)。企業(yè)研發(fā)能力指標(biāo)new，采用企業(yè)是否有新產(chǎn)品產(chǎn)值虛擬變量表示。人力資本指標(biāo)human，采用企業(yè)是否支出培訓(xùn)費(fèi)用虛擬變量。融資約束指標(biāo)finance，利用企業(yè)應(yīng)收賬款與企業(yè)銷售收入的比值取對(duì)數(shù)衡量。廣告指標(biāo)adv，采用企業(yè)是否有廣告費(fèi)用虛擬變量。企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)wz，采用企業(yè)是否有無(wú)形資產(chǎn)虛擬變量。

進(jìn)口方數(shù)據(jù)來自CEPII的Gravity數(shù)據(jù)庫(kù)，包括地理距離、經(jīng)濟(jì)總量、人均收入。將多邊阻力表述為雙邊貿(mào)易自由度的加權(quán)平均數(shù)，權(quán)重為貿(mào)易對(duì)象的經(jīng)濟(jì)總量占比，即：貿(mào)易自由度φij按照計(jì)算，E、E表示雙邊貿(mào)易量；E、E表示國(guó)內(nèi)貿(mào)易量，用總產(chǎn)出減去總ijjiiijj貿(mào)易量獲得。

上述數(shù)據(jù)來自3個(gè)數(shù)據(jù)庫(kù)，需要在數(shù)據(jù)庫(kù)之間進(jìn)行匹配。首先是工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)與海關(guān)數(shù)據(jù)庫(kù)的匹配，計(jì)算質(zhì)量后海關(guān)數(shù)據(jù)樣本量為9 689 390。先按照企業(yè)名字進(jìn)行匹配，共匹配上2 811 377個(gè)數(shù)據(jù)單位；按照郵編和電話號(hào)碼進(jìn)行匹配③，共匹配上728 743個(gè)數(shù)據(jù)單位；將兩種匹配方法取并集，共3 058 181個(gè)數(shù)據(jù)單位，占海關(guān)總體貿(mào)易量的24.11%。然后將上述數(shù)據(jù)與CEPII的Gravity數(shù)據(jù)庫(kù)匹配，最終獲得2 838 897個(gè)數(shù)據(jù)單位，占總體貿(mào)易量的22.92%，具有較強(qiáng)的代表性。

三、描述性分析

按照式（6）計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)化質(zhì)量指標(biāo)，然后按照式（7）進(jìn)行分樣本加總分析，表1列出了質(zhì)量測(cè)算的基本結(jié)果。中國(guó)企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量整體上升；但本土企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量下降，且與外資企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的差距逐漸拉大；一般貿(mào)易產(chǎn)品質(zhì)量低于加工貿(mào)易；由于外資企業(yè)主導(dǎo)了高技術(shù)產(chǎn)品出口，本土企業(yè)主導(dǎo)了低技術(shù)產(chǎn)品出口，高技術(shù)產(chǎn)品質(zhì)量較高而且呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，低技術(shù)產(chǎn)品質(zhì)量較低且呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。

表1 中國(guó)企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量變化趨勢(shì)

表2進(jìn)一步呈現(xiàn)了補(bǔ)貼企業(yè)與未補(bǔ)貼企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量的差異性。整體看，補(bǔ)貼企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量均值高于未補(bǔ)貼企業(yè)，而且增長(zhǎng)速度快于未補(bǔ)貼企業(yè)，這一結(jié)論對(duì)于其他分類樣本也均成立。可見，補(bǔ)貼企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量高于未補(bǔ)貼企業(yè)，而且質(zhì)量提升速度也占據(jù)優(yōu)勢(shì)。

表2 補(bǔ)貼與非補(bǔ)貼企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量均值對(duì)比表

四、計(jì)量回歸結(jié)果及分析

在上述數(shù)據(jù)處理的基礎(chǔ)上，分析補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量的影響。首先，不引入其他控制變量，僅考慮補(bǔ)貼和加工貿(mào)易對(duì)出口產(chǎn)品質(zhì)量的影響，進(jìn)行初步分析。這樣做的好處是可以保留較大樣本量，僅提取中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)中的補(bǔ)貼指標(biāo)與海關(guān)數(shù)據(jù)匹配，共匹配上3 106 823個(gè)數(shù)據(jù)單位，占海關(guān)總體貿(mào)易量的50.26%，表3列出了僅加入是否補(bǔ)貼和加工貿(mào)易虛擬變量的簡(jiǎn)單回歸結(jié)果，在所有回歸中，dsub的系數(shù)都為正，且均通過了1%的統(tǒng)計(jì)顯著性檢驗(yàn)，這表明補(bǔ)貼有利于提高產(chǎn)品質(zhì)量。

表3 初步回歸結(jié)果（被解釋變量為rq）

接下來引入其他控制變量，進(jìn)行更為嚴(yán)謹(jǐn)?shù)挠?jì)量分析，分三部分匯報(bào)計(jì)量回歸結(jié)果：第一部分是基礎(chǔ)回歸結(jié)果；第二部分是不同樣本的回歸結(jié)果，主要考察補(bǔ)貼影響的穩(wěn)健性和差異性；第三部分考慮企業(yè)自身特征對(duì)補(bǔ)貼效果的影響，即考察影響補(bǔ)貼作用大小的因素。

（一）基礎(chǔ)回歸結(jié)果

表4中，（1）～（3）的被解釋變量為標(biāo)準(zhǔn)化質(zhì)量指標(biāo)rq，（4）～（6）的被解釋變量為質(zhì)量指標(biāo)q。另外，變換核心解釋變量補(bǔ)貼的測(cè)度方式，回歸結(jié)果見表4。

首先關(guān)注核心解釋變量。在所有回歸中，補(bǔ)貼指標(biāo)均顯著為正，說明補(bǔ)貼有助于提升出口產(chǎn)品質(zhì)量，而且補(bǔ)貼規(guī)模越大、補(bǔ)貼程度越高，企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量越高。以dsub為例分析補(bǔ)貼對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量提升的作用程度。回歸（1）中，補(bǔ)貼企業(yè)相對(duì)于未補(bǔ)貼企業(yè)，標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品質(zhì)量高出0.009；從樣本均值看，補(bǔ)貼企業(yè)比未補(bǔ)貼企業(yè)的rq高0.002 3④，可見補(bǔ)貼顯著提升了企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品質(zhì)量。類似的，回歸（4）中，補(bǔ)貼企業(yè)質(zhì)量q高于未補(bǔ)貼企業(yè)0.149；樣本均值中，補(bǔ)貼企業(yè)比未補(bǔ)貼企業(yè)質(zhì)量高0.029 8。因此，補(bǔ)貼顯著提升了企業(yè)的出口產(chǎn)品質(zhì)量。結(jié)合引言部分的相關(guān)分析，我們認(rèn)為補(bǔ)貼通過提升企業(yè)生產(chǎn)效率、增強(qiáng)企業(yè)的研究開發(fā)能力和研發(fā)效率等途徑，有效降低了企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)的固定成本和可變成本，從而提升了企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量。從政策層面看，政府的補(bǔ)貼政策對(duì)提升經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量具有積極意義。

其次分析其他解釋變量。加工貿(mào)易指標(biāo)process顯著為正；生產(chǎn)效率tfp顯著為正；人力資本human為正；融資約束finance顯著為負(fù)；廣告adv基本顯著為正；地理距離lndist顯著為正；經(jīng)濟(jì)規(guī)模lngdp顯著為正。這些指標(biāo)均與上文的理論預(yù)期一致，不再贅述。

研發(fā)指標(biāo)顯著為負(fù)，這與理論預(yù)期不一致。首先，由于數(shù)據(jù)限制⑤，本文采用研發(fā)產(chǎn)出指標(biāo)，即是否有新產(chǎn)品產(chǎn)值測(cè)度研發(fā)水平。直覺上看，研發(fā)可以從兩方面進(jìn)行，一是對(duì)現(xiàn)有產(chǎn)品更新改進(jìn)，提升現(xiàn)有產(chǎn)品質(zhì)量；二是直接生產(chǎn)新產(chǎn)品。本文的結(jié)果表明，直接生產(chǎn)新產(chǎn)品對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量提升的作用有限；由于新產(chǎn)品在技術(shù)、市場(chǎng)、消費(fèi)者認(rèn)可度方面并不成熟，產(chǎn)品質(zhì)量有待改善。政策啟示是舊產(chǎn)品的升級(jí)換代較開發(fā)新產(chǎn)品更能提升產(chǎn)品質(zhì)量。其次，研發(fā)影響具有累積效應(yīng)，即研發(fā)指標(biāo)應(yīng)使用研發(fā)資本存量，但是在企業(yè)層面計(jì)算研發(fā)資本存量需要連續(xù)的研發(fā)投入數(shù)據(jù)，在數(shù)據(jù)不可獲得的情況下，我們只能使用研發(fā)流量數(shù)據(jù)，顯然這可能引致不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)慕Y(jié)果。再次，研發(fā)對(duì)企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量具有多種影響渠道，一方面研發(fā)可能直接提升產(chǎn)品質(zhì)量，另一方面研發(fā)也可能通過間接渠道提升產(chǎn)品質(zhì)量，對(duì)于本文而言，研發(fā)企業(yè)可能將補(bǔ)貼更多用于研發(fā)投入，因此可以通過提升補(bǔ)貼作用效果這一間接渠道提升產(chǎn)品質(zhì)量。稍后我們將加入研發(fā)與補(bǔ)貼的交叉項(xiàng)，考察研發(fā)對(duì)提升補(bǔ)貼作用的影響，從而驗(yàn)證研發(fā)對(duì)質(zhì)量提升的間接作用。

表4 基礎(chǔ)回歸結(jié)果

無(wú)形資產(chǎn)的系數(shù)不顯著或者顯著為負(fù)，這與預(yù)期不符。首先，無(wú)形資產(chǎn)從構(gòu)成看包括專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、特許權(quán)等，專利權(quán)、商標(biāo)與產(chǎn)品質(zhì)量正相關(guān)，但是土地使用權(quán)與產(chǎn)品質(zhì)量的關(guān)系并不明朗，由于數(shù)據(jù)限制，我們無(wú)法精確區(qū)分無(wú)形資產(chǎn)類型，這是構(gòu)成不顯著的一個(gè)原因。其次，從會(huì)計(jì)的角度看，無(wú)形資產(chǎn)支出算作成本，一些企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)所有權(quán)隨著無(wú)形資產(chǎn)銷售而消失，但企業(yè)為了降低利潤(rùn)避稅，可能會(huì)保持無(wú)形資產(chǎn)成本價(jià)值，這樣盡管賬面顯示無(wú)形資產(chǎn)項(xiàng)，但事實(shí)上并不存在，我們對(duì)于會(huì)計(jì)作假的企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量顯然存疑。最后，從原始數(shù)據(jù)看，我們發(fā)現(xiàn)國(guó)有企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)、外商獨(dú)資企業(yè)、中外合資企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)指標(biāo)均值分別為0.521、0.434、0.427、0.413，外資企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)低于本土企業(yè)，這與直覺不符，因此無(wú)形資產(chǎn)指標(biāo)是否衡量了商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)有待進(jìn)一步商榷。但上述問題的解決依賴于數(shù)據(jù)質(zhì)量改進(jìn)，這已經(jīng)超出本文能力范圍。

競(jìng)爭(zhēng)指標(biāo)的系數(shù)顯著為正。這說明競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度越大，企業(yè)為了避免競(jìng)爭(zhēng)實(shí)施產(chǎn)品差異化戰(zhàn)略的動(dòng)力越足，企業(yè)提高產(chǎn)品質(zhì)量的動(dòng)力和壓力越大，產(chǎn)品質(zhì)量越高，這與Aghion等的分析是一致的［15］。人均收入水平顯著為負(fù)，這與預(yù)期相反。可能的解釋是，發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量要求高，世界一流跨國(guó)企業(yè)均在發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)銷售，中國(guó)企業(yè)與這些企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)時(shí)處于下風(fēng)，從而只能出口相對(duì)低端的產(chǎn)品；但是發(fā)展中國(guó)家消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量要求低，一流跨國(guó)企業(yè)進(jìn)入程度較低，中國(guó)企業(yè)反而可以占據(jù)中高端位置，從而產(chǎn)品質(zhì)量較高。多邊阻力顯著為負(fù)，多邊阻力越大，中國(guó)企業(yè)進(jìn)入該市場(chǎng)的相對(duì)貿(mào)易成本越低，低品質(zhì)產(chǎn)品企業(yè)也可以進(jìn)入，從而企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量較低。

（二）補(bǔ)貼影響程度差異性

為了驗(yàn)證補(bǔ)貼對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量提升作用的穩(wěn)健性和差異性，表5匯總了不同樣本的回歸結(jié)果。首先，從回歸結(jié)果看，除國(guó)有企業(yè)樣本補(bǔ)貼指標(biāo)的系數(shù)顯著為負(fù)外，其余指標(biāo)顯著為正，說明總體上補(bǔ)貼促進(jìn)產(chǎn)品質(zhì)量提升的結(jié)論是穩(wěn)健的。對(duì)于國(guó)有企業(yè)而言，政府對(duì)國(guó)有企業(yè)的補(bǔ)貼未必是效率指向，也可能是出于促進(jìn)就業(yè)、維持社會(huì)穩(wěn)定的考慮；同時(shí)，由于國(guó)有企業(yè)與政府的各種聯(lián)系，國(guó)有企業(yè)在獲得補(bǔ)貼方面存在更為嚴(yán)重的逆向選擇和事后道德風(fēng)險(xiǎn)問題，因此補(bǔ)貼并沒有提升國(guó)有企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量。其次，從不同樣本差異性看，我們發(fā)現(xiàn)對(duì)外資企業(yè)、高技術(shù)企業(yè)的補(bǔ)貼效果最好。

表5 補(bǔ)貼影響程度的差異性分析（被解釋變量為rq）

（三）企業(yè)特征與補(bǔ)貼效果大小

表6列出了企業(yè)特征對(duì)補(bǔ)貼作用大小的影響結(jié)果，加入了補(bǔ)貼與各企業(yè)指標(biāo)的交叉項(xiàng)。可以看出，生產(chǎn)效率較高的企業(yè)、研發(fā)企業(yè)、人力資本投資企業(yè)、具有無(wú)形資產(chǎn)的企業(yè)中，補(bǔ)貼的作用更加彰顯；回歸（7）顯示廣告投入大的企業(yè)，補(bǔ)貼作用更加明顯。但對(duì)于融資約束企業(yè)，補(bǔ)貼的作用會(huì)受到削弱，可能補(bǔ)貼不足以彌補(bǔ)企業(yè)資金壓力，反而導(dǎo)致補(bǔ)貼作用不明顯。其他變量的回歸結(jié)果與前述回歸結(jié)果基本一致，不再贅述。

表6 企業(yè)特征與補(bǔ)貼影響（被解釋變量為rq）

五、結(jié)論與政策含義

提升經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量是“十二五”期間中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要任務(wù)之一，在開放條件下，企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量的微觀基礎(chǔ)和外在表現(xiàn)，因此研究中國(guó)企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量的決定因素及其提升機(jī)制就具有現(xiàn)實(shí)意義。對(duì)于處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期的中國(guó)而言，政府通過各種政策對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生了廣泛的影響，政府補(bǔ)貼是其中的一項(xiàng)重要措施。本文即以補(bǔ)貼對(duì)出口企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的影響為例，探討政府行為對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量的影響。本文的研究結(jié)論是，補(bǔ)貼總體上提升了企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量；對(duì)生產(chǎn)效率高、研發(fā)水平高、人力資本豐富、廣告投入大、無(wú)形資產(chǎn)多的企業(yè)促進(jìn)作用更明顯，對(duì)存在融資約束的企業(yè)作用較弱；對(duì)外資企業(yè)和高技術(shù)企業(yè)的作用更加明顯。

本文的政策含義主要有兩點(diǎn)。首先要肯定政府在提升經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量方面的貢獻(xiàn)。由于存在市場(chǎng)失靈，特別是對(duì)于作為后發(fā)國(guó)家、轉(zhuǎn)型國(guó)家的中國(guó)而言，市場(chǎng)的先天性弱點(diǎn)更加突出，因此加強(qiáng)政府政策調(diào)節(jié)，通過補(bǔ)貼方式實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量提升是可行的。事實(shí)上，這與幼稚產(chǎn)業(yè)論、戰(zhàn)略性貿(mào)易政策的思想內(nèi)在一致。其次要慎重選擇補(bǔ)貼對(duì)象，注意優(yōu)化補(bǔ)貼發(fā)放方式，加強(qiáng)補(bǔ)貼使用的監(jiān)管力度。本文研究顯示，盡管補(bǔ)貼總體提升了出口產(chǎn)品質(zhì)量，但補(bǔ)貼對(duì)不同企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量提升的作用存在差異性，對(duì)外資企業(yè)的作用大于本土企業(yè)，對(duì)國(guó)有企業(yè)的作用甚至為負(fù)。因此要建立有效機(jī)制甄別企業(yè)特征，特別是針對(duì)本土企業(yè)的監(jiān)管尤為重要，最終提高補(bǔ)貼的針對(duì)性和有效性。

注釋：

①考慮到篇幅因素，這里并沒有列出回歸結(jié)果，感興趣的讀者可以郵件溝通。

②由于全要素生產(chǎn)效率并非本文的核心解釋變量，因此我們采用技術(shù)相對(duì)簡(jiǎn)單的索羅余值方法計(jì)算。

③工業(yè)庫(kù)中的電話號(hào)碼沒有區(qū)號(hào)，海關(guān)庫(kù)中電話號(hào)碼有區(qū)號(hào)，而且不同地區(qū)電話號(hào)碼位數(shù)不同，如北京、上海、廣州、天津、武漢等城市為八位碼，而有些地區(qū)為七位碼。在控制了郵政編碼后，八位碼的區(qū)分主要在后七位。因此，我們最終取兩個(gè)數(shù)據(jù)庫(kù)中的電話號(hào)碼后七位，然后與郵政編碼一起進(jìn)行匹配。

④表2是樣本的各年度加權(quán)平均值，最后均值列是各年度均值的簡(jiǎn)單均值。這里的樣本均值是樣本簡(jiǎn)單未加權(quán)的均值，即數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)指標(biāo)分析部分的均值。這一部分內(nèi)容限于篇幅未在文中列出。

⑤筆者的《中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)》中，研發(fā)投入指標(biāo)只有2001年、2005年和2006年的數(shù)據(jù)，在2000～2006年區(qū)間缺失4年數(shù)據(jù)；新產(chǎn)品指標(biāo)只缺失2004年數(shù)據(jù)，因此為了保留更多數(shù)據(jù)樣本，本文采用新產(chǎn)品指標(biāo)測(cè)度研發(fā)水平。

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