彭希林，王映霞

（1．湖南工業(yè)大學(xué)，湖南 株洲 412007；2．湖南工業(yè)大學(xué) 商學(xué)院，湖南 株洲 412007）

農(nóng)村發(fā)展中金融要素作用的實(shí)證分析

彭希林1，王映霞2

（1．湖南工業(yè)大學(xué)，湖南 株洲 412007；2．湖南工業(yè)大學(xué) 商學(xué)院，湖南 株洲 412007）

農(nóng)村金融是農(nóng)業(yè)及農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“核心”，新農(nóng)村建設(shè)離不開金融的有效支持。通過建立分析農(nóng)村金融作用的指標(biāo)體系，運(yùn)用因子分析法計(jì)算得出農(nóng)村金融作用質(zhì)量的得分，分析各因素對農(nóng)村金融作用的影響程度。研究發(fā)現(xiàn)：農(nóng)村經(jīng)濟(jì)貨幣化程度對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到非常重要的作用，農(nóng)村金融對農(nóng)村建設(shè)發(fā)揮著越來越大的作用。因此，要充分挖掘農(nóng)村金融發(fā)展對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展、農(nóng)戶增收的作用，要擴(kuò)大農(nóng)村金融規(guī)模，強(qiáng)化支農(nóng)效率；改革農(nóng)村金融中介機(jī)構(gòu)，引導(dǎo)資金回流；加大城鄉(xiāng)金融調(diào)控力度以促進(jìn)農(nóng)民增收，加強(qiáng)對中小企業(yè)的信貸支持，加強(qiáng)對農(nóng)業(yè)和農(nóng)民的信貸支持。

農(nóng)村金融；金融支持；新農(nóng)村建設(shè)

金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的互動(dòng)關(guān)系是金融發(fā)展領(lǐng)域的核心命題，也是發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的熱點(diǎn)問題之一。有關(guān)金融體系與經(jīng)濟(jì)增長之間的關(guān)系一直是一個(gè)爭論不休并且顯然還沒有解決的問題。金融發(fā)展指金融體系的規(guī)模或效率得到提高，金融發(fā)展理論研究的是金融體系是否具有促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長的功能。在影響經(jīng)濟(jì)增長的諸多因素中，金融發(fā)展一直是國內(nèi)外研究學(xué)者所關(guān)注的焦點(diǎn)，然而各種理論關(guān)于金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系存在著較大的分歧。一種觀點(diǎn)認(rèn)為金融中介在促進(jìn)科技創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)增長方面是非常重要的。熊彼特（Schumpeter，1912）首先論證了金融對經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要影響[1]。格利和肖（Gurly and Shaw，1955）較早地注意到了“金融因素決定經(jīng)濟(jì)增長的步伐和型式”[2]。?？怂梗℉icks，1969）則進(jìn)一步指出真正引發(fā)工業(yè)革命的是金融系統(tǒng)的創(chuàng)新而不是技術(shù)創(chuàng)新[3]。Gurly 和Shaw(1955)[2]，Gerschenkron(1962)[4]，Cameron (1967， 1972)[5-6]，F(xiàn)riedman 和 Schwartz（1963）[7]，Patrick（1966）[8]，Landes（1969）[9]，Goldsmith（1969）[10]開創(chuàng)性地運(yùn)用歷史數(shù)據(jù)實(shí)證說明銀行、金融和金融發(fā)展在工業(yè)化、現(xiàn)代化和經(jīng)濟(jì)增長中的重要性。新古典增長理論認(rèn)為金融發(fā)展與投資有效性之間存在很強(qiáng)的正相關(guān)關(guān)系，強(qiáng)調(diào)金融自由化在增加儲(chǔ)蓄與投資方面起著重要作 用 (Goldsmith，1969；McKinnon，1973；Shaw，1973)[10-12]。新經(jīng)濟(jì)增長理論認(rèn)為通過有效的資本配置可以提高投資有效性，金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生和成長促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(參見RoubiniSala-I-Martin，1992；Levine，1997等人的研究)[13-14]。而與之對立的觀點(diǎn)則認(rèn)為是經(jīng)濟(jì)增長導(dǎo)致金融發(fā)展，金融發(fā)展對經(jīng)濟(jì)增長并不重要。例如，以Lucas(1988)為代表的一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為以往的經(jīng)濟(jì)學(xué)家們過分強(qiáng)調(diào)(over-stressed)了金融因素在經(jīng)濟(jì)增長中的作用，認(rèn)為經(jīng)濟(jì)發(fā)展會(huì)創(chuàng)造對金融服務(wù)的需求，從而導(dǎo)致金融部門的發(fā)展，是經(jīng)濟(jì)增長帶動(dòng)金融發(fā)展而不是金融發(fā)展促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長[15]。在這些理論研究基礎(chǔ)上許多學(xué)者從實(shí)證的角度考察了金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長之間的關(guān)系。相當(dāng)多的研究結(jié)果證實(shí)了金融發(fā)展對經(jīng)濟(jì)增長的積極影響(Goldsmith，1969；King和 Levine，1993a，1993b，1993c，1994；Odedokun，1996；Levine，1997)[10,14,16-20]， 也 有 De Gregorio 和Guidotti(1995)等一些學(xué)者的研究結(jié)果顯示了金融發(fā)展對拉美經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響。

改革開放以來，我國經(jīng)濟(jì)以年均8%-9%的速度平穩(wěn)增長，人們的總體收入逐步攀升，但居民間的收入差距也在日益擴(kuò)大。據(jù)測算,1978年我國的城鄉(xiāng)收入比為僅為2.57:1，2011年這一比例上升到3.13:1。城鄉(xiāng)收入差距的加劇在微觀層面上將會(huì)影響單個(gè)居民的消費(fèi)投資決策，在宏觀層面將影響到整個(gè)社會(huì)福利水平以及社會(huì)的公平與和諧發(fā)展。因此，近年來，城鄉(xiāng)收入差距問題已經(jīng)成為社會(huì)各界關(guān)注的焦點(diǎn)，也是政府工作的重心所在。在剛剛過去的中共十八大上，著力解決收入分配差距再一次成為熱點(diǎn)話題。報(bào)告中明確提出“調(diào)整國民收入分配格局，著力解決收入分配差距較大問題，使發(fā)展成果更多更公平惠及全體人民，朝著共同富裕方向穩(wěn)步前進(jìn)”這一目標(biāo)。

金融作為一種特殊資源，可通過優(yōu)化資源配置，成為推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展和城鄉(xiāng)居民收入均衡增長的重要因素。近年來，農(nóng)村金融改革不斷深化，特別是農(nóng)村信用社改革取得了階段性重要成果，初步形成了以農(nóng)村合作金融為主體，商業(yè)金融與政策性金融分工協(xié)作，民間借貸為補(bǔ)充的農(nóng)村金融服務(wù)體系。經(jīng)過多年的改革與發(fā)展，我國農(nóng)村金融體系建設(shè)有了一定的基礎(chǔ)，金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)面已覆蓋了絕大部分農(nóng)村地區(qū)。但是，由于農(nóng)業(yè)存在的特別風(fēng)險(xiǎn)以及正規(guī)金融的支農(nóng)缺陷，以商業(yè)銀行與政策性銀行為主體的農(nóng)村正規(guī)金融不能完全滿足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。正是由于農(nóng)村正規(guī)金融不能滿足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求,以民間融資為主導(dǎo)的非正規(guī)金融得到跨越式發(fā)展。農(nóng)村正規(guī)金融與民間融資相互補(bǔ)充、相輔相成，成為了促進(jìn)農(nóng)民收入增長和縮小城鄉(xiāng)收入差距的重要力量。但是從整體上看，在我國宏觀經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)流動(dòng)性過剩的背景下，農(nóng)村融資特別是農(nóng)村基層融資難等問題仍較為突出。

我國農(nóng)村金融面臨的核心問題是存在嚴(yán)重的金融抑制以及農(nóng)村金融低效率，從而對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展與農(nóng)民增收造成嚴(yán)重瓶頸約束。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：(1)現(xiàn)有的農(nóng)村金融資源供給不足；(2)農(nóng)村信用社和農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行缺乏支農(nóng)的動(dòng)力和激勵(lì)，支農(nóng)作用弱化；(3)非正規(guī)金融沒有合法地位，缺乏規(guī)范和保護(hù)；(4)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)缺位，加劇了農(nóng)村金融供給緊張態(tài)勢。我國區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，各地區(qū)城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相差迥異，各省市城鄉(xiāng)居民收入水平相差懸殊。多方面的原因?qū)е铝宋覈青l(xiāng)收入差距的進(jìn)一步擴(kuò)大。首先，城鄉(xiāng)收入差距擴(kuò)大主要是由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不均衡、城鄉(xiāng)體制分割嚴(yán)重以及城鄉(xiāng)發(fā)展機(jī)會(huì)不平等等原因造成的。其次，城鄉(xiāng)制度設(shè)計(jì)和政策因素影響也更為凸顯。戶籍等制度阻礙了農(nóng)村勞動(dòng)力向城市工業(yè)部門轉(zhuǎn)移。如果勞動(dòng)力流動(dòng)更為自由，城鄉(xiāng)之間收入差距就可能會(huì)逐步降低。此外，收入差距擴(kuò)大與農(nóng)村金融資源流失密切相關(guān)。自 1978 年以來, 隨著我國農(nóng)村金融深化, 農(nóng)村金融資源流失也在隨之增加。1978 年，我國農(nóng)村貸款為 150 億元, 農(nóng)村存款166億元, 農(nóng)村金融資源流失率為 9.64%, 而 2004 年農(nóng)村金融流出比例達(dá)到 60.27%。截止2011年末，我國農(nóng)村存款余額為751億元，貸款余額601億元，金融資源流失率約為16%。農(nóng)村金融資源的流失不僅加劇了農(nóng)村金融資源供給不足的緊張態(tài)勢，而且間接地?cái)U(kuò)大了城鄉(xiāng)居民收入差距。 “十二五”規(guī)劃中，明確提出關(guān)于居民收入的政策導(dǎo)向：加快城鄉(xiāng)居民收入增長，合理調(diào)整國家、企業(yè)、個(gè)人分配關(guān)系，努力實(shí)現(xiàn)居民收入增長和經(jīng)濟(jì)發(fā)展同步、勞動(dòng)報(bào)酬增長和勞動(dòng)生產(chǎn)率提高同步，明顯增加低收入者收入，持續(xù)擴(kuò)大中等收入群體，努力扭轉(zhuǎn)城鄉(xiāng)、區(qū)域、行業(yè)和社會(huì)成員之間收入差距擴(kuò)大趨勢。

農(nóng)村金融作為影響農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展重要因素，不僅可以促進(jìn)本地區(qū)農(nóng)民收入增長，而且能夠通過金融溢出效應(yīng)，促進(jìn)城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展。促進(jìn)農(nóng)村金融發(fā)展和提高農(nóng)村金融效率有利于破除城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)，引導(dǎo)金融資源和勞動(dòng)力流向農(nóng)村，從而不斷縮減城鄉(xiāng)收入差距，實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)之間經(jīng)濟(jì)社會(huì)協(xié)調(diào)發(fā)展。因此，探討農(nóng)村發(fā)展中金融要素的作用既具有理論意義，也具有現(xiàn)實(shí)意義。

一、指標(biāo)選取與數(shù)據(jù)來源

在前面理論分析的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步利用計(jì)量分析方法對農(nóng)村金融發(fā)展對城鄉(xiāng)收入差距的影響進(jìn)行實(shí)證研究。本文在借鑒既有的研究成果的基礎(chǔ)上，提出以下幾個(gè)指標(biāo)：

1.農(nóng)業(yè)存貸款比率。它等于農(nóng)業(yè)貸款總額/農(nóng)業(yè)存款總額，反映農(nóng)村金融間接融資渠道的儲(chǔ)蓄投資轉(zhuǎn)化效率。本文用X1來表示。

2.農(nóng)村居民儲(chǔ)蓄比率。是金融機(jī)構(gòu)農(nóng)業(yè)存款總量與農(nóng)村總產(chǎn)值之間的比值，用X2表示。由于數(shù)據(jù)難于獲取，本文用農(nóng)林牧漁業(yè)總產(chǎn)值與鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)總產(chǎn)值之和來表示農(nóng)村總產(chǎn)值。

3.農(nóng)村金融信貸比率。是金融機(jī)構(gòu)農(nóng)業(yè)貸款總量與農(nóng)村總產(chǎn)值之間的比值。用X3表示。反映農(nóng)村金融資源與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)之間的關(guān)聯(lián)度。

4.農(nóng)村儲(chǔ)蓄率。它等于農(nóng)村儲(chǔ)蓄總額/農(nóng)村GDP，它可以綜合反映農(nóng)村金融體系的儲(chǔ)蓄動(dòng)員能力，用X4表示。因?yàn)椴淮嬖谵r(nóng)村GDP，所以本文用第一產(chǎn)業(yè)GDP與鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)增加值之和來表示農(nóng)村GDP。

5.農(nóng)村FIR。是用來衡量農(nóng)村金融上層建筑與物質(zhì)基礎(chǔ)之間的相互關(guān)系，是衡量農(nóng)村金融發(fā)展水平的指標(biāo)。FIR 由一國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的基本特征決定， 如生產(chǎn)的集中程度、財(cái)富分配情況、投資刺激、儲(chǔ)蓄傾向和產(chǎn)業(yè)活動(dòng)等。其計(jì)算公式為: FIR = Fr/ WT (其中Fr 為一定時(shí)期的金融活動(dòng)總量， WT 為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)總量)：簡易計(jì)算公式為：一國(地區(qū)) 全部金融資產(chǎn)與同期GDP 的比值?？紤]到統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)獲取的難易程度， 本文采取FIR 的簡易計(jì)算公式，農(nóng)村FIR=農(nóng)村金融總資產(chǎn)/農(nóng)村GDP。用X5表示。

6.農(nóng)村經(jīng)濟(jì)貨幣化比率。它等于M2/農(nóng)村GDP， 反映農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的貨幣化程度，用X6表示。由于數(shù)據(jù)難于獲取，本文用農(nóng)戶手持現(xiàn)金+農(nóng)戶存款+農(nóng)業(yè)存款來表示M2。

7.鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)增加值與鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款之比，反映金融機(jī)構(gòu)借款對鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)增值的作用度。用X7表示。

8.農(nóng)業(yè)增加值與農(nóng)業(yè)貸款之比，反映金融機(jī)構(gòu)對農(nóng)業(yè)增值的作用度。用X8表示。

實(shí)證分析的數(shù)據(jù)皆根據(jù)《中國銀行業(yè)農(nóng)村金融服務(wù)分布圖集》、2008年《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》及2007年和2008年《中國金融年鑒》整理而來。其中農(nóng)村金融分布圖集只采用了中國農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、各農(nóng)村信用社、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行以及郵政儲(chǔ)蓄銀行的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)數(shù)據(jù)。

二、農(nóng)村金融作用的綜合評價(jià)

農(nóng)村金融是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)， 本文選擇因子分析法來綜合評價(jià)農(nóng)村金融對新農(nóng)村建設(shè)的作用， 就是因?yàn)橐蜃臃治龇梢钥朔x擇指標(biāo)之間的相關(guān)性和信息的重疊， 可以很好地對農(nóng)村金融的質(zhì)量進(jìn)行客觀公正的評價(jià)， 分析各因素對農(nóng)村金融作用的影響程度。

1.因子分析法介紹

因子分析法是一種把一些錯(cuò)綜復(fù)雜的彼此之間有機(jī)聯(lián)系的變量歸納為少數(shù)幾個(gè)公共因子的多元統(tǒng)計(jì)分析方法。當(dāng)幾個(gè)公共因子的累積方差和貢獻(xiàn)率達(dá)到80%以上時(shí)， 就說明這幾個(gè)公共因子集中反映了問題的大部分信息， 且彼此之間不再相關(guān)， 信息不再重疊， 再以各主因子貢獻(xiàn)度為權(quán)重的大小， 即可以分別求出所研究系統(tǒng)的綜合評價(jià)值。

2.評價(jià)結(jié)果分析

由表1可以看到8個(gè)變量中許多變量存在高度的相關(guān)，一次要進(jìn)行因子分析，以便作出正確的判斷。從表2兩個(gè)因子共同度可以看出，X2至X8都很好地被兩個(gè)因子解釋，因子共同度都在0.8以上。從表3可以看出，前兩個(gè)因子的特征值共占去方差的92.465%，因此說明Factor提取的前兩個(gè)因子提供了原始數(shù)據(jù)的足夠信息。表4是因子負(fù)荷矩陣，可以看出F1主要由X2，X3，X4，X5和X7確定，反映的是農(nóng)村金融深度。F2主要由 X6確定，反映的是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)貨幣化的程度。表5反映的是各因子得分。

用（76.458*Fac1_1+16.007*Fac2_1）/96.465來表示F，得到因子得分表，如表6所示。

表1 各變動(dòng)因素之間的相關(guān)系數(shù)及其顯著性水平矩陣

表2 各指標(biāo)的共同度

表3 因子特征值

我們可以看到綜合得分從2000年到2007年基本上是逐年升高的，從而說明農(nóng)村金融對農(nóng)村建設(shè)發(fā)揮著越來越大的作用。2007年綜合得分沒有2006年高，是因?yàn)镕2的得分比較低，而F2主要是由農(nóng)村經(jīng)濟(jì)貨幣化程度決定的，2007年農(nóng)戶存款減少，手持現(xiàn)金增多，但他們的消費(fèi)并沒有增加多少，這主要是由于存款利率不高，農(nóng)民不再愿意把手中的錢拿去存起來，而更傾向于去購買彩票，參加各種抽獎(jiǎng)活動(dòng)，以期獲得高額報(bào)酬。

表4 因子負(fù)荷矩陣

表5 因子得分

表6 因子得分及排序表

三、結(jié)論與對策建議

通過以上建立分析農(nóng)村金融作用的指標(biāo)體系，并運(yùn)用因子分析法計(jì)算得出農(nóng)村金融作用質(zhì)量的得分，分析各因素對農(nóng)村金融作用的影響程度，并結(jié)合現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)金融理論提出改善農(nóng)村金融的有效途徑和方法，對于促進(jìn)農(nóng)村金融發(fā)展，提高農(nóng)村金融支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的力度， 具有十分重要的意義。目前國家正轟轟烈烈開展的社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)，資金是很要的影響因素，通過建立農(nóng)村金融作用的評價(jià)指標(biāo)體系，找出不利農(nóng)村金融發(fā)展的因素，對于解決新農(nóng)村建設(shè)的資金問題也具有很大的幫助，因此農(nóng)村金融作用評價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建是十分必要的。

根據(jù)統(tǒng)計(jì)分析和實(shí)證分析得出的結(jié)果，農(nóng)村金融視角下促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展、農(nóng)戶增收，縮小城鄉(xiāng)收入差距，可以采取以下措施：

1.增加農(nóng)村金融資源的供給，緩解二元結(jié)構(gòu)效應(yīng)。目前，中國的城鎮(zhèn)化已經(jīng)進(jìn)入了關(guān)鍵時(shí)期，廣闊的農(nóng)村市場具有較大的發(fā)展?jié)摿?，已?jīng)具備“工業(yè)反哺農(nóng)業(yè)”，“城市支持農(nóng)村”的能力。為此，可以從以下三方面著手：一是加快新型農(nóng)村金融體系的構(gòu)建。政府需要大力開發(fā)農(nóng)村金融資源，加快開拓農(nóng)村金融市場，以形成銀行類金融機(jī)構(gòu)（如農(nóng)村政策性金融機(jī)構(gòu)、農(nóng)村商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)、農(nóng)村小額貸款機(jī)構(gòu)以及農(nóng)民資金互助組織）與非銀行類金融主體（如農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、農(nóng)產(chǎn)品期貨市場、農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)）并存的農(nóng)村金融體系，滿足“三農(nóng)”發(fā)展的需求。二是強(qiáng)化農(nóng)村資金回流反哺農(nóng)村的機(jī)制建設(shè)。我國農(nóng)村金融市場是個(gè)不完全競爭市場，存在大量的信息不完全現(xiàn)象，政府可以通過政策性配置逐步引導(dǎo)商業(yè)銀行和郵政儲(chǔ)蓄進(jìn)入農(nóng)村金融市場，利用稅收、補(bǔ)貼等手段補(bǔ)償商業(yè)金融向農(nóng)村提供貸款，為商業(yè)金融創(chuàng)造盈利的機(jī)會(huì)，甚至包括對外資金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村地區(qū)開展業(yè)務(wù)的支持，充分調(diào)動(dòng)商業(yè)銀行和郵政儲(chǔ)蓄支持“三農(nóng)”的積極性。政策性金融能夠不僅能夠有效提高農(nóng)村金融資源配置效率，還能對其他金融機(jī)構(gòu)起到良好的示范效果，因而應(yīng)該成為農(nóng)村金融的導(dǎo)向。三是加大農(nóng)村金融對農(nóng)村中小企業(yè)的資金支持，拓寬中小企業(yè)的融資渠道。農(nóng)村中小企業(yè)作為吸收農(nóng)村剩余勞動(dòng)力的主要力量，其發(fā)展?fàn)顩r很大程度上決定了農(nóng)村居民收入水平，但大多數(shù)的中小企業(yè)都面臨著資金瓶頸問題。為此，可以大力發(fā)展地方性的中小型金融機(jī)構(gòu)，比如民間擔(dān)保機(jī)構(gòu)、區(qū)域性中小銀行等，為中小企業(yè)提供融資支持。這一發(fā)展模式可以先在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)省份的一些農(nóng)村地區(qū)進(jìn)行試驗(yàn)，如浙江、江蘇、廣東等。

2.全面克服農(nóng)村金融制度性門檻效應(yīng)。為降低農(nóng)村金融的收入門檻，應(yīng)該加快完善農(nóng)村地區(qū)的保障支持體系。目前，中國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)缺乏與其相關(guān)農(nóng)村擔(dān)保、產(chǎn)業(yè)基金、信用評級等一系列農(nóng)業(yè)發(fā)展的保障體系。在農(nóng)業(yè)保障支持體系缺乏的狀態(tài)下,農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)難以抵御和分散由農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)所引致的借貸風(fēng)險(xiǎn)。此外，農(nóng)村地區(qū)福利建設(shè)匱乏，農(nóng)民缺乏社會(huì)保障，導(dǎo)致農(nóng)村居民養(yǎng)老求醫(yī)等必要性生活支出壓力也遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于城市地區(qū)，從而造成近年來農(nóng)村地區(qū)生活性信貸需求比例不斷增高，甚至出現(xiàn)挪用生產(chǎn)性貸款用于生活性用途的現(xiàn)象，既影響農(nóng)民信用，也影響金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制。因此，為降低收入門檻，必須要求建立和完善農(nóng)業(yè)保障支持體系和農(nóng)村社會(huì)保障制度。針對農(nóng)戶缺乏合格的抵押品和合法擔(dān)保的特點(diǎn)，為了降低農(nóng)村金融的抵押門檻，可以采取以下措施：第一，真正賦予農(nóng)民有關(guān)土地的產(chǎn)權(quán)，實(shí)現(xiàn)土地流轉(zhuǎn)，增加農(nóng)民可以作為抵押品的資本數(shù)量；第二，大力發(fā)展農(nóng)村房屋的二手市場，生產(chǎn)合理的農(nóng)村房屋估價(jià)體系，使得農(nóng)民的自住房屋可以作為合格的不動(dòng)產(chǎn)抵押品；第三，以親緣、友緣為基礎(chǔ)，將多個(gè)家庭聯(lián)合成一個(gè)利益綜合體，彼此之間互為擔(dān)保，且有無限的連帶影響。這樣通過利益綜合體中各成員的利益相關(guān)聯(lián)，貸方中的個(gè)體之間相互監(jiān)督，降低了金融貸款的拖欠率，提高了金融配置的效率；第四，擴(kuò)大農(nóng)村民間擔(dān)保機(jī)構(gòu)，并在擔(dān)保機(jī)構(gòu)形成的初期給予財(cái)政補(bǔ)貼進(jìn)行重點(diǎn)扶持。針對教育門檻，政府需要健全教育援助制度，加強(qiáng)農(nóng)村地區(qū)各種層次的教育和培訓(xùn)，特別是注意和當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)果相結(jié)合，有針對性地提高農(nóng)民的知識水平和技能，實(shí)現(xiàn)人力資本的跨越式發(fā)展。

3.扶持和引導(dǎo)非正規(guī)金融發(fā)展，有效發(fā)揮減困效應(yīng)。由于農(nóng)戶缺乏抵押品、借款數(shù)額小、還款周期長等借貸特點(diǎn)，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)為其提供金融服務(wù)不僅成本大而且風(fēng)險(xiǎn)極高，而非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)可利用各種天然的社會(huì)關(guān)系解除信息不對稱帶來的信貸市場失靈的約束，為其提供必須的金融服務(wù)，為農(nóng)村發(fā)展、農(nóng)民收入增長起到一定的促進(jìn)作用。但另一方面，農(nóng)村非正規(guī)金融也存在著明顯的弊端。首先，隨著非正規(guī)金融規(guī)模的不斷擴(kuò)大，借貸人數(shù)的增多，造成原來依靠的社會(huì)關(guān)系不斷被打破，信息優(yōu)勢逐漸消失，市場信息不對稱加大，在本身缺乏對借貸方的資格審查的情況下會(huì)造成運(yùn)用資金的效率降低并且加大了安全收回貸款的風(fēng)險(xiǎn)；其次，一些民間融資機(jī)構(gòu)的“高利貸”加重了農(nóng)民的還款壓力，使得貧困的借款者更加貧困；更有一些不法分子在謀取非正當(dāng)利益的驅(qū)動(dòng)下，利用高利息騙取大量存款，然后攜款潛逃，給大眾造成嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。因此，鑒于非正規(guī)金融的特點(diǎn)，政府不僅應(yīng)對非其加以扶持和引導(dǎo)，形成較為完善的非正規(guī)金融服務(wù)體系，而且相關(guān)部門需要大力規(guī)范其進(jìn)行和發(fā)展，切實(shí)減輕利用非正規(guī)金融的農(nóng)村居民的負(fù)擔(dān),使非正規(guī)金融能很好地為農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟(jì)服務(wù),為農(nóng)村金融發(fā)展注入活力，緩和城鄉(xiāng)收入差距。

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An Empirical Analysis of the Role of Financial Factors in Rural Development

PENG Xi-lin, WANG Yin- xia
(1. Hunan University of Technology, Zhuzhou 412007, Hunan; School of Business，Hunan University of Technology, Zhuzhou 412007, Hunan, China)

Rural fi nance is the “core” of agriculture and rural economic development, the new rural construction is inseparable from effective fi nancial support. By setting up index system for analysis of the role of rural fi nance, and getting the score of the role of rural fi nance quality calculated based on the method of factor analysis, analyzing the role of various factors on the degree of inf l uence of rural fi nance, the degree of rural economy monetization has played a very important role on the rural economic development. It can be seen that rural fi nance is playing an increasingly bigger role on rural construction. Therefore, the impact of rural fi nance development on rural economic development and farmers’ income should be fully excavated, and the scale of rural fi nance be expanded, the eff i ciency of backing up of agriculture be strengthened; the rural fi nancial intermediaries be reformed and the return of capital be guided; the intensity of urban and rural fi nancial control be intensif i ed to increase farmer's

income, the credit support to SMEs and to agriculture and farmers be strengthened.

rural fi nance; fi nancial support; new rural construction

F327

A

1673-9272(2013)06-0027-05

2013-09-27

彭希林（1964- ），男，湖南新田人，湖南工業(yè)大學(xué)教授，博士，碩士生導(dǎo)師，研究方向：高等教育管理。

[本文編校：羅 列]