摘 要：消費(fèi)作為生產(chǎn)的最終目的和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，對(duì)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)有序運(yùn)行有十分重要的杠桿作用?，F(xiàn)實(shí)中的流動(dòng)性約束制約了人們當(dāng)前消費(fèi)的同時(shí)，也對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生了較大影響，科學(xué)合理發(fā)展個(gè)人消費(fèi)信貸特別是中長(zhǎng)期個(gè)人消費(fèi)信貸，是提升個(gè)人消費(fèi)能力、擴(kuò)大內(nèi)需的具體措施，也是當(dāng)前促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的有利條件。

關(guān)鍵詞：個(gè)人消費(fèi)信貸 信貸條件 經(jīng)濟(jì)形勢(shì) 生命周期 信用

中圖分類號(hào)：F830.589

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2013）04-055-02

引言

現(xiàn)代西方經(jīng)濟(jì)理論假設(shè)消費(fèi)者都是理性的“經(jīng)濟(jì)人”，理性的經(jīng)濟(jì)人總是在收入和消費(fèi)之間進(jìn)行權(quán)衡，并作盡量能夠使給其獲得最大效用的選擇。生命周期理論還特別強(qiáng)調(diào)消費(fèi)在人的一生中的階段性特征，認(rèn)為人們希望通過(guò)某種方式在一生的各個(gè)階段的消費(fèi)水平不至較大波動(dòng)。發(fā)展個(gè)人消費(fèi)信貸市場(chǎng)，為部分有需求的人提供高效、便捷的消費(fèi)信貸產(chǎn)品，能增強(qiáng)其現(xiàn)實(shí)消費(fèi)能力，助其實(shí)現(xiàn)一生平滑消費(fèi)，又能增加和擴(kuò)大當(dāng)前國(guó)內(nèi)需求，以及對(duì)配合國(guó)內(nèi)調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、擴(kuò)大內(nèi)需的宏觀經(jīng)濟(jì)政策有效實(shí)施也有重要的促進(jìn)作用。

一、個(gè)人消費(fèi)信貸的發(fā)展

個(gè)人消費(fèi)信貸最先興起于17世紀(jì)20年代的英國(guó)，其主要目的是適度超前消費(fèi)，緩和供給和需求之間的矛盾，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。個(gè)人消費(fèi)信貸使個(gè)人消費(fèi)行為打破現(xiàn)實(shí)流動(dòng)性約束限制，把當(dāng)前消費(fèi)同中長(zhǎng)期甚至一生的收入水平聯(lián)系到一起。個(gè)人消費(fèi)信貸產(chǎn)品從產(chǎn)生之初開始到現(xiàn)在，在西方主要發(fā)達(dá)國(guó)家都受到青睞，消費(fèi)信貸已經(jīng)成為人們?nèi)粘Ｉ钪凶钪匾南M(fèi)方式，整個(gè)信貸額度中，消費(fèi)信貸所占的比重越來(lái)越高，一般為20%到40%，有的甚至高達(dá)60%。與此同時(shí)，個(gè)人消費(fèi)信貸市場(chǎng)也為這些國(guó)家和地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)作出了重要貢獻(xiàn)。

但在中國(guó)，受到歷史上傳統(tǒng)小農(nóng)自給自足思想影響，近現(xiàn)代商品市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展也相對(duì)滯后，個(gè)人消費(fèi)信貸的產(chǎn)生和發(fā)展較晚，目前為止尚處于起步和初期發(fā)展階段。20世紀(jì)80年代住房體制改革，才開始探索住房消費(fèi)信貸，1998年以后商業(yè)銀行的個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)才進(jìn)入一個(gè)比較快速的發(fā)展階段。另外，由于國(guó)內(nèi)不同地區(qū)之間經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展存在較大的差距，也使得個(gè)人消費(fèi)信貸市場(chǎng)在國(guó)內(nèi)不同地區(qū)的發(fā)展極不平衡，進(jìn)而阻礙了我國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)的發(fā)展。

二、個(gè)人消費(fèi)信貸市場(chǎng)面臨的主要問題

由于個(gè)人消費(fèi)信貸市場(chǎng)在我國(guó)發(fā)展歷史較短，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡、經(jīng)濟(jì)發(fā)展問題多發(fā)突發(fā)，我國(guó)個(gè)人消費(fèi)信貸市場(chǎng)面臨著十分嚴(yán)峻和復(fù)雜的環(huán)境。與此同時(shí)，個(gè)人消費(fèi)信貸市場(chǎng)本身具有“無(wú)擔(dān)?！被蛘邠?dān)?！安蛔恪薄⒏唢L(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)①，以及我國(guó)現(xiàn)階段國(guó)民信用征信制度、個(gè)人消費(fèi)信貸法律制度、擔(dān)保制度等一系列關(guān)系個(gè)人消費(fèi)信貸市場(chǎng)發(fā)育的基礎(chǔ)性和保障性制度體系，建立、建設(shè)滯后甚至缺失，使我國(guó)信貸消費(fèi)市場(chǎng)發(fā)展也受到嚴(yán)重制約，個(gè)人消費(fèi)信貸市場(chǎng)發(fā)展面臨著諸多問題和重要挑戰(zhàn)。

三、當(dāng)前發(fā)展中長(zhǎng)期信貸消費(fèi)的有利條件

信貸消費(fèi)市場(chǎng)在我國(guó)經(jīng)過(guò)近30年的發(fā)展積累了一定的市場(chǎng)基礎(chǔ)，取得了一些重要的成果，個(gè)人消費(fèi)信貸對(duì)人們?nèi)粘Ｉ钜灿胁煌潭鹊挠绊憿?，個(gè)人消費(fèi)信貸市場(chǎng)本身也在逐漸制度化和規(guī)范化，這些都為個(gè)人消費(fèi)信貸市場(chǎng)進(jìn)一步發(fā)展創(chuàng)造了一定條件。

首先，近年來(lái)受到國(guó)際經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響，以出口導(dǎo)向?yàn)橹鞯暮暧^經(jīng)濟(jì)政策面臨著諸多問題，加之以不斷演變發(fā)展的國(guó)際貿(mào)易壁壘的影響，催生出擴(kuò)大出口的同時(shí)刺激國(guó)內(nèi)需求、增加投資和轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式（轉(zhuǎn)型）的宏觀經(jīng)濟(jì)政策導(dǎo)向。這為國(guó)內(nèi)個(gè)人消費(fèi)信貸市場(chǎng)發(fā)展提供了強(qiáng)有力的政策支持，也為個(gè)人消費(fèi)信貸市場(chǎng)提供了廣闊發(fā)展空間，個(gè)人消費(fèi)信貸市場(chǎng)發(fā)展迎來(lái)重要機(jī)遇。

其次，在我國(guó)國(guó)內(nèi)整體經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)的同時(shí)，整體上收入水平增長(zhǎng)沒有消費(fèi)水平增長(zhǎng)的速度快，現(xiàn)實(shí)收入水平不高，收入差距明顯，加上社會(huì)保障制度不完善，支出預(yù)期增強(qiáng)等因素也增加了個(gè)人謹(jǐn)慎的消費(fèi)心理，這也不同程度增加了“流動(dòng)性約束”，部分（絕對(duì)數(shù)量十分龐大）群體③容易受到現(xiàn)實(shí)的流動(dòng)性約束，現(xiàn)期甚至中長(zhǎng)期內(nèi)其收入水平很難滿足其消費(fèi)需求④，而這一現(xiàn)實(shí)情況也正是我國(guó)發(fā)展個(gè)人消費(fèi)信貸市場(chǎng)（特別是中長(zhǎng)期個(gè)人消費(fèi)信貸產(chǎn)品）的現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)需求。

另外，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)整體發(fā)展水平的提高，為個(gè)人消費(fèi)信貸市場(chǎng)特別是中長(zhǎng)期消費(fèi)信貸市場(chǎng)提供了主要的市場(chǎng)環(huán)境條件。當(dāng)前個(gè)人消費(fèi)信貸已經(jīng)占有一定市場(chǎng)份額，國(guó)外信貸消費(fèi)市場(chǎng)的發(fā)展，特別是國(guó)外信貸消費(fèi)市場(chǎng)在經(jīng)濟(jì)周期內(nèi)里“良好”表現(xiàn)對(duì)我國(guó)有良好的借鑒和鼓舞作用，也有利于我國(guó)信貸市場(chǎng)的發(fā)展。

最后，伴隨個(gè)人消費(fèi)信貸市場(chǎng)的發(fā)展，傳統(tǒng)的“收入—消費(fèi)—儲(chǔ)蓄”的量入為出的消費(fèi)理念、消費(fèi)模式也逐漸轉(zhuǎn)變。收入水平提高的同時(shí)，也增加了對(duì)預(yù)期未來(lái)能夠獲得較高預(yù)期收入的信心，消費(fèi)意愿也在增強(qiáng)，“強(qiáng)烈”的需求意愿為發(fā)展個(gè)人信貸消費(fèi)提供了重要的市場(chǎng)基礎(chǔ)。

四、發(fā)展中長(zhǎng)期消費(fèi)信貸對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的有利影響

個(gè)人消費(fèi)信貸的本質(zhì)是銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)對(duì)個(gè)人信用的一種暫時(shí)（短期和中期）的現(xiàn)實(shí)價(jià)值表現(xiàn)。銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)也正是基于信用這個(gè)基本前提，為個(gè)人提供消費(fèi)信貸產(chǎn)品，減少個(gè)人消費(fèi)的流動(dòng)性限制。

短期消費(fèi)信貸雖然對(duì)流動(dòng)性約束有一定的緩解作用，但是個(gè)人對(duì)未來(lái)相當(dāng)較高收入的“未來(lái)”是一個(gè)中期和長(zhǎng)期的過(guò)程。因此，發(fā)展中長(zhǎng)期個(gè)人消費(fèi)信貸，能夠契合中長(zhǎng)期高收入預(yù)期的“期限”，能夠把個(gè)人消費(fèi)信貸較好地轉(zhuǎn)化成現(xiàn)實(shí)的消費(fèi)水平，從而能夠較好實(shí)現(xiàn)今天對(duì)未來(lái)的“消費(fèi)”的愿望和能力，擴(kuò)大消費(fèi)對(duì)整體經(jīng)濟(jì)水平的影響力。

另外，擴(kuò)大信貸消費(fèi)，還能夠緩解當(dāng)前國(guó)家（政府）投資的壓力。當(dāng)前政府投資仍然是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要因素。據(jù)一般經(jīng)驗(yàn)，政府投資的經(jīng)濟(jì)性往往受到局限。擴(kuò)大中長(zhǎng)期消費(fèi)信貸，能夠較好地使政府的資金順利實(shí)現(xiàn)分散投資，因?yàn)榫用裥刨J消費(fèi)很容易轉(zhuǎn)換成社會(huì)企業(yè)投資，特別是針對(duì)有較高消費(fèi)需求愿望的人，邊際消費(fèi)傾向較高，其個(gè)人消費(fèi)信貸很容易轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)消費(fèi)，從而能夠較好地分散政府投資風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，擴(kuò)大政府投資的“投資效應(yīng)”。讓普通消費(fèi)者去選擇合意的企業(yè)“投資—消費(fèi)”，也減少了政府的選擇成本，分散和縮小政府自己投資風(fēng)險(xiǎn)。

最后，個(gè)人消費(fèi)信貸的相對(duì)容易獲取性，也會(huì)使消費(fèi)者個(gè)人覺得“個(gè)人信用”本身的現(xiàn)實(shí)實(shí)用價(jià)值，讓個(gè)人能夠享受到“信任”帶來(lái)的好處，讓他們相信“個(gè)人信用”是有用的、現(xiàn)實(shí)的。發(fā)展中長(zhǎng)期個(gè)人消費(fèi)信貸還有利于培育信貸市場(chǎng)環(huán)境。從個(gè)人角度考慮能夠逐漸加強(qiáng)個(gè)人對(duì)消費(fèi)信貸的認(rèn)識(shí)、提高個(gè)人信用意識(shí)、培育消費(fèi)者消費(fèi)觀念、引導(dǎo)有計(jì)劃的消費(fèi)、規(guī)范個(gè)人經(jīng)濟(jì)行為；從社會(huì)整體講能夠促進(jìn)政府和社會(huì)對(duì)信貸消費(fèi)市場(chǎng)相關(guān)法律、制度體系建立和逐漸完善，促進(jìn)提高信貸管理監(jiān)督水平，構(gòu)建和完善信用體系，提高整個(gè)社會(huì)信用程度，擴(kuò)大內(nèi)需刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的同時(shí)促進(jìn)個(gè)人消費(fèi)信貸市場(chǎng)本身的發(fā)展。

結(jié)語(yǔ)

個(gè)人信貸消費(fèi)對(duì)刺激國(guó)內(nèi)需求、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、緩解個(gè)人消費(fèi)的流動(dòng)性約束、體現(xiàn)個(gè)人“信用”現(xiàn)實(shí)價(jià)值、幫助個(gè)人實(shí)現(xiàn)生命周期內(nèi)的平穩(wěn)消費(fèi)、分散國(guó)家投資風(fēng)險(xiǎn)以及對(duì)個(gè)人消費(fèi)信貸市場(chǎng)本身發(fā)展都有十分積極作用。但由于消費(fèi)信貸本身無(wú)擔(dān)保、高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，使得消費(fèi)信貸市場(chǎng)的發(fā)展受到較多制約和考驗(yàn)。因此，在盡力滿足個(gè)人需要，緩解個(gè)人流動(dòng)性約束的同時(shí)，還需要考慮銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的信貸風(fēng)險(xiǎn)問題；在擴(kuò)大豐富消費(fèi)信貸品種、創(chuàng)新個(gè)人消費(fèi)信貸模式的同時(shí)，還需要正視經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中遇到的問題。預(yù)先做好相關(guān)的立法，不斷加強(qiáng)行業(yè)自律，成立行業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)范經(jīng)營(yíng)管理等，從而使消費(fèi)者能夠獲得較低成本、較高效率的個(gè)人消費(fèi)信貸產(chǎn)品，滿足個(gè)人在生命周期內(nèi)平穩(wěn)消費(fèi)的愿望，最終實(shí)現(xiàn)信貸消費(fèi)對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積極促進(jìn)作用，提升居民生活水平和幸福感。

注釋：

①也有人認(rèn)為個(gè)人消費(fèi)信貸的借款人及其分散，每個(gè)人貸款金額又相對(duì)較小，以及個(gè)人的“信譽(yù)”受周邊人及社會(huì)影響，促使其盡力“還款”，有較低的“道德風(fēng)險(xiǎn)”，從而能夠分散銀行風(fēng)險(xiǎn)，降低損失。

②這里主要針對(duì)不同消費(fèi)者群體。

③主要指工作年齡為1～5年的青年人，包括從大中專院校畢業(yè)的學(xué)生、未從中專以上高職院校畢業(yè)參加工作的社會(huì)青年。

④這一點(diǎn)從廉思領(lǐng)銜的30余人研究團(tuán)隊(duì)對(duì)國(guó)內(nèi)主要5個(gè)城市的高校的5138名青年教師調(diào)查《工蜂——中國(guó)高校青年教師調(diào)查報(bào)告》中，青年高校教師這個(gè)“特殊”群體較低的“個(gè)人消費(fèi)能力”，可以預(yù)想到本文所關(guān)注的群體的消費(fèi)能力。

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（作者單位：中共廣元市委黨校 四川廣元 628000）

（責(zé)編：若佳）