孫再凌

【摘 要】 通過構(gòu)建企業(yè)環(huán)境信息披露失真的理論分析框架，透視了當前上市公司環(huán)境信息披露真實性的表現(xiàn)，進而指出上市公司環(huán)境信息披露失真的原因，最后提出相應的對策：通過立法與強制執(zhí)法為環(huán)境信息披露制度的實施提供保障以及盡快建立上市公司環(huán)境會計制度。

【關(guān)鍵詞】 上市公司； 環(huán)境信息披露； 真實性

綠色證券市場的建立依賴于企業(yè)環(huán)境信息披露的真實性。虛假的環(huán)境信息披露只能造成市場秩序的無效，進而無法保證資金流向環(huán)保效果好的綠色優(yōu)質(zhì)企業(yè)，最終導致市場資源配置功能在綠色投資方面的喪失。

一、上市公司環(huán)境信息披露真實性的理論分析框架

真實性原則要求企業(yè)披露的信息無論通過何種渠道、借助何種方式，都應當是以客觀事實或具有客觀事實基礎(chǔ)的判斷和意見為基礎(chǔ)的真實狀況，具有未曾被扭曲或修飾且可驗證的信息特點。

環(huán)境信息披露失真的主要表現(xiàn)，從理論上來看，無外乎以下兩種情況：一是環(huán)境信息的故意性失真；二是環(huán)境信息的非故意性失真。

（一）故意性失真

環(huán)境信息的故意性失真又稱違規(guī)性失真，是指環(huán)境信息執(zhí)行者主觀隱瞞環(huán)境污染、故意違背環(huán)境信息披露規(guī)則所導致的環(huán)境信息失真。這種故意性失真源于人的機會主義行為傾向和企業(yè)環(huán)境信息的不對稱性，人的機會主義行為傾向會促使污染者從自身經(jīng)濟利益出發(fā)，或為保護企業(yè)形象而隱瞞環(huán)境污染信息，從而虛報環(huán)境信息。同時，這種機會主義行為還進一步表現(xiàn)為地方政府的保護主義，某些地方政府為謀取政績，授意篡改、偽造環(huán)境信息，也使得公開的環(huán)境信息難以真實地反映實際情況。此外，企業(yè)環(huán)境信息的不對稱性表現(xiàn)為：一是企業(yè)能詳盡地了解自身污染物如何產(chǎn)生、排放和處理，而社會公眾卻知之甚少；二是真實的環(huán)境信息被企業(yè)獲悉后，在對外界釋放信息時，企業(yè)通常會選擇性地披露有利的環(huán)境信息，而隱瞞或虛報污染情況。企業(yè)環(huán)境信息的不對稱性進一步導致了社會公眾和政府環(huán)保管理部門對企業(yè)污染信息掌握的局限性以及對污染現(xiàn)象發(fā)現(xiàn)的事后性和解決的滯后性。

（二）非故意性失真

環(huán)境信息的非故意性失真，是指由于環(huán)境信息規(guī)則本身的缺陷或缺失而導致環(huán)境信息執(zhí)行者在遵循規(guī)則披露環(huán)境信息時導致的環(huán)境信息失真。環(huán)境信息的非故意性失真主要是源于客觀制度環(huán)境，而非主觀意愿。例如在美國出臺“環(huán)境補償責任”準則之前，投資者和債權(quán)人基本無法得到公司披露的“可預見的”信息，企業(yè)也無法來評價揭示更多的環(huán)境信息對投資者和債權(quán)人行為產(chǎn)生的影響。而由于美國注冊會計師協(xié)會會計標準執(zhí)行委員會有關(guān)“環(huán)境補償責任”業(yè)務報表第96-1號（SOPNo.96-1）準則的提出，使得公司環(huán)境報告提供的“可預見的信息”的質(zhì)量不斷增強，而企業(yè)提供的包括潛在機會和風險方面的信息細節(jié)，使公司投資者運用已知信息預測未來環(huán)境成本的能力也得以提高。這就說明，信息披露規(guī)章制度的完善是提升信息披露的真實性的有力保障。

綜上所述，從理論上看，上市公司環(huán)境信息失真的表現(xiàn)為故意性失真以及非故意性失真兩類，下面嘗試著從這兩方面展開對我國上市公司環(huán)境信息披露的實務研究。

二、上市公司環(huán)境信息披露真實性的實務透視

（一）對于故意性失真的分析

環(huán)境規(guī)制理論告訴我們：基于環(huán)境信息是一種典型的公共物品，企業(yè)就不會有強烈的動機去生產(chǎn)本企業(yè)的環(huán)境信息，為了確保對環(huán)境信息的真正需求得以滿足，政府強制性地要求公司披露符合一定質(zhì)量要求、最低信息含量的環(huán)境信息就成為必然。

重污染行業(yè)因其從事的業(yè)務活動給周邊環(huán)境及企業(yè)職工健康、安全帶來很大影響而成為政府環(huán)境規(guī)制的主要類型。2010年環(huán)保部發(fā)布的《上市公司環(huán)境信息披露指南（征求意見稿）》中明確提到重污染行業(yè)上市公司應當定期披露環(huán)境信息，發(fā)布年度環(huán)境報告，并要求公開的環(huán)境信息內(nèi)容必須真實、準確。在該指南中強制要求企業(yè)披露因?qū)Νh(huán)境違法違規(guī)受到環(huán)保部重大行政處罰采取的整改措施和效果，以及出現(xiàn)污染物超標排放的，要說明排放濃度、排放標準、超標原因和整改措施等。為此，筆者首先收集因環(huán)境問題而引起的違法違規(guī)事項企業(yè)；然后再去查看其有關(guān)環(huán)境信息的披露情況，以此來考察環(huán)境信息的故意性失真（或違規(guī)性失真）。

通過查閱環(huán)保部網(wǎng)站得到被環(huán)保部列為超標排放重點污染黑名單的企業(yè)，在此基礎(chǔ)上整理出來源于上海證券交易所的A股上市公司，共得到樣本26個，見表1。

通過翻閱相關(guān)年度報告，筆者發(fā)現(xiàn)：26家屬于超標排放的重污染企業(yè)中，如實披露企業(yè)因環(huán)境問題所引起的違規(guī)事項很少，對于要求說明排放濃度、排放標準、超標原因和整改措施的僅有2家①，僅占樣本公司的8%，而90%多的超標排放公司沒有作出任何披露。本文節(jié)選宏達股份2010年環(huán)境信息披露的一部分：

……未發(fā)生較大及以上級安全生產(chǎn)事故、環(huán)境污染事故和生態(tài)破壞事故，主要安全環(huán)保指標持續(xù)改善，安全環(huán)保形勢明顯好轉(zhuǎn)……

再如蘭花科技股份有限公司在2010年社會責任報告中環(huán)境保護部分披露如下：

……2010年，公司緊緊圍繞構(gòu)建“資源節(jié)約型、環(huán)境友好型企業(yè)”的目標，以污染減排為重點，以ISO14000環(huán)境管理體系為基礎(chǔ)，按照“減量化、再利用、資源化”的原則，積極推行清潔生產(chǎn)，全面推廣節(jié)能、降耗、節(jié)水、減污技術(shù)，不斷提高環(huán)境績效，促進環(huán)境與經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展。公司單位產(chǎn)能能耗指標與主要污染物排放指標實現(xiàn)一定幅度的下降，全年無環(huán)保事故發(fā)生……

可見，目前上市公司在環(huán)境信息披露上存在著故意性失真的情況，并沒有做到真實和客觀，主觀上存在選擇性披露的動機。

（二）對于非故意性失真的分析

非故意性失真是基于環(huán)境信息規(guī)則制度的缺失而導致的信息披露不能如實反映發(fā)生的實際情況，而并非執(zhí)行者的主觀隱瞞。筆者在翻閱相關(guān)報告時發(fā)現(xiàn)，我國上市公司披露環(huán)境信息內(nèi)容仍以定性化的文字描述為主，定量化披露較少，許多學者研究后都得出同樣的結(jié)論（如王立彥，2010；肖華2008等）。定量化的披露主要集中在強制披露的污染物排放以及自愿披露的環(huán)境績效方面，如華能國際電力股份有限公司（600011）在環(huán)境績效方面的披露：2010年公司投入技改資金4.39億元進行脫硫改造，截至2010年底，公司全部燃煤發(fā)電機組實現(xiàn)脫硫運行。公司加強環(huán)保設施運行維護管理，確保穩(wěn)定運行，各類污染物達標排放。2010年，在燃煤機組發(fā)電量同比增加的情況下，公司二氧化硫排放量同比減少了70%。公司全面完成了節(jié)能環(huán)保三項責任書年度目標，未發(fā)生違反國家環(huán)境法律法規(guī)的情況。然而對于公司投入4.39億元技術(shù)改造資金，究竟有多少用于環(huán)境費用支出，有多少用于環(huán)境設備改造，沒有進行說明。可見，環(huán)境會計制度的缺失，使得需用貨幣計量披露的環(huán)境資產(chǎn)與負債、環(huán)境成本與收益等信息明顯缺乏可操作性。因而導致企業(yè)無法真實地披露和合理利用環(huán)保資金的投入。實際上要想提高企業(yè)的環(huán)境效率②，首先要對環(huán)境成本進行確認、計量；然后加以評價、報告，究其原因，是因為沒有確認、計量的事項管理起來非常困難。endprint

三、主要存在的問題及對策分析

上市公司環(huán)境信息披露失真導致投資者及其他利益相關(guān)者利益損失的情形是復雜的，因為環(huán)境信息披露失真不僅導致投資者經(jīng)濟損失，而且可能導致消費者、社區(qū)居民等利益相關(guān)者的身體健康損害。

（一）主要存在的問題

目前我國上市公司幾乎所有的公司對于“好消息”披露詳細而且內(nèi)容充實，還配有精美的圖片說明，而對于違法違規(guī)的“壞消息”披露簡短或是只字不提，甚或提供虛假信息。企業(yè)在環(huán)境信息披露中存在著故意性失真與非故意性失真兩種情形，究其原因，一是合理的制度合約安排的缺失，使違規(guī)行為給環(huán)境信息規(guī)則執(zhí)行人所帶來的收益遠遠高于由其帶來的成本。二是環(huán)境會計制度的滯后，阻礙了企業(yè)如實披露環(huán)境資產(chǎn)、環(huán)境效益等。可見，加強對違規(guī)者的監(jiān)督懲罰機制以及加快相關(guān)環(huán)境會計制度體系的建設，是環(huán)境信息失真的治理關(guān)鍵所在。

（二）相應的對策

環(huán)境信息披露水平受環(huán)境監(jiān)管制度壓力影響顯著，為此，要促使上市公司環(huán)境信息披露的透明度提高，使上市公司環(huán)境信息披露水平達到真實規(guī)范，相關(guān)部門應做好以下兩方面工作：

1.通過立法與強制執(zhí)法為環(huán)境信息披露制度的實施提供保障

一個完備的法律規(guī)范體系從高到低依次為：法律、法規(guī)、規(guī)章，由此構(gòu)成的規(guī)范性文件應該是一個相互支持、互相配合的嚴密體系。其中上位法駕馭整個法律責任和制度框架，它是對實施原則及法律依據(jù)的明確提供；而下位法則細化補充上位法的內(nèi)容，并負責制定詳細程序確保實現(xiàn)。

當前我國與企業(yè)環(huán)境相關(guān)的規(guī)范性文件中，其中如《環(huán)境保護法》、《環(huán)境影響評價法》、《清潔生產(chǎn)促進法》等，這些屬于法律層面的規(guī)范性文件均沒有觸及企業(yè)環(huán)境信息披露相關(guān)要求，只是籠統(tǒng)地規(guī)定了公司或企業(yè)具有環(huán)境保護的責任；而《證券法》、《公司法》雖然對于上市公司相關(guān)責任、義務作出規(guī)定，但仍缺乏針對環(huán)境信息監(jiān)管及披露的專門條款。常見的有關(guān)環(huán)境信息披露要求只在部門規(guī)章中體現(xiàn)，如證監(jiān)會、環(huán)保部頒布的具有行政命令或政策性質(zhì)的“××意見”、“××通知”及“××公告”等③，在上位法缺乏原則性規(guī)定和明確授權(quán)的情況下，難以依據(jù)實踐需要制定嚴格的規(guī)范和法律責任；同時作為部委文件，依賴于地方政府和其他部委的配合與支持才能得以實現(xiàn)，其獨立性弱，執(zhí)行能力也有限。部門規(guī)章因其法律地位低，其產(chǎn)生的約束力相對也弱，因此其權(quán)威性顯然受到影響。這也就是盡管我國對于企業(yè)環(huán)境信息披露早就提出要求，但其實際執(zhí)行的效果卻非常不理想的原因。應從立法層次上提出企業(yè)披露環(huán)境信息的要求，并對違反披露規(guī)定的行為制定相應的處罰措施，以增強對企業(yè)環(huán)境信息披露執(zhí)行的威懾作用。因而要提高上市公司環(huán)境信息披露的整體水平，可考慮在《公司法》、《證券法》、《環(huán)境保護法》等有關(guān)公司管理和環(huán)境保護的“根本大法”中增設若干條款，確立上市公司環(huán)境信息披露制度的法律形式，并作出原則性規(guī)定，尤其要重視企業(yè)環(huán)境信息披露的作用和地位，使企業(yè)尤其是上市公司披露環(huán)境信息有法可依。

在環(huán)境污染方面，我國現(xiàn)有的處罰制度中存在重行政處罰、輕刑事處罰，尤其是輕民事處罰的情況，這種處罰機制難以對違規(guī)主體形成強有力的懲罰，也難以保障受害人的利益。如前述紫金礦業(yè)銅礦濕法廠污水泄漏事故中，行政處罰上千萬，相關(guān)責任人亦被刑事拘留，但當?shù)匕傩找虼嗽馐艿木薮髶p失尚未得到任何來自污染企業(yè)方面的補償。其損害后果的賠償通常是由受害群眾自負或轉(zhuǎn)由國家負擔，這使違法企業(yè)更加有恃無恐。為此，我國應借鑒發(fā)達國家的相關(guān)法律規(guī)定，推動環(huán)境公益訴訟制度的建立。其中，關(guān)鍵的是民事訴訟原告起訴制度的健全。發(fā)生環(huán)境污染事故后，直接受害人可選代表提起訴訟；若直接受害人提出訴訟有困難，要由當?shù)丨h(huán)保部門為其提供技術(shù)支持等法律援助活動。其次，檢察院提起環(huán)境民事公益訴訟時，訴訟費用要免繳。環(huán)境公益訴訟若針對受害人提起，訴訟費用要緩繳。被告要承擔評估、鑒定等訴訟中實際發(fā)生的費用，公益訴訟勝訴后，被告要一并承擔訴訟費用。

2.建立上市公司環(huán)境會計制度

環(huán)境會計是企業(yè)進行環(huán)境信息披露的重要工具，由于我國缺乏對環(huán)境會計的具體規(guī)范，就企業(yè)披露的環(huán)境信息內(nèi)容而言，主要表現(xiàn)為記述性信息較多，而實物量、價值量信息較少。更鮮有關(guān)于環(huán)境保護成本、環(huán)境物量性信息及環(huán)境效益等的內(nèi)容披露。

事實上對于環(huán)境問題，不定量化就意味著無法管理。引進環(huán)境會計可以用財務指標來表示實施環(huán)保措施所需的費用以及可以收到的效益，即可以把環(huán)?；顒优c經(jīng)營計劃、收益管理等結(jié)合起來，在經(jīng)營戰(zhàn)略中更容易加入環(huán)境要素。同時企業(yè)通過引進環(huán)境會計可披露環(huán)境績效的改善程度及環(huán)境效率等信息，從而得到股東、投資者、金融機構(gòu)、消費者、交易方等的廣泛理解。

為此，制定健全的上市公司環(huán)境會計制度就成為當前相關(guān)部門的首要任務。健全的環(huán)境會計準則和具有可操作性的實施細則可以使企業(yè)環(huán)境信息的披露有統(tǒng)一的標準，增強環(huán)境信息的可比性和可靠性。環(huán)境會計制度應該具有自己的特點，主要從以下兩個方面體現(xiàn)出來：一是環(huán)保效果與經(jīng)濟效果相協(xié)調(diào)。在當前企業(yè)與環(huán)境和諧共處背景下，上市公司由曾經(jīng)片面追求經(jīng)濟效益的組織，轉(zhuǎn)變?yōu)楸ＷC盈利性經(jīng)濟目標實現(xiàn)的同時，對應有環(huán)境責任必須承擔的社會組織，即降低本企業(yè)排放的污染廢棄物，提高資源利用效率，將經(jīng)濟效益與綠色環(huán)保協(xié)調(diào)起來。其中環(huán)保效果的計量方面是環(huán)境會計的關(guān)鍵，需采用標準化的物化計量單位，計量、披露企業(yè)治理環(huán)境污染對企業(yè)財務狀況及經(jīng)營成果的影響。二是企業(yè)外部成本內(nèi)部化。當前上市公司所承擔的環(huán)境責任由原來的企業(yè)內(nèi)部轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品的整個環(huán)境影響壽命周期，即應按環(huán)境影響壽命周期的時間度量確定，不僅包括企業(yè)產(chǎn)品前期的購料、生產(chǎn)環(huán)境的責任，還包括產(chǎn)品在將來出售以后的消費、回收及處理等環(huán)節(jié)的責任，這意味著企業(yè)需承擔更多的外部環(huán)境成本。

【參考文獻】

[1] 肖華，張國清.公共壓力與公司環(huán)境信息披露——基于“松花江事件”的經(jīng)驗研究[J].會計研究，2008（5）：15-22.

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[5]張淑惠. 環(huán)境會計信息披露制度的演化路徑研究——一個基于制度的分析框架[J].中央財經(jīng)大學學報，2009（4）：92-96.

[6] 周一虹，孫小雁. 中國上市公司環(huán)境信息披露的實證分析——以2004年滬市A股827家上市公司為例[J]. 南京審計學院學報，2006（4）：22-25.endprint

三、主要存在的問題及對策分析

上市公司環(huán)境信息披露失真導致投資者及其他利益相關(guān)者利益損失的情形是復雜的，因為環(huán)境信息披露失真不僅導致投資者經(jīng)濟損失，而且可能導致消費者、社區(qū)居民等利益相關(guān)者的身體健康損害。

（一）主要存在的問題

目前我國上市公司幾乎所有的公司對于“好消息”披露詳細而且內(nèi)容充實，還配有精美的圖片說明，而對于違法違規(guī)的“壞消息”披露簡短或是只字不提，甚或提供虛假信息。企業(yè)在環(huán)境信息披露中存在著故意性失真與非故意性失真兩種情形，究其原因，一是合理的制度合約安排的缺失，使違規(guī)行為給環(huán)境信息規(guī)則執(zhí)行人所帶來的收益遠遠高于由其帶來的成本。二是環(huán)境會計制度的滯后，阻礙了企業(yè)如實披露環(huán)境資產(chǎn)、環(huán)境效益等?？梢?，加強對違規(guī)者的監(jiān)督懲罰機制以及加快相關(guān)環(huán)境會計制度體系的建設，是環(huán)境信息失真的治理關(guān)鍵所在。

（二）相應的對策

環(huán)境信息披露水平受環(huán)境監(jiān)管制度壓力影響顯著，為此，要促使上市公司環(huán)境信息披露的透明度提高，使上市公司環(huán)境信息披露水平達到真實規(guī)范，相關(guān)部門應做好以下兩方面工作：

1.通過立法與強制執(zhí)法為環(huán)境信息披露制度的實施提供保障

一個完備的法律規(guī)范體系從高到低依次為：法律、法規(guī)、規(guī)章，由此構(gòu)成的規(guī)范性文件應該是一個相互支持、互相配合的嚴密體系。其中上位法駕馭整個法律責任和制度框架，它是對實施原則及法律依據(jù)的明確提供；而下位法則細化補充上位法的內(nèi)容，并負責制定詳細程序確保實現(xiàn)。

當前我國與企業(yè)環(huán)境相關(guān)的規(guī)范性文件中，其中如《環(huán)境保護法》、《環(huán)境影響評價法》、《清潔生產(chǎn)促進法》等，這些屬于法律層面的規(guī)范性文件均沒有觸及企業(yè)環(huán)境信息披露相關(guān)要求，只是籠統(tǒng)地規(guī)定了公司或企業(yè)具有環(huán)境保護的責任；而《證券法》、《公司法》雖然對于上市公司相關(guān)責任、義務作出規(guī)定，但仍缺乏針對環(huán)境信息監(jiān)管及披露的專門條款。常見的有關(guān)環(huán)境信息披露要求只在部門規(guī)章中體現(xiàn)，如證監(jiān)會、環(huán)保部頒布的具有行政命令或政策性質(zhì)的“××意見”、“××通知”及“××公告”等③，在上位法缺乏原則性規(guī)定和明確授權(quán)的情況下，難以依據(jù)實踐需要制定嚴格的規(guī)范和法律責任；同時作為部委文件，依賴于地方政府和其他部委的配合與支持才能得以實現(xiàn)，其獨立性弱，執(zhí)行能力也有限。部門規(guī)章因其法律地位低，其產(chǎn)生的約束力相對也弱，因此其權(quán)威性顯然受到影響。這也就是盡管我國對于企業(yè)環(huán)境信息披露早就提出要求，但其實際執(zhí)行的效果卻非常不理想的原因。應從立法層次上提出企業(yè)披露環(huán)境信息的要求，并對違反披露規(guī)定的行為制定相應的處罰措施，以增強對企業(yè)環(huán)境信息披露執(zhí)行的威懾作用。因而要提高上市公司環(huán)境信息披露的整體水平，可考慮在《公司法》、《證券法》、《環(huán)境保護法》等有關(guān)公司管理和環(huán)境保護的“根本大法”中增設若干條款，確立上市公司環(huán)境信息披露制度的法律形式，并作出原則性規(guī)定，尤其要重視企業(yè)環(huán)境信息披露的作用和地位，使企業(yè)尤其是上市公司披露環(huán)境信息有法可依。

在環(huán)境污染方面，我國現(xiàn)有的處罰制度中存在重行政處罰、輕刑事處罰，尤其是輕民事處罰的情況，這種處罰機制難以對違規(guī)主體形成強有力的懲罰，也難以保障受害人的利益。如前述紫金礦業(yè)銅礦濕法廠污水泄漏事故中，行政處罰上千萬，相關(guān)責任人亦被刑事拘留，但當?shù)匕傩找虼嗽馐艿木薮髶p失尚未得到任何來自污染企業(yè)方面的補償。其損害后果的賠償通常是由受害群眾自負或轉(zhuǎn)由國家負擔，這使違法企業(yè)更加有恃無恐。為此，我國應借鑒發(fā)達國家的相關(guān)法律規(guī)定，推動環(huán)境公益訴訟制度的建立。其中，關(guān)鍵的是民事訴訟原告起訴制度的健全。發(fā)生環(huán)境污染事故后，直接受害人可選代表提起訴訟；若直接受害人提出訴訟有困難，要由當?shù)丨h(huán)保部門為其提供技術(shù)支持等法律援助活動。其次，檢察院提起環(huán)境民事公益訴訟時，訴訟費用要免繳。環(huán)境公益訴訟若針對受害人提起，訴訟費用要緩繳。被告要承擔評估、鑒定等訴訟中實際發(fā)生的費用，公益訴訟勝訴后，被告要一并承擔訴訟費用。

2.建立上市公司環(huán)境會計制度

環(huán)境會計是企業(yè)進行環(huán)境信息披露的重要工具，由于我國缺乏對環(huán)境會計的具體規(guī)范，就企業(yè)披露的環(huán)境信息內(nèi)容而言，主要表現(xiàn)為記述性信息較多，而實物量、價值量信息較少。更鮮有關(guān)于環(huán)境保護成本、環(huán)境物量性信息及環(huán)境效益等的內(nèi)容披露。

事實上對于環(huán)境問題，不定量化就意味著無法管理。引進環(huán)境會計可以用財務指標來表示實施環(huán)保措施所需的費用以及可以收到的效益，即可以把環(huán)?；顒优c經(jīng)營計劃、收益管理等結(jié)合起來，在經(jīng)營戰(zhàn)略中更容易加入環(huán)境要素。同時企業(yè)通過引進環(huán)境會計可披露環(huán)境績效的改善程度及環(huán)境效率等信息，從而得到股東、投資者、金融機構(gòu)、消費者、交易方等的廣泛理解。

為此，制定健全的上市公司環(huán)境會計制度就成為當前相關(guān)部門的首要任務。健全的環(huán)境會計準則和具有可操作性的實施細則可以使企業(yè)環(huán)境信息的披露有統(tǒng)一的標準，增強環(huán)境信息的可比性和可靠性。環(huán)境會計制度應該具有自己的特點，主要從以下兩個方面體現(xiàn)出來：一是環(huán)保效果與經(jīng)濟效果相協(xié)調(diào)。在當前企業(yè)與環(huán)境和諧共處背景下，上市公司由曾經(jīng)片面追求經(jīng)濟效益的組織，轉(zhuǎn)變?yōu)楸ＷC盈利性經(jīng)濟目標實現(xiàn)的同時，對應有環(huán)境責任必須承擔的社會組織，即降低本企業(yè)排放的污染廢棄物，提高資源利用效率，將經(jīng)濟效益與綠色環(huán)保協(xié)調(diào)起來。其中環(huán)保效果的計量方面是環(huán)境會計的關(guān)鍵，需采用標準化的物化計量單位，計量、披露企業(yè)治理環(huán)境污染對企業(yè)財務狀況及經(jīng)營成果的影響。二是企業(yè)外部成本內(nèi)部化。當前上市公司所承擔的環(huán)境責任由原來的企業(yè)內(nèi)部轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品的整個環(huán)境影響壽命周期，即應按環(huán)境影響壽命周期的時間度量確定，不僅包括企業(yè)產(chǎn)品前期的購料、生產(chǎn)環(huán)境的責任，還包括產(chǎn)品在將來出售以后的消費、回收及處理等環(huán)節(jié)的責任，這意味著企業(yè)需承擔更多的外部環(huán)境成本。

【參考文獻】

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三、主要存在的問題及對策分析

上市公司環(huán)境信息披露失真導致投資者及其他利益相關(guān)者利益損失的情形是復雜的，因為環(huán)境信息披露失真不僅導致投資者經(jīng)濟損失，而且可能導致消費者、社區(qū)居民等利益相關(guān)者的身體健康損害。

（一）主要存在的問題

目前我國上市公司幾乎所有的公司對于“好消息”披露詳細而且內(nèi)容充實，還配有精美的圖片說明，而對于違法違規(guī)的“壞消息”披露簡短或是只字不提，甚或提供虛假信息。企業(yè)在環(huán)境信息披露中存在著故意性失真與非故意性失真兩種情形，究其原因，一是合理的制度合約安排的缺失，使違規(guī)行為給環(huán)境信息規(guī)則執(zhí)行人所帶來的收益遠遠高于由其帶來的成本。二是環(huán)境會計制度的滯后，阻礙了企業(yè)如實披露環(huán)境資產(chǎn)、環(huán)境效益等。可見，加強對違規(guī)者的監(jiān)督懲罰機制以及加快相關(guān)環(huán)境會計制度體系的建設，是環(huán)境信息失真的治理關(guān)鍵所在。

（二）相應的對策

環(huán)境信息披露水平受環(huán)境監(jiān)管制度壓力影響顯著，為此，要促使上市公司環(huán)境信息披露的透明度提高，使上市公司環(huán)境信息披露水平達到真實規(guī)范，相關(guān)部門應做好以下兩方面工作：

1.通過立法與強制執(zhí)法為環(huán)境信息披露制度的實施提供保障

一個完備的法律規(guī)范體系從高到低依次為：法律、法規(guī)、規(guī)章，由此構(gòu)成的規(guī)范性文件應該是一個相互支持、互相配合的嚴密體系。其中上位法駕馭整個法律責任和制度框架，它是對實施原則及法律依據(jù)的明確提供；而下位法則細化補充上位法的內(nèi)容，并負責制定詳細程序確保實現(xiàn)。

當前我國與企業(yè)環(huán)境相關(guān)的規(guī)范性文件中，其中如《環(huán)境保護法》、《環(huán)境影響評價法》、《清潔生產(chǎn)促進法》等，這些屬于法律層面的規(guī)范性文件均沒有觸及企業(yè)環(huán)境信息披露相關(guān)要求，只是籠統(tǒng)地規(guī)定了公司或企業(yè)具有環(huán)境保護的責任；而《證券法》、《公司法》雖然對于上市公司相關(guān)責任、義務作出規(guī)定，但仍缺乏針對環(huán)境信息監(jiān)管及披露的專門條款。常見的有關(guān)環(huán)境信息披露要求只在部門規(guī)章中體現(xiàn)，如證監(jiān)會、環(huán)保部頒布的具有行政命令或政策性質(zhì)的“××意見”、“××通知”及“××公告”等③，在上位法缺乏原則性規(guī)定和明確授權(quán)的情況下，難以依據(jù)實踐需要制定嚴格的規(guī)范和法律責任；同時作為部委文件，依賴于地方政府和其他部委的配合與支持才能得以實現(xiàn)，其獨立性弱，執(zhí)行能力也有限。部門規(guī)章因其法律地位低，其產(chǎn)生的約束力相對也弱，因此其權(quán)威性顯然受到影響。這也就是盡管我國對于企業(yè)環(huán)境信息披露早就提出要求，但其實際執(zhí)行的效果卻非常不理想的原因。應從立法層次上提出企業(yè)披露環(huán)境信息的要求，并對違反披露規(guī)定的行為制定相應的處罰措施，以增強對企業(yè)環(huán)境信息披露執(zhí)行的威懾作用。因而要提高上市公司環(huán)境信息披露的整體水平，可考慮在《公司法》、《證券法》、《環(huán)境保護法》等有關(guān)公司管理和環(huán)境保護的“根本大法”中增設若干條款，確立上市公司環(huán)境信息披露制度的法律形式，并作出原則性規(guī)定，尤其要重視企業(yè)環(huán)境信息披露的作用和地位，使企業(yè)尤其是上市公司披露環(huán)境信息有法可依。

在環(huán)境污染方面，我國現(xiàn)有的處罰制度中存在重行政處罰、輕刑事處罰，尤其是輕民事處罰的情況，這種處罰機制難以對違規(guī)主體形成強有力的懲罰，也難以保障受害人的利益。如前述紫金礦業(yè)銅礦濕法廠污水泄漏事故中，行政處罰上千萬，相關(guān)責任人亦被刑事拘留，但當?shù)匕傩找虼嗽馐艿木薮髶p失尚未得到任何來自污染企業(yè)方面的補償。其損害后果的賠償通常是由受害群眾自負或轉(zhuǎn)由國家負擔，這使違法企業(yè)更加有恃無恐。為此，我國應借鑒發(fā)達國家的相關(guān)法律規(guī)定，推動環(huán)境公益訴訟制度的建立。其中，關(guān)鍵的是民事訴訟原告起訴制度的健全。發(fā)生環(huán)境污染事故后，直接受害人可選代表提起訴訟；若直接受害人提出訴訟有困難，要由當?shù)丨h(huán)保部門為其提供技術(shù)支持等法律援助活動。其次，檢察院提起環(huán)境民事公益訴訟時，訴訟費用要免繳。環(huán)境公益訴訟若針對受害人提起，訴訟費用要緩繳。被告要承擔評估、鑒定等訴訟中實際發(fā)生的費用，公益訴訟勝訴后，被告要一并承擔訴訟費用。

2.建立上市公司環(huán)境會計制度

環(huán)境會計是企業(yè)進行環(huán)境信息披露的重要工具，由于我國缺乏對環(huán)境會計的具體規(guī)范，就企業(yè)披露的環(huán)境信息內(nèi)容而言，主要表現(xiàn)為記述性信息較多，而實物量、價值量信息較少。更鮮有關(guān)于環(huán)境保護成本、環(huán)境物量性信息及環(huán)境效益等的內(nèi)容披露。

事實上對于環(huán)境問題，不定量化就意味著無法管理。引進環(huán)境會計可以用財務指標來表示實施環(huán)保措施所需的費用以及可以收到的效益，即可以把環(huán)保活動與經(jīng)營計劃、收益管理等結(jié)合起來，在經(jīng)營戰(zhàn)略中更容易加入環(huán)境要素。同時企業(yè)通過引進環(huán)境會計可披露環(huán)境績效的改善程度及環(huán)境效率等信息，從而得到股東、投資者、金融機構(gòu)、消費者、交易方等的廣泛理解。

為此，制定健全的上市公司環(huán)境會計制度就成為當前相關(guān)部門的首要任務。健全的環(huán)境會計準則和具有可操作性的實施細則可以使企業(yè)環(huán)境信息的披露有統(tǒng)一的標準，增強環(huán)境信息的可比性和可靠性。環(huán)境會計制度應該具有自己的特點，主要從以下兩個方面體現(xiàn)出來：一是環(huán)保效果與經(jīng)濟效果相協(xié)調(diào)。在當前企業(yè)與環(huán)境和諧共處背景下，上市公司由曾經(jīng)片面追求經(jīng)濟效益的組織，轉(zhuǎn)變?yōu)楸ＷC盈利性經(jīng)濟目標實現(xiàn)的同時，對應有環(huán)境責任必須承擔的社會組織，即降低本企業(yè)排放的污染廢棄物，提高資源利用效率，將經(jīng)濟效益與綠色環(huán)保協(xié)調(diào)起來。其中環(huán)保效果的計量方面是環(huán)境會計的關(guān)鍵，需采用標準化的物化計量單位，計量、披露企業(yè)治理環(huán)境污染對企業(yè)財務狀況及經(jīng)營成果的影響。二是企業(yè)外部成本內(nèi)部化。當前上市公司所承擔的環(huán)境責任由原來的企業(yè)內(nèi)部轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品的整個環(huán)境影響壽命周期，即應按環(huán)境影響壽命周期的時間度量確定，不僅包括企業(yè)產(chǎn)品前期的購料、生產(chǎn)環(huán)境的責任，還包括產(chǎn)品在將來出售以后的消費、回收及處理等環(huán)節(jié)的責任，這意味著企業(yè)需承擔更多的外部環(huán)境成本。

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