李普亮

（惠州學(xué)院，廣東 516007）

宏觀稅負(fù)對(duì)財(cái)政民生投入的動(dòng)態(tài)影響
——以廣東省為例

李普亮

（惠州學(xué)院，廣東 516007）

基于廣東省1978年—2011年時(shí)間序列數(shù)據(jù)，運(yùn)用VAR模型實(shí)證檢驗(yàn)了宏觀稅負(fù)對(duì)財(cái)政民生投入的動(dòng)態(tài)影響。結(jié)果顯示，宏觀稅負(fù)對(duì)財(cái)政民生投入總體呈現(xiàn)出一定程度的正向影響，但前者對(duì)后者的影響小于財(cái)政民生投入對(duì)自身的影響，這表明財(cái)政民生投入具有較強(qiáng)的路徑依賴，納稅人稅負(fù)的提升并非推動(dòng)財(cái)政民生投入增長(zhǎng)的首要因素，稅收負(fù)擔(dān)與財(cái)政民生投入的協(xié)調(diào)性尚需進(jìn)一步強(qiáng)化，必須通過相應(yīng)的制度安排繼續(xù)優(yōu)化財(cái)政支出結(jié)構(gòu)，加大財(cái)政對(duì)基本和重點(diǎn)民生領(lǐng)域的投入。

宏觀稅負(fù) 財(cái)政民生投入 動(dòng)態(tài)影響 VAR模型

一、引言

1994年實(shí)行分稅制改革以來，中國的稅收收入保持了高速增長(zhǎng)，其占GDP的比重也逐年攀升。但在此期間，中國并未出現(xiàn)因政府支出規(guī)模急劇擴(kuò)張帶來的以增稅為主要意圖的重大稅制變革，從而使得中國稅收收入的持續(xù)高速增長(zhǎng)成為一個(gè)難以采用一般規(guī)律加以解釋的罕見而特殊的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象（高培勇，2006）。稅收增速持續(xù)高于經(jīng)濟(jì)增速和居民收入增速，不免引發(fā)人們對(duì)于宏觀稅負(fù)是否過重的猜想。特別是自2000年美國《福布斯》雜志公布稅負(fù)痛苦指數(shù)排行榜以來，中國的稅負(fù)痛苦指數(shù)在排行榜中一直位居前列，理論界和實(shí)務(wù)部門對(duì)于宏觀稅負(fù)高低之爭(zhēng)也隨之不斷升溫。而2009年中國內(nèi)地以159的高分名列福布斯排行榜第二位的媒體報(bào)道再次將這一爭(zhēng)論推向高潮。由于各國所處的發(fā)展階段和面臨的經(jīng)濟(jì)社會(huì)環(huán)境并不相同，稅制設(shè)計(jì)和宏觀稅負(fù)的統(tǒng)計(jì)口徑也不一致，因此，不同國家的宏觀稅負(fù)并不具有完全可比性。事實(shí)上，宏觀稅負(fù)水平高并不意味著稅負(fù)重，宏觀稅負(fù)水平低也不意味著稅負(fù)輕（安體富，2011）。但有一種觀點(diǎn)正日益引起理論界的關(guān)注和認(rèn)同，即判斷宏觀稅負(fù)輕重必須與該國的財(cái)政支出統(tǒng)籌考慮。安體富（2011）指出，評(píng)價(jià)稅負(fù)的輕重必須聯(lián)系政府為納稅人提供的公共產(chǎn)品和服務(wù)的數(shù)量和質(zhì)量進(jìn)行考察。高培勇（2012）同樣認(rèn)為，只有從財(cái)政收入與財(cái)政支出相聯(lián)系、價(jià)格高低與質(zhì)量好壞相對(duì)接的線索上去評(píng)判稅負(fù)水平，才可能得出比較全面的、合乎情理的結(jié)論。在貫徹科學(xué)發(fā)展觀、構(gòu)建和諧社會(huì)的導(dǎo)向下，關(guān)注和改善民生成為持續(xù)的社會(huì)熱點(diǎn)。中共十八大報(bào)告明確提出，要把保障和改善民生放在更加突出的位置。保障和改善民生是財(cái)政工作的重中之重，加大財(cái)政對(duì)民生的投入力度無疑是建立改善民生長(zhǎng)效保障機(jī)制的重要手段。按照稅收“取之于民，用之于民”的邏輯，宏觀稅負(fù)與財(cái)政民生投入是否協(xié)調(diào)理應(yīng)成為評(píng)判宏觀稅負(fù)輕重的重要標(biāo)準(zhǔn)。

國外較早關(guān)注稅收負(fù)擔(dān)與財(cái)政支出組合的學(xué)者是美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家Tiebout，其在《地方支出的純理論》中提出了“用腳投票”理論，認(rèn)為人們可以通過“用腳投票”流動(dòng)到并居住于能夠提供他們最喜歡的公共服務(wù)與稅收組合的社區(qū)。但AndrewChamberlain（2007）注意到，納稅人的稅收負(fù)擔(dān)與其承受的財(cái)政支出可能是不對(duì)稱的。盡管國內(nèi)不少學(xué)者已經(jīng)意識(shí)到應(yīng)當(dāng)基于財(cái)政支出的視角評(píng)判宏觀稅負(fù)，但多數(shù)文獻(xiàn)仍囿于定性分析，與此相應(yīng)的實(shí)證研究相當(dāng)匱乏。在為數(shù)不多的實(shí)證文獻(xiàn)中，梅蕓（2010）基于1978年—2006年相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)分析了財(cái)政性民生支出規(guī)模的影響因素，結(jié)果顯示，稅收和財(cái)政收入與財(cái)政性民生支出規(guī)模高度相關(guān)，但由于該文的模型設(shè)定和樣本數(shù)據(jù)選取存在一定局限，實(shí)證結(jié)論的可靠性難以保證。李普亮（2012）基于中國1998年—2009年的省際面板數(shù)據(jù)，運(yùn)用動(dòng)態(tài)面板數(shù)據(jù)模型實(shí)證檢驗(yàn)了宏觀稅負(fù)與財(cái)政民生支出的數(shù)量關(guān)系，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，宏觀稅負(fù)上升帶動(dòng)了財(cái)政民生支出絕對(duì)額的小幅增長(zhǎng)，但對(duì)財(cái)政民生支出份額的影響在統(tǒng)計(jì)上并不顯著，進(jìn)而認(rèn)為，中國的宏觀稅負(fù)與財(cái)政民生支出的協(xié)調(diào)性不容樂觀，財(cái)政民生支出強(qiáng)度不足不應(yīng)主要?dú)w因于政府財(cái)力規(guī)模不足。相比之下，李普亮（2012）的研究在計(jì)量模型設(shè)定、估計(jì)方法選擇以及樣本數(shù)據(jù)選取方面有了一定改進(jìn)，但仍然存在兩個(gè)缺陷：一是沒有考慮宏觀稅負(fù)與財(cái)政民生投入可能存在的相互影響。通常認(rèn)為稅收是財(cái)政民生投入的物質(zhì)基礎(chǔ)，因此，稅收多寡往往會(huì)影響財(cái)政民生投入強(qiáng)度，但另一方面，財(cái)政民生投入不足也可能會(huì)成為提高宏觀稅負(fù)的原因，福利型國家國民的高福利其實(shí)是以支付高稅收為代價(jià)的，因此，忽略了稅收負(fù)擔(dān)與財(cái)政民生投入的雙向影響會(huì)導(dǎo)致模型的內(nèi)生性問題。二是實(shí)證結(jié)果僅僅刻畫了宏觀稅負(fù)與財(cái)政民生投入的長(zhǎng)期均衡關(guān)系和同期影響，未能反映出兩者之間的動(dòng)態(tài)關(guān)系，不利于對(duì)宏觀稅負(fù)和財(cái)政民生投入的協(xié)調(diào)性做出更全面的判斷。為此，本文基于廣東?、購V東省是我國的經(jīng)濟(jì)大省，2011年該省地區(qū)生產(chǎn)總值占全國GDP的比重達(dá)11.3%，一般預(yù)算收入占全國一般預(yù)算收入的比重達(dá)10.5%，一般預(yù)算支出占全國一般預(yù)算支出的比重達(dá)7.3%，雖然經(jīng)濟(jì)總體較為發(fā)達(dá)但區(qū)域發(fā)展不平衡特征十分明顯，在一定程度上是全國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)縮影，因此，選取廣東省為研究對(duì)象具有較強(qiáng)代表性。1978年—2011年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，運(yùn)用VAR模型對(duì)該省宏觀稅負(fù)與財(cái)政民生投入的動(dòng)態(tài)關(guān)系進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)，研究結(jié)論可為客觀評(píng)判中國的宏觀稅負(fù)水平提供新證據(jù)。

二、廣東省宏觀稅負(fù)與財(cái)政民生投入的變動(dòng)趨勢(shì)分析

（一）宏觀稅負(fù)與財(cái)政民生支出的界定

與許多發(fā)達(dá)國家相比，中國的政府收入形式不夠規(guī)范，除了稅收收入之外，還有相當(dāng)數(shù)量的非稅收入、預(yù)算外財(cái)政收入及制度外收入，由此導(dǎo)致宏觀稅負(fù)出現(xiàn)了大、中、小三種口徑，分別用政府收入、財(cái)政收入和稅收收入占GDP的比重度量?？紤]到數(shù)據(jù)的可得性和完整性，本文采用以下兩種方法度量廣東省的宏觀稅負(fù)：一是人均財(cái)政一般預(yù)算收入②之所以選擇人均一般預(yù)算收入是為了消除人口因素影響。，二是財(cái)政一般預(yù)算收入占地區(qū)生產(chǎn)總值的比重。其中，前者反映了廣東省的絕對(duì)稅負(fù)水平，后者刻畫了該省的相對(duì)稅負(fù)水平。

盡管民生財(cái)政已經(jīng)成為時(shí)下的熱門詞匯，但究竟何為民生財(cái)政以及財(cái)政的各項(xiàng)支出中哪些屬于民生性支出仍然缺乏權(quán)威界定，現(xiàn)有的官方統(tǒng)計(jì)資料對(duì)財(cái)政民生支出也沒有單獨(dú)統(tǒng)計(jì)。從理論上講，所有的公共財(cái)政支出都應(yīng)是直接或間接服務(wù)于民生的，要絕對(duì)區(qū)分民生支出和非民生支出實(shí)際上是不可能的。由于財(cái)力的有限性，財(cái)政分配不可能在某一時(shí)期對(duì)于民生事項(xiàng)面面俱到，平均用力，只能在認(rèn)真權(quán)衡各種利弊得失后，選擇本階段最需要保障且有能力保障的民生事項(xiàng)予以重點(diǎn)傾斜，即從基本民生的“托底”保障做起（賈康等，2011）?；谏鲜隹紤]，同時(shí)結(jié)合相關(guān)財(cái)政支出科目的連續(xù)性和可比性，本文將財(cái)政民生支出限定為教育、醫(yī)療衛(wèi)生、科學(xué)技術(shù)以及文化體育和傳媒四個(gè)方面。

（二）廣東省宏觀稅負(fù)與財(cái)政民生投入的描述性統(tǒng)計(jì)

圖1顯示了改革開放以來廣東省財(cái)政一般預(yù)算收入與財(cái)政民生投入絕對(duì)數(shù)額的增長(zhǎng)趨勢(shì)。從中可以看出，廣東省一般預(yù)算收入由1978年的41.82億元增至2011年的5514.84億元，增長(zhǎng)130.87倍，年均增長(zhǎng)15.94%；同期的人均一般預(yù)算收入也由82.58元增至5249.73元，增長(zhǎng)62.57倍，年均增長(zhǎng)13.41%。剔除價(jià)格因素影響后③以1978年為基期的商品零售價(jià)格指數(shù)進(jìn)行調(diào)整。，一般預(yù)算收入由1978年的41.82億元增至2011年的1111.19億元，增長(zhǎng)25.57倍，年均增長(zhǎng)10.45%；同期的人均一般預(yù)算收入由82.58元增至1057.77元，增長(zhǎng)11.81倍，年均增長(zhǎng)8.03%。相比之下，該省財(cái)政民生投入額由1978年的5.29億元增至2011年的2036.10億元，增長(zhǎng)383.90倍，年均增長(zhǎng)19.77%；同期的人均財(cái)政民生投入額由10.45元增至1938.22元，增長(zhǎng)184.48倍，年均增長(zhǎng)17.15%。剔除價(jià)格因素影響后①以1978年為基期的商品零售價(jià)格指數(shù)進(jìn)行調(diào)整。，財(cái)政民生投入額由1978年的5.29億元增至2011年的410.26億元，增長(zhǎng)76.55倍，年均增長(zhǎng)14.09%；人均財(cái)政民生投入額由10.45元增至390.53元，增長(zhǎng)36.37倍，年均增長(zhǎng)11.60%。

圖1 1978年—2011年廣東省一般預(yù)算收入與財(cái)政民生投入增長(zhǎng)趨勢(shì)圖

圖2進(jìn)一步從相對(duì)份額的視角刻畫了一般預(yù)算收入與財(cái)政民生投入的變化趨勢(shì)。從中可以看出，一般預(yù)算收入占GDP的比重由1978年的22.50%降至2011年的10.40%，同期的財(cái)政民生投入占財(cái)政一般預(yù)算支出的比重由18.43%增至30.33%，二者呈現(xiàn)一定程度的反向變化關(guān)系，其Pearson相關(guān)系數(shù)為-0.026。

三、廣東省宏觀稅負(fù)與財(cái)政民生支出動(dòng)態(tài)關(guān)系：基于VAR模型的實(shí)證

（一）模型設(shè)定與數(shù)據(jù)來源

VAR模型首先由Sims（1980）引入經(jīng)濟(jì)分析中，這種模型不以任何理論為依據(jù)，不帶任何事先約束條件，它把系統(tǒng)中每一個(gè)內(nèi)生變量作為系統(tǒng)中所有內(nèi)生變量滯后值的函數(shù)來構(gòu)造模型，能夠提供一個(gè)非常豐富的結(jié)構(gòu)，捕捉到數(shù)據(jù)的更多特征，因而在實(shí)證研究變量之間的動(dòng)態(tài)變化規(guī)律中被廣泛應(yīng)用。模型基本形式如下：

圖2 1978年—2011年廣東省一般預(yù)算收入與財(cái)政民生投入相對(duì)份額的變化趨勢(shì)

由于本文研究的核心問題是宏觀稅負(fù)與財(cái)政民生投入的動(dòng)態(tài)關(guān)系，因此模型（1）中的內(nèi)生變量包括財(cái)政民生投入（msh）、宏觀稅負(fù)（tax），同時(shí)考慮到宏觀稅負(fù)和財(cái)政民生投入與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平密切相關(guān)，模型中還進(jìn)一步加入了人均GDP（pgdp）這一變量。在基于絕對(duì)稅負(fù)視角分析宏觀稅負(fù)與財(cái)政民生支出的動(dòng)態(tài)關(guān)系時(shí)，為消除異方差影響，本文對(duì)宏觀稅負(fù)、財(cái)政民生支出和人均GDP均進(jìn)行了對(duì)數(shù)化并進(jìn)一步差分處理。則模型（1）可具體化為如下形式：

本文的實(shí)證數(shù)據(jù)主要源于相關(guān)年度《廣東統(tǒng)計(jì)年鑒》，其中2004年及以前的文教科衛(wèi)支出源自《新中國五十五年統(tǒng)計(jì)資料匯編》。為了消除價(jià)格因素影響，本文運(yùn)用以1978年為基期的商品零售價(jià)格指數(shù)對(duì)財(cái)政民生投入和財(cái)政一般預(yù)算收入進(jìn)行了調(diào)整，人均GDP則運(yùn)用以1978年為基期的地區(qū)生產(chǎn)總值指數(shù)進(jìn)行了調(diào)整。

（二）實(shí)證分析②基于篇幅限制，本文在對(duì)變量進(jìn)行脈沖響應(yīng)分析和方差分解時(shí)，僅報(bào)告了10個(gè)年度的估算結(jié)果，但通過與更長(zhǎng)時(shí)期的估算結(jié)果比較后發(fā)現(xiàn)，這并不影響本文的基本結(jié)論。

1.VAR模型滯后期數(shù)的選擇及穩(wěn)定性檢驗(yàn)

滯后期數(shù)的確定是VAR模型的一個(gè)重要問題，在進(jìn)行選擇時(shí)要綜合考慮，一方面要保證足夠的滯后期數(shù)，以便能完整反映變量間的動(dòng)態(tài)關(guān)系，另一方面又要有足夠數(shù)目的自由度。本文采用logL、LR、FPE、AIC、SC和HQ六個(gè)準(zhǔn)則對(duì)滯后期數(shù)進(jìn)行合理選擇。結(jié)果顯示，LR、FPE、AIC和HQ四個(gè)準(zhǔn)則確定的最優(yōu)滯后期數(shù)為1，因此，本文把VAR模型的滯后期數(shù)確定為1。考慮到VAR模型中單個(gè)參數(shù)的估計(jì)值在經(jīng)濟(jì)意義上不明確，基于篇幅考慮，本文沒有報(bào)告VAR模型的估計(jì)結(jié)果①感興趣的讀者可向作者索取。，但VAR模型的穩(wěn)定性是一個(gè)值得重視的問題。因此，本文進(jìn)一步檢驗(yàn)了VAR（1）的整體穩(wěn)定性，檢驗(yàn)結(jié)果如圖3所示?？梢钥闯?，VAR（1）的AR特征多項(xiàng)式逆根均小于1，沒有在單位圓之外。因此，VAR（1）是穩(wěn)定的。

圖3 VAR（1）的AR特征多項(xiàng)式逆根圖

2.脈沖響應(yīng)分析

VAR模型往往不分析一個(gè)變量的變化對(duì)另一個(gè)變量的影響如何，而是分析當(dāng)模型受到某種沖擊時(shí)怎樣將影響傳遞到各個(gè)變量上，這種分析被稱為脈沖響應(yīng)。簡(jiǎn)單而言，脈沖響應(yīng)函數(shù)是用于衡量隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)的一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差沖擊對(duì)內(nèi)生變量當(dāng)前和未來取值的影響，可以有效刻畫模型所具有的動(dòng)態(tài)特征。由于本文旨在考察宏觀稅負(fù)與財(cái)政民生投入的動(dòng)態(tài)關(guān)系，尤其是財(cái)政民生投入對(duì)宏觀稅負(fù)沖擊的響應(yīng)，因此，需要在估計(jì)的VAR模型的基礎(chǔ)上進(jìn)一步估計(jì)變量的脈沖響應(yīng)函數(shù)。通過采用Cholesky分解技術(shù)得到的脈沖響應(yīng)結(jié)果如表1所示②由于本文主要關(guān)注宏觀稅負(fù)對(duì)財(cái)政民生投入的動(dòng)態(tài)影響，因此僅僅報(bào)告了人均財(cái)政民生投入的脈沖響應(yīng)結(jié)果，以下類同。。

表1 Δ lnm sh對(duì)Δ lnm sh、Δ lnt ax和Δ lnp gdp 沖擊的脈沖響應(yīng)

表1顯示，人均財(cái)政民生投入增長(zhǎng)率（Δlnmsh）對(duì)人均稅負(fù)增長(zhǎng)率（Δlntax）一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差新息的沖擊總體呈現(xiàn)正向響應(yīng)，具體到每個(gè)時(shí)期來看，人均稅負(fù)增長(zhǎng)率（Δlntax）的沖擊產(chǎn)生后，人均財(cái)政民生投入增長(zhǎng)率（Δlnmsh）在第1年的響應(yīng)為0，第2年的響應(yīng)程度達(dá)到最大，之后各年度的響應(yīng)程度持續(xù)衰減，這表明，人均稅負(fù)的上升在一定程度上推動(dòng)了人均財(cái)政民生投入的增長(zhǎng)。不過，前5年內(nèi)，人均財(cái)政民生投入增長(zhǎng)率（Δlnmsh）對(duì)人均稅負(fù)增長(zhǎng)率（Δlntax）沖擊的響應(yīng)程度在每個(gè)年度均低于其對(duì)自身沖擊的響應(yīng)程度。從累積響應(yīng)程度看，前5年內(nèi)，人均財(cái)政民生投入增長(zhǎng)率（Δlnmsh）對(duì)自身沖擊的累積響應(yīng)程度是對(duì)人均稅負(fù)增長(zhǎng)率（Δlntax）沖擊累積響應(yīng)程度的5.25倍，盡管自第6年起，人均財(cái)政民生投入增長(zhǎng)率（Δlnmsh）對(duì)自身沖擊的響應(yīng)程度開始持續(xù)低于其對(duì)人均稅負(fù)增長(zhǎng)率（Δlntax）沖擊的響應(yīng)程度，但前10年內(nèi)，人均財(cái)政民生投入增長(zhǎng)率（Δlnmsh）對(duì)自身沖擊的累積響應(yīng)程度仍然是對(duì)人均稅負(fù)增長(zhǎng)率（Δlntax）沖擊累積響應(yīng)程度的5.11倍。究其原因，可能主要緣于我國實(shí)行的基數(shù)預(yù)算方法的影響。另外需要注意的是，人均財(cái)政民生投入增長(zhǎng)率（Δlnmsh）對(duì)人均GDP增長(zhǎng)率（Δlnpgdp）一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差新息沖擊的響應(yīng)總體上持續(xù)為負(fù)，表明經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)本身并不能自動(dòng)保障財(cái)政民生投入同步增長(zhǎng)，必須配套以其他機(jī)制安排。

3.方差分解

方差分解可以把系統(tǒng)的預(yù)測(cè)誤差分解為系統(tǒng)中各變量沖擊的貢獻(xiàn)，就本文而言，通過運(yùn)用方差分解函數(shù)有助于分析稅收負(fù)擔(dān)沖擊對(duì)人均財(cái)政民生投入預(yù)測(cè)誤差方差的貢獻(xiàn)度，方差分解結(jié)果如表2所示。

表2 Δ lnm sh 的方差分解

由表2看出，在第1年內(nèi)，人均稅負(fù)增長(zhǎng)率（Δlntax）沖擊對(duì)人均財(cái)政民生投入增長(zhǎng)率的預(yù)測(cè)誤差方差沒有產(chǎn)生影響，但自第2年起，其對(duì)人均財(cái)政民生投入增長(zhǎng)率預(yù)測(cè)誤差方差的貢獻(xiàn)率升至3.056%，并持續(xù)穩(wěn)定在3.369%左右。相比之下，人均財(cái)政民生投入增長(zhǎng)率（Δlnmsh）沖擊對(duì)自身預(yù)測(cè)誤差方差的貢獻(xiàn)要大得多，歷年平均貢獻(xiàn)率維持在95個(gè)百分點(diǎn)左右，而人均GDP增長(zhǎng)率（Δlnpgdp）沖擊對(duì)人均財(cái)政民生投入增長(zhǎng)率（Δlnmsh）預(yù)測(cè)誤差方差的貢獻(xiàn)率雖然持續(xù)上升，但最高年份也僅接近1.695%。

（三）進(jìn)一步檢驗(yàn)

上文的實(shí)證分析主要基于絕對(duì)稅負(fù)的視角探討了人均稅負(fù)增長(zhǎng)率（Δlntax）對(duì)人均財(cái)政民生投入增長(zhǎng)率（Δlnmsh）的動(dòng)態(tài)影響，為了更全面地刻畫宏觀稅負(fù)與財(cái)政民生投入的動(dòng)態(tài)關(guān)系，接下來將基于相對(duì)稅負(fù)的視角進(jìn)一步實(shí)證檢驗(yàn)財(cái)政收入占GDP比重（taxratio）對(duì)財(cái)政民生投入占財(cái)政支出比重（mshshare）的動(dòng)態(tài)影響。考慮到經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平對(duì)宏觀稅負(fù)和財(cái)政民生投入的可能影響，本部分在實(shí)證分析中同樣將對(duì)數(shù)化的人均GDP（lnpgdp）考慮在內(nèi)。根據(jù)LR、FPE和AIC準(zhǔn)則確定的最優(yōu)滯后期數(shù)為3。圖4顯示，VAR（3）的AR特征多項(xiàng)式逆根均小于1，表明VAR（3）是穩(wěn)定的。

圖4 VAR（1）的AR特征多項(xiàng)式逆根圖

進(jìn)一步對(duì)變量mshshare進(jìn)行脈沖響應(yīng)分析和方差分解，結(jié)果如表3和表4所示。

表3數(shù)據(jù)顯示，財(cái)政民生投入占財(cái)政支出比重（mshshare）對(duì)財(cái)政收入占GDP比重（taxratio）一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差新息沖擊的響應(yīng)總體為正。第1年內(nèi)，財(cái)政民生投入占財(cái)政支出比重（mshshare）對(duì)財(cái)政收入占GDP比重（taxratio）一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差新息沖擊的響應(yīng)為0，從第2年起，其響應(yīng)程度逐步變大，并于第5年達(dá)到最大，之后又開始衰減。從前10年的累積響應(yīng)程度看，財(cái)政民生投入占財(cái)政支出比重（mshshare）對(duì)財(cái)政收入占GDP比重（taxratio）一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差新息沖擊的響應(yīng)程度略低于其對(duì)自身一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差新息沖擊的響應(yīng)程度，但遠(yuǎn)高于其對(duì)人均GDP（lnpgdp）一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差新息沖擊的響應(yīng)程度。從表4的方差分解結(jié)果看，財(cái)政收入占GDP比重（taxratio）對(duì)財(cái)政民生投入占財(cái)政支出比重（mshshare）預(yù)測(cè)誤差方差的貢獻(xiàn)率在第1年為0，從第2年起逐步上升，在第10年時(shí)達(dá)到38.7%，雖然低于財(cái)政民生投入占財(cái)政支出比重（mshshare）對(duì)其自身預(yù)測(cè)誤差方差的貢獻(xiàn)率，但遠(yuǎn)高于人均GDP（lnpgdp）對(duì)財(cái)政民生投入占財(cái)政支出比重（mshshare）預(yù)測(cè)誤差方差的貢獻(xiàn)率。說明：表中的Period是以年為單位表示沖擊發(fā)生后的滯后期數(shù)。

表3 mshshare對(duì)mshshare、taxratio和lnp gdp 沖擊的脈沖響應(yīng)

表4 mshshare 的方差分解

四、結(jié)論性評(píng)述

在宏觀稅負(fù)持續(xù)攀升和民生問題日益突顯的背景下，探究宏觀稅負(fù)與財(cái)政民生投入的關(guān)系必要而迫切。本文以經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的廣東省為例，運(yùn)用VAR模型實(shí)證檢驗(yàn)了宏觀稅負(fù)與財(cái)政民生投入的動(dòng)態(tài)關(guān)系。脈沖響應(yīng)分析和方差分解結(jié)果顯示，從絕對(duì)稅負(fù)的視角看，人均財(cái)政民生投入增長(zhǎng)率對(duì)人均稅負(fù)增長(zhǎng)率一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差新息沖擊的響應(yīng)持續(xù)為正，同時(shí)這種響應(yīng)在沖擊發(fā)生后的第2年達(dá)到最大，但人均財(cái)政民生投入增長(zhǎng)率對(duì)人均稅負(fù)率沖擊的響應(yīng)程度遠(yuǎn)低于其對(duì)自身沖擊的響應(yīng)程度。而且，人均稅負(fù)率對(duì)人均財(cái)政民生投入增長(zhǎng)率預(yù)測(cè)誤差方差的貢獻(xiàn)率不足3.4個(gè)百分點(diǎn)，遠(yuǎn)低于人均財(cái)政民生投入增長(zhǎng)率對(duì)自身預(yù)測(cè)誤差方差的貢獻(xiàn)率。從相對(duì)稅負(fù)的視角看，財(cái)政民生投入占財(cái)政支出比重對(duì)財(cái)政收入占GDP比重的響應(yīng)同樣持續(xù)為正，同時(shí)這種響應(yīng)在沖擊發(fā)生后的第5年達(dá)到最大。而且，財(cái)政民生投入占財(cái)政支出比重對(duì)財(cái)政收入占GDP比重預(yù)測(cè)誤差方差的貢獻(xiàn)率在第10年時(shí)接近39個(gè)百分點(diǎn)左右，同樣低于財(cái)政民生投入占財(cái)政支出比重對(duì)自身預(yù)測(cè)誤差方差的貢獻(xiàn)率。因此，可以認(rèn)為，廣東省的宏觀稅負(fù)對(duì)財(cái)政民生投入總體呈現(xiàn)出一定程度的正向影響，但宏觀稅負(fù)對(duì)財(cái)政民生投入的影響小于財(cái)政民生投入對(duì)自身的影響，這表明財(cái)政民生投入具有較強(qiáng)的路徑依賴，納稅人稅負(fù)的提升并非推動(dòng)財(cái)政民生投入增長(zhǎng)的首要因素，稅收負(fù)擔(dān)與財(cái)政民生投入的協(xié)調(diào)性尚需進(jìn)一步強(qiáng)化。為此，應(yīng)當(dāng)繼續(xù)優(yōu)化財(cái)政支出結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)財(cái)政對(duì)基本和重點(diǎn)民生領(lǐng)域的投入，明確界定財(cái)政民生投入口徑，并將財(cái)政民生投入的增長(zhǎng)狀況納入地方官員的政績(jī)考核體系，建立健全相應(yīng)的問責(zé)機(jī)制，確保財(cái)政民生投入的持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)。

當(dāng)然，本文主要基于數(shù)量維度探討了宏觀稅負(fù)與財(cái)政民生投入的動(dòng)態(tài)關(guān)系，但必須注意的是，我們不僅要重視宏觀稅負(fù)與財(cái)政民生投入在數(shù)量關(guān)系上的協(xié)調(diào)性，還要特別關(guān)注各項(xiàng)財(cái)政民生投入資金的運(yùn)作績(jī)效，注重提升各項(xiàng)財(cái)政民生投入資金在改善民生方面的實(shí)際效果，要切實(shí)做到稅收“取之于民，用之于民”，盡可能降低納稅人承擔(dān)稅負(fù)時(shí)的痛苦程度。

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【責(zé)任編輯 郭艷嬌】

F810

A

1672-9544（2014）02-0059-06

2013-01-22

李普亮，經(jīng)濟(jì)管理系副教授，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，主要研究方向?yàn)樨?cái)稅理論與政策。

廣東省高等學(xué)校人文社科研究一般項(xiàng)目（2012WYXM_0056）。