張弛　張曙光

摘要：2013年前三季度各項經(jīng)濟數(shù)據(jù)表明中國經(jīng)濟增長呈V形態(tài)勢。增長回升保證了政府目標(biāo)的實現(xiàn)，但對投資的依賴加深，也加劇了日益嚴重的產(chǎn)能過剩；化解產(chǎn)能過剩要靠市場機制。進出口的波動值得關(guān)注，服務(wù)貿(mào)易出現(xiàn)大量逆差，更暴露了中國經(jīng)濟中的結(jié)構(gòu)性問題。鼓勵對外直接投資和增加設(shè)備出口貸款，就能擴大國產(chǎn)品出口和促進服務(wù)貿(mào)易發(fā)展，這是促進經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的有效途徑。中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)的成立是擴大開放、倒逼改革的重大舉措，其總體方案確有不少亮點，但也是機遇和風(fēng)險并存。

關(guān)鍵詞：宏觀經(jīng)濟；增長回升；產(chǎn)能過剩；上海自由貿(mào)易試驗區(qū)；WTO；自由貿(mào)易新規(guī)則

中圖分類號：F123.16 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1007-2101（2014）01-0045-07

一、總量態(tài)勢

（一）國民經(jīng)濟增速略有回升

初步核算，2013年前三季度國內(nèi)生產(chǎn)總值386 762億元，按可比價格計算，同比增長7.7%，增速略有回升。其中，第一季度增長7.7%，第二季度增長7.5%，第三季度增長7.8%，呈V形態(tài)勢。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)增加值35 669億元，同比增長3.4%；第二產(chǎn)業(yè)增加值175 118億元，增長7.8%；第三產(chǎn)業(yè)增加值175 975億元，增長8.4%。三季度環(huán)比增長2.2%（見圖1）。

2013年前三季度，全國規(guī)模以上工業(yè)增加值按可比價格計算同比增長9.6%，增速比上半年加快0.3個百分點。分經(jīng)濟類型看，國有及國有控股企業(yè)增加值同比增長6.3%，集體企業(yè)增長4.5%，股份制企業(yè)增長11.0%，外商及港澳臺商投資企業(yè)增長7.9%。分大類看，采礦業(yè)增加值同比增長6.7%，制造業(yè)增長10.3%，電力、燃氣和水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)增長6.8%。分行業(yè)看，41個工業(yè)大類行業(yè)增加值全部實現(xiàn)同比增長。分地區(qū)看，東、中、西部地區(qū)增加值分別增長8.9%、10.5%和11.0%。

（二）居民消費價格上升

2013年前三季度，居民消費價格同比上漲2.5%，漲幅比上半年擴大0.1個百分點。其中，城市上漲2.5%，農(nóng)村上漲2.7%。分類別看，食品價格上漲4.4%，煙酒及用品上漲0.6%，衣著上漲2.3%，家庭設(shè)備用品及維修服務(wù)上漲1.5%，醫(yī)療保健和個人用品上漲1.5%，交通和通信下降0.4%，娛樂教育文化用品及服務(wù)上漲1.4%，居住上漲2.8%。9月份，CPI上漲3.1%（見圖2）。

2013年前三個季度，工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格同比下降2.1%，降幅比上半年縮小0.1個百分點；工業(yè)生產(chǎn)者購進價格同比下降2.2%。

（三）勞動力供求持續(xù)下降

中國人力資源市場信息監(jiān)測中心對全國100個城市的公共就業(yè)服務(wù)機構(gòu)市場供求信息的統(tǒng)計顯示，2013年第三季度用人單位通過公共就業(yè)服務(wù)機構(gòu)招聘各類人員約564.8萬人，進入市場的求職者約524.2萬人，崗位空缺與求職人數(shù)的比率約為1.08，比第二季度和2012年同期分別上升0.01和0.02。從供求總量看，與2012年同期相同的88個城市中，本季度的需求人數(shù)減少13.9萬人，下降2.5%，求職人數(shù)減少約39.2萬人，下降7.3%。與上季度相同的95個城市中，本季度的需求人數(shù)、求職人數(shù)分別減少23.2萬人和25.6萬人，分別下降4%和4.7%。分區(qū)域，東、中、西部市場崗位空缺與求職人數(shù)的比率分別為1.06、1.08、1.13。

（四）外匯儲備余額繼續(xù)增加

2013年9月末，國家外匯儲備余額為3.66萬億美元，比6月末增加0.16萬億美元。9月末，人民幣匯率為1美元兌6.148 0元人民幣。

二、因素與結(jié)構(gòu)

1. 固定資產(chǎn)投資增長，農(nóng)村消費增長快于城鎮(zhèn)。2013年前三季度，固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）309 208億元，同比名義增長20.2%（扣除價格因素實際增長20.2%），增速比上半年加快0.1個百分點。其中，國有及國有控股投資99 001億元，增長17.6%；民間投資196 611億元，增長23.3%。分地區(qū)看，東部地區(qū)投資同比增長18.8%，中部地區(qū)增長23.4%，西部地區(qū)增長23.0%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)投資6 799億元，同比增長31.1%；第二產(chǎn)業(yè)投資132 607億元，增長17.1%；第三產(chǎn)業(yè)投資169 802億元，增長22.3%。

2013年前三季度，社會消費品零售總額168 817億元，同比名義增長12.9%（扣除價格因素實際增長11.3%），增速比上半年加快0.2個百分點。其中，限額以上企業(yè)（單位）消費品零售額84 571億元，同比增長11.0%。按經(jīng)營單位所在地分，城鎮(zhèn)消費品零售額145 799億元，同比增長12.7%；鄉(xiāng)村消費品零售額23 018億元，增長14.5%（見圖3）。

2. 出口增速略有回落，對外投資增長加快。2013年前三季度，進出口總額30 604億美元，同比增長7.7%，增速比上半年回落0.9個百分點；出口16 149億美元，增長8.0%，回落2.4個百分點；進口14 455億美元，增長7.3%，加快0.6個百分點。進出口相抵，順差1 694億美元。進出口總額中，一般貿(mào)易進出口16 162億美元，增長7.8%；加工貿(mào)易進出口9 894億美元，增長0.7%。9月份，進出口總額增長回落到3.3%，其中出口下降0.3%。

2013年1-9月，全國新批設(shè)立外商投資企業(yè)18 025家，同比下降11.7%；實際使用外資金額834.2億美元，同比下降3.8%。1-8月，我國境內(nèi)投資者共對全球156個國家和地區(qū)的3 583家境外企業(yè)進行了直接投資，累計實現(xiàn)非金融類直接投資（下同）565億美元，同比增長18.5%。其中股本投資和其他投資占79.5%，利潤再投資占20.5%。截至8月底，我國非金融類對外直接投資累計4 920億美元（見圖4）。endprint

3. 財政收入持續(xù)增加，進口稅收減少。2013年1-9月，全國實現(xiàn)稅收收入84 412.11億元，同比增長9%，比2012年同期加快0.4個百分點。其中，國內(nèi)增值稅和個人所得稅增速加快，比2012年同期增速分別加快2.4和19.2個百分點；企業(yè)所得稅增速與2012年同期基本持平；營業(yè)稅和消費稅增速分別回落1.2和7個百分點；進口稅收增速明顯回落，且呈負增長。

4. 貨幣供應(yīng)持續(xù)增長，流動性比較寬松。2013年9月末，廣義貨幣（M2）余額107.74萬億元，同比增長14.2%，比上月末低0.5個百分點，比2012年末高0.4個百分點；狹義貨幣（M1）余額31.23萬億元，同比增長8.9%，比上月末低1.0個百分點，比2012年末高2.4個百分點；流通中貨幣（M0）余額5.65萬億元，同比增長5.7%。前三季度凈投放現(xiàn)金1 833億元。前三季度人民幣貸款增加7.28萬億元，外幣貸款增加823億美元；人民幣存款增加11.27萬億元，外幣存款增加385億美元。

5. 銀行間市場成交減少，月加權(quán)平均利率稍升。2013年前三季度，銀行間人民幣市場以拆借、現(xiàn)券和債券回購方式合計成交182.42萬億元，日均成交9 703億元，日均成交同比減少8.2%。9月份，銀行間市場同業(yè)拆借月加權(quán)平均利率為3.47%，比上月高0.03個百分點；質(zhì)押式債券回購月加權(quán)平均利率為3.49%，比上月高0.04個百分點。

6. 股指觸底反彈，上升趨勢不明。2013年第三季度股指觸底反彈，上證綜指從低點1 850點反彈至2 270點，反彈幅度達23%。股市反彈反映了三季度國內(nèi)外經(jīng)濟趨勢，美國經(jīng)濟近幾個月出現(xiàn)加快復(fù)蘇的跡象，給全球投資者帶來信心。國內(nèi)政府抑制泡沫、調(diào)整結(jié)構(gòu)的政策，也對股市帶來一定的信心。隨著進一步擴大開放以及溫和擴張性的財政政策實施，股指隨著經(jīng)濟回升下降有限，且經(jīng)過二次探底后，展開短期快速反彈。從技術(shù)面看，上證綜指目前只是呈現(xiàn)長期下行趨勢中的反彈，沒有跡象或證據(jù)表明股市反轉(zhuǎn)和新一輪長期上升趨勢。

三、政策效應(yīng)

（一）總體走勢

2013年前三個季度GDP增長分別為7.7%、7.5%和7.8%，經(jīng)濟運行走勢出現(xiàn)變化，從前兩個季度的持續(xù)走低到第三季度的反彈回升，形成V形格局，為實現(xiàn)政府2013年7.5%的目標(biāo)提供了保證。

不過，這種情況的出現(xiàn)與中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型換檔、從高速增長轉(zhuǎn)向中速增長的內(nèi)在趨勢不大合拍，也同很多機構(gòu)和人士的預(yù)測開了個玩笑。2013年年初，絕大多數(shù)機構(gòu)預(yù)測經(jīng)濟增長將出現(xiàn)強勁勢頭，最高將達到9.3%，大多數(shù)預(yù)測在8%～8.5%，結(jié)果是前兩個季度出現(xiàn)連續(xù)回落，又使得很多機構(gòu)進行修正，預(yù)測第三季度還會回落，結(jié)果又發(fā)生趨勢性預(yù)測失誤。于是，人們對這種反彈的出現(xiàn)及其原因和未來的走勢發(fā)生了分歧：是總體平穩(wěn)、穩(wěn)中有升、穩(wěn)中向好，還是政策刺激、回升不穩(wěn)、隱憂加劇。

其實，有7%實實在在的增長已經(jīng)是一個很好的業(yè)績，在世界上仍然是最快的，發(fā)達經(jīng)濟體不用說，也明顯領(lǐng)先于新興經(jīng)濟體。但是，由于2013年第二季度的增長率回落到了7.5%，如果把第一季度出口貨物旅行的部分扣除，上半年的增長率也許還要降低一些。因而政府政策開始轉(zhuǎn)變，從6月份以來，國務(wù)院常務(wù)會議連續(xù)7次都明確提出，首先要著眼于“穩(wěn)增長”，同時兼顧“調(diào)結(jié)構(gòu)和促改革”，而穩(wěn)增長政策的重心是穩(wěn)投資，于是，一些新的項目加快批準(zhǔn)，一些原來沒有上馬的項目開工，有所謂新的4萬億元投資之舉。

如果單從實現(xiàn)政府增長目標(biāo)來看，也并沒有什么大問題。國家統(tǒng)計局2013年9月2日發(fā)布公告，對2012年GDP的初步核算數(shù)字作了初步修訂，調(diào)減了380億元，增速由7.8%調(diào)降為7.7%，調(diào)減的很大一部分在下半年。這樣，三四季度的增長也自然會快一些。

另外，還有一個現(xiàn)象值得關(guān)注。自從2004年以來，出現(xiàn)了地方經(jīng)濟增長速度之和明顯大于全國經(jīng)濟增長的現(xiàn)象，這種情況在2013年上半年明顯擴大。2004年相差3萬億元，達19.3%；2008年相差2.6萬億元，達8.8%；2013年上半年相差31 630.2億元，達12.8%。各省市區(qū)（缺少青海?。?013年上半年的GDP增長率如表1所示。

既然各地區(qū)的增長率均在7.7%以上，加權(quán)平均在10%左右，全國的情況也用不著擔(dān)憂。在解釋這種現(xiàn)象時，人們都把核算方法等技術(shù)問題作為一個重要因素。其實，如果是絕對數(shù)，地區(qū)間確有重復(fù)計算，全國統(tǒng)一核算確要消除一些在地區(qū)看是最終產(chǎn)品，在全國看則是中間產(chǎn)品。但增長率核算這個問題并不明顯，除非產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化。因為這部分中間產(chǎn)品歷年都是作為最終產(chǎn)品。

在經(jīng)濟增長回升的背后，中國經(jīng)濟的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險進一步積累，不要輕言回穩(wěn)向好。在結(jié)構(gòu)性矛盾尚未緩解的情況下，現(xiàn)在的刺激政策可以見效于一時，如果再度回落，我們將如何應(yīng)對。

（二）投資依賴與產(chǎn)能過剩

2013年前三季度，固定資產(chǎn)投資增長20.2%，比上半年加快了0.1個百分點，對經(jīng)濟增長的貢獻率達55.8%，大大高于第一季度的30.3%，表明中國經(jīng)濟對投資的依賴過度和更趨嚴重。于是原來停建的高鐵項目紛紛上馬，早已立項而未動工的項目，如廣東湛江的鋼鐵項目也已開工。特別是房地產(chǎn)投資比重過大，占總投資的25%，房屋銷售也比較活躍，仍是拉動經(jīng)濟增長的重要動力。房價也在一線城市帶動下繼續(xù)上漲，地王頻現(xiàn)，也與宏觀調(diào)控的目標(biāo)和要求相背而行。

需要特別指出的是，與消費和凈出口不同，投資在當(dāng)期構(gòu)成總需求的一部分，而建成投產(chǎn)就轉(zhuǎn)化為新的總供給的一部分，因此，投資的結(jié)構(gòu)直接決定著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟效率。如果投資于供給不足的部門和產(chǎn)品，那么就能增加供給，滿足社會需求，緩解供求矛盾；如果投資于供過于求的部門和產(chǎn)品，那么就會加大產(chǎn)能過剩，造成巨大浪費。從我國目前的實際來看，很多行業(yè)和產(chǎn)品都存在著嚴重的產(chǎn)能過剩，而對投資的過度依賴，使得問題變得越來越嚴重。endprint

產(chǎn)能過剩并非今天才出現(xiàn)的問題，從20世紀(jì)90年代開始就是困擾我國經(jīng)濟健康發(fā)展的一大頑癥。然而，20多年來，產(chǎn)能過?，F(xiàn)象陷入了一個怪圈之中，政策收緊有一些效果，政策松動又死灰復(fù)燃。2003年國務(wù)院下發(fā)《關(guān)于制止鋼鐵、水泥、電解鋁等行業(yè)盲目投資若干規(guī)定的通知》（國辦發(fā)[2003]103號）開始第一波調(diào)控時，列入淘汰產(chǎn)能的行業(yè)只有3個，2013年7月26日——9月16日，工業(yè)信息化部連續(xù)公布了3批19個行業(yè)淘汰產(chǎn)能企業(yè)名單，經(jīng)歷10年調(diào)整淘汰，反而增加了5倍。

根據(jù)官方數(shù)據(jù)，2012年底，我國鋼鐵、水泥、電解鋁、平板玻璃、船舶的產(chǎn)能利用分別為72%、73.7%、71.9%、73.1%和75%，明顯低于國際通常水平。以鋼鐵產(chǎn)業(yè)為例，2006—2012年共減少粗鋼產(chǎn)能7 600萬噸，但同期新增粗鋼產(chǎn)能4.4億噸，新增產(chǎn)能是淘汰產(chǎn)能的近6倍。在越虧損越生產(chǎn)的怪圈下，鋼鐵產(chǎn)能不降反增。另據(jù)中鋼協(xié)發(fā)布的最新數(shù)據(jù)，2013年上半年鋼鐵企業(yè)平均銷售利潤率只有0.13%，1噸鋼的利潤不夠買1根冰棍，6月份鋼鐵行業(yè)的虧損面達40.7%。問題的嚴重性還在于，2008年國際金融危機前，鋼鐵行業(yè)是低端產(chǎn)品產(chǎn)能過剩，2009年以后出現(xiàn)了部分高端板材產(chǎn)品產(chǎn)能過剩，目前生產(chǎn)高端產(chǎn)品的大中型企業(yè)的經(jīng)濟效益反而低于生產(chǎn)長材和建筑用材的中小企業(yè)，產(chǎn)能過剩已經(jīng)蔓延至全國26個主要鋼材市場，幾乎覆蓋所有五大鋼材品種。

不僅如此，除了上述傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過剩以外，有色、石化，如氮肥、電石等一度熱銷的產(chǎn)品也因供大于求而出現(xiàn)銷售困難，一些新興產(chǎn)業(yè)也出現(xiàn)產(chǎn)能過剩，如太陽能電池產(chǎn)能過剩達95%，風(fēng)電設(shè)備產(chǎn)能利用低于60%。據(jù)國家統(tǒng)計局的最新數(shù)據(jù)顯示，2013年第二季度末工業(yè)產(chǎn)能利用率只有78.6%，過剩產(chǎn)能高達21.4%。如此普遍的大范圍、大規(guī)模的產(chǎn)能過剩如不能及時化解，將使我國工業(yè)陷入長期蕭條。

《國務(wù)院關(guān)于化解產(chǎn)能嚴重過剩矛盾的指導(dǎo)意見》將重點鎖定在鋼鐵、水泥、電解鋁、平板玻璃、船舶等五大行業(yè)，并提出了未來五年化解產(chǎn)能過程的“路線圖”?！吨笇?dǎo)意見》不僅指出了具體的治理目標(biāo)，以淘汰落后產(chǎn)能為例，要求“在提前一年完成‘十二五鋼鐵、電解鋁、水泥、平板玻璃等重點行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能目標(biāo)任務(wù)基礎(chǔ)上，通過提高財政獎勵標(biāo)準(zhǔn)，落實等量或減量置換方案等措施，地方提高淘汰落后產(chǎn)能標(biāo)準(zhǔn)，2015年底前再淘汰煉鐵1 500萬噸、煉鋼1 500萬噸、水泥（熟料和粉磨能力）1億噸、平板玻璃2 000萬重量箱”。更重要的是提出了化解產(chǎn)能過剩的具體思路，即通過擴大內(nèi)需消化一批，實施走出去戰(zhàn)略向海外轉(zhuǎn)移一批，通過兼并重組整合一批，嚴格環(huán)保等準(zhǔn)入條件淘汰一批。應(yīng)當(dāng)說，這一思路是正確的，關(guān)鍵還在于如何真正落實和實施。

產(chǎn)能過剩之所以成為頑疾，病根在體制上和政府身上。以GDP為導(dǎo)向的政績考核機制和不合理的財政分權(quán)體制使得地方政府成為產(chǎn)能過剩的主要推手，產(chǎn)能過剩產(chǎn)業(yè)進入易，退出難，再加上退出企業(yè)面臨資產(chǎn)損失、債務(wù)處理和失業(yè)人員安置等現(xiàn)實問題，更增加了調(diào)整的困難。要知道，從本質(zhì)上看，產(chǎn)能過剩是個市場問題。在相對成熟的市場經(jīng)濟中，如果某個行業(yè)出現(xiàn)了產(chǎn)能過剩，必然會形成激烈的市場競爭，在市場機制作用下，在經(jīng)營中失利和競爭中敗北的企業(yè)會自動退出市場，整個行業(yè)就會回歸供求基本平衡的狀態(tài)，用不著政府操心費力。然而在我國，產(chǎn)能過剩是政府行為和政府競爭的結(jié)果，也成了政府關(guān)注的主要問題之一，目前出臺的《指導(dǎo)意見》已經(jīng)是政府2013年內(nèi)第七次強調(diào)治理產(chǎn)能過剩問題。因為，作為一個發(fā)展型政府，過度地干預(yù)經(jīng)濟運行，混淆了政府和市場的界限，顛倒了政府和市場的關(guān)系，特別是地方政府企業(yè)化傾向嚴重，實際上已經(jīng)變成一個投資型企業(yè)，借助地方融資平臺進行資本運作，且組織得像一個一般的公司，官員行為也更像企業(yè)老總，其中心任務(wù)是通過各種手段擴大投資，以便創(chuàng)造更多的GDP和更多的財政收入。于是，政府直接介入微觀經(jīng)濟活動，成為市場競爭的重要主體，但又不承擔(dān)市場競爭的后果。正是地方政府預(yù)算的軟約束可以借助權(quán)力與民爭利，將成本轉(zhuǎn)嫁給轄區(qū)百姓，進而以招商引資為名，通過土地、稅收、資源分配等方面的優(yōu)惠扭曲市場秩序，導(dǎo)致了不公平競爭，再加上產(chǎn)業(yè)政策的失誤，加劇了產(chǎn)能過剩。因此，化解產(chǎn)能過剩也主要依靠市場，不能主要靠政府，否則無異于與虎謀皮。要知道，當(dāng)政府掌握了對過剩產(chǎn)能進行治理的權(quán)力以后，市場就會退居次要地位，也會以種種辦法限制市場的作用。

從根本上來看，化解產(chǎn)能過剩還要通過改革，改革現(xiàn)行扭曲的政績考核機制和不合理的財政體制，劃清政府和市場的界限，校正和約束政府和官員的行為，從根本上解決地方的投資沖動和投資依賴，讓市場機制來配置資源，通過市場競爭來化解產(chǎn)能過剩。

在解決產(chǎn)能過剩問題中，政府的責(zé)任不是強制關(guān)閉淘汰落后產(chǎn)能，因為什么是落后產(chǎn)能，不是政府能夠判斷和鑒別得了的，而是市場選擇的結(jié)果，政府只要提供一個平等競爭的市場環(huán)境，制定一套先進合理的能耗標(biāo)準(zhǔn)和環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，以提高準(zhǔn)入門坎，并運用法律加強監(jiān)管，保證這些標(biāo)準(zhǔn)的嚴格實施。

在現(xiàn)行的體制條件下，地方政府和中央政府的政策博弈已經(jīng)遍及各個方面，化解產(chǎn)能過剩也是一場博弈?！吨笇?dǎo)意見》從地方政府干預(yù)經(jīng)濟運行的實際出發(fā)，提出了規(guī)范準(zhǔn)入和執(zhí)法問責(zé)的問題，但是，前者著墨不多，后者寥寥數(shù)語，僅用“認真執(zhí)法問責(zé)，對工作開展不力的地方和部門，進行通報批評，建立健全責(zé)任延伸制度”一筆代過。因而能否達到預(yù)期目標(biāo)，還有待進一步觀察。

（三）用對外投資促進對外貿(mào)易和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型

2013年前三季度的對外貿(mào)易增長7.7%，平均看似乎不錯，但其頻繁的劇烈波動反映出來的問題值得關(guān)注。第一季度因虛假貿(mào)易增長13.5%，第二季度因打擊貨物旅行下降到4.3%，6月份甚至出現(xiàn)負增長，7、8月強勁反彈超過7%，接近經(jīng)貿(mào)委預(yù)期8%的目標(biāo)，但9月份又回落到3.3%，而且出口還下降了0.3%。這樣一來，中國對外貿(mào)易的依存度從上半年的50.4%進一步降低到49.7%。應(yīng)當(dāng)指出，走低是必然的，也是經(jīng)濟調(diào)整所必要的，它表明中國經(jīng)濟對外需的依賴減弱。endprint

雖然月度數(shù)據(jù)難以代表趨勢，9月份也可能有節(jié)日因素的影響，但2013年的貿(mào)易情況與新興經(jīng)濟體的經(jīng)濟情況有很大關(guān)系。東盟、印度、南非、巴西等主要新興經(jīng)濟體占中國出口份額的17%，由于債券收益率上升以及收緊信貸，部分新興經(jīng)濟體國內(nèi)需求趨緩，影響到中國的出口。但是，發(fā)達經(jīng)濟體的經(jīng)濟形勢卻出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，美國經(jīng)濟持續(xù)復(fù)蘇，歐洲經(jīng)濟企穩(wěn)，而美國和歐洲占中國出口的份額要比新興市場大得多；未來有可能對中國的貿(mào)易產(chǎn)生積極的影響。只是中日關(guān)系緊張，2013年前三個季度對日貿(mào)易下降7.9%。不過，也應(yīng)當(dāng)看到一些新的因素，由于新技術(shù)創(chuàng)新，特別是能源技術(shù)的進步，能源價格大幅下降，美國提出了制造業(yè)回歸的政策思路，而我國由于技術(shù)進步緩慢，再加上勞動成本和環(huán)境成本上升，原來的某些優(yōu)勢在逐漸喪失。當(dāng)然，即使如此，中國的勞動成本仍比美國低很多，哪些制造業(yè)能回歸，能回歸多少，還不確定，但對此決不能忽視。

在“中國制造”優(yōu)勢漸失、臨危轉(zhuǎn)型之際，貨物貿(mào)易不可能再保持前些年高速增長的態(tài)勢，而服務(wù)貿(mào)易更令人堪憂。2013年9月27日，國家外管局的數(shù)據(jù)顯示，2013年上半年，中國的服務(wù)貿(mào)易逆差551億美元，相當(dāng)于同期貿(mào)易順差（1 079.5億美元）的51%，雖然服務(wù)貿(mào)易的總量有所增長，但逆差擴大，不僅吞噬了商品貿(mào)易積累的順差，而且使中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整、發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型受到威脅。

中國是一個旅游大國，但在服務(wù)貿(mào)易中，中國的旅游服務(wù)貿(mào)易卻是最大的赤字來源。2013年上半年，旅游服務(wù)逆差達357億美元，同比增加64%。如果再看看國內(nèi)黃金周的旅游情況，那么，我們的旅游業(yè)服務(wù)差，管理落后，國際化程度低，錢都讓外國人賺去了。

中國是貨物貿(mào)易大國，二十多年來一直保持高速增長，2012年的貿(mào)易量世界第一，帶動了國際運輸市場的擴大和運價的上升。但是，中國的物流企業(yè)國際化程度滯后，大量訂單被外國物流企業(yè)搶占；也鮮有能力在國外建設(shè)港口、機場、倉儲設(shè)施，只好把食品、鮮活商品和大宗商品的運輸服務(wù)訂單交給外國公司，“進口”運輸服務(wù)。因而運輸服務(wù)也有大量赤字，僅上半年就達263億美元，僅次于旅游業(yè)。

旅游、運輸?shù)葌鹘y(tǒng)服務(wù)業(yè)如此，金融、保險、咨詢等高端服務(wù)業(yè)的發(fā)展更加落后，在服務(wù)貿(mào)易中所占比重很低，其國際競爭力更差。2013年上半年，金融服務(wù)進出口總額只有28億美元，而金融、保險、專有權(quán)使用費和特許費等的貿(mào)易逆差則超過170億美元。況且，這方面的發(fā)展和提升，絕非一日之功。

中國服務(wù)貿(mào)易的巨額逆差與中國服務(wù)業(yè)的整體發(fā)展落后有關(guān)，截至2013年第三季度，中國第三產(chǎn)業(yè)增加值占GDP的45.5%，不僅大大低于美國（80%）等發(fā)達國家，也明顯低于同類發(fā)展中國家。由于制造業(yè)的市場化程度較高，而服務(wù)業(yè)的政府管制又較多，高端服務(wù)業(yè)的壟斷又比較嚴重，資源很難自由地流向服務(wù)部門，特別是高端服務(wù)業(yè)，其生產(chǎn)要素的參與率和生產(chǎn)率也明顯低于制造業(yè)。不打破壟斷，放松管制，促進要素自由流動，服務(wù)業(yè)很難得到較快的發(fā)展。

不僅如此，更為嚴重的挑戰(zhàn)在于，隨著新技術(shù)的發(fā)展，在數(shù)字化交易和電子支付等新技術(shù)的推動下，世界服務(wù)貿(mào)易的結(jié)構(gòu)正在發(fā)生巨大變化，傳統(tǒng)服務(wù)業(yè)的比例逐漸下降，新興服務(wù)業(yè)的比重迅速上升。美、歐、日等發(fā)達國家都借助于其在高端服務(wù)業(yè)中的優(yōu)勢，展開全球競爭，希望打開包括中國在內(nèi)的發(fā)展中國家的市場。中國日本商會、中國美國商會最近發(fā)布的相關(guān)報告，都對中國開放金融、咨詢、電信、快遞、醫(yī)療等服務(wù)業(yè)提出了建議。在這種情況下，如果我們不能進一步推進市場化改革，打破對服務(wù)業(yè)特別是高端服務(wù)業(yè)不必要的管制和壟斷，中國進行經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整、發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型將會落空。

改革開放以來，中國實施了重商主義政策，重視引進外資，發(fā)展創(chuàng)匯產(chǎn)業(yè)，鼓勵出口生產(chǎn)。應(yīng)當(dāng)說，在工業(yè)化的初期，這樣做是正確的，不如此不能實現(xiàn)經(jīng)濟起飛。但是，在30年后的今天，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)已經(jīng)發(fā)展壯大起來，出現(xiàn)了產(chǎn)能過剩和出口增速下降，并積累了大量的外匯儲備。在這種情況下，擴展中國經(jīng)濟發(fā)展空間，改善對外經(jīng)濟貿(mào)易，促進中國經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的重要一招，是發(fā)展對外投資，促進本國產(chǎn)品出口。2013年1-9月，我國利用外資下降了3.8%，而1-8月對外非金融類直接投資增長了18.5%，也預(yù)示了這方面的發(fā)展方向。經(jīng)過30年的發(fā)展和積累，雖然還有不少困難和問題，但中國已經(jīng)具備了這樣做的條件，關(guān)鍵是我們要有明確的理念和有效的對策。

比如，由于重視技術(shù)創(chuàng)新、市場擴展和品牌建設(shè)，我國本土家電業(yè)的部分品牌已經(jīng)實現(xiàn)了從“中國制造”到“中國創(chuàng)造”的跨越，海爾、美的等家電品牌不斷走出國門，在全球范圍內(nèi)有了一定的知名度和影響力。本土家電品牌市場走強的條件之一是，金融市場的發(fā)展使得一些具有潛力的企業(yè)能夠通過資本市場獲得大量資金支持，到國外進行投資并購，從而提高了這些品牌在國際市場的競爭力。

再如，近幾年，我國高鐵行業(yè)高速發(fā)展，到2012年底，中國高鐵總里程達9 356公里，今年以來，隨著寧杭、杭甬、營盤高鐵以及向浦鐵路的相繼開通，高鐵運營里程已達10 463公里，躍居世界第一。與此同時，相關(guān)技術(shù)已經(jīng)相對成熟，雖然與歐美發(fā)達國家還有一定差距，高鐵整車、核心組件、技術(shù)開始向新興國家、甚至歐洲出口。此次中泰兩國簽署《關(guān)于深化鐵路合作的諒解備忘錄》標(biāo)志著我國高鐵技術(shù)出口進入了一個新的階段。高鐵產(chǎn)業(yè)鏈主要包括三大部分，上游鐵路基建，中游列車制造和相關(guān)設(shè)備，下游運營服務(wù)。我國經(jīng)過引進吸收和自主再創(chuàng)新，在部分核心技術(shù)和組件上已經(jīng)有所突破，形成了較強的市場競爭優(yōu)勢，并在國內(nèi)的建設(shè)和運營中得到了很好的實踐應(yīng)用，這就為高鐵出口奠定了基礎(chǔ)，再加上國內(nèi)高鐵已經(jīng)基本飽和，更需要開拓國際市場。

我國的工程機械行業(yè)雖然起步較晚，但近十年來，隨著國內(nèi)建設(shè)的發(fā)展，我國工程機械行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力、產(chǎn)品開發(fā)能力、設(shè)備制造能力、產(chǎn)業(yè)鏈掌控能力實現(xiàn)了跨越式提升，其在全球產(chǎn)業(yè)中的地位迅速提高。在全球工程機械制造商50強中，中國有11家，其中3家已經(jīng)穩(wěn)站在前10強的行列，一些重點骨干企業(yè)已經(jīng)能夠制造國際市場上常見的26種工程機械，其質(zhì)量不輸于外國產(chǎn)品，2013上半年出口72.89億美元。值得一提的是，國內(nèi)工程企業(yè)的全球化布局打開了走向海外的快速通道。三一重工27億元并購德國普茨邁斯特，廣西柳工斥資3.35億元，拿下波蘭工程機械企業(yè)HSW的工程機械事業(yè)部，徐工機械也并購了混凝土機械巨頭德國企業(yè)施維英。通過國際化并購、重組、整合，中國企業(yè)在產(chǎn)品、研發(fā)、技術(shù)以及企業(yè)運營和市場開拓等方面，實現(xiàn)了跨越式發(fā)展。endprint

這些案例說明，走國際化的道路，發(fā)展國外投資，拓展對外貿(mào)易，既可以化解國內(nèi)產(chǎn)能過剩，又可以促進結(jié)構(gòu)調(diào)整和增長方式轉(zhuǎn)型，是進一步保證中國經(jīng)濟穩(wěn)定健康發(fā)展的正確選擇。要做到這一點，就得進一步擴大開放，加快市場化改革，放松政府管制和打破行政壟斷，提高辦事效率和服務(wù)水平。比如，中國現(xiàn)有3.6萬多億美元的外匯儲備，支持企業(yè)對外并購，提供設(shè)備出口貸款，支持購買中國設(shè)備，使中國企業(yè)真正變成國際化的企業(yè)，在國際市場上競爭，同時也就緩解了持有美國外匯資產(chǎn)的風(fēng)險和壓力。當(dāng)然，投資的主要對象是發(fā)展中國家，同時也可以擇機進入發(fā)達國家。其實，當(dāng)年外國企業(yè)來中國投資，在國內(nèi)建立了那么多三來一補企業(yè)和中外合資企業(yè)，今天我們可以如法炮制，中國企業(yè)也到國外去投資發(fā)展。鑒于國有企業(yè)遇到的政治障礙和本身的體制缺陷，海外投資失敗較多，應(yīng)當(dāng)更多地鼓勵和支持民營企業(yè)走出去。

不僅如此，隨著海外投資的發(fā)展和中國企業(yè)國際化的提升，相應(yīng)的服務(wù)也需要緊跟。比如，提供出口設(shè)備貸款，就需要發(fā)展金融服務(wù)和保險服務(wù)，也需要發(fā)展運輸服務(wù)，這樣，服務(wù)貿(mào)易也會發(fā)展起來。這也是中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和提升的必由之路。

四、體制分析

（一）中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)掛牌

2013年9月29日，中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)在上海浦東外高橋掛牌成立，試驗區(qū)各項事務(wù)正式啟動運作。這是本屆政府全面深化改革和擴大開放的一項重要舉措。

自貿(mào)區(qū)以現(xiàn)在上海綜合保稅區(qū)為界，包括三港四區(qū)，即洋山港、外高橋港、浦東機場空港，以及洋山保稅區(qū)、外高橋保稅區(qū)、外高橋物流園區(qū)、浦東機場綜合保稅區(qū)，總面積28.78平方公里，是中國深度開放的試驗場。

三十多年來，中國的對外開放已經(jīng)邁了兩大步：第一步是20世紀(jì)80年代初建立深圳等四個經(jīng)濟特區(qū)，第二步是2001年加入WTO。這兩步在中國的改革和發(fā)展上起了極其重要的作用，不僅把中國引上了市場經(jīng)濟的發(fā)展道路，而且?guī)砹酥袊?jīng)濟三十年的超高速增長，極大地改變了中國的面貌。現(xiàn)在，上海自貿(mào)區(qū)的成立和運作是中國邁出的擴大開放的第三大步。

從國內(nèi)來看，中國改革和發(fā)展已經(jīng)處在緊急的轉(zhuǎn)折關(guān)頭，由于既得利益集團的做大和反對，國內(nèi)社會矛盾非常尖銳，進一步的改革面臨著巨大的阻力和壓力，政治體制改革無法突破，經(jīng)濟改革存在著停滯和倒退的危險；三十年的高增長帶來了嚴重的結(jié)構(gòu)失衡、社會危機和生態(tài)災(zāi)難，原來的經(jīng)濟增長方式難以為繼，而調(diào)整和轉(zhuǎn)型面臨重重障礙和困難，如果沒有重大舉措，很難打破現(xiàn)有的格局。

從國外來看，美國推動的《跨太平洋戰(zhàn)略經(jīng)濟伙伴協(xié)定》（簡稱TPP）、《跨大西洋貿(mào)易和投資伙伴關(guān)系協(xié)定》（簡稱TTIP）和《服務(wù)貿(mào)易協(xié)定》（簡稱TI-SA）談判等，旨在回避和繞開WTO框架，為全球治理重新建章立制，引領(lǐng)和建立國際經(jīng)濟新秩序，并從傳統(tǒng)的商品貿(mào)易轉(zhuǎn)向服務(wù)貿(mào)易和跨境投資交易；而這些安排又不把中國包括在內(nèi)。如果我們不能適應(yīng)這種變化，就會被邊緣化，甚至面臨著“二次入世”的危險。中國要取得突破，就要參與新框架的建立和新規(guī)則的制定，而要加入談判，又遇到國內(nèi)體制不適應(yīng)的問題。中國（上海）自由貿(mào)易區(qū)就是在這種形勢下誕生的。

（二）自貿(mào)區(qū)總體方案的亮點和難點

2013年9月27日，國務(wù)院公布了中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)總體方案。方案確定了自貿(mào)區(qū)的總體目標(biāo)，即通過2～3年的改革試驗，積極推進服務(wù)業(yè)擴大開放和外商投資管理體制改革，大力發(fā)展總部經(jīng)濟和新型貿(mào)易業(yè)態(tài)，加快探索資本項目可兌換和金融服務(wù)業(yè)全面開放，探索建立貨物狀態(tài)分類監(jiān)管模式，努力形成促進投資和創(chuàng)新的政策支持體系，著力培育國際化和法治化的營商環(huán)境，力爭建設(shè)成為具有國際水準(zhǔn)的投資貿(mào)易便利、貨幣兌換自由、監(jiān)管高效便捷、法制環(huán)境規(guī)范的自由貿(mào)易試驗區(qū)，為中國擴大開放和深化改革探索新思路和新途徑。

方案提出了五項任務(wù)，即加快政府職能轉(zhuǎn)變，擴大投資領(lǐng)域開放，推進貿(mào)易發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，深化金融領(lǐng)域的開放創(chuàng)新，完善法制領(lǐng)域的制度保障。同時選擇金融、航運、商貿(mào)、專業(yè)服務(wù)、文化領(lǐng)域、社會服務(wù)等六大領(lǐng)域擴大開放。其主要亮點有，一是決定暫?；蛉∠顿Y者資質(zhì)要求、股比限制、經(jīng)營范圍限制等限制措施，營造有利于各類投資者平等準(zhǔn)入的市場環(huán)境。二是探索建立負面清單管理模式，借鑒國際通行規(guī)則，對外商投資試行準(zhǔn)入前國民待遇，研究制定試驗區(qū)外商投資與國民待遇不符的負面清單，改革外商投資管理模式；對負面清單之外的領(lǐng)域，按照內(nèi)外資一致的原則，將外商投資項目由審批制改為備案制。三是自貿(mào)區(qū)只是“試驗田”，要形成可復(fù)制、可推廣的經(jīng)驗，發(fā)揮示范帶動、服務(wù)全國的積極作用。自貿(mào)區(qū)方案中這些亮點，也是實施中的難點。

（三）自貿(mào)區(qū)面臨的風(fēng)險和挑戰(zhàn)

前已指出，中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)是在應(yīng)對美國主導(dǎo)的泛太平洋合作伙伴以及大西洋貿(mào)易和投資伙伴談判的情況下設(shè)立的，后者就成為一個必要的參照和瞄準(zhǔn)的目標(biāo)。這從自貿(mào)區(qū)接受和采納準(zhǔn)入前國民待遇和負面清單原則就可以得到證明。這樣一來，自貿(mào)區(qū)也就面臨著很大的挑戰(zhàn)，這也是不少人都明確指出的。

首先，美國主導(dǎo)的自由貿(mào)易新規(guī)則是對WTO規(guī)則的超越和替代。WTO規(guī)則的關(guān)鍵是最惠國待遇原則和（準(zhǔn)入后）國民待遇原則，旨在解決貨物貿(mào)易自由化及與貨物貿(mào)易有關(guān)的投資和服務(wù)貿(mào)易，而美國新規(guī)則的核心是準(zhǔn)入前國民待遇原則和負面清單原則，旨在建立一個專司處置服務(wù)貿(mào)易自由化和投資自由化的一般性框架，是一個比WTO標(biāo)準(zhǔn)更高、范圍更大、更為寬松的自由貿(mào)易規(guī)則。因為，準(zhǔn)入前國民待遇是指外資在沒有進入以前就享有與中國國民和企業(yè)一樣的待遇，特別是在企業(yè)設(shè)立、取得、擴大階段，其待遇不能低于本國投資者；而負面清單是指給不開放的行業(yè)和受限制的商業(yè)活動開列一個清單，凡未列入負面清單的就是法無禁止皆可為。然而，上海自貿(mào)區(qū)并非美國主導(dǎo)下的雙邊和多邊自由貿(mào)易區(qū)，也不能與美國簽訂雙邊協(xié)定，但又要根據(jù)這兩個原則制定政策框架和改革路徑，這就要求從實踐WTO規(guī)則向接受和適應(yīng)美國新規(guī)則轉(zhuǎn)變。endprint

其次，服務(wù)貿(mào)易和金融交易與商品貨物貿(mào)易有原則的不同。后者有實體性，可以限定在一定區(qū)域范圍內(nèi)進行，如保稅區(qū)；前者是非實體性貿(mào)易，不可能用一道圍墻限定在一定區(qū)域內(nèi)。特別是金融市場，是一個建立在網(wǎng)絡(luò)新技術(shù)基礎(chǔ)之上的統(tǒng)一的全國性市場，上海自由區(qū)推出的9項金融改革，包括利率市場化、人民幣國際化、資本項目自由化等，都是以交易（而非貿(mào)易）為主的概念，如果自貿(mào)區(qū)內(nèi)資本項目自由化是完全意義上的自由化，那就成為國際資本流動的“自由港”和“集散地”。然而，上海自貿(mào)區(qū)又提出了28平方公里的區(qū)域概念，如果這個概念是真實的“圍墻”性質(zhì)，那就是一種“境內(nèi)關(guān)外”模式，與一般保稅區(qū)沒有多大區(qū)別，更多的是政策上的再優(yōu)惠；如果在這個區(qū)域?qū)崿F(xiàn)貿(mào)易和投資自由化，那么，這樣的“圍墻”就根本不存在，也不可能存在。這樣的開放就不是邊境市場的局部開放，而是國內(nèi)市場的全面開放。這是一種系統(tǒng)性的質(zhì)變，其對經(jīng)濟和金融的影響將是全面和系統(tǒng)性的。

再次，上海自貿(mào)區(qū)如果全面實施負面清單原則，那么自貿(mào)區(qū)乃至整個中國經(jīng)濟金融監(jiān)管當(dāng)局就要從重審批轉(zhuǎn)向重服務(wù)，從事前審批轉(zhuǎn)向事后監(jiān)管，從靜態(tài)監(jiān)管轉(zhuǎn)向動態(tài)監(jiān)管和及時監(jiān)管。特別是自貿(mào)區(qū)不可能是一個區(qū)域概念，自貿(mào)區(qū)的風(fēng)險在一定程度上就是中國經(jīng)濟金融體系的風(fēng)險。這就對政府監(jiān)管能力提出了更高的要求。這種通過外部壓力倒逼內(nèi)部改革的方式雖然是我們曾經(jīng)走過的道路，但卻遇到了新的問題，在現(xiàn)行體制已經(jīng)相當(dāng)僵化和觸動利益比觸動靈魂更難的情況下，這樣的改革能夠推進到何種程度，關(guān)系到自貿(mào)區(qū)試驗的成敗。

有人認為，既然美國的新規(guī)則把中國排除在外，我們可以另搞一套，明里不講，暗中與其對著干。比如，我們可以效法歐元區(qū)的作法，成立“中元區(qū)”和“亞元區(qū)”，先把一國四地的貨幣統(tǒng)一起來，再進一步統(tǒng)一亞洲貨幣。這雖然是一個重要途徑，但有點過于理想。政治上的不同體制和格局，經(jīng)濟上的巨大差異，我們希望，別人不信任，實施起來很難，借此來推進改革和轉(zhuǎn)型，困難也許更大。比較現(xiàn)實的作法是，在辦好上海自貿(mào)區(qū)的同時，深化中國與東盟的政治安全、經(jīng)貿(mào)合作、互聯(lián)互通，推動簽署《中國—東盟國家睦鄰友好合作條約》，提升中國-東盟自貿(mào)區(qū)，逐步實現(xiàn)貿(mào)易自由化和投資便利化。

五、趨勢預(yù)測

2013年以來，美國經(jīng)濟進一步復(fù)蘇，歐元區(qū)也整體走出了衰退的陰影，日本經(jīng)濟也似乎結(jié)束了二十年的衰退，全球經(jīng)濟總體上沒有出現(xiàn)重大危機。但仍然面臨著很多挑戰(zhàn)，歐元區(qū)至少有五個經(jīng)濟體還處在衰退之中，受美聯(lián)儲縮減債務(wù)購買規(guī)模預(yù)期的影響，全球資本流動改變了方向，一些新興經(jīng)濟體出現(xiàn)增長下滑、通貨膨脹、貨幣貶值，其中，有的增長下滑是周期性因素的作用，有的是增長潛力下降所致。世界銀行首席經(jīng)濟學(xué)家考希克·巴蘇認為，在未來的一年到一年半內(nèi)，世界經(jīng)濟將面臨“非常困難”的時期。為此，國際貨幣基金組織在2013年10月8日發(fā)布的最新一期《世界經(jīng)濟展望報告》，把2013、2014兩年全球經(jīng)濟增長預(yù)期下調(diào)到2.9%和3.6%，分別下調(diào)了0.3和0.2個百分點。美國為1.6%和2.6%，下調(diào)0.1和0.2個百分點。歐元區(qū)2013年將衰退0.4%，2014年增長1%。發(fā)展中國家為4.5%和5.1%，分別下調(diào)0.5和0.4個百分點。對中國經(jīng)濟的預(yù)測分別是7.6%和7.3%。

從國內(nèi)情況看，由于政府加大了經(jīng)濟刺激，增加了投資和新開工項目，將會對2013年下半年和2014年上半年的經(jīng)濟運行產(chǎn)生一定影響，預(yù)計第四季度的經(jīng)濟增長有可能保持在7.8%上下，全年的經(jīng)濟增長率不會低于7.7%。具體預(yù)測情況如表2所示。

責(zé)任編輯、校對：武玲玲endprint