□ 文/朱其忠

俄油企“借雞生蛋”做大油氣市場(chǎng)

□ 文/朱其忠

經(jīng)過幾年的并購，俄羅斯國家石油公司2013年的油氣儲(chǔ)量和產(chǎn)量分別提至330億桶油當(dāng)量和490萬桶油當(dāng)量/日，超過?？松梨?52億桶油當(dāng)量的油氣儲(chǔ)量和420萬桶油當(dāng)量/日的油氣產(chǎn)量，成為全球最大的上市石油公司。

缺乏先進(jìn)技術(shù)的俄羅斯國家石油公司，如何通過資產(chǎn)互換、開拓新領(lǐng)域、加強(qiáng)與外企合作等方式，擴(kuò)大自己的業(yè)務(wù)范圍，對(duì)我國能源企業(yè)有怎樣的契機(jī)和啟示，為此，本刊邀請(qǐng)相關(guān)專家撰文介紹其成功經(jīng)驗(yàn)，以饗讀者。

開拓新領(lǐng)域：坐上俄第三大天然氣生產(chǎn)商交椅

在俄羅斯，俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司幾乎壟斷了俄國內(nèi)的天然氣開發(fā)和運(yùn)輸業(yè)務(wù)，所以俄羅斯國家石油公司的業(yè)務(wù)一直集中在石油領(lǐng)域。但近年來，由于俄羅斯加快本國液化天然氣（LNG）產(chǎn)業(yè)發(fā)展的意愿越來越強(qiáng)烈，俄羅斯國家石油公司在其發(fā)展戰(zhàn)略中加入了“發(fā)展具有一定贏利能力的天然氣業(yè)務(wù)”內(nèi)容，通過資產(chǎn)收購加快在俄羅斯國內(nèi)的天然氣業(yè)務(wù)布局。其中，兩個(gè)較大的交易分別是斥資29億美元收購俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司Itera區(qū)塊、斥資18億美元收購意大利國家電力公司持有的俄羅斯天然氣生產(chǎn)商SeverEnergia公司19.6%的股權(quán)。截至2013年底，俄羅斯國家石油公司的天然氣可采儲(chǔ)量為6.5萬億立方米，其中50%以上位于西西伯利亞地區(qū)。同時(shí)，其天然氣年產(chǎn)量也提至421億立方米，成為僅次于俄氣和諾瓦泰克的俄羅斯第三大天然氣生產(chǎn)商。按照規(guī)劃，到2016年和2020年，俄羅斯國家石油公司天然氣年產(chǎn)量分別增至600億立方米和1000億立方米。

在加大西西伯利亞地區(qū)成熟氣田開發(fā)力度的同時(shí)，該公司積極利用政府提供的偏遠(yuǎn)地區(qū)油氣田勘探開發(fā)優(yōu)惠政策，加速伊爾庫茨克和雅庫提地區(qū)的天然氣開發(fā)。2013年，該公司在這兩個(gè)地區(qū)的天然氣產(chǎn)量分別達(dá)6億立方米和4.5億立方米，占其天然氣年產(chǎn)量的2.5%。另外，隨著俄羅斯LNG出口權(quán)的逐步放開，LNG出口也成為其未來發(fā)展的重要領(lǐng)域，亞太地區(qū)將是其主要出口市場(chǎng)。目前，該公司與?？松梨谟?jì)劃在俄羅斯薩哈林地區(qū)合作建設(shè)的LNG廠已選定最終承包商，計(jì)劃在2018年建成投產(chǎn)，屆時(shí)可把薩哈林地區(qū)的天然氣出口到亞太地區(qū)。

另外，俄羅斯國家石油公司制訂了一項(xiàng)合理利用石油伴生氣的計(jì)劃，執(zhí)行期是2013年-2018年，目的是提高油田伴生氣的利用效率。其2013年向該計(jì)劃投資8.3億美元，將西西伯利亞地區(qū)7個(gè)油田的石油伴生氣利用率提高至95%。2014年-2018年，該公司將向該計(jì)劃投資14億美元，期待2016年令其所屬成熟油田的伴生氣利用率全部達(dá)95%。

資產(chǎn)互換：多措并舉開發(fā)海外油氣市場(chǎng)

除國內(nèi)業(yè)務(wù)外，俄羅斯國家石油公司也在加快發(fā)展國外業(yè)務(wù)。截至2013年，該公司獲得了多項(xiàng)海外業(yè)務(wù)：在加拿大艾伯塔省卡蒂姆致密油項(xiàng)目上，該公司通過與?？松梨诤献?，獲得了卡蒂姆致密油區(qū)塊30%的股份，目前參與了該區(qū)塊31口井的鉆探作業(yè)，生產(chǎn)了3.9萬噸石油和1290萬立方米伴生氣；在美國墨西哥灣，由于與?？松梨诮⒘藨?zhàn)略合作伙伴關(guān)系，該公司獲得了20個(gè)區(qū)塊30%的股份；在委內(nèi)瑞拉油氣項(xiàng)目上，2013年初該公司與委內(nèi)瑞拉國油簽署了5份新的油氣合同，包括兩個(gè)重油項(xiàng)目、一個(gè)成熟油田開發(fā)項(xiàng)目和兩個(gè)海上油氣勘探項(xiàng)目；在巴西索利默伊斯項(xiàng)目上，該公司擁有了索利默伊斯盆地一個(gè)勘探項(xiàng)目51%的股份，并擔(dān)任作業(yè)者；在挪威海上項(xiàng)目上，該公司通過競(jìng)標(biāo)，獲得了挪威巴倫支海上PL-713區(qū)塊20%的股份。

此外，該公司還在阿聯(lián)酋、阿爾及利亞和越南擁有油氣勘探開發(fā)項(xiàng)目。

然而，從俄羅斯國家石油公司目前主要海外資產(chǎn)的分布和經(jīng)營情況來看，與其他大型跨國公司相比，海外資產(chǎn)在其總資產(chǎn)中占的比例較低，對(duì)公司業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)不大。

該公司海外業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略有幾個(gè)特點(diǎn)：一是資產(chǎn)交換是其獲得海外資產(chǎn)的重要手段，如公司通過與?？松梨诘囊幌盗匈Y產(chǎn)交換獲得了北美的非常規(guī)和海上油氣項(xiàng)目；二是政府間合作在其獲得海外資產(chǎn)過程中發(fā)揮了重大作用，公司在委內(nèi)瑞拉的幾個(gè)項(xiàng)目都是在兩國政府加強(qiáng)合作的基礎(chǔ)上獲得的；三是該公司在西亞和非洲的資產(chǎn)非常有限，不過近期該公司對(duì)東非油氣資源表現(xiàn)出了較大的興趣。

圖為俄羅斯國家石油公司在北極區(qū)塊勘探油氣。

與外企合作方式：以資源換技術(shù)、資金或市場(chǎng)

自俄羅斯總統(tǒng)普京實(shí)施資源國有化政策以來，外國公司難以進(jìn)入俄羅斯的油氣領(lǐng)域，但俄羅斯的國有公司在老油田挖潛和新油田勘探開發(fā)方面受到技術(shù)和資金條件的限制，而俄新的油氣區(qū)位于東西伯利亞或北極等環(huán)境惡劣的偏遠(yuǎn)地區(qū)或海上區(qū)域，同時(shí)非常規(guī)油氣“開發(fā)熱”興起但俄羅斯國有公司能力不足。引入外國資金和技術(shù)，成為俄羅斯油氣公司加速在俄羅斯國內(nèi)勘探開發(fā)油氣資源的不二之選。

從2010年開始，俄羅斯國家石油公司先后與?？松梨凇P、挪威國家石油公司等大型跨國油企建立合作關(guān)系，在俄羅斯海上區(qū)域及非常規(guī)勘探開發(fā)方面開展合作。從近幾年該公司選擇的合作伙伴及合作方式來看，其與外國公司的合作模式有兩大特點(diǎn)：首先，引入合作伙伴的領(lǐng)域是俄羅斯國家石油公司難以實(shí)現(xiàn)獨(dú)立勘探開發(fā)的領(lǐng)域。目前，外國石油公司與俄羅斯國家石油公司在俄境內(nèi)進(jìn)行油氣勘探開發(fā)合作，主要是環(huán)境條件惡劣且對(duì)技術(shù)要求較高的北極、海上油氣勘探開發(fā)、難動(dòng)用油氣資源和致密油等領(lǐng)域，這些領(lǐng)域需要大量的前期投入或?qū)夹g(shù)有很高要求，俄油企很難獨(dú)立作業(yè)。以海上油氣勘探開發(fā)為例，目前世界海上油氣作業(yè)的水深已超過3500米，而俄羅斯的海上油氣勘探開發(fā)僅限于近海領(lǐng)域。其次，其選擇的合作伙伴都是大型公司，且合作伙伴負(fù)責(zé)提供技術(shù)和資金。合作伙伴與俄羅斯國家石油公司簽署的合作協(xié)議中均包含兩項(xiàng)條款：一是雙方合作建立合資公司，俄方持有合資公司51%的股份；二是合作的另一方負(fù)責(zé)勘探開發(fā)的相關(guān)費(fèi)用，并向俄方支付其前期已投入的費(fèi)用?？梢哉f，俄羅斯國家石油公司在與外國公司的合作上采取的是以資源換技術(shù)、資金或市場(chǎng)的做法。

截至2013年底，與俄羅斯國家石油公司有合作關(guān)系的大型跨國公司包括?？松梨凇P、挪威國家石油公司、埃尼和日本帝國石油公司。俄羅斯國家石油公司與埃克森美孚的合作主要圍繞北極地區(qū)的海上區(qū)塊，另外還有西西伯利亞地區(qū)的兩個(gè)致密油區(qū)塊；與挪威國油合作的領(lǐng)域主要是兩國剛完成劃界不久的巴倫支海地區(qū)，因?yàn)榕餐驮谏钏夹g(shù)方面具有技術(shù)優(yōu)勢(shì)；與日本公司的合作則主要圍繞薩哈林地區(qū)，日本公司在下游及LNG廠建設(shè)方面有優(yōu)勢(shì)。

中國油企契機(jī)：以資金技術(shù)和政治優(yōu)勢(shì)分享俄油氣蛋糕

俄羅斯國家石油公司在合作伙伴的選擇上重視其與本公司業(yè)務(wù)和發(fā)展需求的互補(bǔ)性。如選擇?？松梨凇P進(jìn)行海上和非常規(guī)領(lǐng)域的合作，主要是看中了他們具有豐富的海上作業(yè)和大型項(xiàng)目管理經(jīng)驗(yàn)，以及更加成熟和先進(jìn)的技術(shù)，這些是目前俄羅斯國油缺少的。

另外，這些公司雄厚的經(jīng)濟(jì)實(shí)力也是其獲得俄羅斯國家石油公司青睞的重要原因，這從它們的合作模式上可見端倪—俄羅斯國家石油公司在所有的合作項(xiàng)目中所占的股份在51%以上，承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任卻很少。

大型跨國公司之所以能接受這樣的合作條件，主要是從進(jìn)入俄羅斯油氣領(lǐng)域獲得資源的角度來考慮的。在與日本、韓國及中國公司的合作方面，俄羅斯國家石油公司則是從獲得市場(chǎng)的角度考慮的，其與日本和韓國公司合作的區(qū)塊全部位于薩哈林地區(qū)，而該地區(qū)油氣開發(fā)的主要目的是向亞太地區(qū)出口油氣，與這兩國公司的合作為其油氣出口到日本和韓國提供了基礎(chǔ)保障。

盡管中俄公司有很好的互補(bǔ)性，但目前中俄之間的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系遠(yuǎn)落后于政治聯(lián)系。政府推動(dòng)力是雙方公司進(jìn)行合作的主要因素。只有政府大力推進(jìn)，兩國公司間的合作才能有突破性發(fā)展。對(duì)俄羅斯國家石油公司與外國公司合作模式的分析認(rèn)為，雖然中國三大石油公司無法在大型項(xiàng)目管理經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)上與?？松梨诘认啾?，但有資金和市場(chǎng)方面的優(yōu)勢(shì)，而且俄羅斯國家石油公司已多次表示對(duì)進(jìn)入我國市場(chǎng)的興趣。中國公司可以利用市場(chǎng)方面的優(yōu)勢(shì)，考慮通過資產(chǎn)互換或者下游市場(chǎng)換上游市場(chǎng)的方式與其開展合作。

另外，歐美因俄烏危機(jī)對(duì)俄羅斯的制裁籌碼仍在不斷增加，俄羅斯國油、諾瓦泰克等與普京關(guān)系密切的能源巨頭是歐美的主要制裁目標(biāo)。盡管大型跨國公司目前尚未因制裁放棄與俄羅斯國油合作，但未來可能加劇的風(fēng)險(xiǎn)勢(shì)必會(huì)使這些公司在爭(zhēng)取俄羅斯新項(xiàng)目時(shí)變得小心謹(jǐn)慎。屆時(shí)，面臨石油生產(chǎn)、資金和出口壓力的俄羅斯國油，將可能把更多目光轉(zhuǎn)向亞太國家，尤其是中國。

作者單位： 國土資源部油氣資源戰(zhàn)略研究中心研究員