大連銀行博士后工作站課題組

2013年，在宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩、利率市場(chǎng)化改革深化、資本管制日益嚴(yán)格的大背景下，銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境更加嚴(yán)峻，資產(chǎn)規(guī)模相對(duì)較小的城商行承受了更大的壓力，改革與調(diào)整已是城商行所面臨的必然選擇。雖然城商行的總體發(fā)展呈現(xiàn)出放緩的態(tài)勢(shì)，但是其表現(xiàn)依然可圈可點(diǎn)。本文從以下九個(gè)方面對(duì)我國(guó)城商行在2013年的發(fā)展情況進(jìn)行評(píng)述。

資產(chǎn)規(guī)模，穩(wěn)步增長(zhǎng)

截至2013年12月末，中國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為148.05萬(wàn)億元，比2012年同期增長(zhǎng)12.8%，總負(fù)債為137.92萬(wàn)億元，比2012年同期增長(zhǎng)12.5%。其中，城市商業(yè)銀行總資產(chǎn)為15.18萬(wàn)億元，比2012年同期增長(zhǎng)22.9%，占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)比例為10.3%；總負(fù)債為14.18萬(wàn)億元，比2012年同期增長(zhǎng)22.9%，占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)比例為10.3%。

2013年，我國(guó)城商行資產(chǎn)增速在銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中表現(xiàn)依舊突出，尤其是9～12月，連續(xù)四個(gè)月城商行資產(chǎn)同比增速超過(guò)了股份制商業(yè)銀行（如圖1所示）。

2013年城商行資產(chǎn)與負(fù)債同比增長(zhǎng)率與2012年相比雖有所降低，但是，其在銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中的占比卻一直在提高，這表明資產(chǎn)與負(fù)債增速的放緩，更多的是受到經(jīng)濟(jì)環(huán)境和行業(yè)政策的影響，城商行發(fā)展態(tài)勢(shì)總體向好。從具體城商行來(lái)看，北京銀行資產(chǎn)規(guī)模仍遙遙領(lǐng)先；寧波銀行、南京銀行實(shí)現(xiàn)了20%以上的資產(chǎn)增速，資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)居“四千億陣營(yíng)”；重慶銀行、錦州銀行增長(zhǎng)勢(shì)頭強(qiáng)勁；溫州銀行資產(chǎn)規(guī)模成功突破1000億元。

2013年是城商行改革與轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵之年，從一味追求規(guī)模的增長(zhǎng)到增速趨于理性，我國(guó)城商行向著“有質(zhì)量的增長(zhǎng)”、“建立百年老店”的方向邁出堅(jiān)實(shí)一步。

風(fēng)險(xiǎn)管控，壓力加大

2013年，面對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩的形勢(shì)，城商行的風(fēng)險(xiǎn)管控壓力加大。在經(jīng)濟(jì)下行周期中，中小企業(yè)、小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況格外堪憂，而城商行作為中小企業(yè)的主要金融服務(wù)商，其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也隨之增加。從圖2中可以看出，與2012年相比，2013年我國(guó)城商行無(wú)論是不良貸款余額還是不良貸款率均有明顯的提高。2013年四季度，城商行的不良貸款余額為548億元，不良貸款率為0.88%，不良貸款余額同比增長(zhǎng)逾30%。

2013年前三季度，3家A股上市城商行不良貸款均出現(xiàn)了“雙升”（如表1所示）。而上半年延續(xù)的沿海地區(qū)中小企業(yè)不良貸款的增加，尤其是鋼貿(mào)貸款，被認(rèn)為是導(dǎo)致城商行不良增加的主要原因。

在風(fēng)險(xiǎn)管控壓力加大的背景下，各家城商行采取了積極的措施控制風(fēng)險(xiǎn)，普遍的做法包括：對(duì)房地產(chǎn)、政府融資平臺(tái)等敏感行業(yè)貸款實(shí)行限額管理，降低集中度風(fēng)險(xiǎn)；嚴(yán)格準(zhǔn)入管理，健全準(zhǔn)入制度；完善風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控預(yù)警機(jī)制；強(qiáng)化信貸資產(chǎn)質(zhì)量檢查；加強(qiáng)貸中貸后管理等。具體來(lái)說(shuō)，在降低不良貸款方面，南京銀行和寧波銀行主要通過(guò)加大不良貸款核銷處置力度來(lái)控制不良貸款率的增長(zhǎng)，其中，寧波銀行2013年前三季度不良貸款核銷量近3.3億元，而其2012年全年的核銷量也僅為1500萬(wàn)元；南京銀行前三季度核銷不良貸款約為1.5億元。貸款質(zhì)量水平相對(duì)平穩(wěn)的北京銀行則主要通過(guò)繼續(xù)加大撥備計(jì)提力度，實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效覆蓋。

城商行正在由高速發(fā)展向中速、平穩(wěn)增長(zhǎng)過(guò)度，由過(guò)去的拼規(guī)模“大魚吃小魚”模式向拼改革步伐的“快魚吃慢魚”模式轉(zhuǎn)變，整體經(jīng)濟(jì)態(tài)勢(shì)的變化，必然帶來(lái)行業(yè)的深層變革，可以預(yù)見(jiàn)，2014年城商行的發(fā)展依然面臨巨大的考驗(yàn)，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和市場(chǎng)環(huán)境將更加復(fù)雜、多變，政策效力逐步顯現(xiàn)，銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)將進(jìn)一步增加，風(fēng)險(xiǎn)管控壓力不容小覷。

港股上市，融資新寵

由于2013年1月1日起施行的《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》導(dǎo)致資本充足率統(tǒng)計(jì)口徑發(fā)生變化，與往年的資本充足率數(shù)據(jù)不可比，但是從統(tǒng)計(jì)口徑的變化中可以看出，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)銀行業(yè)的資本監(jiān)管范圍趨于擴(kuò)大，監(jiān)管內(nèi)容趨于明細(xì)，監(jiān)管強(qiáng)度趨于提高。這給我國(guó)商業(yè)銀行帶來(lái)了更大的資本管理壓力和資本擴(kuò)充需求。截至2013年四季度，我國(guó)商業(yè)銀行一級(jí)資本充足率為9.95%，比上季度末上升0.08個(gè)百分點(diǎn)，比一季度上升0.1個(gè)百分點(diǎn)；資本充足率為12.19%，比上季度末上升了0.01個(gè)百分點(diǎn)，但是比一季度下降了0.09個(gè)百分點(diǎn)。

在經(jīng)濟(jì)下行、信貸風(fēng)險(xiǎn)提高的形勢(shì)下，城商行總體而言出現(xiàn)了資本充足率小幅下降的趨勢(shì)，面臨著更強(qiáng)的資本約束。在內(nèi)源融資不足的情況下，部分城商行股權(quán)融資的熱情依然高漲。在A股IPO一直未對(duì)城商行開閘的現(xiàn)實(shí)狀況下，尋求H股IPO成為城商行的融資新寵。如重慶銀行于2013年11月6日成為內(nèi)地首家在港上市的城商行，凈募資約38億港元；6天后，徽商銀行亦正式在香港聯(lián)交所掛牌，募集約85億港元。據(jù)消息稱，哈爾濱銀行已遞交赴港上市申請(qǐng)，最快會(huì)于2014年二季度上市，初步集資額不少于10億美元。此外，正在排隊(duì)等待A股IPO的多家城商行也計(jì)劃轉(zhuǎn)向香港發(fā)行H股，包括上海銀行、盛京銀行、東莞銀行、成都銀行、南昌銀行、龍江銀行等。其中，盛京銀行2013年8月份召開的股東大會(huì)已通過(guò)發(fā)行H股股票并在香港聯(lián)交所上市的議案?？梢灶A(yù)見(jiàn)，香港市場(chǎng)未來(lái)將迎來(lái)新一輪的內(nèi)地銀行赴港上市潮。

其他仍未上市的城商行在利潤(rùn)率下降和異地分支機(jī)構(gòu)不斷擴(kuò)展的壓力下，仍然只能通過(guò)定向增發(fā)和次級(jí)債的方式提升資本充足率。因此，為緩解年底資本充足率達(dá)標(biāo)壓力，城商行又掀增資擴(kuò)股潮。2013年，江蘇銀行、富滇銀行、上海銀行以及蘭州銀行等已啟動(dòng)增資擴(kuò)股，盛京銀行也于2013年12月底召開股東大會(huì)通過(guò)了增資擴(kuò)股議案，目前增資擴(kuò)股的申請(qǐng)已經(jīng)上報(bào)，并在積極征集股東的認(rèn)購(gòu)意向中。值得注意的是，不少銀行增資擴(kuò)股獲得了來(lái)自民營(yíng)資本的投資，豐富了城商行的融資對(duì)象；阜新銀行則于2013年3月份發(fā)行了2億元的次級(jí)債；新湖中寶轉(zhuǎn)讓持有的1億股吉林銀行股份套現(xiàn)2.1億元，結(jié)束近5年的投資，同時(shí)，認(rèn)購(gòu)了溫州銀行2013年增資股票規(guī)模的近一半（如表2所示）。endprint