淺析旅游企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險管理問題及對策

樂山師范學(xué)院 羅 潔

隨著市場競爭的日益加劇和企業(yè)的經(jīng)營管理方式日漸國際化，旅游企業(yè)面臨著來自各個方面的財(cái)務(wù)風(fēng)險，進(jìn)而影響了旅游企業(yè)的整體效益。怎樣防范財(cái)務(wù)風(fēng)險成為一個亟待解決的問題。本文主要從旅游企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險入手，在分析旅游企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險的基礎(chǔ)上，著重提出了加強(qiáng)旅游企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險管理的對策以減少旅游企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險，促進(jìn)旅游企業(yè)的健康和長遠(yuǎn)發(fā)展。

一、旅游企業(yè)財(cái)務(wù)管理概述

所謂旅游企業(yè)，是指以旅游資源為依托，以有形的空間設(shè)備、資源和無形的服務(wù)效用為手段，在旅游消費(fèi)服務(wù)領(lǐng)域中進(jìn)行獨(dú)立經(jīng)營核算的經(jīng)濟(jì)單位。按照從事旅游產(chǎn)品經(jīng)營的產(chǎn)業(yè)鏈條，可以把旅游企業(yè)分為三類：第一類是直接旅游企業(yè)，包括旅行社、飯店、餐廳、旅游商店、交通公司、旅游景點(diǎn)等一系列同旅游產(chǎn)業(yè)具有直接相關(guān)性的企業(yè)；第二類是間接旅游企業(yè)，也成為輔助旅游企業(yè)，包括有管理公司、服務(wù)公司、影視公司、出版單位以及食品、衛(wèi)生等生活服務(wù)部門和行業(yè)；第三類是開發(fā)性組織，包括相關(guān)的政府機(jī)構(gòu)、旅游院校、旅游科研機(jī)構(gòu)等。

旅游企業(yè)財(cái)務(wù)管理是基于旅游企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中客觀存在的財(cái)務(wù)活動和財(cái)務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的，它是利用價值形式對旅游企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程進(jìn)行管理，是旅游企業(yè)組織財(cái)務(wù)活動，處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)綜合性管理工作，對于旅游企業(yè)的運(yùn)作和發(fā)展起著非常重要的作用。但是，隨著經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，國內(nèi)外政治、經(jīng)濟(jì)、文化等各種環(huán)境復(fù)雜多變，旅游業(yè)在日漸壯大的同時，財(cái)務(wù)管理方面也面臨著或多或少的風(fēng)險，從而影響了企業(yè)的盈利能力和發(fā)展水平。由此，對旅游企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險及其管理對策進(jìn)行深入的分析理解和全面把握具有十分重要的意義。

二、旅游企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險成因分析

旅游企業(yè)的財(cái)務(wù)管理主要包括四個部分：籌資、投資、資金回收、資金分配。下文將從這四個部分入手，逐一分析在這些階段，企業(yè)財(cái)務(wù)管理及其所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險。

（一）籌資階段 籌資風(fēng)險又叫財(cái)務(wù)風(fēng)險，是指企業(yè)負(fù)債籌資而引起的到期不能償債的可能性及由此而形成的凈資產(chǎn)收益率的波動。影響旅游企業(yè)籌資的因素很多，如經(jīng)濟(jì)周期的變化，在經(jīng)濟(jì)增長期，籌資比較容易，相反，在經(jīng)濟(jì)衰退期，籌資相對較難；同時，還受世界經(jīng)濟(jì)的影響和資本市場變化的影響。此外，還受企業(yè)自身財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營項(xiàng)目的發(fā)展前景以及企業(yè)的信譽(yù)和領(lǐng)導(dǎo)層的品德的約束。企業(yè)需要對這些影響因素加以把握，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，避免資本結(jié)構(gòu)的不合理和理財(cái)不當(dāng)，提高管理水平，減小在籌資中的風(fēng)險。

（二）投資階段 企業(yè)的投資目的就是獲得利潤，在投資階段，可能面對的風(fēng)險就是進(jìn)行投資后不能達(dá)到預(yù)期的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益而遭受損失的可能性。就旅游企業(yè)而言，雖然整體上屬于第三產(chǎn)業(yè)，從行業(yè)的角度來看，并不需要大規(guī)模的投資建設(shè)，但實(shí)際上也仍然存在著投資風(fēng)險。首先，旅游企業(yè)自身的波動性和季節(jié)性特征，直接決定了企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的波動性和季節(jié)性，從而導(dǎo)致資金的回收期變長，可能會給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)困難，對于投資項(xiàng)目也難以估計(jì)是否能夠達(dá)到預(yù)期的效益，此時投資風(fēng)險也很大；其次，旅游開發(fā)企業(yè)、景區(qū)游樂企業(yè)、酒店接待企業(yè)等初始投資都非常大，投資標(biāo)準(zhǔn)高，建設(shè)期長，回收期也長，而且在這一期間市場供求的變化很多是無法預(yù)料的，從而導(dǎo)致了企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的不確定性；再次，國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變動，也會對旅游業(yè)產(chǎn)生很大影響，投資的風(fēng)險性不言而喻；最后，旅游業(yè)的發(fā)展還受到政治、經(jīng)濟(jì)、文化、自然災(zāi)害等各因素的影響，致使企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險難以預(yù)料。

（三）資金回收 信用工具作為開展業(yè)務(wù)的助推器，已經(jīng)被企業(yè)廣泛接受和應(yīng)用，它在促進(jìn)企業(yè)業(yè)務(wù)開展的同時，也大大增加了企業(yè)足額回收資金的風(fēng)險。旅游企業(yè)在資金回收階段可能遇到的最大的風(fēng)險，就是應(yīng)收款項(xiàng)（特別是應(yīng)收賬款）回收的時間及其金額的不確定性造成的經(jīng)營現(xiàn)金流量風(fēng)險，或者有的甚至難以收回，成為壞賬，從而降低旅游企業(yè)的收益質(zhì)量和能力，使得企業(yè)資金周轉(zhuǎn)率變慢，出現(xiàn)資金缺口，收難抵支，周轉(zhuǎn)不靈，制約旅游企業(yè)的正常的經(jīng)營和發(fā)展。從現(xiàn)在的市場狀況來說，競爭激烈或業(yè)績平淡的時候，企業(yè)往往采用促銷手段，放寬了收賬的政策，這樣在客觀上就加大了資金回收的風(fēng)險。

（四）資金分配 旅游企業(yè)可能面臨在資金分配階段的風(fēng)險，主要是由于企業(yè)對股東進(jìn)行收益分配，而給今后企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動帶來的不利影響。收益分配風(fēng)險包括收益確認(rèn)的風(fēng)險和對股東進(jìn)行分配收益的時間、形式和金額的把握不當(dāng)而造成的風(fēng)險。其中，收益確認(rèn)的風(fēng)險，是由于會計(jì)方法的不合理，導(dǎo)致收益確認(rèn)失誤而造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險。

三、旅游企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險管理對策

為了旅游業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展，在全面分析了旅游企業(yè)財(cái)務(wù)管理所面對的眾多影響因素的基礎(chǔ)上，提出了以下幾點(diǎn)應(yīng)對財(cái)務(wù)風(fēng)險的管理對策和措施：

（一）嚴(yán)格樹立正確的財(cái)務(wù)風(fēng)險觀念，增強(qiáng)風(fēng)險防范意識 樹立正確的財(cái)務(wù)風(fēng)險觀念，增強(qiáng)風(fēng)險防范意識，正確地認(rèn)識風(fēng)險，是建立有效的風(fēng)險防范機(jī)制、應(yīng)對財(cái)務(wù)風(fēng)險的必要前提。對于旅游企業(yè)來說，財(cái)務(wù)風(fēng)險的存在是不可避免的，企業(yè)期望獲得更高的營業(yè)利潤，就必然面臨更大的財(cái)務(wù)風(fēng)險，因此，如果企業(yè)一味規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險，將會影響正常的經(jīng)營，導(dǎo)致企業(yè)盈利能力下降，最終無法實(shí)現(xiàn)利潤最大化的戰(zhàn)略目標(biāo)。所以，旅游企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮本身的領(lǐng)導(dǎo)作用，正確樹立財(cái)務(wù)風(fēng)險意識。不僅從理論上高度認(rèn)識產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險的根本原因，還要將認(rèn)識到的理論貫穿于資金運(yùn)作的各個環(huán)節(jié)，從而保證領(lǐng)導(dǎo)層財(cái)務(wù)決策的及時性、科學(xué)性、有效性，最終提升旅游企業(yè)的整體競爭力。

（二）建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險機(jī)制，尤其是預(yù)警機(jī)制 財(cái)務(wù)風(fēng)險機(jī)制是指在財(cái)務(wù)風(fēng)險管理中所形成的相互聯(lián)系、相互制約的功能機(jī)制，主要包括預(yù)警機(jī)制、控制機(jī)制、防范機(jī)制等。首先，旅游企業(yè)通過建立財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，即主要包括四個子系統(tǒng)：市場信息、內(nèi)部報告、風(fēng)險分析和風(fēng)險預(yù)警子系統(tǒng)。該系統(tǒng)能夠?qū)砜赡馨l(fā)生的風(fēng)險類別和危害程度等作出預(yù)測和評價，并且建立健全企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險機(jī)制，就是把風(fēng)險預(yù)警機(jī)制引入企業(yè)內(nèi)部，讓企業(yè)、管理者、員工共同承擔(dān)風(fēng)險責(zé)任，使責(zé)、權(quán)、利三者真正成為一個有機(jī)統(tǒng)一體。那么，怎樣建立健全預(yù)警機(jī)制，成為了擺在面前的一個重點(diǎn)，既然企業(yè)面對的風(fēng)險是多方面的，那么預(yù)警制度的構(gòu)建也應(yīng)該是多元化，多層次的。第一，構(gòu)建預(yù)警機(jī)制的首要元素應(yīng)該是本著科學(xué)、有效、合理、全面、系統(tǒng)的原則，通過對資產(chǎn)報酬率、銷售毛利率、股東權(quán)益報酬率、每股現(xiàn)金流量、股利、市盈率等主要財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)的計(jì)算、分析，從動態(tài)和靜態(tài)兩方面來綜合反映企業(yè)的長、短期償債能力、創(chuàng)現(xiàn)能力、可持續(xù)發(fā)展能力。此外，為了更好地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，還應(yīng)該結(jié)合資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)凈利率等輔助指標(biāo)，考察企業(yè)的營運(yùn)能力和盈利能力，健全企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系；第二，要靈活運(yùn)用財(cái)務(wù)預(yù)警的分析方法，預(yù)警分析方法只要包括：定性分析法、定量分析法、多變量分析法，在分析企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的基礎(chǔ)上，應(yīng)從不同角度著手，運(yùn)用不同的分析方法，使得預(yù)警體系更加精確完整；第三，旅游企業(yè)管理層可嚴(yán)格內(nèi)部控制制度，明確內(nèi)部分工和責(zé)任，做到權(quán)責(zé)統(tǒng)一，建立科學(xué)的決策程序，保證資金的有序流動，減少由于人為因素帶來的風(fēng)險；第四，旅游企業(yè)要對財(cái)務(wù)風(fēng)險進(jìn)行合理科學(xué)的事前、事中和事后控制。在財(cái)務(wù)計(jì)劃實(shí)施之前，既要考慮收益，又不能忽視風(fēng)險，通過對可能帶來風(fēng)險的原因進(jìn)行深入分析，運(yùn)用風(fēng)險決策法、概率分析法等制定有效及時應(yīng)對風(fēng)險的措施。在財(cái)務(wù)計(jì)劃實(shí)施的過程中，通過觀察、計(jì)量財(cái)務(wù)活動的動態(tài)，遇到突發(fā)意外事件，能夠及時調(diào)整財(cái)務(wù)計(jì)劃，保證經(jīng)營活動正常進(jìn)行。在財(cái)務(wù)計(jì)劃實(shí)施后，要對實(shí)施結(jié)果作分析，積極總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，完善企業(yè)的財(cái)務(wù)計(jì)劃。

（三）培養(yǎng)自身核心競爭力 從現(xiàn)代企業(yè)戰(zhàn)略管理的方向和目標(biāo)來看，旅游企業(yè)要立足于復(fù)雜多變的市場，就應(yīng)該積極地培養(yǎng)自身的核心競爭力，使企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)達(dá)到行業(yè)領(lǐng)先水平，這樣才有利于企業(yè)的順利發(fā)展和長遠(yuǎn)戰(zhàn)略，而不是分散企業(yè)的資本，投入到一些在短期來看有利可圖但與企業(yè)的主營業(yè)務(wù)無關(guān)的項(xiàng)目上，這樣做只會削弱企業(yè)的整體競爭力和盈利能力。企業(yè)在保證主營業(yè)務(wù)能夠健康發(fā)展的同時，如果有閑散的資金，則可以交由投資公司去運(yùn)作，獲取額外的利潤，這樣也保證了資金的安全和不貶值。

（四）建立全面預(yù)算制度，正確預(yù)測現(xiàn)金流量 財(cái)務(wù)預(yù)算涵蓋了企業(yè)現(xiàn)金收付的各個方面和各個環(huán)節(jié)，對財(cái)務(wù)風(fēng)險能夠起到系統(tǒng)性控制的作用，建立全面預(yù)算制度，正確預(yù)測先進(jìn)流量，便于企業(yè)加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，能夠有效規(guī)避不必要的風(fēng)險。

（五）加強(qiáng)資產(chǎn)管理，提高營運(yùn)能力 旅游企業(yè)的資產(chǎn)對企業(yè)的償債能力具有長期和短期兩方面的影響，資產(chǎn)的變現(xiàn)能力決定了企業(yè)的短期償債能力，企業(yè)資產(chǎn)在運(yùn)營過程中的盈利能力又影響著企業(yè)的長期償債能力。因此，加強(qiáng)企業(yè)的資產(chǎn)管理，對旅游企業(yè)的償債能力具有極其重要的作用，影響著旅游企業(yè)的長期發(fā)展。

（六）提高企業(yè)內(nèi)部管理者整體素質(zhì)，提高經(jīng)營管理水平 整個旅游企業(yè)的運(yùn)用是通過管理者和職工一起來實(shí)現(xiàn)的，可以說，人為因素在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險防范中有著重大意義。從旅游業(yè)的角度來看，各類旅游項(xiàng)目的管理者和財(cái)務(wù)人員往往是帶著一些主觀因素來對該項(xiàng)目進(jìn)行計(jì)劃、部署、估量、計(jì)算等，如果旅游企業(yè)管理層自身的能力存在很大的局限性，必然會導(dǎo)致其所做出的決策有誤，甚至使企業(yè)的運(yùn)營陷入困境；而如果財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)偏低，也必然會給企業(yè)的投資帶來一定的風(fēng)險。因此，必須提高旅游企業(yè)內(nèi)部管理者和財(cái)務(wù)人員的整體素質(zhì)。

（七）加強(qiáng)政府相關(guān)部門的監(jiān)督和管理 要有效加強(qiáng)旅游企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險管理，強(qiáng)化政府相關(guān)部門的監(jiān)督和管理，為其創(chuàng)造良好的外部環(huán)境是必要的。首先，政府相關(guān)部門應(yīng)該針對旅游企業(yè)的具體信用狀況，在政策和稅收給予恰當(dāng)?shù)闹С?，并不斷深化轉(zhuǎn)移支付、投資等方面的體制改革，完善相應(yīng)的法律法規(guī)，為旅游企業(yè)的健康發(fā)展提供完善的政策支持和公平的競爭環(huán)境；其次，政府相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)不斷加強(qiáng)旅游企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)督，規(guī)范旅游業(yè)的經(jīng)營行為，為其可持續(xù)發(fā)展提供穩(wěn)定、良好的外部壞境，使其最大限度地規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險；最后，政府相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮其職能，建立健全旅游資源保護(hù)措施等，促進(jìn)旅游業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

（八）合理運(yùn)用多種財(cái)務(wù)對策來減小風(fēng)險損失 旅游企業(yè)在科學(xué)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險的同時，應(yīng)該合理運(yùn)用多種財(cái)務(wù)對策來減小風(fēng)險損失，比如，通過事先向保險公司投保，在發(fā)生風(fēng)險損失的時候，可以獲得一部分保險賠款；又比如，旅游企業(yè)在籌集資金的時候，可以通過發(fā)行債券、股票等方式，讓股東、債權(quán)人跟企業(yè)共同承擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險。

綜上所述，在經(jīng)濟(jì)社會高速發(fā)展的今天，無論企業(yè)處于生存、發(fā)展與盈利的哪一個環(huán)節(jié)，財(cái)務(wù)風(fēng)險的防范和規(guī)避始終是一個重要的議題，控制、防范和規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險是保證旅游企業(yè)在激烈的市場競爭中提高競爭能力，占有市場競爭優(yōu)勢，使自身立于不敗之地，實(shí)現(xiàn)自身價值最大化的前提，必須積極抓住機(jī)遇、迎接挑戰(zhàn)，轉(zhuǎn)變思想觀念，調(diào)整戰(zhàn)略政策，采取恰當(dāng)?shù)慕?jīng)營方式，才能使旅游業(yè)持續(xù)發(fā)展壯大。

［1］ 歐陽能：《論企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險及其防范》，《廣西青年干部學(xué)院學(xué)報》2005年年第2期。

［2］ 陳文?。骸镀髽I(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險：識別、評估與處理》，《財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐》2005年第3期。

［3］ 王淑琴：《淺議現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險的成因及對策》，《北方經(jīng)貿(mào)》2006年第6期。