東莞市民營(yíng)中小企業(yè)融資的新出路

黃文進(jìn)

摘要：中小企業(yè)是東莞市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力軍，融資難已成為制約其發(fā)展的主要障礙。文章立足于分析東莞市中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀，通過(guò)對(duì)比借鑒江浙地區(qū)在解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題時(shí)的做法和經(jīng)驗(yàn)，有針對(duì)性地為破解當(dāng)前東莞市民營(yíng)中小企業(yè)發(fā)展瓶頸問(wèn)題提出一些建議。

關(guān)鍵詞：企業(yè)融資；民營(yíng)中小企業(yè)；融資難

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1009-2374（2014）09-0171-02

民營(yíng)中小企業(yè)是東莞市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力軍。據(jù)東莞市統(tǒng)計(jì)局2013年的數(shù)據(jù)，全市新登記注冊(cè)市場(chǎng)主體106205戶，增長(zhǎng)21.5%，注冊(cè)資本達(dá)390億元，增長(zhǎng)14.3%。其中，新登記企業(yè)32225戶，增長(zhǎng)34.0%；新登記個(gè)體工商戶73875戶，增長(zhǎng)16.6%。然而，由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境制約以及中小企業(yè)自身的發(fā)展瓶頸，融資難已成為制約東莞市中小企業(yè)發(fā)展的突出矛盾。企業(yè)的融資能力直接決定著其發(fā)展前景，企業(yè)的發(fā)展又是衡量城市經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度的核心指標(biāo)。因此，幫扶中小企業(yè)拓寬融資渠道，已成為當(dāng)務(wù)之急。

1 東莞市中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

從小額貸款的情況來(lái)看，自2009年3月份小額貸款公司試點(diǎn)以來(lái)，獲批設(shè)立的東莞小額貸款公司有17家，截止至2013年累計(jì)為中小微企業(yè)、個(gè)體戶、自然人發(fā)放貸款約200億元。

從銀行貸款的情況來(lái)看，截至2013年末，東莞市新增中小企業(yè)貸款超過(guò)200億元，約比年初增加22%，全市中小企業(yè)貸款余額接近1268億元，約占全市企業(yè)貸款總額的77%。

從上市融資的情況來(lái)看，截至2013年末，東莞上市企業(yè)僅有22家（其中13家在A股上市，9家在境外上市），上市后備企業(yè)90家，在“新三板”掛牌企業(yè)8家，在前海股權(quán)交易中心掛牌企業(yè)122家。

總體而言，東莞市中小企業(yè)的融資能力處于較低的水平。

2 東莞市的民營(yíng)中小企業(yè)融資瓶頸及原因

2.1 融資渠道較為單一

首先，中小微企業(yè)一次性資金需求量少、頻率高，導(dǎo)致銀行積極性不高；其次，中小企業(yè)信用體系不健全，信息透明度較低，導(dǎo)致其與金融機(jī)構(gòu)之間的信息不對(duì)稱，銀行難以對(duì)企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)做出準(zhǔn)確判斷。

2.2 缺乏有效擔(dān)保手段

中小企業(yè)通常難以提供可抵押資產(chǎn)。在東莞，大多數(shù)中小企業(yè)采取租賃農(nóng)村集體資產(chǎn)的廠房鋪位等方式開展業(yè)務(wù)，這部分資產(chǎn)因?yàn)闆](méi)有產(chǎn)權(quán)證明而不能作為融資的有效抵押物；中小企業(yè)所有的機(jī)械設(shè)備及存貨大多數(shù)為低價(jià)值商品，以此作為質(zhì)押意義不大；中小企業(yè)鮮有專利、商標(biāo)等高價(jià)值的無(wú)形資產(chǎn)可做權(quán)利質(zhì)押。以上因素使得大多數(shù)中小企業(yè)難以通過(guò)擔(dān)保實(shí)現(xiàn)其融資的目的。

2.3 企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)不規(guī)范

首先，中小企業(yè)普遍存在經(jīng)營(yíng)管理不規(guī)范的現(xiàn)象，管理層往往由家族人員擔(dān)任，缺少公司治理和職業(yè)經(jīng)理人等管理機(jī)制；其次，部分中小企業(yè)誠(chéng)信意識(shí)差，存在刻意隱藏貸款的用途甚至故意進(jìn)行逃廢債等違法行為；再者，中小企業(yè)缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的戰(zhàn)略意識(shí)，大大增加了金融機(jī)構(gòu)放貸的風(fēng)險(xiǎn)。

2.4 融資成本較高

一方面，中小企業(yè)申請(qǐng)貸款的數(shù)量少，但需要溝通、協(xié)調(diào)的部門多，需提供的資料繁多，消耗的時(shí)間等成本較大；另一方面，上市直接融資的程序復(fù)雜、法律監(jiān)管嚴(yán)格、涉及環(huán)節(jié)眾多，對(duì)企業(yè)自身要求較高，中小企業(yè)恐難以企及。

3 江浙地區(qū)中小企業(yè)融資經(jīng)驗(yàn)

江浙兩省的中小企業(yè)創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)總量約占各省的80%，高于全國(guó)平均數(shù)近20個(gè)百分點(diǎn)。江浙地區(qū)率先突破傳統(tǒng)行業(yè)的桎梏，一方面科學(xué)利用經(jīng)濟(jì)原理，創(chuàng)新管理模式，進(jìn)一步刺激中小企業(yè)融資市場(chǎng)，拓寬中小企業(yè)融資渠道；另一方面，發(fā)揮政府主導(dǎo)作用，深挖國(guó)有企業(yè)的資金優(yōu)勢(shì)，同時(shí)加強(qiáng)政府的監(jiān)管職能，為中小企業(yè)的健康發(fā)展提供保障。

一是充分利用利率的杠桿效應(yīng)，創(chuàng)新信貸管理模式，有效配置信貸資源。積極推進(jìn)利率改革，廣泛募集資金，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的資金實(shí)力，強(qiáng)化了銀行信貸支持中小企業(yè)融資的激勵(lì)制度，從而使資源配置得到優(yōu)化，實(shí)現(xiàn)雙贏；同時(shí)，積極構(gòu)建激勵(lì)機(jī)制，商業(yè)銀行每增加一筆有效貸款給中小企業(yè)，政府都相應(yīng)給予獎(jiǎng)勵(lì)。此外，創(chuàng)新出臺(tái)《有限責(zé)任公司股權(quán)出質(zhì)登記辦法》，拓寬融資渠道，使得商業(yè)銀行紛紛出臺(tái)舉措，規(guī)范資產(chǎn)抵押率，擴(kuò)大抵押品范圍，簡(jiǎn)化手續(xù)、降低費(fèi)用。

二是有效防范融資風(fēng)險(xiǎn)，為民間資本流動(dòng)提供正確引導(dǎo)。發(fā)揮政府主導(dǎo)作用，嚴(yán)格監(jiān)管社會(huì)融資活動(dòng)，加強(qiáng)對(duì)非法集資活動(dòng)的監(jiān)管控制，堅(jiān)決打擊金融“三亂”行為。加強(qiáng)政策宣傳教育，引導(dǎo)民間資本合理有序地流動(dòng)，遏制違法違規(guī)行為帶來(lái)的負(fù)面影響，維護(hù)金融穩(wěn)定和社會(huì)穩(wěn)定?？茖W(xué)區(qū)分中小企業(yè)的產(chǎn)業(yè)模式，根據(jù)企業(yè)類型提供與之相對(duì)應(yīng)的融資服務(wù)，既創(chuàng)立了金融專營(yíng)機(jī)構(gòu)，又充分發(fā)揮國(guó)有創(chuàng)投企業(yè)的優(yōu)勢(shì)，為高新技術(shù)企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)高效的金融服務(wù)甚至直接投資。

三是著重發(fā)展重點(diǎn)區(qū)域的資本市場(chǎng)，拓寬中小企業(yè)直接融資的途徑。對(duì)具有上市潛力的中小企業(yè)給予重點(diǎn)培育，引導(dǎo)、鼓勵(lì)有條件的企業(yè)引入股份制，多渠道推動(dòng)企業(yè)特別是高新技術(shù)企業(yè)上市，激勵(lì)企業(yè)“走出去”，充分利用境外金融市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)外的全面發(fā)展。同時(shí)，重點(diǎn)構(gòu)建“聯(lián)保信貸”機(jī)制，發(fā)揮工商部門對(duì)企業(yè)日常監(jiān)管的職能，由工商部門向金融機(jī)構(gòu)提供權(quán)威、真實(shí)、有效的企業(yè)信息，利用政府的力量，增強(qiáng)中小企業(yè)的信用度，為金融機(jī)構(gòu)提供財(cái)務(wù)擔(dān)保注入一針強(qiáng)心劑。

對(duì)比江浙中小企業(yè)的發(fā)展，不難看出，江浙地區(qū)不僅采用經(jīng)濟(jì)手段推動(dòng)中小企業(yè)發(fā)展，調(diào)整外部融資環(huán)境，而且充分發(fā)揮政府部門的服務(wù)職能，引導(dǎo)中小企業(yè)積極發(fā)展、調(diào)整生產(chǎn)結(jié)構(gòu)，力求提高中小企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力來(lái)適應(yīng)外在的融資環(huán)境。相比之下，東莞中小企業(yè)的創(chuàng)新融資渠道略顯不足，利用經(jīng)濟(jì)手段的融資方式難以滿足企業(yè)需求，而政府推出的融資政策也難以激發(fā)中小企業(yè)的發(fā)展活力。

4 通過(guò)對(duì)比借鑒，探索東莞市中小企業(yè)融資新出路

通過(guò)多方了解，我們發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)解決融資難題不只存在于某個(gè)地區(qū)，各地政府都在積極制定各種扶持政策與資金援助計(jì)劃，以促進(jìn)中小企業(yè)的良性發(fā)展。針對(duì)上述情況，結(jié)合東莞市中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，有以下幾點(diǎn)啟示：endprint

4.1 改善中小企業(yè)融資內(nèi)部環(huán)境的對(duì)策

加快中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)的步伐，努力為技術(shù)創(chuàng)新創(chuàng)造有利條件。樹立創(chuàng)新意識(shí)、構(gòu)建創(chuàng)新機(jī)制、積極開展創(chuàng)新活動(dòng)，為企業(yè)準(zhǔn)確定位，增加產(chǎn)品的科技含量，轉(zhuǎn)變產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一的局面，打造企業(yè)品牌，有效管控風(fēng)險(xiǎn)，制定長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略，不斷提高企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，自覺(jué)增強(qiáng)企業(yè)科技金融產(chǎn)業(yè)的融合度。

建立規(guī)范的企業(yè)管理體系，全面提升企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平。一方面，要加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，建立規(guī)范的、符合國(guó)家法律法規(guī)的財(cái)務(wù)管理機(jī)制，提供全面透明的財(cái)務(wù)信息，提升企業(yè)財(cái)務(wù)情況的透明度；另一方面，做好企業(yè)管理人才以及技術(shù)人才的培養(yǎng)，引入職業(yè)經(jīng)理人機(jī)制，重視人才隊(duì)伍的建設(shè)，為企業(yè)科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)做好人力資源的儲(chǔ)備工作。

樹立集群融資的意識(shí)。政府可以利用已有的行業(yè)協(xié)會(huì)建立信用合作機(jī)構(gòu)，或者以行業(yè)內(nèi)的核心企業(yè)為龍頭建立集群信用合作組織，使產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)相近的中小企業(yè)融資抱團(tuán)，形成合力的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，增強(qiáng)信用環(huán)境和信用關(guān)系，降低銀行發(fā)放貸款的運(yùn)營(yíng)成本，為融資提供更有利的硬件條件。

4.2 拓寬中小企業(yè)外部融資渠道，建立多層次的資本市場(chǎng)

在我國(guó)現(xiàn)行的金融體系背景下，中小企業(yè)很難從國(guó)有銀行中獲得足夠的資金支援，拓寬融資渠道，完善資本市場(chǎng)，才能從根本上解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。

培育中小金融機(jī)構(gòu)。從市場(chǎng)劃分和成本效益的角度看，中小金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該傾向于為中小微企業(yè)服務(wù)。在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，大力推動(dòng)各類中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展，為本地中小微企業(yè)提供廣泛的融資服務(wù)，鼓勵(lì)“民間金融街”等新興金融市場(chǎng)發(fā)展模式，打破大型國(guó)有商業(yè)銀行的壟斷格局，形成良性競(jìng)爭(zhēng)，利用市場(chǎng)杠桿引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)有效的融資服務(wù)。

完善金融政策體系。一方面，發(fā)揮政府主導(dǎo)作用，出臺(tái)專門政策支持、鼓勵(lì)各種形式的金融公司發(fā)展，加大財(cái)政投資力度，采取建立中小企業(yè)發(fā)展基金等方式，由各級(jí)政府的國(guó)有資產(chǎn)管理部門牽頭投資，推動(dòng)多形式的金融合作方式發(fā)展，建立專門為中小企業(yè)服務(wù)的政策性金融機(jī)構(gòu)；另一方面，對(duì)中小企業(yè)中的高新技術(shù)企業(yè)要給予資金、政策上的優(yōu)惠，設(shè)立專門為此類企業(yè)服務(wù)的專項(xiàng)基金及扶持政政策。

創(chuàng)新?lián)＿\(yùn)行方式。在加強(qiáng)中小企業(yè)信用體系的建設(shè)、積極關(guān)注各種風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題、制定金融應(yīng)急預(yù)案的前提下，廣泛利用社會(huì)資源，采取以國(guó)有資產(chǎn)為主、民間資本輔助的方式，設(shè)立公私合營(yíng)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，同時(shí)可以開展專門用以扶持高新科技的“科技保險(xiǎn)”試點(diǎn)工作，對(duì)高新技術(shù)企業(yè)給予專門保費(fèi)補(bǔ)貼，既讓政府和社會(huì)分享?yè)?dān)保的經(jīng)濟(jì)效益，又為中小企業(yè)融資提供了更廣闊的平臺(tái)，進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展。

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