摘 要：中小企業(yè)外部融資方式單一、渠道不暢，內(nèi)部融資枯竭，嚴(yán)重制約著中小企業(yè)的發(fā)展和壯大，本文從中小企業(yè)的自身特點(diǎn)和融資特點(diǎn)分析，提出緩解遼寧中小企業(yè)融資困境的對(duì)策和建議。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；對(duì)策

近年來(lái)，遼寧省中小企業(yè)發(fā)展迅速，在東北三省中處于領(lǐng)先地位。到2012年底，在遼寧省工商行政部門注冊(cè)登記的民營(yíng)中小企業(yè)數(shù)量，已經(jīng)達(dá)到了 185萬(wàn)戶，占遼寧省全部企業(yè)總數(shù)的97%以上，其中，有100多萬(wàn)戶為個(gè)體工商戶；民營(yíng)經(jīng)濟(jì)增加值占GDP比重已經(jīng)達(dá)到55.8%，其中遼南部分地區(qū)非公有制企業(yè)數(shù)量已經(jīng)占到企業(yè)總數(shù)的92%以上，增加值比重已經(jīng)達(dá)到82%以上。民營(yíng)中小企業(yè)的快速和蓬勃發(fā)展對(duì)增強(qiáng)遼寧地區(qū)的經(jīng)濟(jì)活力、擴(kuò)大就業(yè)、維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定、促進(jìn)出口、繁榮市場(chǎng)等方面均起到了重要的作用，是遼寧省經(jīng)濟(jì)社會(huì)生活中不可替代的重要力量，進(jìn)一步促進(jìn)東北地區(qū)中小企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)發(fā)展，使其與國(guó)有企業(yè)改革并行，對(duì)于振興東北地區(qū)等老工業(yè)基地具有重要的戰(zhàn)略意義。

一、中小企業(yè)的自身特點(diǎn)

中小企業(yè)具有以下特點(diǎn)：在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)上，中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)內(nèi)容相對(duì)單一，產(chǎn)品產(chǎn)、銷、存及商品進(jìn)、出貨方式和渠道都比較直觀；在生產(chǎn)組織上，中小企業(yè)組織結(jié)構(gòu)低，雇員人數(shù)少，更多中小企業(yè)的生產(chǎn)活動(dòng)與業(yè)主本人及其家庭聯(lián)系緊密；在資金周轉(zhuǎn)上，他們所從事的都是典型的“小本生意”，固定資產(chǎn)在全部資產(chǎn)中所占份額相對(duì)較低，承受應(yīng)收、應(yīng)付款項(xiàng)的能力弱，資金來(lái)源和運(yùn)用的范圍也比較有限；在產(chǎn)權(quán)關(guān)系上，中小企業(yè)普遍存在產(chǎn)權(quán)不清晰、公司治理結(jié)構(gòu)不完善等問(wèn)題。受制于企業(yè)規(guī)模，中小企業(yè)管理者無(wú)論是所有者自己，還是所聘請(qǐng)的管理人員，其經(jīng)營(yíng)管理水平無(wú)法與大企業(yè)相比；在技術(shù)水平上，中小企業(yè)技術(shù)水平落后，設(shè)備更新?lián)Q代慢，缺乏市場(chǎng)竟?fàn)幜Γ?jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大；在經(jīng)營(yíng)方式上，中小企業(yè)非常靈活，在經(jīng)營(yíng)中發(fā)現(xiàn)商機(jī)即行投入， “船小好調(diào)頭”的優(yōu)勢(shì)十分明顯。

二、中小企業(yè)的融資特點(diǎn)

中小企業(yè)的融資特點(diǎn)由中小企業(yè)自身特點(diǎn)所決定，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

第一，中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)期限短、發(fā)生頻率高、需求急迫。這是由客戶自身經(jīng)營(yíng)靈活、資金周轉(zhuǎn)快的特點(diǎn)決定的，專為大型企業(yè)設(shè)計(jì)的融資產(chǎn)品和管理體系很難適應(yīng)中小企業(yè)的需求。

第二，中小企業(yè)融資需求點(diǎn)多、面廣、單筆金額小、單位經(jīng)營(yíng)成本高。中小企業(yè)是一個(gè)龐大的客戶群體，地域和行業(yè)分布都比較分散，融資需求各不相同；中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模普遍較小，單個(gè)中小企業(yè)的融資金額也不大。如果還是以傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)模式為中小企業(yè)提供融資服務(wù)，一定會(huì)造成較高的單位經(jīng)營(yíng)成本，因此相當(dāng)大比例的中小企業(yè)會(huì)被銀行拒之門外。

第三，中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)也比較大。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1）中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模普遍較小，資金實(shí)力較弱，因此抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力也不強(qiáng)；（2）中小企業(yè)的內(nèi)部管理不規(guī)范，對(duì)外信息披露不完整，銀行和中小企業(yè)之間信息極不對(duì)稱；（3）中小企業(yè)不能提供有效的抵質(zhì)押品，又缺乏信用中介的支持，所以中小企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)較高。中小企業(yè)融資的這些特點(diǎn)，對(duì)商業(yè)銀行發(fā)展中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)提出了持久的、嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

三、緩解遼寧中小企業(yè)融資困境的對(duì)策建議

1.要不斷拓寬我省中小企業(yè)的融資渠道，鼓勵(lì)中小型金融機(jī)構(gòu)大力發(fā)展中小企業(yè)的融資服務(wù)

中小型金融機(jī)構(gòu)因自身規(guī)模、資金實(shí)力等因素?zé)o法和大型金融機(jī)構(gòu)相抗衡，中小企業(yè)是其最好的合作對(duì)象，所以一定要完善我省的中小商業(yè)銀行體系，支持中小企業(yè)政策性融資機(jī)構(gòu)、社區(qū)銀行、村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等金融機(jī)構(gòu)的建立和發(fā)展，增加我省中小型金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，更好地為我省的中小企業(yè)提供資金支持和服務(wù)。

2.建立和完善我省中小企業(yè)征信系統(tǒng)

中小企業(yè)的內(nèi)部管理不規(guī)范，對(duì)外信息披露不完整，銀行和中小企業(yè)之間信息極不對(duì)稱，因此銀行才不愿意和中小企業(yè)打交道。鑒于此，我們一定要建立和完善我省的中小企業(yè)征信系統(tǒng)。在這個(gè)過(guò)程中省政府要起到推動(dòng)作用，采取循序漸進(jìn)的方式來(lái)進(jìn)行，設(shè)立專門的中小企業(yè)評(píng)級(jí)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)的信息共享，解除銀行的后顧之憂。

3.建立和完善中小企業(yè)的融資擔(dān)保體系

中小企業(yè)因經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，資本實(shí)力弱，資風(fēng)險(xiǎn)較大。要切實(shí)解決這一問(wèn)題，必須要建立中小企業(yè)融資擔(dān)保體系。我省可大力發(fā)展互助性信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)、政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)和商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)?；ブ該?dān)保是中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的有益補(bǔ)充。

4.不斷探索和創(chuàng)新中小企業(yè)融資的新模式

根據(jù)中小企業(yè)的特點(diǎn)和需要為中小企業(yè)創(chuàng)造出更多的融資模式和金融產(chǎn)品。（1）積極發(fā)行中小企業(yè)集合債券。中小企業(yè)集合債券是由擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保，由銀行或者證券公司作為承銷商，由財(cái)務(wù)顧問(wèn)、信用評(píng)定機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)作為參與人共同參與，并對(duì)發(fā)債企業(yè)進(jìn)行篩選和輔導(dǎo)以滿足發(fā)債條件的新型企業(yè)債券形式。這種“捆綁發(fā)債”的方式， 開(kāi)創(chuàng)了中小企業(yè)融資的新模式，打破了以往只有大企業(yè)才能發(fā)債的慣例。（2）建立中小企業(yè)應(yīng)急互助基金。可由省政府相關(guān)部門出面建立中小企業(yè)應(yīng)急互助基金，該基金的運(yùn)作模式采取由中小企業(yè)自愿繳納，同時(shí)省財(cái)政給予政策引導(dǎo)和資金支持的方式進(jìn)行。這種應(yīng)急互助基金的建立可以為中小企業(yè)融資提供便利途徑，大大降低了中小企業(yè)融資的交易成本，緩解了商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)惜貸的現(xiàn)象。（3）積極拓展融資租賃業(yè)務(wù)。融資租賃是將傳統(tǒng)的租賃貿(mào)易與金融方式有機(jī)組合而形成的一種新的交易方式。出租人根據(jù)承租人選定的租賃設(shè)備和供應(yīng)廠商，以對(duì)承租人提供資金融通為目的而購(gòu)買該設(shè)備，承租人通過(guò)與出租人簽訂融資租賃合同，以支付租金為代價(jià)獲得該設(shè)備的長(zhǎng)期使用權(quán)。融資租賃業(yè)務(wù)是中小企業(yè)獲得長(zhǎng)期融資的有力手段。

參考文獻(xiàn)：

[1]伏琳娜.當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題之我見(jiàn).中國(guó)商界，2011年11月（上）

[2]伏琳娜.緩解遼寧省中小企業(yè)融資難的幾點(diǎn)建議.第十屆沈陽(yáng)科學(xué)學(xué)術(shù)年會(huì)論文集，2013年9月1日endprint