淺析利率市場化對農(nóng)村信用社的影響與對策

楊軍民

（千陽縣信用聯(lián)社，陜西 寶雞 721100）

引言

利率市場化是指中央銀行放松對商業(yè)銀行利率的直接控制，把利率的決策權(quán)交給貨幣市場，根據(jù)市場供求關(guān)系來決定利率水平，是價值規(guī)律作用的必然結(jié)果。依據(jù)定義的界定，市場化將取代原來被政府管制的利率市場，這必然沖擊到原先依靠傳統(tǒng)存貸款利差的農(nóng)村信用社，嚴重壓縮利潤空間，并且不得不承擔由此帶來的市場化風險。面對利率市場化所帶來的消極影響，農(nóng)信社應(yīng)通過加強金融產(chǎn)品創(chuàng)新能力，發(fā)展多元化的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，完善風險管控體系等措施來應(yīng)對挑戰(zhàn)。

一、利率市場化對農(nóng)村信用社的影響

（一）農(nóng)信社的生存空間變得異常狹小

隨著利率市場化的進一步深化，將全面放開被政府管控多年的利率政策，這必然沖擊到盈利結(jié)構(gòu)以傳統(tǒng)存貸款利差的農(nóng)信社。為了應(yīng)對利率市場化，通常采取提高存款利率，降低貸款利率這種方式來進行資金的融通，這樣勢必會造成不斷增大融資成本，嚴重擠壓利潤空間，把經(jīng)營發(fā)展推到一個異常艱難的境地。

（二）傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)與市場化的發(fā)展之間的矛盾

一直以來，農(nóng)信社的核心業(yè)務(wù)都是傳統(tǒng)的存貸，經(jīng)營利潤取決于利息收入，業(yè)務(wù)發(fā)展過度依賴于農(nóng)戶存貸款，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)非常單一。隨著利率市場化的逐步放開，單一的存貸款利息差顯然再也不能滿足農(nóng)信社生存的需要，如果農(nóng)信社不深入調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略及業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，大力拓展中間業(yè)務(wù)，將難以應(yīng)對市場化的考驗。

（三）潛在的信用風險逐步增加

隨著利率市場的全面放開，銀行業(yè)的競爭將更加激烈，農(nóng)信社處于弱勢地位，必將面臨著更為嚴重的不確定性因素。為了爭奪市場份額，農(nóng)信社勢必會通過提高利率來降低風險損失，結(jié)果反倒是刺激了冒險者的信貸需求，同時排擠了正常利率水平的合格貸款需求者，從而導(dǎo)致信貸資產(chǎn)質(zhì)量整體水平的下降，同時提高了信用風險。這就可能導(dǎo)致進一步增加不良資產(chǎn)，加劇農(nóng)信社甄別信用風險的壓力。

（四）農(nóng)村信用社面對的主要風險轉(zhuǎn)為利率風險

由于利率市場化，農(nóng)信社不僅需要面臨傳統(tǒng)的信用風險，而且利率風險也將加大，流動性管控更加困難。隨著利率市場的進一步發(fā)展，農(nóng)信社面對的利率風險和管理利率風險的難度都會逐步增加。在這種情況下，我們必須綜合考慮利率波動對自身資金以及利率風險對經(jīng)營策略的影響。利率管理不僅是涉及自身資產(chǎn)價值的波動，更重要的是成為一種業(yè)務(wù)發(fā)展的策略。

二、農(nóng)信社應(yīng)對利率市場化的對策

（一）調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，加強金融產(chǎn)品創(chuàng)新能力

一直以來，農(nóng)信社的核心業(yè)務(wù)都是傳統(tǒng)的存貸，經(jīng)營利潤取決于利息收入，業(yè)務(wù)發(fā)展過度依賴于農(nóng)戶存貸款，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)非常單一。隨著利率市場化的逐步放開，單一的存貸款利息差顯然再也不能滿足農(nóng)信社生存的需要，農(nóng)信社承擔的利率風險越來越大，同時由于中間業(yè)務(wù)的不發(fā)達，農(nóng)信社缺乏有效的規(guī)避風險的手段。在應(yīng)對市場利率化過程中，農(nóng)信社應(yīng)通過不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，如投資理財、提供擔保、代理保險、代理基金等，拓展廣闊的業(yè)務(wù)經(jīng)營空間，不斷開發(fā)新的利潤增長點，實現(xiàn)多元化的經(jīng)營結(jié)構(gòu)和收益結(jié)構(gòu)，從而有效規(guī)避風險。

（二）提升金融產(chǎn)品定價能力

利率市場化下，貨幣市場競爭的關(guān)鍵因素是存貸利率。存貸款利率利潤空間下降，農(nóng)信社的生存空間就會相應(yīng)變得狹小。在應(yīng)對利率市場化時，農(nóng)信社就會缺乏底氣，經(jīng)驗不足，定價策略不夠清楚明確，甚至會通過高于平均水平的存款利率來招攬儲戶。但是高額攬儲的背后，必然會導(dǎo)致更高風險貸款的投放，從而導(dǎo)致農(nóng)信社的發(fā)展面臨更巨大的利率風險，惡性循環(huán)。因此，積極開展金融產(chǎn)品定價機制的建設(shè)，加快完善存貸定價機制、服務(wù)定價機制和授權(quán)定價機制，自然而然成為農(nóng)信社應(yīng)對利率市場化的迫切要求。

（三）深化改革步伐，完善風險管理體系

利率市場化的步伐已在我們的國家大步邁開，但是，由于不完善的治理結(jié)構(gòu)、信用風險仍占據(jù)主導(dǎo)地位，加之缺乏有效的防范風險工具等多方面原因，利率風險管理問題始終未能列入農(nóng)信社日常經(jīng)營管理中。因此，對于農(nóng)信社來說，必須深入改革，從單純關(guān)注流動性風險和信用風險轉(zhuǎn)移到既關(guān)注流動性風險和信用風險同時又關(guān)注利率風險的軌道上來，全面實施風險管理戰(zhàn)略。科學(xué)的利率研究與決策機制的制定，有利于實行以利率風險管理為中心的資產(chǎn)負債管理。

（四）培養(yǎng)高素質(zhì)金融人才，積極應(yīng)對競爭

以往的農(nóng)信社利率政策由于處于央行的管制之下，從業(yè)人員就會缺乏利率風險意識，利率風險基本原理和控制技術(shù)的專業(yè)知識也極其匱乏。因此，在推動利率市場化的過程中，農(nóng)信社必須著力培訓(xùn)從業(yè)人員的金融知識，提升金融知識的儲備，強化風險的意識；同時還要加強與高等金融院校的人才培養(yǎng)合作，積極引進高素質(zhì)，打造專業(yè)化的優(yōu)秀人才，增加行業(yè)競爭的籌碼。

三、結(jié)論

總之，利率市場化步伐的加快，對我們農(nóng)信社來說，既是壓力，又是挑戰(zhàn)，只要我們準備充分、措施得當，不但能夠化解由此帶來的不利影響，還能夠增強我們地方性小法人金融機構(gòu)的同業(yè)競爭力和發(fā)展活力，提升自身的經(jīng)營效益和社會影響力。

[1]沈世君.如何應(yīng)對利率市場化對我國銀行業(yè)的影響[J].上海金融，2000(12).

[2]任常青.農(nóng)村金融利率市場化問題探討[J].中國農(nóng)村信用合作，2007(7).

[3]王群琳.論我國利率市場化的影響與對策[J].湖南財經(jīng)高等?？茖W(xué)校學(xué)報，2003(3).