康書生，曹 榮,2

（1.河北大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，河北 保定 071002；2.保定學(xué)院，河北 保定 071000）

互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)技術(shù)在融資領(lǐng)域的應(yīng)用研究

康書生1，曹 榮1,2

（1.河北大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，河北 保定 071002；2.保定學(xué)院，河北 保定 071000）

近年來互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)技術(shù)在融資領(lǐng)域的應(yīng)用模式主要有以阿里金融為代表的電商融資平臺(tái)、以美國的Kabbage為代表的第三方電商融資平臺(tái)、以中國建設(shè)銀行善融商務(wù)為代表的自建電商金融服務(wù)平臺(tái)等。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)通過自建電商平臺(tái)、與電商平臺(tái)合作、拓展互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)來源、研究大數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)、招聘培養(yǎng)專業(yè)人才以及倡導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)精神等方面應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融挑戰(zhàn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融；大數(shù)據(jù)；商業(yè)銀行

一、引言

進(jìn)入21世紀(jì)，信息科技發(fā)展迅猛，以互聯(lián)化、數(shù)字化、智能化為標(biāo)志的信息技術(shù)創(chuàng)新呈現(xiàn)出深度融合、廣泛應(yīng)用和快速變化的特征，物聯(lián)網(wǎng)、社交網(wǎng)絡(luò)、移動(dòng)互聯(lián)、云計(jì)算等新技術(shù)的應(yīng)用，深刻地影響了人們的生活形態(tài)和行為方式，也催生了各種互聯(lián)網(wǎng)金融模式。2012年被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融元年，標(biāo)志性的事件有：阿里小貸異軍突起、“三馬”試水互聯(lián)網(wǎng)金融、P2P網(wǎng)絡(luò)信貸數(shù)量激增、十家較大的商業(yè)銀行分別開設(shè)網(wǎng)上綜合商城等。

有學(xué)者預(yù)言：以移動(dòng)支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)和搜索引擎為代表的互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，將在20年后形成一個(gè)既不同于商業(yè)銀行間接融資、也不同于資本市場(chǎng)直接融資的第三種金融運(yùn)行機(jī)制。[1]

大數(shù)據(jù)技術(shù)，尤其是數(shù)據(jù)產(chǎn)生、數(shù)據(jù)挖掘和搜索引擎技術(shù)，是互聯(lián)網(wǎng)金融的有力支撐。社交網(wǎng)絡(luò)、電子商務(wù)、第三方支付、搜索引擎等形成了龐大的數(shù)據(jù)量；云計(jì)算和行為分析理論使大數(shù)據(jù)挖掘成為可能；搜索引擎使個(gè)體更加容易獲取信息。這些技術(shù)的發(fā)展極大地減小了金融交易的成本和風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)大了金融服務(wù)的邊界，是當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的一大基石。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融模式的創(chuàng)新與發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融模式有三個(gè)核心部分：支付方式、信息處理和資源配置?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式的支付方式是以移動(dòng)支付為基礎(chǔ)，并且一些社交網(wǎng)絡(luò)已自行發(fā)行貨幣,用來支付網(wǎng)民之間數(shù)據(jù)商品，甚至是實(shí)物商品的購買，這必將對(duì)貨幣理論和實(shí)踐產(chǎn)生影響。在云計(jì)算的保障下，互聯(lián)網(wǎng)金融模式的信息處理功能得到極大的完善與提升，社交網(wǎng)絡(luò)通過對(duì)資金供需雙方信息的揭示和傳播，再經(jīng)過搜索引擎的組織和標(biāo)準(zhǔn)化，由此可形成時(shí)間連續(xù)、動(dòng)態(tài)變化的信息序列，具體可體現(xiàn)為資金需求者（機(jī)構(gòu)）的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)或違約概率等風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)，而且成本極低。而這種信息處理模式，使現(xiàn)在商業(yè)銀行面臨著互聯(lián)網(wǎng)金融模式所帶來的巨大挑戰(zhàn)。在資源配置方面，隨著信息不對(duì)稱程度和交易成本的不斷降低，“交易可能性集合”得到極大拓展，資金供需雙方無需經(jīng)過任何金融中介即可直接聯(lián)系和交易?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式使一直局限于安全邊界和商業(yè)可行邊界的個(gè)體之間直接金融交易成為了可能，也使這一人類最早金融模式重新煥發(fā)了活力。

清華大學(xué)廖理教授從互聯(lián)網(wǎng)和金融的結(jié)合方式出發(fā)，將互聯(lián)網(wǎng)金融模式分成以下四類：一是傳統(tǒng)金融體系利用互聯(lián)網(wǎng)提高運(yùn)營效果，比如說網(wǎng)銀、股票、保險(xiǎn)等金融產(chǎn)品，基于互聯(lián)網(wǎng)在線交易，在傳統(tǒng)金融體制上疊加互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用；二是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用自身、第三方平臺(tái)或者客戶資源疊加服務(wù)，比如支付寶、阿里小貸和Kabbage等；三是獨(dú)立的基于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的金融服務(wù)模式，比如P2P和眾籌；四是本身不是金融服務(wù)，但是基于互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行與金融有關(guān)的服務(wù)模式，比如說金融產(chǎn)品搜索、社區(qū)、咨詢與教育、賬戶管理和金融產(chǎn)品的互聯(lián)網(wǎng)銷售等。[2]

三、互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)技術(shù)在融資領(lǐng)域的應(yīng)用現(xiàn)狀

（一）互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)技術(shù)在融資領(lǐng)域應(yīng)用的數(shù)據(jù)構(gòu)成

互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)技術(shù)核心包括數(shù)據(jù)產(chǎn)生、數(shù)據(jù)獲取和數(shù)據(jù)挖掘。

互聯(lián)網(wǎng)是個(gè)有機(jī)生態(tài)，蘊(yùn)含著豐富的數(shù)據(jù)信息。數(shù)據(jù)產(chǎn)生來源于：通過電商平臺(tái)（例如淘寶、天貓、京東）可獲取網(wǎng)商的交易流水、信用信息、客戶評(píng)價(jià)；通過社交平臺(tái)（例如微博、微信、人人網(wǎng)）可以獲取個(gè)人的社交圈子、興趣愛好、社會(huì)地位等；通過消費(fèi)點(diǎn)評(píng)類網(wǎng)站（例如大眾點(diǎn)評(píng)網(wǎng)、口碑網(wǎng)）可以獲取消費(fèi)者評(píng)價(jià)。另外，通過其他渠道也可以獲取各種支持金融決策的信息。數(shù)據(jù)獲取是依靠日臻成熟的數(shù)據(jù)庫技術(shù)、大數(shù)據(jù)存儲(chǔ)技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)爬取技術(shù)、搜索引擎技術(shù)，再配合網(wǎng)站API和相關(guān)方授權(quán)，使獲取想要的信息變得輕松快捷。數(shù)據(jù)挖掘是指從數(shù)據(jù)庫的大量數(shù)據(jù)中揭示出隱含的、先前未知的并有潛在價(jià)值的信息的非平凡過程，是一種決策支持過程。數(shù)據(jù)挖掘主要基于人工智能、機(jī)器學(xué)習(xí)、模式識(shí)別、統(tǒng)計(jì)學(xué)、數(shù)據(jù)庫、可視化技術(shù)等，高度自動(dòng)化地分析所獲取的數(shù)據(jù)，做出歸納性的推理，并挖掘出潛在的模式，幫助決策者調(diào)整相應(yīng)的策略，減少風(fēng)險(xiǎn)，做出正確的決策。

（二）互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)技術(shù)在融資領(lǐng)域的應(yīng)用模式

互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)技術(shù)在融資領(lǐng)域的應(yīng)用模式可分為四類：第一類是電商平臺(tái)利用自身積累的數(shù)據(jù)對(duì)網(wǎng)商提供融資服務(wù)，以阿里金融為代表；第二類是獨(dú)立的互聯(lián)網(wǎng)公司利用外部提供的互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)為網(wǎng)商提供融資服務(wù)，以美國的Kabbage為代表；第三類是傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)自建電商平臺(tái)，通過平臺(tái)積累數(shù)據(jù)，進(jìn)而為其平臺(tái)的網(wǎng)商提供融資服務(wù)，以建行為代表；第四類是傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)通過與電商平臺(tái)合作，獲取網(wǎng)商的數(shù)據(jù)，進(jìn)而為網(wǎng)商提供融資服務(wù)，中國建設(shè)銀行曾與阿里巴巴開展過此類合作，中國銀行目前正在與京東合作搭建供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)。

1.以阿里金融為代表的電商融資平臺(tái)模式

阿里巴巴金融（簡(jiǎn)稱“阿里金融”）承擔(dān)阿里巴巴集團(tuán)為小微企業(yè)和網(wǎng)商個(gè)人創(chuàng)業(yè)者提供互聯(lián)網(wǎng)化、批量化、數(shù)據(jù)化金融服務(wù)的使命。阿里金融通過互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)化運(yùn)營模式，為阿里巴巴、淘寶網(wǎng)、天貓網(wǎng)等電子商務(wù)平臺(tái)上的小微企業(yè)、個(gè)人創(chuàng)業(yè)者提供可持續(xù)性的、普惠制的電子商務(wù)金融服務(wù)，向這些無法在傳統(tǒng)金融渠道獲得貸款的弱勢(shì)群體提供“金額小、期限短、隨借隨還”的純信用小額貸款服務(wù)。

作為阿里金融的重要組成部分，阿里小貸成立于2010年，是中國首個(gè)專門面向網(wǎng)商放貸的小額貸款公司。阿里小貸發(fā)布的2013年第三季度運(yùn)營數(shù)據(jù)顯示，該季小微阿里信貸累計(jì)投放貸款達(dá)208億元，完成貸款150萬筆，單季獲貸的小微企業(yè)達(dá)到30余萬家。阿里小貸之發(fā)展如此迅猛，是因?yàn)槠浔澈笥袕?qiáng)大的信用數(shù)據(jù)庫以及與之配套的數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)。

阿里巴巴進(jìn)軍金融業(yè)僅5年時(shí)間，就已擁有了可比央行征信系統(tǒng)的數(shù)據(jù)庫。阿里金融的征信系統(tǒng)有央行征信系統(tǒng)看不到的水電煤氣費(fèi)用繳納、交稅、換單位等許多情況。阿里金融認(rèn)為數(shù)據(jù)庫是阿里金融最核心的價(jià)值，目前最主要的工作就是深度挖掘數(shù)據(jù)庫。截至2012年，阿里金融中的企業(yè)征信系統(tǒng)中僅淘寶就有600萬企業(yè)用戶，內(nèi)容包括買家基本信息、商品交易量、商鋪活躍度、用戶滿意度、庫存、現(xiàn)金流、水電費(fèi)用繳納等所有和店鋪有關(guān)的運(yùn)營數(shù)據(jù)。個(gè)人征信系統(tǒng)有1.45億個(gè)人用戶，內(nèi)容包括買家基本信息、商品交易量、商鋪活躍度、用戶滿意度、庫存、現(xiàn)金流、水電費(fèi)用繳納等所有和店鋪有關(guān)的運(yùn)營數(shù)據(jù)、網(wǎng)購支出、生活交費(fèi)、社交活躍程度等。阿里金融要把阿里巴巴、淘寶、天貓、支付寶等各平臺(tái)所有商家的信息貫通起來，進(jìn)行面向客戶細(xì)分、產(chǎn)品推薦和風(fēng)險(xiǎn)管理方面的數(shù)據(jù)挖掘。

2.以美國的Kabbage為代表的第三方電商融資平臺(tái)模式

Kabbage成立于2008年，在2010年上線，總部在美國亞特蘭大市，致力于為不符合銀行貸款資格的網(wǎng)上商家提供資金。這些商家通常來自eBay、Etsy、亞馬遜等平臺(tái)，他們不能從傳統(tǒng)銀行獲得貸款，也不想抵押諸如房屋的個(gè)人資產(chǎn)來換取商業(yè)貸款。

Kabbage通過分析商家的大量數(shù)據(jù)來確定其經(jīng)營狀況，向符合資格的商家提供的資金7分鐘就能到賬。Kabbage目前支持來自eBay、亞馬遜、雅虎、Etsy、Shopify等平臺(tái)的網(wǎng)上商家。數(shù)據(jù)分析方面，Kabbage會(huì)分析網(wǎng)上商家的銷售額和信用記錄、用戶流量和評(píng)價(jià)以及產(chǎn)品價(jià)格和相比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的庫存情況。商家可以主動(dòng)地將數(shù)據(jù)添加至其Kabbage賬戶（例如店主在facebook、twitter上的信息），以更快地獲取資金。Kabbage還使用來自UPS的包括配送量和交易信息在內(nèi)的配送數(shù)據(jù)，從而確定商家是否符合貸款資格。

3.以建行善融商務(wù)為代表的自建電商金融服務(wù)平臺(tái)

2012年6月28日，中國建設(shè)銀行電子商務(wù)金融服務(wù)平臺(tái)——“善融商務(wù)”正式開業(yè)?！吧迫谏虅?wù)”是建設(shè)銀行積極順應(yīng)電子商務(wù)發(fā)展，結(jié)合傳統(tǒng)金融服務(wù)優(yōu)勢(shì)和新興電子商務(wù)服務(wù)應(yīng)用而搭建的全流程、綜合性電子商務(wù)服務(wù)平臺(tái)。

“善融商務(wù)”以“亦商亦融，買賣輕松”為出發(fā)點(diǎn)，面向廣大企業(yè)和個(gè)人提供專業(yè)化的電子商務(wù)服務(wù)和金融支持服務(wù)。在電商服務(wù)方面，提供B2B和B2C客戶操作模式，涵蓋商品批發(fā)、商品零售、房屋交易等領(lǐng)域，為客戶提供信息發(fā)布、交易撮合、社區(qū)服務(wù)、在線財(cái)務(wù)管理、在線客服等配套服務(wù)；在金融服務(wù)方面，將為客戶提供從支付結(jié)算、托管、擔(dān)保到融資服務(wù)的全方位金融服務(wù)。

“善融商務(wù)”堅(jiān)持“商務(wù)跟隨+金融創(chuàng)新”的發(fā)展策略，向企業(yè)客戶推出定向保理、訂單融資、客戶聯(lián)貸擔(dān)保貸款、抵質(zhì)押貸款等融資產(chǎn)品，為個(gè)人客戶提供小額貸款、質(zhì)押貸款和信用卡分期付款等金融服務(wù)。截至2013年6月末，“善融商務(wù)”注冊(cè)會(huì)員數(shù)突破150萬個(gè)，交易額近百億元，融資規(guī)模達(dá)到數(shù)十億元。

四、商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)技術(shù)挑戰(zhàn)的幾點(diǎn)建議

互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展，使得很多非金融企業(yè)已經(jīng)或正在向金融領(lǐng)域進(jìn)軍，這勢(shì)必對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營產(chǎn)生較大沖擊。如何應(yīng)對(duì)沖擊，關(guān)系到商業(yè)銀行的生存與發(fā)展。對(duì)此，我們提出以下建議：

（一）自建電商平臺(tái)

有實(shí)力的商業(yè)銀行，可采用建設(shè)銀行模式，通過自建電商平臺(tái)，在自有的平臺(tái)培育網(wǎng)商，積累網(wǎng)商交易數(shù)據(jù)，進(jìn)而為網(wǎng)商提供融資服務(wù)。

（二）與電商平臺(tái)合作

自建電商平臺(tái)前期需要投入大量人力、物力、財(cái)力，更重要的是后期需要有符合電商精神的、靈活、強(qiáng)大的運(yùn)營支持。商業(yè)銀行想培育出一個(gè)交易量大、交易活躍的電商平臺(tái)將非常困難，因此對(duì)于絕大部分銀行可選擇通過利潤分成的方式，與現(xiàn)有的電商平臺(tái)合作獲取網(wǎng)商信息，進(jìn)而為網(wǎng)商提供融資服務(wù)。

（三）拓展互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)來源

互聯(lián)網(wǎng)是一個(gè)有機(jī)生態(tài)，蘊(yùn)含著大量有價(jià)值的信息。商業(yè)銀行在通過電商平臺(tái)獲取網(wǎng)商信息的同時(shí)，也應(yīng)通過各種途徑積極拓展互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)來源，例如通過社交平臺(tái)獲取個(gè)人客戶的年齡、畢業(yè)學(xué)校、社交關(guān)系、興趣愛好等信息。

（四）研究大數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，招聘、培養(yǎng)專業(yè)人才

相對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)公司，商業(yè)銀行在大數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)儲(chǔ)備以及人才儲(chǔ)備方面都比較落后。為充分利用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)，商業(yè)銀行必須投入必要的資源，積極研究大數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，并且需采用靈活的人力資源制度，招聘、培養(yǎng)數(shù)據(jù)分析及挖掘方面的技術(shù)人才。

（五）倡導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)精神

互聯(lián)網(wǎng)精神，即開放、平等、協(xié)作、分享，這種精神對(duì)于商業(yè)銀行開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)乃至傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)都非常必要。商業(yè)銀行要在未來的競(jìng)爭(zhēng)中處于不敗之地，必須將互聯(lián)網(wǎng)精神融入到商業(yè)銀行的企業(yè)文化中。

[1]謝平，鄒傳偉，劉海二.互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究[R].中國金融40人論壇課題報(bào)告，2012-12-25.

[2]廖理.2013年互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新峰會(huì)[Z].2013-10-24.

（責(zé)任編輯：張艷峰）

tract：With the vigorous development of internet in recent years,online big data technology has been widely used in financing field,mainly through E-businessplatform like Alibaba Finance,thirdparty E-businessplatform like Kabbage,and self-built E-businessplatform like e.ccb of China Construction Bank,etc.In order to meet the challengesof the online finance,commercial banks should build E-business platform,cooperatewith E-businessplatform,expand the internet database sources, analyze big datamining technology,recruitand train professionals,and advocate the spiritof internet.

ords:internet finance;big data;commercialbanks

1003-4625（2014）01-0108-03

F830.49

A

2013-11-28

本文為河北省社會(huì)科學(xué)基金項(xiàng)目：河北省促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化的金融支持模式及保障措施研究（編號(hào)：HB13JJ092）；國家社科基金項(xiàng)目：縮小居民收入差距的金融對(duì)策研究（編號(hào)：12BJY034）。

康書生（1958-），男，河北青縣人，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，河北大學(xué)教授、博士生導(dǎo)師，研究領(lǐng)域：金融理論與制度；曹榮（1968-），女，河北保定人，河北大學(xué)博士研究生，保定學(xué)院教授。