淺談中小企業(yè)融資的問(wèn)題與對(duì)策

遲麗華 高明明

【摘要】中小企業(yè)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中扮演重要角色，但融資困難問(wèn)題一直是困擾中小企業(yè)健康發(fā)展的瓶頸，我國(guó)中小企業(yè)間接融資困難既有與小型經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)相關(guān)的一般原因，也有來(lái)源于體制轉(zhuǎn)型的特殊原因。由于長(zhǎng)期中小企業(yè)自身的可控資源更為稀缺，在戰(zhàn)略定位、產(chǎn)品開發(fā)、市場(chǎng)開拓、內(nèi)部管理等方面存在的問(wèn)題，而且在金融服務(wù)機(jī)構(gòu)方面，政府職能機(jī)構(gòu)方面都存在問(wèn)題。又往往處于快速發(fā)展階段，需要大量的資金的投入。因此，中小企業(yè)要想生存與發(fā)展，融資非常的重要，要解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題解決這些問(wèn)題非常關(guān)鍵。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) 融資資本 金融機(jī)構(gòu) 金融制度

一、引言

近年來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)數(shù)目快速增加，活氣顯著增長(zhǎng)，本質(zhì)不斷提高，對(duì)增進(jìn)經(jīng)濟(jì)拉長(zhǎng)、鞏固社會(huì)工作情況、改良人民生活起到了重要作用，中小企業(yè)已成為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的首要組成部分。本文從中小企業(yè)本身和外部?jī)蓚€(gè)方面分析我國(guó)中小企業(yè)融資窘境涌現(xiàn)的緣由，并提出了相關(guān)的對(duì)策創(chuàng)議。

二、中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位及意義

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2012年10月底，我國(guó)中小企業(yè)已達(dá)到4200多萬(wàn)戶，達(dá)到全國(guó)企業(yè)總數(shù)量的99.8%，經(jīng)工商部門登記備案的中小企業(yè)數(shù)目抵達(dá)430多萬(wàn)戶，個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶達(dá)到3800多萬(wàn)戶。我國(guó)70%上下的產(chǎn)業(yè)新增產(chǎn)值、近60%的出售收入和出口額、稅收的40%以上是中小企業(yè)制造的。這些數(shù)據(jù)都充分說(shuō)明了民營(yíng)中小企業(yè)在辦理工作崗位、減緩就業(yè)壓力、增進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)、使社會(huì)持久鞏固定等方面，施展了無(wú)可替換的功能。

三、中小企業(yè)企業(yè)融資的問(wèn)題

（一）信息不對(duì)稱

現(xiàn)在人們普遍認(rèn)為，這是企業(yè)與銀行之間的信息不對(duì)稱的巨大。中小企業(yè)缺乏企業(yè)的管理制度，信用也不足，導(dǎo)致商業(yè)銀行很難獲得企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，雖然中小企業(yè)為了獲得融資，必須主動(dòng)公布自己經(jīng)營(yíng)狀況和投資政策，但是由于銀行認(rèn)為由于銀企之間的不對(duì)稱信息，使得銀行不相信企業(yè)自己提供的信息，另一方面，銀行很難主動(dòng)獲取企業(yè)真實(shí)的信息。這樣銀行就算有閑置的資金，也不愿冒風(fēng)險(xiǎn)把資金貸給中小企業(yè)。

（二）融資條件不足

中小企業(yè)在融資過(guò)程中會(huì)遇到多種問(wèn)題和程序，需要各方面的機(jī)構(gòu)為企業(yè)提供服務(wù)。但是，在融資中，一方面，缺乏統(tǒng)一服務(wù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，使得中小企業(yè)在融資中存在困難。另一方面，擔(dān)保機(jī)構(gòu)設(shè)置不完善，使得企業(yè)擔(dān)保困難。

（三）融資成本高，周期長(zhǎng)，與企業(yè)實(shí)際需求不對(duì)稱

在一般情況下，國(guó)有大中型企業(yè)可享受優(yōu)惠利率，但中小企業(yè)支付浮動(dòng)利率較高。因?yàn)殂y行貸款的中小企業(yè)普遍采用的抵押和擔(dān)保的方式，如中小企業(yè)如公司支付擔(dān)保費(fèi)，抵押資產(chǎn)評(píng)估收費(fèi)。當(dāng)前我國(guó)融資渠道出現(xiàn)數(shù)目少且不流暢的特質(zhì)，使得大批謀求專營(yíng)的中小企業(yè)融資時(shí)只可退而求其次采納民間高利借貸的形式。

四、中小企業(yè)融資困難的原因分析

（一）中小企業(yè)自身方面的原因

首先，由于中小企業(yè)較少的固定資產(chǎn)，管理不規(guī)范，規(guī)模小，財(cái)務(wù)管理制度不規(guī)范，不完整的陳述書，有很多的不確定性，企業(yè)績(jī)效管理的環(huán)境容易受到債務(wù)的影響，可以少低，高風(fēng)險(xiǎn)，大多數(shù)公司權(quán)力過(guò)分集中，決策者的個(gè)人風(fēng)格時(shí)厚，缺乏約束，因此，業(yè)務(wù)流程往往帶有一定的盲目性，因此很難吸引投資者的注意力。其次，大部分中小企業(yè)不規(guī)范的管理體系，缺乏金融人才的內(nèi)部規(guī)定是不完美的。中小企業(yè)以適應(yīng)變化的一小，直接融資渠道的金融意識(shí)不流利的信用意識(shí)，隨意性較大，不良自律，寬松的內(nèi)部控制制度，商業(yè)銀行防范本能，自然不愿向中小企業(yè)貸款。投資決策往往帶有很強(qiáng)的投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)，從而造成緊張局勢(shì)限制了資金的使用，造成了不良信用的情況下，一些中小企業(yè)，信息透明度低，銀行債務(wù)逃稅嚴(yán)重，嚴(yán)重影響了中小企業(yè)的總體局面，中小企業(yè)信貸緊縮金融機(jī)構(gòu)。

（二）金融服務(wù)機(jī)構(gòu)方面的原因

首先，對(duì)非國(guó)有企業(yè)融資的歧視，中小金融機(jī)構(gòu)缺乏專業(yè)化的服務(wù)。國(guó)有商業(yè)銀行仍處于行業(yè)壟斷地位，很長(zhǎng)一段時(shí)間，銀行和其他金融機(jī)構(gòu)愿意貸款給國(guó)有企業(yè)，中小型企業(yè)，因?yàn)榇蠖鄶?shù)非國(guó)有企業(yè)。銀行貸款給中小企業(yè)沒(méi)有獨(dú)立的貸款審批權(quán)限，無(wú)法貸款給中小企業(yè)，從而銀行對(duì)中小企業(yè)貸款一般比國(guó)有企業(yè)的情況下，要求更高片面地認(rèn)為貸款給他們，而不會(huì)造成國(guó)有資產(chǎn)流失。其次，金融創(chuàng)新體系和監(jiān)管體系的缺陷，金融和資本市場(chǎng)體系不健全，不完善，缺乏商業(yè)銀行的一般獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力。中小金融機(jī)構(gòu)的地區(qū)發(fā)展不是表率，中小企業(yè)支持力度不夠足。缺乏對(duì)中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)發(fā)展服務(wù)，限制中小企業(yè)的融資。中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)向小型和中等規(guī)模的流行嚴(yán)重的歧視和歧視的所有權(quán)，有利于大型國(guó)有企業(yè)的信貸政策，無(wú)益于中小企業(yè)在目前國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的貸款本金發(fā)展對(duì)象或大型企業(yè)，因?yàn)檗r(nóng)村信用社資本少，資金能力差和貸款集齊度請(qǐng)求等制約，無(wú)法滿足中小企業(yè)的需求。

（三）政府職能機(jī)構(gòu)方面的原因

政府中小企業(yè)發(fā)展導(dǎo)致缺乏相應(yīng)的政策支持金融信貸支持中小企業(yè)發(fā)展無(wú)法滿足實(shí)際的要求，很嚴(yán)重的力度。信用擔(dān)保體系擔(dān)保機(jī)構(gòu)缺乏保障的有效能力低。在擬定某些戰(zhàn)略和設(shè)施并沒(méi)考慮到中小企業(yè)的特質(zhì)，中小企業(yè)銀行變革，使得有明確的了解。許多國(guó)家已經(jīng)采取了為中小企業(yè)提供了支持各種優(yōu)惠的融資，以及相應(yīng)的機(jī)制，中小企業(yè)貸款擔(dān)保，而中國(guó)目前尚未建立這樣的機(jī)制。歧視的信貸政策的國(guó)家所有權(quán)，在改革和資本市場(chǎng)融資發(fā)展的存在進(jìn)行直接關(guān)懷的大企業(yè)也往往會(huì)忽略很多中小企業(yè)的需求。在我們的股市，上市的中小企業(yè)很多比國(guó)有企業(yè)更加困難，因而從股權(quán)融資是非常困難的；地方保護(hù)主義更多的干擾。政府“亂收費(fèi)”現(xiàn)象，即中小企業(yè)仍然非常普遍，通過(guò)各種名目的費(fèi)用加重中小企業(yè)的負(fù)擔(dān)，讓中小企業(yè)苦不堪言。因此，政府禁止亂收費(fèi)的現(xiàn)象，從法律的角度來(lái)看，高度管制的政府收費(fèi)為中小企業(yè)“減負(fù)”的行為，是必要的。

五、解決中小企業(yè)融資困難問(wèn)題的對(duì)策

（一）中小企業(yè)自身的對(duì)策

第一，加快中小企業(yè)治理的企業(yè)架構(gòu)，建立健全企業(yè)財(cái)務(wù)制度，引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)和優(yōu)秀人才。加強(qiáng)銀行之間的溝通，將自己的角色，中小企業(yè)的整體改制的實(shí)施，拓寬融資渠道的間接監(jiān)督機(jī)制，為中小企業(yè)的內(nèi)部控制制度，積極引導(dǎo)現(xiàn)代企業(yè)的轉(zhuǎn)型。要建立良好的信用觀念，改善財(cái)務(wù)狀況，提高了圖像的可信度。其次，建立和完善中小企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫(kù)，提高自有資金率和管理水平，不斷完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，建立有效的信用評(píng)估，分配制度，改變企業(yè)信用貸款的能力，建立監(jiān)測(cè)機(jī)制盡快機(jī)制腳監(jiān)督機(jī)制，企業(yè)外部的小企業(yè)只需要建立內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制也應(yīng)建立，改變他們的融資環(huán)境，中小企業(yè)必須從自己做起，從多角度，經(jīng)過(guò)對(duì)中小型建立文化端正，誠(chéng)實(shí)的精神靈魂，抬高企業(yè)的知名度和美譽(yù)度，擴(kuò)展社會(huì)影響力，提高他們的情況。并繼續(xù)加強(qiáng)新市場(chǎng)的開發(fā)，使企業(yè)走上自有資金，擴(kuò)大良性的技術(shù)創(chuàng)新，提高生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的道路上。企業(yè)擴(kuò)大收入，提高內(nèi)部資本積累。只有提高生產(chǎn)企業(yè)，銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)水平會(huì)愿意貸款。

（二）完善金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的融資體系

大力發(fā)展地方金融機(jī)構(gòu)，規(guī)范中小金融機(jī)構(gòu)，非正規(guī)金融服務(wù)的正常發(fā)展而發(fā)展，只要符合“商業(yè)銀行法”規(guī)定，經(jīng)央行當(dāng)局的標(biāo)準(zhǔn)，工商部門登記注冊(cè)，就可以建立地方金融機(jī)構(gòu)。植根于當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)的這些金融機(jī)構(gòu)，由于高門檻的金融服務(wù)業(yè)產(chǎn)生的不完整信息的最容易克服的交易成本，并能避免不良貸款。加強(qiáng)監(jiān)管，鼓勵(lì)競(jìng)爭(zhēng)，收集更多的閑置資金，以支持當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的發(fā)展。國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)非公有制企業(yè)雙方的資金同樣明顯的權(quán)利和義務(wù)，認(rèn)識(shí)到今天的民營(yíng)中小企業(yè)，可能就是明天的高競(jìng)爭(zhēng)力的大型企業(yè)。解決信息不對(duì)稱的民間借貸市場(chǎng)顯然對(duì)私人融資身體不能簡(jiǎn)單地禁止將其納入正規(guī)金融體系的最佳選擇。重要商業(yè)銀行應(yīng)特意設(shè)立的中小企業(yè)信貸部門，專門的信貸業(yè)務(wù)為中小企業(yè)，批作業(yè)，并降低成本。垂直業(yè)務(wù)之間的業(yè)務(wù)關(guān)系的全面發(fā)展。

（三）政府的作為

建立信用擔(dān)保體系。貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)具備的力量，并保證使用的篩選和監(jiān)督的中小企業(yè)，確保商業(yè)銀行信貸資金的安全能力。政府發(fā)達(dá)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家參與建立貸款擔(dān)保體系。動(dòng)中小型企業(yè)從私人銀行，擔(dān)保計(jì)劃不會(huì)改變信息不對(duì)稱問(wèn)題的實(shí)質(zhì)，而只是從商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給政府機(jī)構(gòu)，如日本政府推由資政府出可言，道拿到貸款府，縣和主要城市建立了信用擔(dān)保協(xié)會(huì)和中小企業(yè)信用保險(xiǎn)庫(kù)。地方政府要統(tǒng)籌大局，樹立大局意識(shí)，法治和道德的旗幟兩側(cè)的統(tǒng)治高高舉起，這是密切與誠(chéng)信的精神聯(lián)系，積極推進(jìn)誠(chéng)信的重要性我們必須摒棄地方保護(hù)主義和部門保護(hù)主義保護(hù)主義現(xiàn)象，按照市場(chǎng)價(jià)值規(guī)律來(lái)調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，市場(chǎng)行為管理的管理，努力營(yíng)造良好的社會(huì)環(huán)境提供的信貸條件。小企業(yè)信用擔(dān)保是不是政府行為，但擔(dān)保機(jī)構(gòu)在政府支持下的市場(chǎng)行為，政府的作用是為中小企業(yè)的發(fā)展提供服務(wù)，引導(dǎo)商業(yè)互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)和企業(yè)，引導(dǎo)擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保針對(duì)中小企業(yè)的政府服務(wù)，通過(guò)科學(xué)評(píng)估和可行性研究，以指導(dǎo)機(jī)構(gòu)，組織專門力量對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行調(diào)查的信息廣泛收集，減少信息不透明的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題為中小企業(yè)，降低融資交易成本。

（四）構(gòu)建完善的法律保障體系

完善的法律保障體系，為中小企業(yè)發(fā)展提供法律支持?，F(xiàn)有中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)，各種形式的立法權(quán)組織分類，缺乏立法，統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范行為的法律規(guī)定。通過(guò)盡快修改現(xiàn)行的法律，法規(guī)或制定專門的法律，以提供對(duì)數(shù)據(jù)的完整性開放和實(shí)施提供了法律依據(jù)。我國(guó)沒(méi)有促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的一個(gè)基本規(guī)律，中小企業(yè)的支持是不完整的，從而導(dǎo)致中小企業(yè)融資困難。政府應(yīng)借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)，為中小企業(yè)的發(fā)展政策和法規(guī)的支持。通過(guò)隱瞞有關(guān)法律，欺詐利潤(rùn)，提供虛假資料進(jìn)行嚴(yán)懲，司法機(jī)關(guān)必須誠(chéng)實(shí)地維護(hù)法律的尊嚴(yán)，在執(zhí)行任務(wù)，實(shí)現(xiàn)符合法律規(guī)定時(shí)，按照法律規(guī)定，法律必須，音警鐘，嚴(yán)格依法辦事，堅(jiān)決品種的企業(yè)，“規(guī)避”打擊銀行債務(wù)的行為。為了規(guī)范企業(yè)誠(chéng)信和使用開放數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)的完整性。

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作者簡(jiǎn)介：遲麗華（1967-），女，遼寧大連人，碩士學(xué)歷，遼寧師范大學(xué)數(shù)學(xué)學(xué)院會(huì)計(jì)系教授，碩士研究生導(dǎo)師；高明明（1989-），女，遼寧遼陽(yáng)人，遼寧省遼寧師范大學(xué)數(shù)學(xué)學(xué)院會(huì)計(jì)系研究生在讀，研究方向：財(cái)務(wù)管理理論與實(shí)務(wù)。