□ 李裬譞

《天然氣基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與運營管理辦法》的推出，給民營資本投資天然氣產(chǎn)業(yè)吃了一顆定心丸。

國家發(fā)改委近日公布《天然氣基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與運營管理辦法》（以下簡稱《辦法》），明確鼓勵、支持各類資本參與投資建設(shè)納入統(tǒng)一規(guī)劃的天然氣基礎(chǔ)設(shè)施。

圖1 中國各類天然氣開發(fā)資本投入

2013年非常規(guī)天然氣投資增幅大

2008～2011年我國頁巖氣行業(yè)投資和勘探費用不足美國的1/10。卓創(chuàng)資訊統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2013年中國常規(guī)天然氣及致密氣的開發(fā)投資為340億美元，而非常規(guī)天然氣投資為39億美元。雖然非常規(guī)投資遠不及常規(guī)天然氣，但是投資增長率高達290%，遠高于常規(guī)天然氣3.03%的增幅。目前，我國非常規(guī)資源中煤層氣已經(jīng)發(fā)展多年，頁巖氣、煤制氣投產(chǎn)項目較少，仍處于開發(fā)階段。

但是值得注意的是，煤層氣雖然發(fā)展多年，但是利用率比較低，僅為40%。此外，煤層氣開發(fā)成本高、氣價售價低、企業(yè)虧損現(xiàn)象嚴重。如何搞活非常規(guī)天然氣資源的商業(yè)利用模式、引導(dǎo)更多資本進入這個行業(yè)成為關(guān)鍵。

非常規(guī)天然氣商用模式首選LNG

圖3 2013年LNG工廠產(chǎn)量按集團比例圖

非常規(guī)天然氣利用模式主要有三種：管網(wǎng)、CNG、LNG。其中，管網(wǎng)由于建設(shè)成本高、CNG運輸及消化半徑小等問題，不適合作為非常規(guī)天然氣商業(yè)利用模式的首選模式。而LNG運輸半徑長、投資成本小、建設(shè)周期短等優(yōu)勢，便于非常規(guī)資源快速回收及利用。

2008年之前，中國LNG工廠的氣源全部來自常規(guī)天然氣。進入2013年，非常規(guī)天然氣液化項目氣源來自煤層氣、煤制氣、焦爐煤氣等，其產(chǎn)能達到670萬立方米/日，市場占比上升至17.55%。

隨著2008年山西晉城地區(qū)煤層氣液化項目上馬，我國非常規(guī)資源開始進入生產(chǎn)LNG時代。2008～2009年，我國有3座煤層氣液化工廠投產(chǎn)。2012年開始，我國開始嘗試使用焦爐煤氣、合成氨尾氣等資源也開始生產(chǎn)LNG項目，這主要是因為我國天然氣資源相對緊張，LNG工廠只能尋求新的氣源。雖然焦爐煤氣、合成氨尾氣制LNG發(fā)展相對平穩(wěn)，但是該項目整體表現(xiàn)為項目多、產(chǎn)能小、企業(yè)規(guī)?；б骐y以體現(xiàn)。2013年，我國新投產(chǎn)煤制氣LNG工廠兩座，設(shè)計產(chǎn)能210萬立方米/日；新投產(chǎn)焦爐煤氣LNG工廠5座，設(shè)計產(chǎn)能為198萬立方米/日。顯然，與焦爐煤氣項目相比，煤制氣LNG項目產(chǎn)能更大，企業(yè)規(guī)模效益更明顯。

目前，我國LNG工廠產(chǎn)能跨度很大，從2萬立方米/日到300萬立方米/日都有，2013年LNG工廠平均產(chǎn)能為44萬立方米/日。卓創(chuàng)資訊統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，86家LNG工廠中，30萬立方米/日LNG工廠個數(shù)最多，為22個；其次為100萬立方米/日LNG工廠，個數(shù)為9個；排名第三的是5萬立方米/日LNG工廠，個數(shù)為8個。整體看，由于氣源限制，目前我國小型LNG工廠比例過大，規(guī)模效應(yīng)難以提升。

中國石化頁巖氣LNG項目一舉三得

2014年，中國石化將利用涪陵頁巖氣建設(shè)日產(chǎn)300萬立方米LNG工廠的消息一經(jīng)公布，無疑引發(fā)業(yè)內(nèi)熱議。截至今年3月26日，涪陵頁巖氣田已鉆井58口，試氣投產(chǎn)21口，形成10億立方米/年的生產(chǎn)能力。到2015年，涪陵頁巖氣田年產(chǎn)能將超過50億立方米；到2017年將增至100億立方米，成為我國首個百億立方米級頁巖氣田。

涪陵頁巖氣生產(chǎn)LNG工廠項目不僅率先實現(xiàn)頁巖氣規(guī)模化商用，也使LNG工廠的氣源進一步多元化、產(chǎn)能趨于大型化，可謂一舉三得。

中國LNG工廠供應(yīng)能力較為集中。2013年，13家企業(yè)的LNG產(chǎn)量占總產(chǎn)量的比例高達80%。產(chǎn)量排名前4位的企業(yè)為昆侖能源、廣匯、元亨、延長集團，其產(chǎn)量分別為13.08億立方米、4.76億立方米、4.41億立方米和4.33億立方米。2015年隨著涪陵頁巖氣LNG工廠的建成，中國石化有望超過元亨、延長集團成為中國LNG產(chǎn)量排名第3的單位。

民營資本投資LNG產(chǎn)業(yè)或?qū)⒃俣然販?/h2>

卓創(chuàng)資訊統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2013年底，我國已經(jīng)投產(chǎn)的86家LNG工廠中，有60家為民營企業(yè)，目前我國LNG市場處于充分競爭狀態(tài)。我國LNG工廠產(chǎn)業(yè)10多年的發(fā)展，民營資本起關(guān)鍵作用。

2007～2013年，LNG工廠產(chǎn)能由268萬立方米/日上升至3818萬立方米/日，LNG工廠用氣量由4.37億立方米上升至55.21億立方米。2013年，LNG工廠已經(jīng)成為我國第二大天然氣化工用氣項目。雖然我國明確限制甲醇、尿素等化工用氣，但是對LNG工廠并未明確表示是限制還是鼓勵，LNG工廠領(lǐng)域的投資者在經(jīng)歷幾年快速擴張后，由于政策缺乏方向，對LNG工廠投資的態(tài)度變得謹慎起來。2013年我國LNG工廠總產(chǎn)能增長率為60.89%，較2012年下降25.22%。投資者的謹慎態(tài)度在2013年7月份之后表現(xiàn)得尤為突出。

2013年國家上調(diào)各地天然氣門站價格，這導(dǎo)致我國LNG工廠氣源價格平均上漲0.78元/立方米，平均漲幅為43.09%，LNG工廠原料成本由2554元/噸上漲1086元/噸至3640元/噸。

2013年，內(nèi)蒙古產(chǎn)能100萬立方米/日的LNG工廠年度平均利潤為1.87億元，陜西100萬立方米/日的LNG工廠年度平均利潤為1.04億元。如果7月10日我國天然氣價格未上調(diào)，內(nèi)蒙古LNG工廠年度平均利潤為3.83億元，陜西LNG工廠年度平均利潤為3.23億元。調(diào)價后，LNG工廠全年平均毛利潤出現(xiàn)大幅下滑，其中內(nèi)蒙古LNG工廠下跌51.17%、陜西LNG工廠下跌67.80%。

迫于對成本上漲的擔心，很多民營資本擔心國家限制LNG工廠產(chǎn)業(yè)發(fā)展，決定退出LNG工廠領(lǐng)域，2013年底至2014年初已經(jīng)有不少在建LNG工廠尋求出售。

圖4 LNG工廠產(chǎn)能增長變化圖

《辦法》推出給民資吃了一顆定心丸。LNG液化產(chǎn)業(yè)確定為國家發(fā)展項目，放緩的LNG工廠建設(shè)步伐，有望再度加快。

民資進入LNG進口產(chǎn)業(yè)難度降低

2013年，作為民營企業(yè)，新疆廣匯從哈薩克斯坦進口的天然氣價格只有0.77元/立方米，為我國天然氣進口最低價。雖然，目前其他民資不具有新疆廣匯的地理優(yōu)勢及政策優(yōu)勢，難以直接從中亞引入管道天然氣資源。但是東部沿海的民資還是十分看好LNG產(chǎn)業(yè)，希望可以涉足LNG進口產(chǎn)業(yè)。目前不少民營企業(yè)已經(jīng)到加拿大、美國和中東考察LNG項目。

我國LNG雖然進口沒有限制，但是LNG不同于一般物品，在國內(nèi)卸貨需要有專門的LNG碼頭。而在我國建設(shè)LNG接收站有嚴格限制，必須有100萬噸/年的進口合同。這就成為民企投資的一扇隱形門。

《辦法》規(guī)定天然氣銷售企業(yè)應(yīng)當建立天然氣儲備，到2020年擁有不低于其年合同銷售量10%的工作氣量，以滿足所供應(yīng)市場的季節(jié)調(diào)峰以及發(fā)生天然氣供應(yīng)中斷等應(yīng)急狀況時的用氣需求。這給民營資本尤其是沿海各地的民營資本投資LNG儲備庫項目，提供可靠投資依據(jù)。

《辦法》規(guī)定國家發(fā)改委、國家能源局負責全國的天然氣基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和運營的管理工作?？h級以上地方人民政府天然氣主管部門負責本行政區(qū)域的天然氣基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和運營的行業(yè)管理工作。這無疑給地方更大的權(quán)力，LNG進口項目規(guī)劃及審批難度明顯下降。進入門檻的下降，必將刺激東部沿海LNG進口產(chǎn)業(yè)的進一步發(fā)展。